《财务管理学》课程教学大纲.docx

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1、财务管理学课程实施大纲目录1 .教学理念21.1 关注学生的开展2L 2关注教学的有效性21.3关注教学的策略2L4关注教学价值观2.课程介绍31. 1课程的性质32. 2课程在学科专业结构中的地位、作用33. 3课程的历史与文化传统44. 4课程的前沿及开展趋势65. 5课程与经济社会开展的关系96. 6课程内容可能涉及到的伦理与道德问题107. 7学习本课程的必要性11.教师简介122 .先十多课程12.课程目标123 .课程内容126. 1课程的内容概要126. 2教学重点、难点137. 3学时安排137 .课程实施147. 1教学单元一147. 2教学单元二167. 3教学单元三181

2、.1 4教学单元四207.5 教学单元五217.6 教学单元六237. 7教学单元七257. 8教学单元八277. 9教学单元九317. 10教学单元十347. 11教学单元十一387. 12教学单元十二417. 13教学单元十三457. 14教学单元十四477. 15教学单元十五487. 16教学单元十六517. 17教学单元十七537. 18 教学单元十/I567. 19教学单元十九598. 20教学单元二十61 务管理工作面临的重大课题。付磊教授等从利润率、资产负债率和财务风险相互依存关 系的独特角度,建立了一个财务杠杆财务风险函数模型并绘制了该函数模型的立体图形, 进而提出了测算企业适

3、度负债点的方法,从而将人们对负债率的认识和把握推向深入。2. 5课程与经济社会开展的关系财务管理体制的本质就是经济管理的体制，它是对国家宏观财务制度做一定安排的 总累计，其中包含了本钱管理制度、收益分配制度、财务投融资体制和资本金等相关的 内容。下面将主要讲述财务管理体制在投资方面、融资方面还有分配利益方面的经济可 持续性开展规划。（一）经济可持续性开展与投资制度投资制度一直是不断影响着经济可持续性开展的又一大利器。投资制度是一项有关 于在投资活动参与者之间进行的相互联系和影响的规章化制度，它不仅能够直接影响着 投资方向、规模、效益，还能左右着我国的产业分布格局、经济产业的结构链条和经济 开展

4、的结果。投资制度同时还对经济主体的投资方向化进程有着重要的意义，这对改善 我国经济开展的地区、城乡和国内外资源不均等现象有着极大的好处。企业一般会挑选 收益较大的工程进行投资，因此投资制度是一种保值保本的投资收益工程，参与者也是 花了很多心思在这上面的。挑选受益最大的产业就是未来的赢家。最后的筹码也会是严 重关乎着经济可持续开展的重要因素。（二）经济可持续性开展与融资制度融资制度是与投资制度齐名的又一影响经济可持续开展的重要手段。首先，经济可 持续增长模式在投资融资的大力作用之下受到一定的影响，同时政府通过出台一些纲要 化财政政策、金融政策，不仅仅帮助社会扩大了资金的来源，为社会提供充足的资金

5、， 还进一步促进了各项经济活动的有效进行和开展。其次，在不断扩张需求的经济可持续 增长模式下，政府通过鼓励和出台一系列稳健的财政政策、金融政策，有效地刺激消费 需求，高效地为市场注入庞大的资金容量来源，并促进企业之间的激烈角逐。同时，融 资制度可以帮助完善市场体系，在市场结构、机制、规那么等方面进行长远规划和安排， 发挥重要作用，为未来的经济可持续开展进程奠定了基础。（三）经济可持续性开展与分配利益制度分配利益制度是处在经济可持续开展的相对面的位置。原因有三点：第一，分配利 益制度可以有效地、及时地从侧面突出经济开展的政策方向以及价值定位，从而分析出 我国的国民经济增长水平。这种水平的表象要不

