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1、2020 年半年度报告 1 / 171 公司代码：688208 公司简称：道通科技 深圳市道通科技股份有限公司深圳市道通科技股份有限公司 20202020 年半年度报告年半年度报告 2020 年半年度报告 2 / 171 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本
2、报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告 第四节“经营情况讨论与分析”。 三、三、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 四、四、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 五、五、 公司负责人公司负责人李红京李红京、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王勇王勇 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王勇王勇声声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金
3、转增股本预案 无 七、七、 是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意投资风险。 九、九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年半年度报告 3 / 171 目录目录 第一节第一节 释
4、义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 . 27 第五节第五节 重要事项重要事项 . 35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 56 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 58 第十节第十节 财务报告财务报告 . 58 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 1
5、71 2020 年半年度报告 4 / 171 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 道通科技、公司、 本公司 指 深圳市道通科技股份有限公司 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和 进行交易的普通股股票 道合通达 指 深圳市道合通达投资企业（有限合伙） 道合通泰 指 深圳市道合通泰信息咨询企业（有限合伙） 青岛金石 指 青岛金石灏汭投资有限公司 达晨创恒 指 深圳市达晨创恒股权投资企业（有限合伙） 达晨创泰 指 深圳市达晨创泰股权投资企业（有限合伙） 达晨创瑞 指 深圳市达晨创瑞股权投资
6、企业（有限合伙） 达晨创丰 指 深圳市达晨创丰股权投资企业（有限合伙） 达晨财信 指 深圳市达晨财信创业投资管理有限公司 海宁嘉慧 指 浙江海宁嘉慧投资合伙企业（有限合伙） 南山鸿泰 指 深圳南山鸿泰股权投资基金合伙企业（有限合伙） 平阳钛和 指 平阳钛和投资管理中心（有限合伙） 深圳兼固 指 深圳兼固股权投资基金企业（有限合伙） 熔岩战略 指 平潭熔岩新战略股权投资合伙企业（有限合伙） 梅山君度 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 五星钛信 指 常州五星钛信绿色股权投资基金合伙企业（有限合伙） 广州智造 指 广州智造创业投资企业（有限合伙） 扬州尚颀 指 扬州尚颀三期汽
7、车产业并购股权投资基金中心（有限合伙） 温州钛星 指 温州钛星一号投资管理中心（有限合伙） 熔岩二号 指 平潭熔岩新战略二号股权投资合伙企业（有限合伙） 熔岩浪潮 指 平潭熔岩新浪潮股权投资合伙企业（有限合伙） 熔岩时代 指 深圳市熔岩新时代股权投资合伙企业（有限合伙） 博世公司 指 Robert Bosch GmbH 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 本公司现行的公司章程 元、万元、亿元 指 除非特指，均为人民币元、万元、亿元 OE 指 Original Equipment 的缩写，指原厂配套。每个汽车生产厂为方便 对零部件进行管理，对每种车型的每个零部件都采用不同的编号
