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1、第3章流动资产管理习题-、单项选择题1、各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是（）。A、交易性需要B、预防性需要C、投机性需要D、长期投资需要2、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低水平，可采取（）。A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付账款的支付3、使用本钱分析模式确定现金持有规模时，在最正确现金持有量下，现金的（）。A、机会本钱与管理本钱相等B、机会本钱与短缺本钱相等C、机会本钱等于管理本钱与短缺本钱之和D、短缺本钱等于机会本钱与管理本钱之和4、某公司根据存货模式确定的最正确现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最正确
2、现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金持有总本钱为（）元。A、5000 B、10000 C、15000D、 200005、公司持有有价证券的年利率为6% ,公司的现金最低持有量2500元，现金返回线为9）元。）元。000元，如果公司现有现金21200元，那么根据随机模式应投资有价证券（A、0A、0B、 2500C、 9000D、 122006、某企业因供应商收回了信用政策,导致资金支付需求增加，需要补充持有大量现金，这种持有现金的动机属于（）OA、交易性需求B、投机性需求 C、预防性需求D、调整性需求7、某公司存货年需求量为36000千克，经济订货批量为600千克，一年按360天计算， 那
3、么最正确订货周期为（）天。A、100 B、1.67 C、60 D、68、甲公司2020年度预计全年营业收入为4500万元（全部为赊销收入），一年按360天 计算，应收账款平均收现期为60天。公司产品销售单价为500元/件，单位变动本钱为2 50元/件，假设将应收账款所占用的资金用于其他风险投资，可获得的收益率为10% ,那么应 收账款占用资金的机会本钱为（）万元。A、750 B、375 C、75 D、37.59、在以下各项中，属于应收账款机会本钱的是（）。A、收账费用B、坏账损失C、应收账款占用资金的应计利息D、对客户信用进行调查的费用10、以下不属于存货的储存变动本钱的是（）。A、存货占用资
4、金的应计利息B、紧急额外购入本钱C、存货的破损和变质损失C、存货的破损和变质损失D、存货的保险费用11.某公司全年（按360天计算）材料采购量预计为7200吨，假定材料日耗均匀，从订货到送达正常需要3天，鉴于延迟交货会产生较大损失，公司按照延误天数2天建立保险储藏。不考虑其他因素，材料再订货点为（）吨。A、80 B、40 C、60 D、10012、建立存货合理保险储藏的目的是（）。A、在过量使用存货时保证供应B、在进货延迟时保证供应C、使存货的缺货本钱和储藏本钱之和最小D、降低存货的储藏本钱二、多项选择题L企业预防性现金需求的大小（）。A、与企业现金流量的可预测性呈反向变动关系B、与企业借款能
5、力呈反向变动关系C、与企业业务交易量呈反向变动关系D、与企业偿债能力呈正向变动关系2、在应收账款商业信用管理中，信用期间、现金折扣的决策应考虑的因素有（）oA、货款结算需要的时间差B、公司所得税税率C、销售增加引起的存货占用资金应计利息的变化D、应收账款占用资金的应计利息3、以下各项中，与企业储藏存货有关的本钱有（）。A、取得本钱B、管理本钱C、储存本钱D、缺货本钱4、A公司生产中使用的甲标准件,全年共需耗用9000件,该标准件通过自制方式取得。其日产量为50件，单位生产本钱50元；每次生产准备本钱200元，固定生产准备本钱 每年10000元;储存变动本钱每件5元，固定储存本钱每年20000元
6、。假设一年按360 天计算，以下各项中，正确的有()。A、经济生产批量为1200件B、经济生产批次为每年12次C、经济生产批量占用资金为30000元D、与经济生产批量相关的总本钱是3000元三、计算分析题I、某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1% ,假定企业现金管理 相关总本钱控制目标为600元。一年按360天计算，且公司采用存货模式确定最正确现金持 有量。要求：(1 )计算最正确现金持有量下有价证券的每次转换本钱；(2)计算每月最正确现金余额；(3)计算最正确有价证券交易间隔期。2、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10% , 年收账费
7、用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50 天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资本本钱为6% ,变动本钱率为50%。要求：计算为使上述变更经济上合理的新增收账费用的上限(全年按360天计算)。3、甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降氐与存货有关的总本钱，请你帮助他确定最正确的采购批量。有关资料如下：(1)挡风玻璃的单位进货本钱为1300元。(2 )全年需求预计为9900块。(3 )每次订货发出与处理订单的本钱为38.2元。(4 )每次订货需要支付运费68元。(5)每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货
8、需要6小时,每小时支付工资12元。(6 )为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2800元，另外按平均存量加收每 块挡风玻璃12元/年。(7 )挡风玻璃为易碎品，损坏本钱为年平均存货价值的1%。(8 )公司的年资金本钱为5%。(9)从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日。(10 )在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。要求：(1)计算每次订货的变动本钱。(2)计算每块挡风玻璃的变动储存本钱。(3 )计算经济订货量。(4)计算与经济订货量有关的存货总本钱。(5 )计算再订货点。第3章 流动资产管理习题参考答案一、单项选择题1、正确答案：B答案解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外支付