6、就是片面的快速增长要不就是积极的持 续增长。第二，分配利益制度可以同时折射不同的经济开展观，每个利益主体所要求的 企业经营成果是不相同的，同时在财务资本和人力资本方面也有着不同的看法和要求， 由此可以看出其多样化的经济开展观走向趋势。第三，分配利益制度协调可以映射出社 会的不均等的消费水平和收益分配格局，左右着每个利益主体的经济利益关系。2. 6课程内容可能涉及到的伦理与道德问题一、财务信息造假当前我国财务会计信息虚假和失真严重扰乱了市场经济开展秩序，直接损害国家、 投资者和民众的切身利益，毁坏了国家、民族信用资源。一些企业或为了逃税、骗税、 欠税，或为了到达扭亏为盈、得到“债转股”优惠政策、

7、包装上市等目的，随意调整报 表合并范围，巨额潜亏挂账，人为调节利润。这已不仅是企业会计业务技术方面的问题, 更是典型的伦理问题。二、高管人员违规高管人员存在“道德风险”和“逆向选择”。会计人员附属性的特征决定了其会计 职业道德附属于领导权威。由于经济信息的不对称性，高管人员在委托方无法有效监督 的情况下，为了追求公司和自身获利，便会利用手中职权指使会计部门造假，会计诚信 缺失不可防止。例如，对于流通股所占比例很小，大股东占股比例较大的上市公司，管 理层利用虚构现金股利的方法，冲减虚增资产或虚减负债，为企业牟取利益。对于存在 监管不力、所有者缺位等原因的国有企业，管理层要求会计人员造假，通过调剂

8、或隐藏 利润等方法来扩大账面亏损，然后利用账面亏损逼迫地方政府低价转让股权。之后，管 理层再通过调账等方式使隐藏的利润合法地出现，以实现年底大量现金分红而自身获 利，甚至将低价收购的国有企业高价套现，或者利用“内部人交易”，将公司资产转移 到个人名下。当高管授意会计人员造假时，会计人员面临“两难选择”，如果不执行领 导指令，会受到报复或失去工作；执行作假指令，违背道德，却可能从单位获益。从利 己角度来看，面对“两难选择”，会计人员一般会选择执行领导指令造假，抛弃会计诚 实守信的职业道德。三、融资活动混乱创办企业，必须要有资本。资金充足并周转顺畅，企业才能充满生机，它是企业发 展第一推动力和持续

9、推动力，而企业要不断做大，就必须进行有效的融资。企业融资是 扩大企业资金的有效途径，但在现实的融资活动中，常常存在各种不道德融资行为。其 实质是，融资者利用他们与投资者的信息不对称状况，以各种欺骗的手段来进行融资， 诱骗投资者对不利于投资者或有很大风险的工程进行投资，用别人的钱财来填补自己的 亏空。其表现为：企业通过会计舞弊粉饰经营业绩从银行骗取贷款，虚报利润以骗取上 市资格；企业和金融中介机构或单独或联手，采用违法违规的内幕交易、庄家操纵市场、 对敲拉升、造势做局等手段，制造虚假的股票价格信号，在诱骗中小投资者上套后逃逸, 以牟取暴利。四、企业恶意兼并企业兼并的主要动因是为了追求效率效益和实

10、施多元化战略。如果生产同种产品的 两家企业合并，就能以利用规模优势降低本钱，获得效率效益。有些企业并购原材料或 零部件的供应企业是为了节约中间本钱。而多元化经营可在经济衰退时帮助公司度过难 关。企业的重组或兼并有善意与恶意两种，前者指双方自愿的合并，后者指并非双方自 愿的兼并。在企业的恶意兼并过程中，会出现兼并与反兼并的活动。一方面，如果企业 在重组中一方不愿意被兼并，如成为兼并目标的企业的管理层会担忧，企业被兼并后自 己可能变动原有的位置，使会采取一些行动来防止被兼并。另一方面，兼并的一方也会 采取各种手段来减轻反兼并的阻力，促使兼并的成功。这些兼并与反兼并的手段中出现 了一些在道德上有争议

