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1、金融专业英语词汇全解-按字母排列-(A至S)AAmerican Style Option： 美式选择权自选择权契约成立之日起，至到期日之前，买方可以在此期间以事先约定价格，随时要求选择权卖方履行契约。亦即，要求选择权卖方依契约条件买入或卖出交易标物。 Appreciation: 升值在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币价值增加。 Arbitrage: 套利在金融市场从事交易时，利用市场失衡状况来进展交易，以获取利润操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场价格差异;一为利用在同一市场中各种产品价格差异来操作。 不管是采用何种方法来进展套利交易，其产品或市场风险程度必
2、须是相等。 Asset Allocation: 资产分配原那么基于风险分散原那么，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有资产分散投资于各类型金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房 地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡最适当资产组合(Optimum Assets Components). Asset/Liability Management (ALM): 资产负债管理由于金融机构资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。因此资产负债管理目，即在于使银行以有限资金，在兼顾平安性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Pro
3、fitability)及分散性(Diversification)情况下，进展最适当资产与负债分配(Asset Allocation)。 At The Money: 评价 选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。 Bear Market: 空头市场(熊市)在金融市场中，假设投资人认为交易标物价格会下降，便会进展卖出该交易标物操作策略。因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标物，故称为：“空头。所谓空头市场就是代表大局部市场参与者皆不看好后市一种市场状态。 BBest Order: 最正确价格交易指示单此类型交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能最好价格，在市场上交易。 Bid
4、 Rate: 承接买入价格以报价者角色来看，报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)最高价格一旦高于bid，那么报价者不愿意买入。对询价者而言，Bid代表其在市场可卖出被报价币(买入报价币)最高价格。 在一般金融市场，Bid代表报价者愿意买入该金融产品最高价格。价格一旦高于Bid，那么报价者不愿意买入该产品。 在货币拆放市场中，Bid就是报价银行愿意拆入资金最高利率。 Big Amount: 大额在金融产品交易中，其交易金额比市场一般交易金额为大。大额交易成交条件通常会比拟好，以符合大型投资者需求。 Big Figure：大数在汇率报价中，大数通常是指报价中前三位数。就一般情况而言，交易员在报价过
5、程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短报价与交易过程中，汇率波动幅度通常不会太大。 Broker：经纪中介商市场交易双方中介者。在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当渠道，使双方可以在最短时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品价格、数量，而且充满各式各样消息，以利交易进展。 Bull Market：多头市场(牛市)在金融市场中，假设投资人认为交易标物价格会上涨，便会进展买入该交易标物操作。 所谓多头市场就是指大局部市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头。 CCall Option：买入选择权，买权 选择权买方在支付权利金(Premium)予选择权卖方
6、后，有权利要求选择权卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)出售一定数量交易标物给予选择权买方。亦即选择权买方有权利要求买入交易标物。Cover: 补回、冲销在金融市场交易中，作一个原来交易动作相反买卖，称之为补回。如原来是买进，此后再卖出，再进展买回动作。亦即使原先持有部位，得以轧平交易行为。 Credit Risk: 信用风险在交易完成后，交易对手因故不能履行合约而可能发生损失风险。 Cross Hedge: 穿插避险指利用某一交易工具买卖，以到达躲避另一交易工具风险操作。此两种交易工具必须具有高度相关性，才能到达避险工具。 EEasy Money: 廉价货币由于宽
