《证券考试基础知识第一章真题及答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券考试基础知识第一章真题及答案.docx（18页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、一, 单项选择题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1有价证券是 的一种形式。 A债务资本 B权益资本 C虚拟资本 D商品证券 2按证券的募集方式分类，有价证券可分为 。 A固定收益证券和变动收益证券 B公募证券和私募证券 C上市证券及非上市证券 D国内证券和国际证券 3证券市场的资本配置功能是指通过 引导资本流淌从而实现资本合理配置的功能。 A证券价格 B证券发行数量 C中介机构 D证券发行构造 4向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不接受公示制度的证券是 。 A国际证券 B特定证券 C私募证券 D固定收益证券 5证券市场按证券品种划分，可以分为 。 A场内市场和场外市场 B发行
2、市场和流通市场 C国内市场和国际市场 D股票市场, 债券市场, 基金市场, 金融衍生品市场 6有价证券本身 。 A没有价格，有价值 B有运用价值，但没有价值 C没有运用价值，但有价值 D没有价值，但有价格 7证券的流淌性不能通过以下哪种方式实现 A贴现 B记账 C交易 D承兑 8证券市场按层次构造关系，可以分为 。 A发行市场和流通市场 B集中市场和场外市场 C股票市场和债券市场 D国内市场和国际市场 9关于社保基金的以下表述中，错误的选项是 。 A全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债, 金融债 B社保基金主要投向国债市场 C全国社会保障基金托付单个管理人进展管理的资产，
3、不得超过年度社保基金托付资产总值的10 D全国社会保障基金是社会福利网的最终一道防线 10全部合格境外机构投资者(QFII)对单个上市A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的 。 A10 B.33 C20 D49 11相对应的证券收益率被称为“无风险利率的证券是 ： A中心政府债券 B政府债券 C政府机构债券 D中心银行发行的债券 12以下关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的选项是 。 A对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖 B可以买卖可转换债券 C可以买卖政府债券和金融债券 D只可用自有资金投资证券 13政府发行的证券品种一般为 。 A股票 B权证 C债券 D期
4、货 14以下关于企业年金的表述错误的选项是 。 A企业年金不得购置投资性保险产品 B企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可短期债券回购 C企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进展证券投资 D企业年金是一种养老保险基金 15证券交易所具有监视职能，它属于 。 A立法机构委派的监管部门 B政府监管部门 C自律性监管机构 D地方所属的监管机构 16 于2004年1月31日发布关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条。 A中国证监会 B国务院 C国家开展和改革委员会 D国务院证券委 171929-1933年，资本主义国家爆发了严
5、峻的经济危机，导致美国证券业和银行业走向 。 A同业经营 B分业经营 C穿插经营 D混业经营 18关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见(即“国九条)明确提出了对证券公司标准开展的要求，以下有关表述错误的选项是 。 A完善治理构造，标准股东行为 B严禁挪用客户资产，切实维护投资者合法权益 C完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理 D完善以总资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳键的财务政策 19美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要表达在 。 A金融分业经营 B对金融监管边界的重新界定 C限制高管年薪 D金融混业经营 20美国最早
6、的证券交易所是 。 A纽约证券交易所 B芝加哥证券交易所 C费城证券交易所 D波士顿证券交易所 21自20世纪80年头初以来，西方国家掀起了一场以 为主要目标的金融自由化运动。 A证券市场网络化 B投资者法人化 C放松金融管制 D分业经营 22上海证券交易所和深圳证券交易所先后于 正式运行。 A1990年12月和1991年7月 B1991年7月和1990年12月 C1991年7月和1992年10月 D1992年10月和1991年7月 23 于2004年1月31日发布关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见，为资本市场新一轮改革和开展奠定了根底。 A国务院证券委 B国务院 C中国证监会 D
7、国家开展和改革委员会 二, 多项选择题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1有价证券的特征包括 等方面。 A流淌性 B期限性 C风险性 D收益性 2依据证券的品种不同，证券市场可以分为 。 A股票市场 B基金市场 C债券市场 D拆借市场 3发行人以筹资为目的，依据确定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形 成的市场称为 。 A一级市场 B场外市场 C初级市场 D场内市场 4以下关于有价证券的表述中，错误的有 。 A有价证券一般标有票面金额 B有价证券是一种虚拟资本 C有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格 D有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格 5证券市场