11、的财务行为，它们可能对各种利益相关者产生严重的后果，因此 成为是否应当在经济法规中立法禁止的议题，也是企业重组或兼并的道德评价所要考虑 的问题。2. 7学习本课程的必要性随着社会主义市场经济的建立和开展，以及加入世贸组织所产生的影响，企业面临 着前所未有的机遇与挑战。企业财务管理在新形势下的重要性与日俱增，其在企业管理 中的地位也逐渐提高。合理利用资源、平衡不同利益相关者的权益、信息效应与财务信 号、金融全球化等都与财务决策紧密相连。财务理论适应实务不断地快速变化，也已经 取得较大进展。鉴于此，财务管理课程被定位于管理类专业和经济类专业的学科基础课 或专业基础课。财务管理课程的教学目的是使学生

12、能较为系统地理解财务管理的基本理论，评价企 一业的投资、融资和股利决策对企业价值最大化目标的实现程度，学会将分析技术引入相 关财务决策的方法。学好这门课程，不仅可奠定专业学习的基础，扩大学生的专业知识 面，还可大大提高他们分析问题、解决问题的能力，从而提高他们管理资金乃至管理一 个企业或公司的能力，表达各专业培养目标的要求。财务管理是一门应用性很强的学科。 在教学过程中应坚持理论分析与实例、案例分析相结合的方法，通过课堂讲授与讨论相 结合的方式启发学生思考问题，使学生能真正理解和掌握财务管理学科的基本内容。3 .教师简介.先修课程会计学基础、投资学、经济数学、税收基础。4 .课程目标(1)掌握

13、现代企业财务管理的基本理论、基本概念和基本方法，具有进一步深造学 习的能力；(2)使学生牢固树立企业财务管理的基本价值观念，熟悉各种财务指标，熟悉国 家有关财务管理方面的政策和法规；(3)掌握企业筹资管理、投资管理、收益分配管理和资产营运管理等相关知识的 初步应用能力；(4)掌握财务预算、财务控制和财务分析的基本能力；(5) 了解国内外本学科的理论前沿、开展动态，能正确分析现实经济生活中的有 关财务决策问题，具有从事经济管理所必须的财务管理知识和工作能力，基本到达初级 会计师、经济师所应具备的财务管理业务水平。5 .课程内容课程的内容概要财务管理的概念、目标、原那么、环境。货币时间价值；风险与

14、收益；证券估价。财 务分析概论；财务能力分析；财务趋势分析；财务综合分析。财务战略概论；全面预算 体系；筹资数量预测；财务预算。长期筹资方式概述，股权性筹资、债务性筹资、混合 性筹资。资本结构理论；资本本钱测算；杠杆利益与风险衡量；资本结构决策分析。长 期投资概述；投资现金流量的分析；折现现金流量方法；非折现现金流量方法。现实中 现金流量的计算；工程投资决策；风险投资决策。营运资本管理；短期资产管理；现金 管理；应收账款管理；存货规划与控制。短期筹资政策；自然性融资；短期借款筹资； 短期融资券。股利及分配概述；股利理论；股利政策及选择。6. 2教学重点、难点财务管理概念，财务管理目标。复利终值

15、和现值、年金终值和现值等的计算。资本 资产定价模型。债券、股票的估价方法。短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、运营 能力分析各项指标的计算、杜邦分析法。SWOT分析法。筹资数量预测的方法，各类股权 性筹资的方式和优缺点，各类债券性筹资的方式和优缺点，各类混合性筹资筹资方式和 优缺点。资本本钱率的测算方法。营业杠杆、财务杠杆、联合杠杆系数的测算方法及其 应用。资本结构决策的资本本钱比拟法、每股收益分析法、公司价值比拟法。投资工程 现金流量的组成与计算。净现值、内含报酬率、获利指数的计算方法和决策规那么。投资 回收期、平均报酬率、平均会计报酬率的计算方法。固定资产更新决策、资本限额决策、 投资时机

16、选择决策。风险调整折现率法、风险调整现金流量法、决策树法、敏感性分析 法、盈亏平衡分析、投资决策中的选择权。现金预算和最正确现金持有决策的基本方法。 短期金融资产的持有目的；应收账款的管理目标；存货经济批量、再订货点、保险储藏 的计算。短期筹资政策与短期资产政策的配合，商业信用融资的特征、分类与控制。股 利理论的主要内容，股利政策的内容、评价指标。7. 3学时安排课程总学时：48学时其中理论教学：48学时，实验：0学时序号主要内容参考学时1（一）总论22（二）财务管理的价值观念63（三）财务分析64（四）财务战略与预算45（五）长期筹资方式46（六）资本结构决策67（七）投资决策原理68（八）

