第三章本量利分析ppt课件.ppt

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1、第三章第三章 本量利分析本量利分析本量利分析是在成本性态分析和变动成本法基础本量利分析是在成本性态分析和变动成本法基础上的进一步扩展。是上的进一步扩展。是“成本业务量利润分析成本业务量利润分析”（Cost-Volume-Profit Analysis,CVP分析）的简分析）的简称，是指称，是指对成本、业务量、利润三者之间的依存对成本、业务量、利润三者之间的依存关系所进行的分析关系所进行的分析。本量利分析的目的在于通过。本量利分析的目的在于通过分析短期内产品销售收入、销售价格、固定成本、分析短期内产品销售收入、销售价格、固定成本、单位变动成本以及产品结构等因素的变化对利润单位变动成本以及产品结构

2、等因素的变化对利润的影响，为企业管理人员提供预测、决策等方面的影响，为企业管理人员提供预测、决策等方面的信息。的信息。第五节第五节 本量利分析的应用本量利分析的应用第一节第一节 本量利分析概述本量利分析概述第二节第二节 盈亏平衡分析盈亏平衡分析第三节第三节 多品种条件下的保本分析多品种条件下的保本分析第四节第四节 保本点敏感分析保本点敏感分析讲授内容讲授内容第一节第一节 本量利分析概述本量利分析概述本量利分析的基本假设本量利分析的基本假设本量利分析的基本公式本量利分析的基本公式边际贡献及相关指标的计算边际贡献及相关指标的计算本量利分析的基本假设本量利分析的基本假设成本性态假设、线性关系假设、固

3、定成本不变假设、成本性态假设、线性关系假设、固定成本不变假设、产销平衡假设、品种结构稳定假设产销平衡假设、品种结构稳定假设a,bxp,b常数常数各种产品的产销量占全部各种产品的产销量占全部产品产销总量的比重不变产品产销总量的比重不变利润销售收入变动成本固定成本利润销售收入变动成本固定成本 销售单价销销售单价销售量单位变动成本售量单位变动成本销售量固定成本销售量固定成本 （销售单价变动销售成本）（销售单价变动销售成本）销售量固定成本销售量固定成本本量利分析的基本公式本量利分析的基本公式边际贡献及相关指标的计算边际贡献及相关指标的计算单位边际贡献（单位边际贡献（cmcm）销售单价单位变动成本）销售

4、单价单位变动成本 p pb b边际贡献（边际贡献（TcmTcm）单位边际贡献）单位边际贡献销售量销售量 (p(pb)xb)x营业利润（营业利润（P P）边际贡献固定成本）边际贡献固定成本TcmTcma a边际贡献率（边际贡献率（cmRcmR）（）（TcmTcm）/ px/ px100%= cm/p100%= cm/p100%100%变动成本率变动成本率(bR)(bR)bx/ pxbx/ px100%100%b/pb/p100%100%边际贡献率边际贡献率+变动成本率变动成本率=1变形公式变形公式cm=Tcm/x=p边际贡献率边际贡献率Tcm=px边际贡献率边际贡献率px=Tcm/边际贡献率边际

5、贡献率设某企业只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成设某企业只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为本为42元，销售单价为元，销售单价为70元，每个月的固定成本为元，每个月的固定成本为20000元，元，本月出售了本月出售了1500件该产品。件该产品。要求：计算各边际贡献指标、变动成本率和本月营业利润。要求：计算各边际贡献指标、变动成本率和本月营业利润。 第二节第二节 盈亏平衡分析盈亏平衡分析 所谓盈亏平衡是指企业在一定时间内的总销售收入等所谓盈亏平衡是指企业在一定时间内的总销售收入等于总成本，既不盈利也不亏损、利润为零的状态。盈于总成本，既不盈利也不亏损、利润为零的状态。盈亏平衡