7、松资金状况，使资金借贷者可以用比拟低利率借得所需之资金。亦有人称之为Cheap Money。 Effective interest Rate: 有效利率以年利率表示借贷时所实现收付利率。虽然各国利率一样，但利率计算方式(单利计算或复利计算)，及计算时间根底(每天、每月、或每年)不同，而使得实际收付利率有所不同，这就是有效利率有时不同于名目利率原因。 European Style Option: 欧式选择权选择权买方于到期日之前，不得要求选择权卖方履约，仅能于到期日要求选择权卖方履约。 Expiry Date: 选择权合约到期日 选择权买方有权向选择权卖方要求履约最后一日。 FFace Valu
8、e: 面值乃股票、债券、票据或其它支付工具上所记载名目价格，它既是计算利息、股息根底；也是在到期时，持有人据以请求支付金额。亦有人称之为：Par value。 Far Date: 远期在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第二个交割日，亦即距交易日比拟远交割日。 Financial Futures: 金融期货在期货交易市场中，以金融产品如利率、货币、债券等为交易标物期货交易。 Firm Market: 行情挺升市场乃指在金融市场中，市场行情持续看涨状况，因其下跌机率比拟小因而称之为“Firm Market。 Firm Order: 确定指示单交易员在接到顾客买卖指示后，无需再向顾客确认，即可执行交
9、易买卖指示单。 Firm Price: 确定报价报价者报出价格之后，各项报价条件不变情况下，在未更动价格前，该报价为持续有效报价。报价者不可借任何理由拒绝此报价之交易。亦有人称之为Firm Quotation,或Firm Offer。 Fixed Forward: 确定日期远期外汇交易指交割日期确定在某一特定日期远期外汇交易。 Foreign Exchange Market: 外汇市场在金融市场中，外汇市场提供一条渠道，使两种货币可以相互兑换。亦即使两种货币透过外汇市场运作而结合。LLong Position: 长部位，买超部位对一般金融产品而言，买超部位就是账上所持有而未售出部位。 在外汇市
10、场中，部位计算，通常是以被报价币为计算根底。因此买超部位代表所持有被报价币部位且未售出局部。 在货币拆放市场中，所谓买超部位就是账上已持有货币数量，但尚未贷放出去部位。 MMargin Call: 追加保证金投资人在从事保证金交易或期货交易时，假设其投资标物账面损失超过其保证金某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定时间内补足其保证金，否那么经纪商会出清投资人投资，以防止损失扩大。 Margin Trading: 保证金交易投资人依其经纪商(或金融机构等)规定在缴纳保证金之后可获得数倍于保证金以上交易额度。在交易额度之内，投资人可透过经纪商在金融市场进展某些金融产品买卖。假设其账面损失金额
11、到达保证金某一比例时，投资人必须在规定时间内补足保证金，否那么经纪商可将其所投资标物出清，以免损失过大而面临保证金血本无归局面。 Mark to Market: 调整至市价金融市场参与者为评估其投资标物损益情况，以市价评估其未轧平部位投资标物损益。以调整至市场价方式不但可以评估损益，也可以评估其投资风险。 Market Amount: 市场金额在金融市场交易中，为防止交易金额大小而发生交易困扰，因此市场参与者依各个市场特性，而形成一种不成文最低交易金额习惯，以市场金额在进展 交易，可能取得比拟好报价或比拟容易成交。亦有人称之为标准金额(Standard Amount)或Good Amount。
12、 Market Order: 市场价格指示单交易员根据接到指示单时候市场价格来进展买卖。根本上。交易员尽其最大能力，以最好价格来进展交易。通常在抢买或抢卖时候顾客才会下这类型指示单。 Mine: 主动买入表示询价者自报价者买入交易标物动作。 Money Market :货币市场在金融市场中，货币市场主要功能是提供短期资金流动渠道，通常不超过一年。在货币市场中，主要交易金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行短期贴现，短期资金拆放，及短期票券附买活附卖回交易。 NNear Date:近期在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比拟近交割日。 Negotiable Certi
13、ficate of Deposit: 可转让定存单金融机构收受存款人存款时，所发给存款人存款证明。此证明具有可转让性质。亦即可转让定存单持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。 Net Exposure: 净暴露金融市场参与者在评估某一段时间内，其所有交易净部位风险程度。 Net Position: 净部位将所持有长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销之后，所剩余净买超或净卖超部位，称之为净部位。 Nominal Interest Rate: 名义利率指一般借贷契约或债券上所载明利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息根底。 Non-Negoti