9、。2、正确答案：A答案解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低水平。3、正确答案：B答案解析：本钱分析模式下，管理本钱是固定本钱，和现金持有量之间无明显的比例关 系。因此机会本钱和短缺本钱相等时的现金持有量即为总本钱最低时的持有量，即为最正确 现金持有量。4、正确答案：B答案解析：此题的主要考查点是最正确现金持有量确定的存货模式。在存货模式下，到达最 佳现金持有量时，机会本钱等于交易本钱，即与现金持有量相关的现金持有总本钱应为机C 10000C会本钱的2倍，机会本钱三XK= t X10%=5000 （元），因此，与现金持有量相关的现金总本钱=2X5000=10000 （元）。5
10、、正确答案：A答案解析：现金最高持有量=3X9000-2X2500=22000 （元），因此，目前的现金持有量未 到达现金最高持有量，不需要投资。6、正确答案：A答案解析：企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金 额。企业支付给供应商的现金是由于维持口常经营导致的，选项A正确。7、正确答案：D答案解析：最正确订货周期=360/ （36000/600） =6 （天）。8、正确答案：D答案解析：应收账款平均余额=（4500/360）X60=750 （万元） 变动本钱率=250/500=50%应收账款占用资金的机会本钱=750X 50%X 10%=37.5 （万元）9、正
11、确答案：C答案解析：应收账款占用的资金，将失去投资于其他工程的机会，也就丧失投资于其他项 目的收益，因此应收账款占用资金的应计利息是应收账款的机会本钱。10、正确答案：B答案解析：存货的储存变动本钱是指与存货数量相关的本钱，包括存货占用资金的应计利 息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。而紧急额外购入本钱属于缺货本钱。11、正确答案：D答案解析：每日平均需用量：1=全年采购量/全年天数=7200/360=20 （吨）：公司按照延误 天数2天建立保险储藏，所以保险储藏量=2X20=40 （吨）；再订货点=平均交货时间LX 每日平均需用量d+保险储藏量=3X20+40=100 （吨）。12、
12、正确答案：C答案解析：研究保险储藏的目的，就是要找出合理的保险储藏量，使缺货或供应中断损失 和储藏本钱之和最小。二、多项选择题1、正确答案：A,B答案解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外支付。现金流量的不确定性越大，预防 性现金的数额也越大。此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。2、正确答案：C,D答案解析：由于销售和收款的时间差而造成的应收账款不属于商业信用，选项A错误。信 用政策决策比拟的是税前损益，不考虑所得税的影响，选项B错误。在信用期间、现金折 扣的决策中，主要考虑改变信用政策增加的收益与改变信用政策增加的本钱之间的权衡， 增加本钱中最重要的是应收账款占用资金应计利息，如果再
13、进一步分析，那么要考虑存货增 减变动引起的存货占用资金的应计利息的变化。3、正确答案：A,C,D答案解析：与储藏存货有关的本钱包括取得本钱（包括订货本钱和购置本钱）、储存本钱 和缺货本钱。存货发生的是储存本钱，而不是管理本钱，企业拥有现金会发生管理本钱。4、正确答案：A,D答案解析：此题属于“存货陆续供应和使用模型”，每日产量P为50件，每日使用量d=9 000/360=25 （件），代入公式可知：经济生产批量= 1200 （件），经济生产批次=9000/1200=7.5J (2x9000x) x 50/(50-25)（次/年），平均库存量=1200/2X （1-25/50） =300 （件）
14、，经济生产批量占用资金=300X50=15000 （元），与经济生产批量相关的总本钱=50=15000 （元），与经济生产批量相关的总本钱=J2x9000 x 200x 5 x (1-25/50)3000 (元)。三、计算分析题1 （1）、有价证券相关总本钱为：TC （C） =V2xTxFxK所以有价证券每次转换本钱 F=TC (C*) 7 (2XTXK) =6002/ (2X100000X1%) =180 (元) （3）、正确答案：最正确有价证券交易间隔期=（360/12） / （100000/60000） =18 （天）。（2）、最正确现金余额为:2X100000X18C1%=60000
15、(元)2、原方案总本钱=原应收账款平均余额X变动本钱率X资本本钱+赊销额义原坏账损失率+ 720原收账费用=新X60X50%X6%+720X 10%+5=80.6 （万元）新方案总本钱=新应收账款平均余额X变动本钱率义资本本钱+赊销额X新坏账损失率+新收72C账费用=嬴*50乂50%乂6%+7207%+新收账费用=53.4+新收账费用为使政策变更合理，新方案总本钱不应超过原方案总本钱：新收账费用上限=80653.4=27.2 （万元）新增收账费用上限=27.2-5=22.2 （万元）故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。3、（1）每次订货的变动本钱=每次处理订单本钱+每次运费+每次验货费=38.2+68+6X12=178.20 （元）（2）每块玻璃的变动储存本钱=单件仓储本钱+单件损毁本钱+单件存货占用资金本钱=12+1 300Xl%+1300X5%=90 （元）JTX9900X179.二=198 （块）答案解析（4）与经济订货最有关的存货总本钱=，2 x 9900 x 178.2 X 90=17820 （元）（5）再订货点=6X （9900/300） =198 （块）。