6、分析是研究当企业恰好处于盈亏平衡状态时的亏平衡分析是研究当企业恰好处于盈亏平衡状态时的本量利关系的一种定量分析方法。盈亏平衡分析的关本量利关系的一种定量分析方法。盈亏平衡分析的关键是确定盈亏平衡点，它是最基本的本量利分析。键是确定盈亏平衡点，它是最基本的本量利分析。盈亏平衡点的确定盈亏平衡点的确定安全边际安全边际本量利分析图本量利分析图盈亏平衡点的确定盈亏平衡点的确定 盈亏平衡点（盈亏平衡点（Break-even Point,BEPBreak-even Point,BEP）, ,是指企业达到是指企业达到盈亏平衡状态的业务量，即在该业盈亏平衡状态的业务量，即在该业务水平上，销售收务水平上，销售收

7、入等于总成本。入等于总成本。 盈亏平衡点有两种表示法：一是用盈亏平衡点有两种表示法：一是用实物量实物量来表示，称来表示，称为为盈亏平衡点销售量盈亏平衡点销售量，即销售多少数量的产品才能达，即销售多少数量的产品才能达到盈亏平衡状态；另一种是用到盈亏平衡状态；另一种是用货币金额货币金额表示，称为表示，称为盈盈亏平衡点销售额亏平衡点销售额，即实现多少销售收入才能达到盈亏，即实现多少销售收入才能达到盈亏平衡状态。平衡状态。 确定盈亏平衡点主要有：确定盈亏平衡点主要有：基本等式法基本等式法边际贡献法边际贡献法基本等式法基本等式法 当销售收入等于总成本时：当销售收入等于总成本时： px=bxa 盈亏平衡点

8、的销售量：盈亏平衡点的销售量：x=a/(pb) 盈亏平衡点的销售额：盈亏平衡点的销售额：px设甲公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成设甲公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为本为24元，销售价格为元，销售价格为40元，每个月的固定成本为元，每个月的固定成本为80000元。元。 要求：计算公司的盈亏平衡点。要求：计算公司的盈亏平衡点。边际贡献法边际贡献法 当产品当产品的边际贡献总额正好等于固定成本总额时，出的边际贡献总额正好等于固定成本总额时，出现不盈不亏状态。现不盈不亏状态。 TcmTcma a 即即cmcmx xa a 盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：x xa/

9、cma/cm 盈亏平衡点销售额：盈亏平衡点销售额：pxpx 例：甲公司为例计算边际贡献率、盈亏平衡点例：甲公司为例计算边际贡献率、盈亏平衡点安全边际安全边际 （Margin of Safety）是指企业计划销售量超过盈亏平衡点）是指企业计划销售量超过盈亏平衡点销售量的差额。这个差额表明从预计销售量到盈亏平衡点有销售量的差额。这个差额表明从预计销售量到盈亏平衡点有多大的差距，或在亏损发生之前销售量可以低于计划的数量。多大的差距，或在亏损发生之前销售量可以低于计划的数量。 安全边际可以用相对数和绝对数表示，绝对数有两种形式：安全边际可以用相对数和绝对数表示，绝对数有两种形式：一种是用实物量表示，一

10、种是用货币金额表示。即：一种是用实物量表示，一种是用货币金额表示。即： 安全边际计划销售量盈亏平衡点销售量安全边际计划销售量盈亏平衡点销售量 或计划销售额盈亏平衡点销售额或计划销售额盈亏平衡点销售额 安全边际率安全边际安全边际率安全边际/计划销售量计划销售量100%企业安全性经验数据企业安全性经验数据经营安全状态经营安全状态安全边际率安全边际率很安全很安全安全安全较安全较安全值得注意值得注意危险危险40%以上以上30%-40%20%-30%10%-20%10%以下以下例：甲公司为例，预计下月销售量为例：甲公司为例，预计下月销售量为9000个。计算个。计算公司的安全边际指标，并评价该公司下月的经

11、验安公司的安全边际指标，并评价该公司下月的经验安全程度全程度营业利润是由安全边际提供的，由于盈亏平衡点销售量所营业利润是由安全边际提供的，由于盈亏平衡点销售量所 创造的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平创造的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所提供的边际贡献额就是利润。衡点以上的安全边际所提供的边际贡献额就是利润。 营业利润安全边际（数量）营业利润安全边际（数量）单位边际贡献单位边际贡献 安全边际（金额）安全边际（金额）边际贡献率边际贡献率计算甲公司下月的预计营业利润计算甲公司下月的预计营业利润本量利分析图本量利分析图销售量（单位：千）变动成本销售收入48