8、交易场所构造可以分为 。 A货币市场 B外汇市场 C无形市场 D有形市场 6以下属于货币证券的有 。 A商业汇票 B商业本票 C银行汇票 D金融债券 7可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有 。 A债券回购 B权证 C一般上市开放式基金 D债券 8证券市场的根本功能包括 。 A资本配置功能 B资本定价功能 C投资功能 D融资功能 9各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购置 投资于证券市场。 A政府债券 B股份制银行发行的股票 C可转换公司债券 D金融债券 10可以投资证券市场的各类基金包括 。 A社保基金 B证券投资基金 C企业年金 D社会公益基金 11我国证券业的自律性管理机
9、构主要包括 。 A证券业协会 B证券交易所 C基金管理公司 D证券公司 12在证券市场上，证券发行人主要是 。 A个人 B企业 C金融机构 D政府 13 是现代公司的主要类型。 A有限责任公司 B两合公司 C无限责任公司 D股份 14机构投资者在资金来源, 投资目的等方面虽然不一样，但一般具有的特点。 A收集和分析信息的实力强 B可通过适当的资产组合以分散风xian C只强调盈利 D投资资金来源分散而量小 15证券公司主要业务包括 。 A证券投资询问业务 B证券资产管理业务 C证券承销及保荐业务 D担保业务 16中国证监会 。 A依据国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管 B依法制
10、定有关证券市场监视管理的规章, 规那么 C是全国证券, 期货市场的主管部门 D是国务院直属事业单位一 17以下关于证券从业人员监管的表述中，正确的有 。 A对一般从业人员，授权中国证券业协会管理 B对高级管理人员的任职资格实行核准制 C对董事, 监事实行备案制 D对保荐代表人实行注册制 1820世纪90年头以来，证券市场全球化的变更主要表现在 。 A金融风险困难化 B金融机构混业化 C投资者法人化 D证券市场网络化 19关于证券市场的开展历史，以下说法正确的选项是 。 A20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券 B美国第一个证券交易所是纽约证券公司所 C证券化率的提高是证券市场加
11、速开展阶段的重要标记 D美国证券市场是以买卖政府债券开场的 20证券市场一体化趋势的具体表现为 等。 A全球资产配置成为流行的趋势 B交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷 C海外发行主权债务工具的规模特殊巨大 D个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资 21证券市场的产生得益于 的开展。 A信用制度 B股份制 C国家干预水平 D社会化大生产和商品经济 22从功能上看，金融创新品种包括 等。 A能源风险管理工具 B天气衍生金融产品 C政治风险管理工具 D构造化票据 23为了尽量削减频繁发生的金融风险，各国应当 。 A完善宏观经济管理，保持国际收支根本平衡 B加强和改善金融监管，建立和完善爱
12、惜投资者权益和信念的制度 C加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的实力 D更加留意健全金融体系，推行金融改革 24中国证监会是国务院直属机构，是全国 的主管部门。 A期货市场 B证券市场 C货币市场 D外汇市场 25关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见(即“国九条)的内容包括 。 A指导思想和任务 B开展资本市场的意义 C健全市场体系，丰富品种 D提高上市公司质量，促进标准运作 26依据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有 。 A外国证券机构驻华代表处可以成为全部中国证券交易所的特殊会员 B参加后3年内，允许外国证券公司设立合营公司 C外
13、国证券机构可以干脆从事B股交易 D允许合资券商开展询问效劳及其他帮助性金融效劳三, 推断题(正确的用A表示错误的用B表示) 1证券市场可以解决资本的供求冲突。 2证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。 3虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是及真实资本的重置价格相等。 4证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。 5上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。 6证券市场是价值干脆交换的场所。 7封闭式基金和某些特殊的开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。 8证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相
14、应证券价格越高。 9证券发行市场都是有形市场。 10企业的组织形式分为股份和有限责任公司两种。 11事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算内资金进展证券投资。 12合格境外机构投资者可以投资的人民币金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票, 在证券交易所及全国银行间债券市场交易的债券, 证券投资基金, 在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。 13瑞士银行是我国首家获批的QDII。 14证券业协会是证券业的自律性组织，实行会员制的组织形式。 15证券业协会的权力机构是理事会。 16证券监管机构负责有关法律法规的执行，但无权制定有关证券市场监视管理的规章, 规那么。 17只有