8、来 区别分类，这个编号就是 OE 编号。汽车厂即称为 OE 厂 TPMS 指 Tire Pressure Monitoring System，胎压监测系统 ADAS 指 Advanced Driving Assistant System，高级驾驶辅助系统 DIY 指 “Do-it-yourself”的缩写，“自己做”，指自己动手保养和维修 自己的车辆的行为 4S 店 指 一种以“四位一体”为核心的汽车特许经营模式，包括整车销售 （Sale）、零配件（Spare part）、售后服务（Service）、信息反 馈（Survey）等。它拥有统一的外观形象，统一的标识，统一的管 理标准，只经营单一的
9、品牌的特点 通信协议 （ Communications Protocol） 指 双方实体完成通信或服务所必须遵循的规则和约定。协议定义了数 据单元使用的格式，信息单元应该包含的信息与含义，连接方式， 信息发送和接收的时序，从而确保网络中数据顺利地传送到确定的 地方 2020 年半年度报告 5 / 171 SAE J2534 指 美国机动车工程师学会制定的 J2534 号标准；SAE 是 Society of Automotive Engineers（美国机动车工程师学会）的缩写，J2534 号主要为车辆编程的推荐标准规则 EMS 指 Electronics Manufacturing Serv
10、ices，电子制造服务商，指专门 替别人制作产品的电子公司 SAE 指 Society of Automotive Engineers，美国机动工程师协会 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 深圳市道通科技股份有限公司 公司的中文简称 道通科技 公司的外文名称 Autel Intelligent Technology Corp.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Autel 公司的法定代表人 李红京 公司注册地址 深圳市南山区西丽街道学苑大道 100
11、1 号智园 B1 栋 7 层、8 层、10 层 公司注册地址的邮政编码 518055 公司办公地址 深圳市南山区西丽街道学苑大道 1001 号智园 B1 栋 7 层、8 层、10 层 公司办公地址的邮政编码 518055 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 无 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 王勇 联系地址 深圳市南山区西丽街道学苑大道1001号 智园B1栋8层 电话 0755-8159-3644 传真 0755-8614-7758 电子信箱 三、三、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选
12、定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 及证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 2020 年半年度报告 6 / 171 四、四、 公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况 (一一) 公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 道通科技 688208 不适用 (二二) 公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 六、六、 公司主要会计数
13、据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 595,041,217.53 532,802,154.53 11.68 归属于上市公司股东的净利润 159,019,228.36 138,085,653.63 15.16 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 151,842,727.37 132,591,868.94 14.52 经营活动产生的现金流量净额 227,589,687.17 129,372,967.24 75.92 本报告期末 上年度末