14、able Certificate of Deposit: 不可转让定存单金融机构所发行定存单，此定存单不具有转让性质。假设持有人于期中需要资金时，惟有解约或再质押借款。 OOffer Rate: 最低报价在一般金融市场中，Offer Rate代表报价者愿意卖出该金融产品最低价格。价格一旦低于Offer Rate，报价者不愿意卖出。 在外汇市场中，以报价者角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)最低价格。当价格低于Offer Rate时，报价者不愿意卖出被报价币。 在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放最低利率。PPar：在外汇交易换汇汇率计算中，Par就是指报价币利率与被
15、报价币利率一样，而使得换汇汇率为零。 在国库券标售或买卖过程中，Par就是指殖利率(YTM)与票面利率(Coupon Rate)是相等。亦即国库券成交价格与票面价格一样。 Point: 根本点在外汇市场中，对所有汇率报价而言，Point是指汇率中最小位数。假设汇率报价为四位小数形态，那么Point为第四位小数。Point是汇率变动最小单位，亦有人称之为Tick或Pips来称呼。 Portfolio：资产组合泛指个人或机构投资于各类资产之投资组合。 Position: 部位指账上所持有某一金融产品数量。 市场参与者根据对市场走势判断，而进展交易。假设预期上涨，那么先买入该产品，称之为Bull P
16、osition或Long Position。假设预期下跌，那么先卖出该产品，待价格下跌后，再行买回，称之为:Bear Position或Short Position。 Position Trader: 长线交易者在金融市场中，交易者根据各种标物长期价格走势，而进展交易。其持有部位时间较长，可能长达数月，甚至数年之久。 Pure S: 纯换汇交易在作换汇交易时，其买进及卖出对象为同一交易对手。亦即交易双方同时进展买进及卖出交易。 Put Option: 卖出选择权，卖权选择权买方在支付权利金(Premium)给选择权卖方之后，取得权利，并可要求以一特定价格(Strike Price),卖出一定数
17、量交易标物给予选择权卖方。亦即选择权买方有权利要求以特定价格卖出交易标物。 RReal Interest Rate: 实质利率 名目利率减去通货膨胀率，即为实质利率。 REPO: 附条件买回协议Repurchase Agreement简称。交易标物卖方同意在某特定日期，以特定价格再买回其所卖出交易标物协议。卖方提供交易标物给买方作担保，假设卖方不履行协议，那么买方持有此交易标物。 Reverse Repo: 附条件卖回协议Reverse Repurchase Agreement简称。交易标物买方同意在未来某一特定日期，以特定价格再卖回交易标物给卖方协议。 Rollbake: 提前交割在外汇或货
18、币市场中，将原来有交易交割日提早以进展交割，称之为：Rollbake。 Rollover: 展期交割在外汇或货币市场上，将原有交割日向后延展，称之为展期。 SScale Order: 分段交易指单顾客指示交易员在一定价格差距下，连续进展某一特定交易标物交易，直到完全买入(卖出)顾客所需要量为止。例如Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在123.50买入100万USD兑日元，当价格每下降0.2时加买1000万USD兑日元,直到总数量到达美金5000万元止。 Short:在一般金融产品交易过程中，Short代表卖出该金融产品动
19、作。 在外汇市场中Short就是表示卖出被报价币动作。在货币拆放市场中，Short就是表示贷出货币动作。 Short Position： 短部位；卖超部位对一般金融产品而言，卖超部位就是账上未持有但已售出部位。 在外汇市场中，部位计算是以被报价币为计算根底。因此卖超部位就是指账上未持有被报价币，但已被出售部位在货币拆放市场中，所谓卖超部位就是将未持有货币先行贷放出去。 Speculation: 投机交易在金融产品交易中，在考虑风险程度情况下，假设预测获利时机大于可能损失几率，而进展金融商品买卖行为。投机交易并不同于赌博，因为赌博过程 是“随机，其结果并无法加以预测；而投机交易是在预测金融产品未
20、来走势加上适当风险评估之后所作决定，其结果是可预测。 Spot: 即期交易 在外汇交易市场中，Spot就是所谓即期交易。其交割日通常为交易日后第二个营业日。只有少数货币(如：加拿大元)即期交割日为交易日后第一个营业日。 Spread: 价差即买价与卖价差额。在金融产品报价中，以报价者立场而言，买卖价差是其在报价过程中，为处理可能发生风险所收取代价。价差愈小，表示报价者报价愈有竞争力。 Square: 轧平把交易标物部位平仓，使部位为零。亦即买入与卖出部位是相等。既没有买超，也没有卖超。亦有人称之为Offset Transaction。 Stop Order: 停损点指示单为防止市场反转而造成过
21、大损失，在某一特定价位上，指示交易员以最快速度，在最短时间内，以最接近此价位价格进展交易以轧平部位，防止损失扩大。通常。对停损点指示单而言，交易员必须执行指示单指标，但价格可能因波动过大而与所指示价位有差异。 Strike Price: 履约价格选择权买卖双方所议定，中选择权买方要求履约时，买进或卖出价格，亦有人称之为：Exercise Price。 Swap: 换汇交易在外汇市场中，买卖双方约定以A货币换B货币，并于未来某一特定日期，再以B货币换回A货币。 S: 换汇汇率在外汇交易中，由于两种货币利率并不一样，把这种利率差异转换成以汇率形态表示，这种汇率形态便是St。 S= S*(报价币利率-被报价币利率)*(天数/360)