15、当货币资本及产业资本相别离，货币资本本身取得了一种社会性质时，公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。 18美国次贷危机的爆发引发了加强国际金融合作的呼声。 19交易所重组及公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。 20证券市场的形成离不开信用制度的开展。 21早在16世纪，安特卫普的证券交易所就开场进展股票交易。 2220世纪90年头以来，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊。 23金融创新进一步深化是国际证券市场的开展趋势。 24关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见(即“国九条)中提出了建立多层次股票市场体系的纲领性意见。 25加快资本市场对外开放是我国深化国有企
16、业改革和加快推动金融体制改革的现实要求。 26我国发行的国际债券均为公募方式。 历年真题答案及解析 一, 单项选择题 1【答案】C 【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并且能给持有者带来确定收益的资本。 2【答案】B 【解析】有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进展分类。按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券, 政府机构证券及公司证券；按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券及非上市证券；按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票, 债券和其他证券三大类。 3【答案】A
17、 【解析】证券市场的根本功能包括：筹资一投资功能, 资本定价功能和资本配置功能。资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流淌从而实现资本合理配置的功能。 4【答案】C 【解析】有价证券可以分为公募证券, 私募证券：前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核比拟严格，并且实行公示制度；后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不实行公示制度 5【答案】D 【解析】证券市场品种构造是指依据有价证券的品种形成的构造关系。这种构造关系的构成主要有股票市场, 债券市场, 基金市场和衍生产品市场等。 6【答案】D 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该
18、证券指定的特定主体对特定财产拥有全部权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表确定量的财产权利，持有人可凭该证券干脆取得确定量的商品, 货币，或是取得利息, 股息等收入，因此可以在证券市场上买卖以及流通，从而客观上具有了交易价格。 7【答案】B 【解析】证券的流淌性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流淌生必需满足三个条件：很简洁变现, 变现的交易本钱微小以及本金保持相对稳定。证券的流淌性可通过到期兑付, 承兑, 贴现, 转让等方式实现。不同证券的流淌性也不同。 8【答案】A 【解析】层次构造是指按证券进入市场的依次而形成的构造关系。按这种依次关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和
19、交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是指发行人以筹集资金为目的，依据确定的法律规定以及发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场, 流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 9【答案】C 【解析】全国社会保障基金托付单个社保基金投资管理人进展管理的资产，不得超过年度社保基金托付资产总值的20。 10【答案】C 【解析】全部境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20。 11【答案】A 【解析】中心政府拥有税收, 货币发行等特权，一般状况下，中心政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对
20、应的证券收益率被称为“无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。 12【答案】C 【解析】依据中华人民共和国商业银行法第四十三条规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。 13【答案】C 【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中心政府和地方政府)和中心政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，不过政府发行证券的品种仅限于债券。 14【答案】A 【解析】依据我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进展证券投资，企业年金基金财产的投资范
21、围，限于银行存款, 国债和其他具有良好流淌性的金融产品，其中包括短期债券回购, 信用等级在投资级以上的金融债和企业债, 可转换债, 投资性保险产品, 证券投资基金, 股票等。 15【答案】C 【解析】依据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易供应场所和设施，组织和监视证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进展管理，对会员进展管理，和对上市公司进展管理。 16【答案】B 【解析】国务院于2004年1月31日发布关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见，首次就开展资本市场的作用, 指导思想和任务进展全面明确的阐述，对开展资本市场的政策措施进展整体部署，将开展中