12、12162024283236123456789亏损区安全边际固定成本盈利区盈亏平衡点总成本金额（万元）利润安全边际是指在平面直角坐标系中反映企业不同业务量水平下的盈亏是指在平面直角坐标系中反映企业不同业务量水平下的盈亏状况的图形，也称为盈亏平衡图。状况的图形，也称为盈亏平衡图。本量利分析图本量利分析图 从上图可以看出它们具有如下特点：从上图可以看出它们具有如下特点： 保本点不变，销售量越大，能实现的利润越多或亏损越少；保本点不变，销售量越大，能实现的利润越多或亏损越少；销售量减少，能实现的利润越少或亏损越多。销售量减少，能实现的利润越少或亏损越多。 销售量不变，保本点越低，能实现的利润越多或亏

13、损越少；销售量不变，保本点越低，能实现的利润越多或亏损越少；保本点越高，能实现的利润越少或亏损越多。保本点越高，能实现的利润越少或亏损越多。 在销售收入既定的条件下，保本点的高低取决于固定成本在销售收入既定的条件下，保本点的高低取决于固定成本和单位产品变动成本的多少。固定成本越多或单位产品变和单位产品变动成本的多少。固定成本越多或单位产品变动成本越多，保本点越高；反之，保本点越低。动成本越多，保本点越高；反之，保本点越低。 在固定成本和单位变动成本既定的条件下，保本点的高低在固定成本和单位变动成本既定的条件下，保本点的高低取决于单位售价的高低。单位售价越高，保本点降低；反取决于单位售价的高低。

14、单位售价越高，保本点降低；反之，保本点升高。之，保本点升高。第三节第三节 多品种条件下的保本分析多品种条件下的保本分析简易割草机操纵割草机合计简易割草机操纵割草机合计销售收入销售收入480000 6400001120000减：变动成本减：变动成本390000 480000870000贡献毛益贡献毛益90000160000250000减：直接固定成本减：直接固定成本3000040000 70000产品毛利产品毛利60000120000180000减：共同固定费用减：共同固定费用 25000税前利润税前利润 155000某公司决定生产两种割草机，单价为某公司决定生产两种割草机，单价为400美元的简

15、易割草机和单价为美元的简易割草机和单价为800美元的操纵割草机，营销部门认为明年能销售美元的操纵割草机，营销部门认为明年能销售1200台简易割草机和台简易割草机和800台操纵割草机，主计长根据销售预测所编制的预计损益表如下：台操纵割草机，主计长根据销售预测所编制的预计损益表如下：方法方法分算法分算法综合边际贡献率法综合边际贡献率法联合单位法联合单位法分算法分算法计算每一元边际贡献应承担的共同固定费用计算每一元边际贡献应承担的共同固定费用 费用分配率费用分配率 100% 各产品应负担的共同固定成本各产品应负担的共同固定成本 计算各产品的固定成本计算各产品的固定成本 计算各产品保本量计算各产品保本

16、量各产品边际贡献之和共同固定成本将共同的固定费用按照一定的标准分配给各个产品（销售额、将共同的固定费用按照一定的标准分配给各个产品（销售额、边际贡献、重量等），由于固定成本需要边际贡献来补偿，故边际贡献、重量等），由于固定成本需要边际贡献来补偿，故按各种产品之间的边际贡献比重来分配固定成本更为合理。按各种产品之间的边际贡献比重来分配固定成本更为合理。综合边际贡献率法综合边际贡献率法cmRa综合)(iiWcmRcmR加权平均cmRa加权平均盈亏平衡点综合销售额iW 保本点综合销售额销售额各种产品的盈亏平衡点各种产品销售收入之和该种产品销售收入iW保本点销售额保本点销售额计算综合边际贡献率步骤：计