17、投资决策实务49（九）短期资产管理410（十）短期筹资管理411卜一）股利理论与政策2合计487.课程实施本课程共48学时，分为24次授课，每次课2学时，故将每个教学单元确定为2学 时。本课程教学实施包括：每个教学单元的教学目标、教学重点、教学难点、教学内容、 教学过程、教学方法、课前准备（教师、学生）、作业安排、参考资料。进度安排假设无 特殊情况按下面计划执行，假设遇特殊情况可能会根据实际授课情况小幅调整。每一讲教 学实施的详细情况如下。7.1 教学单元一1.1教学日期3月1日周三11-12节1.2教学目标掌握财务管理的概念、财务活动与财务关系；掌握财务管理的目标；熟悉财务管理 的环节；了解

18、财务管理的环境。8. 1.3教学内容财务管理的概念、目标、原那么、环境。重点：财务管理的概念和目标难点：财务管理概念，财务管理目标。8.1. 4教学过程第一章总论第一节财务管理的概念（1）企业财务活动：筹资、投资、经营、分配。（2）企业财务关系：所有者（国家、法人单位、个人、外商）；债权人（债券持有人、贷款机构商业信用提供者、其他出借资金给企业的单位和个 人）；被投资单位；债务人；内部各单位；职工之间；税务机关。（3）企业财务管理的特点：财务管理是一项综合性，与企业各方面具有广泛联系的，能迅速反映企业生产经营 状况的管理工作第二节财务管理的目标1 .以利润最大化为目标优点：讲求经济核算，加强管

19、理，改进技术，提高劳动生产率，降低本钱。缺点：没有考虑资金时间的价值，没能有效地考虑风险问题，没有考虑所获利润和 投入资本额的关系，往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向。2 .以资本利润率最大化或每股利润最大化为目标优点：可以在不同资本规模的企业或企业之间进行比拟。缺点：未考虑资金时间价值；未能有效地考虑风险问题；易带有短期行为倾向。3 .以企业价值最大化（或股东财富最大化）为目标优点：考虑了取得报酬的时间因素，并用资金时间价值的原理进行计量；考虑了风 险与报酬之间的联系；克服了短期行为。缺点：股价受各种因素影响比拟复杂，易造成利益冲突；企业价值（未来收益的折 现值）计量较困难（一般企业）。

20、企业价值=债券市场价值+股票市场价值（股份公司）或=未来每年收益折现值之 和（一般企业）第三节财务管理的原那么财务管理的原那么是企业财务管理工作必须遵循的准那么。包括：系统原那么；平衡原那么; 弹性原那么；比例原那么；优化原那么。第四节财务管理的环境一、经济环境1.经济周期（复苏、繁荣、衰退和萧条）；2.经济开展水平；3.经济政策二、法律环境1.企业组织法规；2.税务法规（企业所得税：税率、费用扣除、利息费用与股利支 付折旧；个人所得税：利息、股利和资本理得股利支付。）；3.财务法规。三、金融环境1 .金融机构：银行（中国人民银行、政策性银行、商业银行）2 .非银行金融机构（信托投资公司，租赁

21、公司，保险公司，证券公司）。3 .利息率：简称利率，是资金的增值额同投入资金价值的比率，是衡量资金增值程 度的数量指标。对财务管理的影响：影响筹资本钱；影响企业收益；影响股票价格与债券价格。利率的种类：基准利率（多种利率并存的条件下起决定作用的利率）和套现利率（在 基准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率）；固 定利率与浮动利率；市场利率与法定利率金融市场上利率的构成：受经济周期、通货膨胀、国家货币政策和财政政策、国际 经济政治关系、国家利率管制程度的影响。四.社会文化环境7.1. 5教学方法课堂讲授，启发式教学，课堂讨论，提问式教学，师生互动。7. 1. 6作业安