22、国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条，“国九条对中国资本市场的改革及开展具有重要的现实意义和深远的历史影响。 17【答案】B 【解析】1999年11月4日，美国国会通过了金融效劳现代化法案，废除了1933年经济危机时代制定的格拉斯一斯蒂格尔法案，并取消了银行, 证券保险公司相互渗透业务的障碍，正式标记着金融业分业制度的终结。 18【答案】D 【解析】“国九条第六条要求：完善以净资本为核心的风险监控指标体系，督促证券, 期货公司实施稳健的财务政策。 19【答案】B 【解析】随着金融危机的不断扩散，各国(地区)监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进展改革的
23、共识，最主要是对金融监管边界的重新界定。自20世纪80年头初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，特殊是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。 20【答案】C 【解析】证券交易首先从费城, 纽约开场，随后向芝加哥, 波士顿等大城市扩散，为美国证券市场的开展打下了坚实的根底。并且于1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。 21【答案】C 【解析】自20世纪80年头初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了
24、监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，特殊是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。 22【答案】A 【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日上海证券交易所正式运营, 1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。 23【答案】B 【解析】为了主动推动资本市场改革开放和稳定开展，国务院于2004年1月发布了关于推动资本市场改革开放和稳定开展的假设干意见，为资本市场新一轮改革和开展奠定了坚实的根底。 二, 多项选择题 1【答案】ABCD 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有全部权或债权的凭证。具
25、有以下特点：收益性, 流淌性, 风险|生和期限性。 2【答案】ABC 【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场, 债券市场, 基金市场, 衍生品市场等。D项，拆借市场那么属于货币市场的一个子市场，而货币市场及资本市场的划分依据是交易期限的长短。 3【答案】AC 【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，依据确定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。 4【答案】CD 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有全部权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本
26、的账面价格，及真实资本的重置价格也不愿定相等，因此其变更并不完全反映实际资本额的变更。 5【答案】CD 【解析】交易场所构造按交易活动是否在固定场所进展，证券市场可以分为有形市场和无形市场。 6【答案】ABC 【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；银行证券，主要包括银行汇票, 银行本票和支票。D项属于资本证券。 7【答案】ABD 【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但是可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债, 电子式储蓄国债,
27、一般开放式基金份额和非上市公众公司的股票都属于非上市证券。 8【答案】ABCD 【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表，它的根本功能包括：筹资一投资功能；资本定价功能；资本配置功能。 9【答案】AD 【解析】政府机构参及证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进展宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可以通过购置政府债券和金融债券投资于证券市场。 10【答案】ABCD 【解析】机构投资者主要有政府机构, 金融机构, 企业和事业法人和各类基金等。其中，基金性质的机构投资者包括证券投资基金, 社保基金, 企业年金以及社会公益基金。 11【答案】AB 【解析】依
28、据证券登记结算管理方法，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。依据证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所, 证券业协会。 12【答案】BCD 【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券, 股票等证券的发行主体。它包括公司(企业), 政府以及政府机构。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，同时也发行股票。 13【答案】AD 【解析】现代股份制公司主要实行股份和有限责任公司两种形式。其中，只有股份才能发行股票。 14【答案】AB 【解析】各类机构投资者的资金来源, 投资目的, 投资方向虽各不一样，但通常都具有投资的资金量大, 收集和分析信息的实力强, 留意投资的平安性, 可通过有