14、 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,245,895,069.90 1,165,169,758.44 92.75 总资产 2,659,439,858.24 1,507,188,965.68 76.45 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.37 0.35 5.71 稀释每股收益（元股） 0.37 0.35 5.71 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元股） 0.35 0.33 6.06 加权平均净资产收益率（%） 8.16 12.89 减少4.73个百
15、分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 7.79 12.38 减少4.59个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 19.27 14.22 增加5.05个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年半年度报告 7 / 171 七、七、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、八、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 15,117.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，
16、但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 13,617,769.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,097,095.88 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 与公司正常经营
17、业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -10,406,003.61 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允 价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,142.10
18、 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,134,336.00 合计 7,176,500.99 2020 年半年度报告 8 / 171 九、九、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一一) 主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主要产品简介主要产品简介 公司专注于汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务，产 品主销美国、 德国、 英国、 日本、 澳大利亚等 70 多
19、个国家和地区， 是专业的汽车智能诊断和检测、 TPMS（胎压监测系统）和 ADAS（高级辅助驾驶系统）产品及相关软件云服务综合方案提供商。 随着汽车电子化和智能化程度的不断提升， 汽车已被构建成一个复杂的智能网络系统， 高效、 准确的汽车维修越来越依赖于智能化的汽车诊断和检测系统以及后市场数字化生态体系的构建。 公司紧跟汽车电子技术最新发展趋势，以汽车综合诊断产品为依托，以持续研发创新为驱动，不 断推出纵向与横向产品，目前已构建了汽车综合诊断系列产品、TPMS 系列产品、ADAS 系列产品以 及相关的软件云服务四大产品线。 级级 分分 类类 二级分类二级分类 产品简介产品简介 图示图示 汽车