22、排及课后反思1 .什么是财务活动、财务关系、财务管理？企业财务活动所涉及的财务关系有哪 些？2 .理解和简述我国现阶段财务管理的最优目标。2.1. 7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：阅读财务管理学和会计学有关的材料。7. 1.8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第一章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中国财政经济出版社，2015.第一章.刘玉平.财务管理（第三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第一、二章2

23、.王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第一章7. 2教学单元二7. 2.1教学日期3月2日周四3-4节7. 2. 2教学目标要求对货币时间价值观念有一个全面、深刻的理解和掌握，包括货币时间价值的含 义及计算、利息率的概念及种类；熟悉决定利息率高低的因素；了解未来利率水平的测 算。7. 2. 3教学内容货币的时间价值及其计算重点：货币时间价值的概念难点：复利终值和现值、年金终值和现值等的计算7. 2. 4教学过程第二章财务管理的价值观念第一节货币时间价值(1)货币时间价值的概念只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营过 程中产生的。所以

24、，在社会主义市场经济条件下，货币的时间价值实际就是资金的时间 价值。资金的时间价值有两种表现形式：时间价值率和时间价值额。(2)货币流量时间线(3)复利终值和现值a.复利终值FVn=PV(1+i)n=PVxFVIFi, nb.复利现值PV=FVnxPVIFi,n(4)年金终值和现值a.后付年金终值FVAn=AxFVIFAi,nb.后付年金现值PVAn=AxPVIFAi,nc.先付年金终值XFVAn=AxFVIFAi,nx (1+i)d.先付年金现值XPVAn=AxPVIFAi,nx (1+i)e.延期年金现值计算VO=AxPVIFAi,nxPVIFAi,mf.永续年金现值计算（5）其他:不等额

25、现金流量现值的计算；年金和不等额现金流量混合情况下的计算；贴现率的 计算。7. 2. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 2. 6作业安排及课后反思1 .货币时间价值的概念和作用。2 .本章课后练习题1、2题7. 2. 7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节。7. 2. 8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第二章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中国财政经济出版社，2015.第二章.刘玉平.财务管理（第

26、三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第三章2 .王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第二章7. 3教学单元三7. 3. 1教学日期3月8日周三11-12节7. 3. 2教学目标掌握风险收益的概念、计算及资本资产定价模型。7. 3. 3教学内容风险收益的概念、单项资产的风险与收益、证券组合的风险与收益、资本资产定价 模型重点：风险收益的概念、单项资产的风险与收益、证券组合的风险与收益7.21教学单元二-I-一647. 22教学单元二十二677. 23教学单元二十三708. 24教学单元二十四738.课程要求758.1 学生自学要求758. 2课外阅读要求7

27、68. 3课堂讨论要求769. 4课程实践要求77.课程考核781. 1出勤（迟到、早退等）、作业、报告等的要求789. 2成绩的构成与评分规那么说明7810. 3考试形式及说明79.学术诚信799.1 考试违规与作弊处理799.2 杜撰数据、信息处理等799.3 学术剽窃处理等79.课堂规范8011. 1课堂纪律801L2课堂礼仪80.课程资源8012. 1教材与参考书8012.2专业学术著作8112. 3专业刊物8112.4网络课程资源81.教学合约8213. 1教师作出师德师风承诺8213. 2阅读课程实施大纲，理解其内容8313. 3同意遵守课程实施大纲中阐述的标准和期望8314.其他

28、说明8414. 1课程大纲的实施原那么问题8414. 2课程大纲实施过程的重点界定8414. 3课程大纲实施的阶段规划8514. 4课程大纲实施中的课堂伦理8514. 5考核指导思想8514. 6基于双边关系的诚信内涵界定8614. 7教学方法及运用中应注意的问题8614. 8课程大纲实施过程的辅助制表88难点：资本资产定价模型7. 3. 4教学过程第二节风险与收益(1)三种决策类型确定性决策，风险性决策，不确定性决策(2)单项资产的风险与收益：a.确定概率分布；b.计算预期收益率预期收益率 r=Pl x r l+Pn x rn= Z P j x r jc.计算标准差标准差。=二次根号 (ri