29、效的资产组合以分散投资风险, 对市场影响大等特点。 15【答案】ABC 【解析】依据证券法，证券公司的主要业务包括：证券经纪业务，证券投资询问业务，及证券交易, 证券投资活动有关的财务参谋业务，证券承销及保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务和其他证券业务。 16【答案】ABCD 【解析】中国证监会是国务院直属的证券监视管理机构，是全国证券, 期货市场的主管部门，依据国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进展集中, 统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监视管理的规章, 规那么，负责监视有关法律法规的执行，负责爱惜投资者的合法权益，对全国的证券发行, 证券交易, 中介机构的行为等依法
30、实施全面监管以及维持公允而有序的证券市场。 17【答案】ABD 【解析】证券从业人员需具备证券从业资格，监管部门对证券公司董事, 监事和高级管理人员的任职资格实行核准制，对从事保荐业务的保荐代表人实行注册制，对一般从业人员，授权中国证券业协会管理。 18【答案】ABCD 【解析】20世纪90年头以来，证券市场全球化的变更主要表达在以下几方面：证券市场一体化；投资者法人化；金融创新深化；金融机构混业化；交易所重组及公司化；证券市场网络化；金融风险困难化；金融监管合作化。 19【答案】ACD 【解析】20世纪初，有价证券的构造起了变更，在有价证券中占主要地位的不再是政府债券，而是公司股票和公司债券
31、。1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。从20世纪70年头开场，证券市场出现了高度旺盛的局面，不仅证券市场的规模不断扩大，而且证券交易日趋活泼。其重要标记是反映证券市场容量的重要指标证券化率(证券市值GDP)的提高。美国证券市场是从买卖政府债券开场的。 20【答案】ABCD 【解析】在经济全球化的背景下，证券市场出现了一体化趋势。具体反映在以下几个方面：从证券发行人或筹资者层面看，异地上市, 海外上市和多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也特殊巨大；从投资者层面看，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资，以全球基金,
32、 国际基金为代表的机构投资者大量投资境外证券，主权国家出于外汇贮存管理的须要，也形成对外国高等级证券的巨大需求；从市场组织构造层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合；从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增加。 21【答案】ABD 【解析】证券市场从无到有，主要归因于以下三点：证券市场的形成得益于股份制的开展；证券市场的形成得益于信用制度的开展；证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的开展。 22【答案】ABC 【解析】在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品, 组织, 监管等方面的开展变更多端。从功能上看，天气衍
33、生金融产品, 能源风险管理工具, 巨灾衍生产品, 政治风险管理工具, 信贷衍生品层出不穷；在有组织的金融市场中，构造化票据, 交易所交易基金(ETF), 各类权证, 证券化资产, 混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易。 23【答案】ABCD 【解析】频繁发生的金融风险给各国(地区)以深刻的教训，为此各国(地区)更加留意：健全金融体系，推行金融改革；加强和改善金融监管，建立和完善爱惜投资者权益和信念的制度；鉴于金融危机的国际传递趋势，各国更留意加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的实力，防范和化解国际金融风险；完善宏观经济管理，保持国际收支根本平衡。 24【答案】AB 【
34、解析】1997年11月，中国金融体系制定了银行业, 证券业, 保险业分业经营, 分业管理的原那么。1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券, 期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券, 期货市场监管体制。 25【答案】ABCD 【解析】“国九条的主要内容是：充分相识大力开展资本市场的重要意义；推动资本市场改革开放和稳定开展的指导思想和任务；进一步完善相关政策，促进资本市场稳定开展；健全资本市场体系，丰富证券投资品种；进一步提高上市公司质量，推动上市公司标准运作；促进资本市场中介效劳机构标准开展，提高执业水平；加强法制和诚信建立，提高资本市场监管水平；加强协调协作，防范和化解市场
35、风险；细致总结阅历，主动稳妥地推动对外开放。 26【答案】ABCD 【解析】依据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的主要内容包括：外国证券机构可以(不通过中方中介)干脆从事8股交易；外国证券机构驻华代表处可以成为全部中国证券交易所的特殊会员；允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33；参加后3年内，外资比例不超过49；允许合资券商开展询问效劳及其他帮助性金融效劳，包括信用查询及分析，投资及有价证券探讨及询问，公开收购及公司重组等，对全部新批准的证券业务赐予国民待遇，允许在国内设立分支机构；参加后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不