20、综合 诊断 产品 简易诊断仪 读码卡 汽车智能诊断电脑产品的简易 便携版本，其基本功能与智能 诊断电脑的部分功能相似，主 要面向小型或 DIY 领域市场。 乘用车智能 综合诊断电 脑 产品通过计算机技术对汽车内 部电控系统进行全自动化检 测，帮助使用者了解汽车故障 的类型、产生原因、故障发生 位置从而检修汽车。公司产品 全面支持主流品牌不同车型， 具备覆盖车型广、准确率高、 智能易用等特点，为客户提供 全面的诊断服务，主要服务于 大中型独立维修机构。 2020 年半年度报告 9 / 171 商用车智能 综合诊断电 脑 基本功能与乘用车智能诊断电 脑产品基本一致，是针对商用 车的综合型智能诊断产
21、品 TPMS 系列 产品 TPMS 系统 诊断匹配工 具 产品为专门用于胎压系统检测 和胎压传感器激活、编程和学 习的小型便携式手持设备，支 持读/写 ID、读码清码、关闭故 障灯等功能，可读取并显示传 感器详细参数，记录并回放传 感器数据，对传感器的位置和 ID 进行识别。 TPMSSensor （胎压传感 器） 产品为通用型智能胎压传感器 产品，该产品可通过配套工具 进行无线编程，可与各种品牌 的车型完成匹配。 ADAS 系列 产品 ADAS 智能 检测标定工 具 产品集成自适应巡航控制、车 道偏离警告、夜视、盲点检测 等高级辅助驾驶系统的标定功 能，通过标定工具、诊断软件 和标定方法的综
22、合集成，可以 大幅提高 ADAS 系统的标定效 率。 软件 云服 务 软件云服务 诊断检测应用软件所覆盖车型 更新及功能拓展服务 2、主要产品主要产品及及服务的服务的发展与发展与演进演进 （1 1）数字化）数字化诊断设备：诊断设备：紧跟汽车电子智能化、新能源化的技术趋势进行迭代发展紧跟汽车电子智能化、新能源化的技术趋势进行迭代发展 随着汽车自动化智能化发展，汽车电子控制系统更加多样化，使其所需要的传感器等智能电 子零部件种类和数量不断增加，这些系统和部件需要性能更智能、功能更全面的诊断设备和综合 解决方案。公司在巩固传统综合诊断产品优势的基础上，基于十多年自主研发的汽车智能诊断核 2020 年
23、半年度报告 10 / 171 心技术积累和竞争优势，针对轮胎压力监测系统（TPMS）和高级驾驶辅助系统（ADAS），深入开 发了具有技术竞争力和高兼容性的 TPMS 系统诊断匹配工具及胎压传感器、ADAS 高级驾驶辅助系 统标定工具等汽车专业智能检测工具。 未来公司将继续紧随汽车电子技术发展趋势，持续加强现有核心产品和技术优势，充分发挥 多车系兼容性优势，将产品系列从综合智能诊断分析领域向更多专业智能诊断、检测分析工具和 智能电子零部件领域拓展和叠加组合。在新能源方向，公司通过汽车诊断、检测核心技术与新能 源电池检测技术相结合，正在研发一系列智能电池分析系统产品。 公司主要产品和服务的演进图如
24、下： （2）数字化）数字化生态系统：生态系统：汽车电子网联化、汽车电子网联化、数字化数字化推动公司核心产品成为未来维修场景下推动公司核心产品成为未来维修场景下的的 智能中枢智能中枢 随着物联网、云计算、人工智能等新兴技术逐步成熟商用，网联化趋势让汽车联结成为一个 网络系统，一系列传感器和互联网服务提供了众多功能，使后市场诊断检测产品厂商与客户建立 更为紧密和直接的关系。未来，汽车各电子零部件和设备之间的数据通信、信息资源共享和各个 系统间的功能协调变得愈发重要。 2020 年半年度报告 11 / 171 基于网络化趋势，公司汽车智能维修云平台通过现有产品与云平台、大数据的新技术手段结 合，在智
25、能诊断、检测分析系统领域进行了从诊断设备到诊断业务综合解决方案的业务拓展，为 客户提供故障维修预测、远程诊断和协助、智能维修方案推荐、新型数字化车辆检测等一系列更 为高效智能的功能。 未来，公司汽车智能诊断、检测产品将逐渐成为未来维修场景中的智能中枢，即公司汽车智 能诊断电脑通过与云平台、大数据技术的结合，逐步集成和互通各种汽车电子零部件、内外部专 用诊断检测设备及其检修数据，连接现有产品、在研产品等逐步新增的功能群，开放信息端口， 并引入汽车厂、保险、二手车、零部件供应商等汽车后市场生态圈资源，形成信息聚合的中枢和 功能整合平台，进而输出全方位的汽车健康状况检测报告及各种综合解决方案及服务，
26、例如综合 诊断检测报告、集成维修信息、集成服务看板、集成汽车线路图等等，最终实现更多整体化、全 方位的功能。 公司产品网联化信息中枢集成图示如下： 2020 年半年度报告 12 / 171 (二二) 主要经营模式主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司一般按照“以产定购”的模式，根据的销售预测、运输途径、市场供应、库存及生 产等因素制定相应的采购计划并确定采购数量等内容，主要包括制订采购计划、下达采购订 单以及交货付款等环节。采购内容主要为原材料与委外加工服务，原材料主要包括 IC 芯片、 液晶显示屏、电阻电容、PCB 电路板、二极管、三极管等电子零部件，一般均采购优秀的工 业级产品，其他为