29、-r)-2xPid.利用历史数据度量风险；e.计算变异系数变异系数=3=。/rf.风险规避与必要收益。(3)证券组合的风险与收益：Rp= B i (RM-RF), Rp代表风险收益率(4)主要资产定价模型：资本定价模型Ri=RF+ B i (RM-RF)Ri代表第某种股票或证券组合的必要收益率，RF代表无风险收益率，B i代表B系 数，RM代表所有的股票或证券组合的平均收益率7. 3. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 3. 6作业安排及课后反思1 .证券组合的风险可以分为哪几类？2 .课后练习题第6题。7. 3.7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、

30、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节内容。7. 3. 8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第二章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中国财政经济出版社，2015.第二章.刘玉平.财务管理（第三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第三章2 .王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第二章4教学单元四7. 4.1教学日期3月9日周四3-4节8. 4. 2教学目标理解证券投资的种类、特点，掌握不同证券的价值评估方法。9. 4. 3教学内容债券的特征及估

31、价、股票的特征及估价重点：证券的特征及估价难点：债券、股票的估价方法10. 4. 4教学过程第三节证券估价（1）债券的特征及估价：a.债券的主要特征；票面价值，票面利率和到期日（到期时间越长，风险越大，票面利率越高）b.债券的估价方法VB=I （PVIFAr, n） +M （PVIFr, n）c.债券投资的优缺点。（2）股票的特征及估价：a.股票的构成要素；股票价值，股票价格，股利b.股票的类别；普通股，优先股c.优先股的价值；d.优先股的估值V=D x （PVIFAr, n） +P x （PVIFr, n）, D为每年支付的股利，P为n年后公司购回的 价格，r是股东要求的必要收益率普通股的当

32、前价值估值PO=ZDn/(l+r) n+Pn/ (1+r)当股利稳定不变，PO=D/r当股利固定增长，PO=DO (1+g) /(r-g),g代表股利增长率e.股票投资的优缺点。7. 4. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 4. 6作业安排及课后反思1.课后习题第7题。7. 4.7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节内容。7. 4. 8参考资料.荆新.财务管理学(第五版)M.北京：中国人民大学出版社，2001.第二章1 .王化成.财务管理(第四版)M.北京

33、：中国人民大学出版社，2013.第二章7. 5教学单元五7. 5.1教学日期3月15日周三11-12节7. 5. 2教学目标了解财务分析的基本程序和方法，掌握财务分析主要指标的运用，重点掌握运用财 务指标进行企业财务状况的综合分析。7. 5. 3教学内容财务分析概述、财务能力分析重点：运用财务指标对企业进行财务能力分析难点：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析7. 5. 4教学过程第三章财务分析第一节财务分析概述财务分析在企业的财务管理工作中具有重要的作用。不同的人员所关心问题的侧重 点不同，因此，进行财务分析的目的也各不相同。进行财务分析主要出于以下目的：评 价企业的偿债能力、资产管理水平、获

34、利能力和企业的开展趋势。第二节财务能力分析（1）偿债能力分析a.短期偿债能力分析：流动比率:流动资产小流动负债；速动比率=（速动资产-存货）小流动负债；现金比率=（现金+现金等价物）流动负债；现金流量比率=经营活动中产生的现金流量净额+流动负债；到期债务本息偿付比率=经营活动中产生的现金流量净额+ （本期到期债务本金+现 金利息支出）b.长期偿债能力分析：资产负债率=负债总额资产总额；股东权益比率=股东权益总额+资产总额；权益乘数=资产总额+股东权益总额；产权比率=负债总额+股东权益总额；有形净值债务率=负债总额+ （股东权益总额 -无形净资产）偿债保障率=负责总额+经营活动中产生的现金流量净

35、额利息保障倍数=（税前利 润+利息费用）利息费用现金利息保障倍数=经营活动中产生的现金流量净额+现金利息支出+付出所得税）现金利息支出；7. 5. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 5. 6作业安排及课后反思1 .企业资产负责率的高低对债权人和股东会产生什么影响？7. 5.7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节。8. 5. 8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第三章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中