17、算综合边际贡献率步骤：计算各种产品的销售比重计算各种产品的销售比重Wi计算加权平均边际贡献率计算加权平均边际贡献率计算盈亏平衡点综合销售额计算盈亏平衡点综合销售额计算各种产品的边际贡献率计算各种产品的边际贡献率cmRi计算各种产品的盈亏平衡点销售额计算各种产品的盈亏平衡点销售额综合边际贡献率法案例综合边际贡献率法案例 设罗曼公司生产和销售甲、乙、丙三种产品。预计设罗曼公司生产和销售甲、乙、丙三种产品。预计2004年全年固定成本总额为年全年固定成本总额为864000元，三种产品可以实现产元，三种产品可以实现产销平衡。有关产销数量、售价、成本和利润预算等资料销平衡。有关产销数量、售价、成本和利润预

18、算等资料如下：如下：项目项目甲产品甲产品乙乙产品产品丙丙产品产品产销量产销量销售单价销售单价单位变动成本单位变动成本20000件件200元元160元元40000件件60元元36元元50000件件32元元24元元项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润4000000320000080000024000001440000960000160000012000004000008000000584000021600008640001296000罗曼公司罗曼公司2004年预算资料年预算资料罗曼公司罗曼公司2004年

19、利润预算年利润预算cmRi销售比重销售比重Wi加权平均边加权平均边际贡献率际贡献率盈亏平衡点盈亏平衡点综合销售额综合销售额各种产品的各种产品的盈亏平衡点盈亏平衡点销售额销售额 根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售单价销售单价单位变动成本单位变动成本单位边际贡献单位边际贡献边际贡献率边际贡献率销售收入销售收入销售比重销售比重加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率120160 40 4000000 6036242400000322481600000800000020%40%25%50%30%20%10

20、0%10%12%5%27%联合单位法联合单位法 如果企业生产的多品种产品的销售量之间存在着固定的数量如果企业生产的多品种产品的销售量之间存在着固定的数量比例关系，那么也可以将多种产品按照实物量比例构成的一比例关系，那么也可以将多种产品按照实物量比例构成的一组产品视为一个联合单位。以这种实物量的比例可以计算出组产品视为一个联合单位。以这种实物量的比例可以计算出每个联合单位联合单位售价和联合单位变动成本，在此基础每个联合单位联合单位售价和联合单位变动成本，在此基础上，可以按照单一品种盈亏平衡分析法计算盈亏平衡点联合上，可以按照单一品种盈亏平衡分析法计算盈亏平衡点联合单位和盈亏平衡点综合销售额。单位

21、和盈亏平衡点综合销售额。 计算公式如下：计算公式如下：盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点综合销售额盈亏平衡点综合销售额某产品盈亏平衡点销售量某产品盈亏平衡点销售量联合单位边际贡献联合单位售价联合单位变动成本联合单位边际贡献联合单位售价联合单位变动成本联合单位边际贡献固定成本盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点联合单位该产品该产品销售数量比销售数量比盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点联合单位联合单位售价联合单位售价联合单位法例题联合单位法例题 仍根据上例为资料，用联合单位法计算盈亏平衡点综仍根据上例为资料，用联合单位法计算盈亏平衡点综合销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售量和销售额。合销售额以及各种

22、产品的盈亏平衡点销售量和销售额。甲乙丙甲乙丙1 2 2.5盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点联合单位8640001088000（联合单位）（联合单位）联合单位售价联合单位售价2001+602+322.5400元元联合单位变动成本联合单位变动成本1601+36 2+242.5292元元联合单位边际贡献联合单位边际贡献400292108元元盈亏平衡点综合销售额盈亏平衡点综合销售额8000 4003200000元元第四节第四节 保本点敏感分析保本点敏感分析 产品的单价、单位变动成本、固定成本产品的单价、单位变动成本、固定成本、品种结构等品种结构等因素的变动都会对因素的变动都会对BVPBVP产生影响。产生影

23、响。 反映敏感程度的指标是敏感系数反映敏感程度的指标是敏感系数 主要内容主要内容销售价格变动的影响销售价格变动的影响单位变动成本变动的影响单位变动成本变动的影响固定成本变动的影响固定成本变动的影响多因素同时变动的影响多因素同时变动的影响产品品种结构变动的影响产品品种结构变动的影响因素值变动的百分比目标值变动的百分比销售价格变动的影响销售价格变动的影响 设罗杰公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变设罗杰公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为动成本为24元，价格为元，价格为40元，固定成本为元，固定成本为80000元，算出元，算出盈亏平衡点销售量为盈亏平衡点销售量为80000（