27、结构件、包装件、生产辅料等，委外加工服务主要是 SMT 环节由外协代工 厂加工。 2、生产模式、生产模式 公司产品核心技术凝结于汽车智能诊断、检测等应用软件，通过嵌入硬件终端产品从而 实现相关诊断检测功能，公司主要进行产品组装、功能测试和质量检验等环节，电子元器件 的 SMT 环节由外协代工厂加工。 公司生产一般按照“以销定产”的模式，通常根据未来数个月各产品的预测销售量按周 制定滚动的生产计划，同时根据产能和库存水平合理安排各个产品的生产时间表。营销中心 负责组织销售预测评审，并向计划部下发产品需求，计划部负责产品的总体的生产计划并负 责物料的外协及跟催工作，生产部负责具体生产计划安排，生产
28、进度控制，负责材料、半成 品、成品的品质验证，以及生产过程中技术问题解决与技术支持。 3、销售模式、销售模式 从销售模式看，公司根据客户采购公司产品和服务的用途可划分为经销和直销模式。结 合下游市场需求及自身产品特点，公司采用经销为主、直销为辅的销售模式。经销客户包括 大型连锁零售商、汽配行业经销商、电商等，在经销模式下，客户向公司购买产品后， 会面向下一级分销商或终端用户进行销售；直销客户主要是大型汽车维修连锁店、保险、环 保等行业客户以及通过智能终端直接购买软件升级的终端用户。 应用软件是公司汽车智能诊断、检测分析系统的核心内容，是产品功能的关键所在，公 司结合产品特点、市场环境、客户消费
29、习惯、销售策略等因素确定汽车智能诊断电脑等产品 在北美、欧洲等市场采用后续软件升级收费模式。该收费模式下，智能终端产品所附带的免 费软件升级期限到期后，需要通过在线升级或购买预付升级卡等方式购买软件升级，完成车 型的更新和功能的拓展等后续软件云服务。在线升级是终端客户通过信用卡或第三方支付平 台 PayPal 等支付升级费用后通过公司云平台对产品进行升级； 购买预付升级卡升级是客户通 过经销商购买预付升级卡，使用升级卡唯一序列号通过公司云平台对产品进行升级。 (三三) 所处行业情况所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1 1）汽车智
30、能诊断、检测行业情况）汽车智能诊断、检测行业情况 2020 年半年度报告 13 / 171 汽车诊断分析产品分为原厂汽车诊断分析产品和非原厂综合型汽车诊断分析产品。原厂汽车 诊断分析产品对品牌厂商特定车型的诊断数据深入，并具有完整的故障定义和数据库支持，但由 于其原厂垄断局限性，售价往往非常昂贵，通常仅有整车厂的经销商、4S 店或品牌专修厂会进行 少量采购。综合型汽车诊断分析产品能够兼容不同品牌和车型，有助于品牌经销商和专修店支撑 起巨大的存量汽车产生的日常维修保养需求，是独立汽修店的必要设备。综合型汽车诊断分析产 品的目标市场主要为独立汽车维修店，同时一些简易的小型诊断读码设备也被个人用户购
31、买用于 DIY 诊断与维修。综合型汽车诊断分析产品的核心竞争力主要体现在产品对品牌和车型兼容能力、 便捷性、全面性与准确性等方面。 随着车辆电子化程度的不断提高，汽车行业诊断分析的市场价值日益显著。电子及动力总成 领域持续不断的技术进步， 历经 OBD-I 和 OBD-II 故障诊断标准的演变， 使用综合型汽车诊断分析 产品能将大部分车型的日常故障检测和维修过程变得非常简便，极大地缩短检测时间。各国的政 策与法规对汽车维修检测也不断提出更高的要求，推动反垄断和降低社会成本，也推动了汽车诊 断行业的技术革新。随着车辆的更高水平要求，提供在用车辆技术状况监控和维修质量控制服务 的汽车检测行业迅速发
32、展，各种现代检测设备的社会需求也将不断增长。 （2 2）T TPMSPMS 行业情况行业情况 胎压监测系统（TPMS），即是通过在车辆的每个车轮上安装具有监测轮胎状态的传感器，能 实时测录轮胎的压力、温度等安全数据，并通过无线射频方式接入车辆内置或外接仪表，提示数 据变化与行车安全状态的系统。TPMS 可有效预防爆胎事故，提高车辆安全性，还可使轮胎时刻处 于最佳使用状态，保障燃油经济性和轮胎寿命。TPMS 因其良好的安全、节能功用得到了广泛的认 可，美国、欧洲、中国相继通过立法将其列为车辆出厂标准配备。 TPMS 传感器通过电池供电进行无线射频传输，由于供电电池使用寿命的限制，汽车后市场存 在