36、国财政经济出版社，2015.第十章.刘玉平.财务管理（第三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第四章2 .王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第三章7. 6教学单元六7. 6. 1教学日期3月16日周四3-4节7. 6. 2教学目标了解财务分析的基本程序和方法，掌握财务分析主要指标的运用，重点掌握运用财务指标进行 企业财务状况的综合分析。7. 6. 3教学内容运营能力分析、趋势分析方法。重点：运用财务指标对企业运营能力进行分析，企业财务趋势分析方法难点：运营能力分析各项指标的计算7. 6. 4教学过程（2）运营能力分析a.应收账款周转率应收账款周转率;赊销

37、收入净额+应收账款平均余额，应收账款平均余额=（期初应收账款+期末）+2,应收账款周转天数=360+应收账款周转率;应收账款平均余额X 360赊销收入净 额；b.存货周转率存货周转率=销售本钱+存货平均余额，存货平均余额=（期初存货余额+期末）+2,存货周转天数=360 +存货周转率；c.流动资产周转率流动资产周转率=销售收入+流动资产平均余额，流动资产平均余额d.固定资产周转率固定资产周转率=销售收入+固定资产平均净值，固定资产平均净值e.总资产周转率总资产周转率:销售收入资产平均总额；资产平均总额=（期初资产总额+期末）+2（3）盈利能力分析：a.资产报酬率：资产息税前利润率二息税前利润资

38、产平均总额；资产利润率=利润总额+资产平均总额；资产净利率=净利润+资产平均总额。b.股东权益报酬率：股东权益报酬率=净利润+股东权益平均总额=资产净利率X平均权益乘数。c.销售毛利率与销售净利率：销售毛利率:销售毛利+营业收入净额=（营业收入净额-营业本钱）营业收入净 额，销售净利率=净利润+营业收入净额（资产净利率=总资产周转率X销售净利率）d.本钱费用净利率=净利润+本钱费用总额；e.每股利润与每股现金净流量每股利润:（净利润-优先股股利）发行在外的普通股平均股数每股现金流量=（经营活动现金及流量-优先股股利）+发行在外的普通股平均股 数f.每股股利与股利支付率每股股利二（现金股利总额-

39、优先股股利）+发行在外的普通股平均股数股利支付率;每股股利+每股利润，收益留存率=（每股利润-每股股利）+每股利润=（净利润-现金股利总额）净 利润；（收益留存率+股利支付率=1）g.每股净资产每股净资产;股东权益总额+发行在外的普通股股数；h.市盈率和市净率市盈率=每股市价每股利润；市净率:每股市价+每股净资产；第三节财务状况的趋势分析财务趋势分析是通过比拟企业连续几期的财务报表或财务比率，分析企业财务状况 变化的趋势，并以此预测企业未来的财务状况和开展前景。主要手段是比拟财务报表和 比拟百分比财务报表。7. 6. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 6. 6作业安排及课后反思1 .为

40、什么说企业的营运能力可以反映出其经营管理水平？7. 6. 7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节。8. 6. 8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第三章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中国财政经济出版社，2015.第十章.刘玉平.财务管理（第三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第四章2 .王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第三章7. 7教学单元七7. 7.1教学日期

41、3月22日周三11-12节7. 7. 2教学目标了解财务分析的基本程序和方法，掌握财务分析主要指标的运用，重点掌握运用财 务指标进行企业财务状况的综合分析，并能够正确理解和应用财务分析结果。7. 7. 3教学内容财务综合分析：（1）财务比率综合评分法（2）杜邦分析法重点：财务比率综合评分法、杜邦分析法难点：杜邦分析法7. 7. 4教学过程第四节财务综合分析单独分析任何一类财务指标，都缺乏以全面地评价企业的财务状况和经营效果，因 此必须对企业进行综合的财务分析。(1)财务比率综合评分法(2)杜邦分析法a.股东权益报酬率股东权益报酬率;资产净利率X权益乘数反映股东投入资金的盈利能力，反映企业筹资、