36、超过13，合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股, 政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。 三, 推断题 1【答案】A 【解析】证券市场是市场经济开展到确定阶段的产物，是为了解决资本供求冲突和流淌性而产生的市场。证券市场以证券发行及交易的方式实现了筹资及投资的有效连接，有效地化解了资本的供求冲突和资本构造调整的难题。 2【答案】A 【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，依据确定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。 3【答案】B 【解析】通常状况下，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至及真实资本
37、的重置价格也不愿定相等，其变更并不完全反映实际资本额的变更。 4【答案】A 【解析】证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它说明白证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以实行纸面形式或者证券监管机构规定的其他形式。 5【答案】A 【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券及非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。而非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 6【答案】A 【解析】有价证券都是价值的干脆代表，它们本质上是价值的一种干脆表现形式。虽然
38、证券交易的对象是各种各样的有价证券，但是由于它们是价值的干脆表现形式，因此证券市场本质上是价值干脆交换的场所。 7【答案】A【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金那么通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金(ETF)或上市开放式基金(LOF)交易，从而使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。 8【答案】A 【解析】证券市场的运行形成了证券需求者和证券供应者的竞争关系，这种竞争的结果为：能产生高投资回报的资本，市场需求大，相应的证券价格就高；相反，证券的价格就低。因此，证券市场供应了资本的合理定价机制。 9【答案】B 【解析】按交易
39、活动是否在同定场所进展，证券市场可分为有形市场和无形市场。一般人们也把有形市场称作为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。通常状况下，证券必需到达证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。 10【答案】B 【解析】企业的组织形式可以分为独资制, 合伙制以及公司制。现代公司主要实行股份和有限责任公司两种形式，其中，只有股份才能发行股票。 11【答案】B 【解析】我国现行的规定是，各类企业既可参及股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进展证券投资。 12【答案】B 【解析】依据合格境外机构投资者境内证券投资管理方法，合格境外机构投资者在经批准的投资额度
40、内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体内容包括在证券交易所挂牌交易的股票, 在证券交易所挂牌交易的债券, 证券投资基金, 在证办交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资也可以参及新股发行, 可转换债券发行, 股票增发和配股的申购。 13【答案】B 【解析】2003年5月27日，瑞士银行成为了首家获批的合格境外机构投资者(QFII)。 14【答案】A 【解析】证券业协会是证券业的自律性组织，具有独立的法人地位。此外，证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。 15【答案】B 【解析】证券业协会的权力机构是全体会员组成的会员大会。 16【答案】B 【解
41、析】在我国，证券监管机构的主要职责为：依法制定有关证券市场监视管理的规章, 规那么，负责监视有关法律法规的执行，负责爱惜投资者的合法权益，对全国的证券发行, 证券交易, 中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公允而有序的证券市场。 17【答案】A 【解析】证券市场的形成得益于信用制度的开展，只有当货币资本及产业资本相别离，货币资本本身取得了一种社会性质时，公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。随着信用制度的开展，商业信用, 国家信用和银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。 18【答案】A 【解析】鉴于金融危机的国际传递趋势，各国更加留意加强国际金融协调及合作，运用国际资源提升防范国际金融危机的实力，防范和化解国际金融风险。 19【答案】A 【解析】20世纪90年头以来，在高科技快速开展和经济全球化的背景下，各国(地区)的证券市场发生了一系列重要变更。全球性的变更主要表现在交易所重组及公司化。进入21世纪以来，全球证券交易所的重组不断发生。 20【答案】A 【解析】从证券市场开展历史来看，随着信用制度的开展，商业信用, 国家信用和银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具也随之涌现。信用工具一般都有流通变现的要求，而证券市场为有价证券的流通, 转让创建了条件。因而，随着信用制度的开展，证券市场