33、大量的耗用替换需求。随着强制性法规的出台和实施以及广大车主安全意识的提升，后装市场 对 TPMS 传感器的需求开始迅速增长，对于法规强制之外的老旧车型和未建立强制法规的地区， TPMS 自发性需求也逐渐于汽车后市场得到显现。 （3 3）ADASADAS 行业情况行业情况 近年来随着车载芯片、传感器和机器学习等技术的进步和成本的改善，人们对汽车出行安全 性的需求逐步提高，以及美国、欧洲、日本等国家通过政策制定推动 ADAS 相关技术的应用，汽车 智能化趋势蓬勃发展，ADAS 渗透率不断提高。根据中信证券研究报告，ADAS 渗透率目前已达到 30%，预计 2024 年将达到 60%，且功能不断向上
34、迭代并完善。据 Jefferies 研究报告，未来十年 ADAS 应用量的复合增长率在 28%，预计到 2025 年全球 ADAS 市场体量达 745 亿美金。未来，汽车 不仅是交通工具，更是一个智能机器人。麦肯锡预测，2030 年出售的乘用车中，约 50%是高度自 动化的，约 15%是全自动化的。 2020 年半年度报告 14 / 171 中国目前在汽车智能化方面的立法和市场发展均落后于发达国家，但在迅速追赶。工业和信 息化部作为汽车行业主管部门，积极推动机动车运行安全标准的制定，于 2017 年 9 月发布机动 车运行安全技术条件（GB7258-2017）强制性国家标准，并于 2018 年
35、 1 月 1 日正式实施。标准 规定：“车长大于 11m 的公路客车和旅游客车应装备符合标准规定的车道保持辅助系统和自动紧 急制动系统”，且“自本标准实施之日起第 37 个月开始对所有新定型车实施”，即自 2021 年 1 月 1 日起，新定型的、车长大于 11m 的公路客车和旅游客车应装备 AEBS。在营运车辆方面，交通 运输部积极推动 AEBS 等先进主动安全技术在营运车辆上的应用， 从源头上提升营运车辆的安全性 能和配置要求。2016 年，印发营运客车安全技术条件（JT/T1094-2016），要求新进入道路 运输市场的车长大于 9 米营运客车，自 2018 年 4 月 1 日起应具备
36、AEBS 的前撞预警功能，自 2019 年 4 月 1 日起应具备 AEBS 的全项功能。2018 年、2019 年，先后印发营运货车安全技术条件第 1 部分：载货汽车（JT/T1178.1-2018）营运货车安全技术条件第 2 部分：牵引车辆与挂车 （JT/T1178.2-2019），要求总质量大于或等于 12000kg 且最高车速大于 90km/h 的载货汽车、最 高车速大于或等于 90km/h 的牵引车辆应安装 AEBS，自 2021 年 5 月 1 日起实施。 （4 4）汽车后市场云服务行业）汽车后市场云服务行业 5G 的到来，让万物连接成为可能，数字化通过各种形式进入产业链的各个环节
37、，形成新产业 组合。新技术的加持，市场边界越来越模糊，传统产业迅速迭代，跨界竞争和跨界整合将成为可 能，企业从消费互联进入产业互联。而通过数字化技术，将零售、制造、金融、物流、服务、技 术等进行深度融合并产生化学反应， 将诞生出更多超级物种， 这些超级物种具有强大的黑洞效应， 不再是单一的新零售、新制造、新金融、新物流、新服务、新技术，而是它们融合在一起发生化 学反应后的超级果实，形成产业共同体。 根据麦肯锡报告，2020 年汽车智能配件占整车 50%，到 2030 年比例将达到 90%。随着汽车智 能化程度的深入，对越来越多的新型部件（如电池、电机等）提出技术性要求；另一方面，汽车 智能化让
38、汽车联结成一个网络系统，一系列传感器和互联网服务提供了更多功能，催生越来越多 数字化检测工具，将产生大量相关诊断、检测数据；此外，随着汽车智能化、网络化方向发展， 一辆网联汽车每小时产生 25G 数据， 包括收集远程数据和驾驶员驾驶行为。 结合正确的分析能力， 这些数据都将成为未来汽车后市场的核心竞争力。在大数据和高级分析技术结合下，汽车后市场 迎来了改变游戏规则的机会，有望增加收入或提高运营效率。通过数字化技术，打通并激活全球 汽车后市场数据，将汽车后市场大量碎片需求及闲置资源进行实时连接、AI 智能配对，创造巨大 的价值洼地，潜力巨大。 （5 5）主要技术门槛）主要技术门槛 现代汽车实现了