42、投资和生存运营等各方面经营活动 的效率。b.资产净利润资产净利润;销售净利润X总资产周转率揭示生产经营活动的效率，企业的销售收入、本钱费用、资产结构资产、周转速度 和资金占用量等各因素都直接影响资产净利率的高低。c.销售净利率销售净利率=净利润销售收入开拓市场，增加销售收入；加强本钱费用控制，降低消耗，增加利润。d.总资产周转率总资产周转率:销售收入资产平均总额分析资产结构的合理性，反映企业资产流动性，企业偿债能力，盈利能力；结合销 售收入，分析企业的资产周转情况。资产周转较慢，占用大量资金，增加资金本钱，减 少企业利润。7. 7. 5教学方法讲述、举例说明、提问、启发7. 7. 6作业安排及

43、课后反思1.本章课后练习题第4题。7. 7. 7课前准备情况及其他相关特殊要求教师：准备教材教辅、课程实施大纲、课件、花名册等上课资料；梳理实施方案， 明确执行步骤；熟悉课程教学要点；准备经验素材。学生：预习相关章节。7. 7. 8参考资料.荆新.财务管理学（第五版）M.北京：中国人民大学出版社，2001.第三章1 .财政部会计资格评价中心.财务管理M.北京：中国财政经济出版社，2015.第十章.刘玉平.财务管理（第三版）M.北京：中国人民大学出版社，2012.第四章2 .王化成.财务管理（第四版）M.北京：中国人民大学出版社，2013.第三章7. 8教学单元八7. 8.1教学日期3月23日周

44、四3-4节7. 8. 2教学目标理解财务战略的特征和类型；掌握SWOT分析法的原理及应用；理解财务战略选择 依据和方式；理解全面预算的构成、依据和作用。7. 8. 3教学内容财务战略的含义与特征、分类、分析方法、选择；全面预算体系重点：SWOT分析法难点：SWOT分析法7. 8. 4教学过程第四章财务战略与预算第一节财务战略一、财务战略的含义与特征1、财务战略的含义财务战略是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管 理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、 决策方式和管理方针。财务战略是企业总体战略的重要组成局部，企业战略需要财务战略

45、来支撑。2、财务战略的特征全局性、长期性和导向性的重大谋划；涉及企业的外部环境和内部条件；是对企业 财务资源的长期优化配置安排；与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；受到企业文 化和价值观的重要影响。二、财务战略的分类1、财务战略的职能分类(1)投资战略：涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。(2)筹资战略：涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。(3)营运战略：涉及企业营运资本的战略性筹划。(4)股利战略：涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。2、财务战略的综合分类(1)扩张型财务战略：长期内迅速扩大投资规模，全部或大局部保存利润，大量 筹措外部资本。(2)稳增型财务战略：长期内稳定增长的投资

46、规模，保存局部利润，内部留利与 外部筹资结合。(3)防御型财务战略：保持现有投资规模和投资收益水平，保持或适当调整现有 资产负债率和资本结构水平，维持现行的股利政策。(4)收缩型财务战略：维持或缩小现有投资规模，分发大量股利，减少对外筹资, 甚至通过偿债和股份回购归还投资。三、财务战略分析的方法1、SWOT分析法的含义通过企业的外部财务环境和内部财务条件进行调查的基础上，对有关从而为财务战 略的选择提供参考方案。由麦肯锡咨询公司开发，主要基于分析研究企业内外的优势和劣势、机会和威胁， 其英文分别为opportunities, threats, strengths和weaknesses,各取首个字母而得 名。2、SWOT的因素分析(1)企业外部财务环境的因素影响分析产业政策：产业开展的规划、产业结构的调整政策等财税政策：积极或保守的财政政策、财政信用政策等金融政策：货币政策、汇率政策、利率政策、资本市场政策等宏观周期：宏观经济周期、产业周期和金融周期所处阶段(2)企业内部财务条件的因素影响分析企业周期和产品周期所处的阶段；企业的盈利水平；企业的投资工程及其收益状况；企业的资产负债程度；企业的资本结构及财务杠杆利用条件；企业的流动性状况；1 .教学理念