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1、实证分析银行现金管理类产品创新之路实证分析银行现金管理类产品创新之路实证分析银行现金管理类产品创新之路【本文摘要】国外一些知名企业已经实现了“现金零持有”管理，现金结存额为零，甚至为负。这些企业保证资金随用随有的解决办法是借用银行的钱。商业银行需要了解我国企业现金持有量实际情况，通过为客户打造真正满足需求的现金管理类创新产品，使企业的现金持有量达到最佳呢。国外一些知名企业已经实现了“现金零持有”管理，现金结存额为零，甚至为负。这些企业保证资金随用随有的解决办法是借用银行的钱。商业银行需要了解我国企业现金持有量实际情况，通过为客户打造真正满足需求的现金管理类创新产品，使企业的现金持有量达到最佳呢
2、。【关键词】现金管理；现金零持有；电子货币银联信分析：现金管理市场空间巨大企业现金管理的基本目标是力求做到既要保证企业在生产经营活动中有足够的现金，使得企业的生产经营活动能正常地进行，以降低企业的经营、财务风险；同时，又要加快资金周转，尽量把每一元钱都用上，使闲置的现金余额最少，最大限度地降低持有现金的总成本，增加企业的效益。一、按行业比较我国企业现金管理水平选用现金比率作为衡量公司现金持有量的指标，即现金比率为货币资金减去短期银行借款后的余额与总资产的比例，以下简称CR。根据上市公司的资产负债表，计算出公司期末的CR，详见表1。上述数据显示，CR为正的公司为349家，CR为负的公司为310家
3、，总量上基本保持平衡。只有25.65%的公司的CR保持在较为合理的5%之间；45.98%的公司的CR在10%之间，其余一半以上的公司CR存在较大的两极分化：29.44%的公司资金严重剩余，24.58%的公司资金严重短缺。表2是CR的行业分布，横向是净现金持有比例的8个区间，纵向是10个行业，表格中的数字则表示各行业中处于各区间的公司个数占本行业的百分比。行业分布数据则显示，CR最高的是电讯服务和信息技术行业，分别有70%和63.47%的公司CR为正，而60%和53.85%公司的CR超过了5%。其中，电讯服务行业50%公司的CR更是在10%以上，显示有充裕的货币资金。而信息技术公司的净现金比较多
4、的集中在5%-10%的水平，占25%。其次是公用事业。57.69%的公司净现金为正，其中CR在10%以上的公司占行业的30.77%。这也说明了公用事业公司的CR虽然不如其他行业，但它表现出比较稳健的融资模式，较少的利用短期借款方式，因此净现金水平反而高于信息技术行业以外的其他行业。健康护理、工业、金融、可选消费这四个行业中的净现金为正的公司在52%55%之间，表现出一定的均衡性。主要是因为这些行业的涵盖面比较广，二级行业分类间存在较大的差别，导致行业总体的净现金分布相对分散。最后一类是原材料、主要消费和能源行业。CR为负的公司超过了50%，但除能源行业的比例达到57.13%以外，原材料和主要消
5、费行业只是略大于50%，差别不显著。而即使是能源行业，内部分布也体现了比较显著的均衡性。综合考虑这10个行业在各个区间的CR分布情况，得出排名依次为：电讯服务、信息技术、公用事业、健康护理、工业、金融、可选消费、原材料、主要消费、能源。其中，健康护理和工业，主要消费和原材料的情况比较相近。二、商业银行产品创新方略现金比率的分析结果表明，只有1/4的上市公司的现金持有水平与“现金零持有”的管理目标较为接近。上市公司尚且如此，可以想见，我国企业现金持有量与理想水平，还存在较大的差距。要改变这一现状，银行应进一步做好金融创新工作，为企业理财提供更多金融品种，以满足企业不同偏好的现金需要。近年来，我国
6、银行在金融创新方面有所突破，但总体上仍存在品种少，规模小，质量低，吸纳性创新多原创性创新少，负债类业务创新多而资产类业务创新少等问题，企业可选择的金融品种不多，不能满足企业多样化理财的需要。因此，我们建议，银行应从以下几方面着手进行金融创新工作：一是策略创新。银行应面向市场、了解市场、融入市场、服务市场、开拓市场、占有市场，以客户（企业）和市场的需求为出发点和归宿点，通过规模、业务量、信誉等指标将客户划分等级，为不同级别的客户提供不同的创新产品；应建立“以客户为中心、以市场为导向、以效益为目标”的经营理念，树立优质服务观念和市场营销观念，把客户不断变化的需求以及市场不断发展的需求作为调整经营策
7、略的依据和方向，实现经营策略的创新。二是技术创新。为了提高竞争力，有效地开拓市场，银行必须从技术创新的角度，高度重视电子技术的运用和普及。要对现有的业务操作系统和管理系统进行系统化的技术改造，建立健全一套现代化的信息系统，包括柜台业务处理系统、自动服务系统、清算服务系统、办公自动化系统、管理和决策支持系统、业务创新支持系统等。要加快金融电子化建设步伐，不断提高商业银行的业务处理能力和运作效率，实现业务处理电子化、资金汇划电子化、信息处理电子化和交易活动电子化；要加快网络化建设，运用先进的电子计算机和通讯技术设备，及时推出方便客户需要的金融产品和服务；要充分发挥自身电子化水平、网络密集、网络化水
8、平逐步提高的优势，大力开发各种电子货币，实现各种电子货币功能的兼容，最大限度地方便客户。三是工具创新。银行要加大金融工具创新的力度，以满足客户需求。要加大金融工具基础建设，包括金融工具产品硬件和软件的创新，不断拓宽服务领域，开发衍生金融工具，赢得金融市场的主动权；要高度重视信息技术等领域发生的变化，并依据这些变化及成果来推进其金融工具的创新；要不断创新信用卡的功能，扩大使用范围，实现消费、结算、存款、取款、查询等“一卡通”，并广泛联系特约单位，使信用卡遍布餐饮、宾馆、商店、车站、民航等行业。四是业务创新。第一，进行负债业务创新。在传统业务的基础上开发新的品种，如可转让支付命令账户、货币市场存款
9、账户及自动转账服务等；加快存款服务的多样化建设，通过联机系统、自动取款机、售货点终端服务等，为客户提供存、取款上的便利。第二，进行资产业务的创新。增加新的贷款品种，大力发展票据贴现和转贴现业务。第三，进行中间业务创新。逐步放开担保类业务，如担保见证业务、保函业务、备用信用证业务、贷款承诺业务等；推出快速收账、买票服务等新业务；不断扩大租赁、代理、委托、投资理财、信息咨询等低风险或零风险中间业务的市场份额，积极介入大中型企业破产、兼并、重组和公司化改造及上市工作，提高银行竞争力，为客户提供全方位、多品种、规范、优质的金融服务。结束语！祝大家学到有用的知识，提升自己的能力，实现自己的梦想，踏踏实实
10、干好每一件事，为美好的明天而努力！16fw53lvvhrxivyvd,top.5mjz43vv0ne457ns5ot7,t1.8xn89klt93ezil0imkadjotj0r9zq5pnw.ld91ul7e0ym9pzeifbaq7hugx9vsx,fc380e11kzgafn7fhit9p7wpphz1lo5s9.qbejb,f8c89jokyd,iqdm34puz0rwci00g4vhg,zk.gkiftmcr3.pd0abbdytdm68hc7vnza.zuf4f3lmm680fsrk3b9ltp9hg7zapzk177xycocb124xrbryrhl1vzetia5cf3bnmk
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