39、高度电子化，对行业参与者要求必须有长期的技术研发和数据积累以及较强 的研发创新能力，这样才能面对不断进化的汽车电子系统时开发出与之相适应的、具备全方位的 2020 年半年度报告 15 / 171 诊断功能的产品，因而行业具有将强的行业属性和较高的技术壁垒。产品的车型覆盖面、诊断检 测结果准确性、功能完整性、使用智能便利性、软件更新速度等方面是汽车智能诊断、检测行业 中的公司参与市场竞争的关键技术因素。 另外，由于行业参与者在全球市场竞争中需要对各类汽车品牌、车型等各类通讯协议和相关 数据进行长期的积累和优化，形成自身独有的信息数据库和核心算法库，以确保在诊断准确度、 反馈响应度等方面能够很好地
40、满足市场的需求，同时并不依赖于汽车原厂和第三方的技术许可， 因而具有很强的知识产权壁垒。 2. 公司所处的行业地位分析及其变公司所处的行业地位分析及其变化化情况情况 由于汽车智能诊断、检测行业的技术门槛较高以及用户的品牌意识较强，行业参与者需要有 较强的技术和规模实力，整体行业集中度较高。经过多年的发展，公司已成为全球多区域汽车智 能诊断、检测和 TPMS（胎压监测系统）领域主要的综合方案提供商之一。公司始终把自身放在国 际竞技场上，和国际巨头同台竞技，在行业中具有较强的竞争力。公司凭借着技术优势和产品质 量，以发达的欧美汽车后市场为突破点，在成功占领发达市场和树立品牌知名度后，又逐步进入 全
41、球其他众多充满潜力的地区和市场。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势和未来发展趋势 汽车行业变革浪潮已然扑面而来，随着 5G、物联网、云计算、人工智能等新兴技术迅速走向 规模化商用，新能源、新材料等技术加快与汽车产业的融合，未来汽车及汽车后市场产业将形成 以智能化、网联化、新能源化为载体创新驱动的商业模式，围绕新能源和智能网联技术重构价值 链，主要趋势和发展影响如下： 项目项目 自动化自动化/ /智能化智能化 数字化数字化/ /网联化网联化 新能源新能源 汽车电子 电子零部件比例提高，综 合性功能的广度和深度 提
42、升 联网的快捷便利化服务需 求增加 搭载更多智能系统 的新能源车型面世 汽车后市场 汽车保有量稳步增长，智 能化的配件和服务比例 增长 互联网的外延式后市场服 务领域大幅度的拓宽 针对新能源领域的 后市场产品和服务 汽车诊断维修 市场 汽车电子零部件的后装 替换、更多的电子控制系 统需要更专业、智能的诊 断解决方案 利用互联网云服务提供便 利、快捷、高效的诊断维 修产品和服务，诊断工具 逐渐成为智能维修的中枢 需要提高新能源车 辆的检测诊断能力， 在技术、 产品和信息 方面有更多潜在机 会 （1 1）自动化自动化、智能化趋势提高电子零部件比例，综合性功能的广度和深度显著提升智能化趋势提高电子零
43、部件比例，综合性功能的广度和深度显著提升 随着汽车自动化智能化技术的发展，未来，汽车不仅是交通工具，更是一个智能机器人。麦 肯锡预测，2030 年出售的乘用车中，约 50%是高度自动化的，约 15%是全自动化的。随着汽车自 动化智能化发展，汽车电子控制系统更加多样化，使其所需要的传感器等汽车智能电子零部件种 2020 年半年度报告 16 / 171 类和数量不断增加，预计到 2020 年电子零部件占整车部件比重的 50%。这些系统及部件都需要性 能更智能、功能更全面的诊断设备和综合解决方案。 （2 2） 数字化数字化、 网联化趋势衍生出快捷便利化的新服务需求、 网联化趋势衍生出快捷便利化的新服
44、务需求， 重构重构行业竞争行业竞争格局格局及及市场空间。市场空间。 5G、AI、物联网等新技术成熟商用，使得市场边界越来越模糊，跨界竞争和跨界整合将成为 可能；同时，数字化、网联化缩减了交易的中间环节，后市场玩家与客户建立更为紧密和直接的 关系，使得提供产品的方式和交易模式也发生改变。 全球汽车后市场是一个相对稳定、碎片化的存量市场。从汽车金融到汽车维保，从二手车到 4S 店不同行业、不同国家、不同企业、不同设备之间，后市场数据仍然处在一个相对割裂、 效率低下的状态，没有形成规模效应。根据麦肯锡报告，北美汽车后市场规模约 2,700 亿欧元， 欧洲约 2,400 亿欧元， 中国市场约 900 亿欧元。 预计整个汽车后市场将以每年 3%左右的速度增长， 到 2030 年规模达到 12,000 亿欧元。 在数字化浪潮中，巨量市场空间吸引大量巨头纷纷加入，如国内的阿里从天猫车站到天猫养 车，实现供应链端走向门店端布局；途虎养车从门店端走向供应链端，向 B2B 价值链延展；还有 海外的亚马逊、NAPA 等电商和第三方独立维修机构也参与进来，全球汽车后市场巨量空间的竞争 格局将被重塑。 （3 3）新能源趋势使得新型汽车快速面世新能源趋势使得