24、4024）5000台，盈亏台，盈亏平衡点的销售额为平衡点的销售额为500040200000元，预计下月可销元，预计下月可销出出9000台，预计营业利润为台，预计营业利润为64000元，现假设该公司打算元，现假设该公司打算将产品销售价格从原来的将产品销售价格从原来的40元提高到元提高到41.7元，其他因素不元，其他因素不变。变。 要求：计算提价后的盈亏平衡点销售量、销售额及利润；要求：计算提价后的盈亏平衡点销售量、销售额及利润；计算单价的敏感系数。计算单价的敏感系数。单位变动成本变动的影响单位变动成本变动的影响 仍以上例为资料，设由于原材料采购成本上升，导致单位仍以上例为资料，设由于原材料采购成

25、本上升，导致单位变动成本从变动成本从24上升到上升到27元，其他因素不变。元，其他因素不变。 要求：计算单位变动成本上升后的要求：计算单位变动成本上升后的BVP和利润，计算单位和利润，计算单位变动成本的敏感系数。变动成本的敏感系数。由敏感系数，保本点以由敏感系数，保本点以1.85的速度随单位变动成本的变化的速度随单位变动成本的变化而呈同方向变化。而呈同方向变化。固定成本变动的影响固定成本变动的影响 若罗杰公司扩大营业场所，每月增加营业场所支出若罗杰公司扩大营业场所，每月增加营业场所支出10000元，导致固定成本从原来的每月元，导致固定成本从原来的每月80000元增加到元增加到90000元，其他

26、因素不变。元，其他因素不变。 要求：计算固定成本变动后的要求：计算固定成本变动后的BVP和利润，计算固定成和利润，计算固定成本的敏感系数本的敏感系数多因素同时变动的影响多因素同时变动的影响 假设罗杰公司打算提高价格，从假设罗杰公司打算提高价格，从40元至元至42元，但预元，但预计下月的销售量减少到计下月的销售量减少到8000台，为此，公司打算每台，为此，公司打算每个月另外增加个月另外增加10000元来改造机器设备和加强对工人元来改造机器设备和加强对工人的技术培训，预计产品的单位变动成本将会降低至的技术培训，预计产品的单位变动成本将会降低至22元。元。 要求：计算上述变动后的要求：计算上述变动后

27、的BVP和利润。和利润。 根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售单价销售单价单位变动成本单位变动成本单位边际贡献单位边际贡献边际贡献率边际贡献率销售收入销售收入销售比重销售比重加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率120160 40 20% 4000000 50% 10% 60362440%240000030%12%3224825%160000020%5%8000000100%27%产品品种结构变动的影响产品品种结构变动的影响仍以上例为资料，假定仍以上例为资料，假定2004年罗杰公司实际销售收入总额

28、达到了预算年罗杰公司实际销售收入总额达到了预算收入收入8000000元，但甲乙丙三种产品的销售比重却发生了变化，从预元，但甲乙丙三种产品的销售比重却发生了变化，从预计的计的50%、30%、20%变为变为60%、13.35%、26.65%，即甲乙丙三种产，即甲乙丙三种产品的销售收入分别为品的销售收入分别为4800000元、元、1068000元和元和2132000元，销售量分元，销售量分别为别为24000件、件、17800件和件和66625件。件。要求：计算盈亏平衡点综合销售额和实际利润要求：计算盈亏平衡点综合销售额和实际利润项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售单价销售单价单位

29、变动成本单位变动成本单位边际贡献单位边际贡献边际贡献率边际贡献率销售收入销售收入销售比重销售比重加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率2001604020%480000060%12%60362440%106800013.35%5. 34%3224825%213200026.65%6.6625%8000000100%50%30%20%27%24%10%12%5%项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润480000038400009600001068000640800427200213200015990005

30、3300080000005840000192020086400010562002004年实际利润计算表年实际利润计算表项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润40000003200000800000240000014400009600001600000120000040000080000005840000216000086400012960002004年利润预算年利润预算50%13.35%30%60%26.65%20%项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售单价销售单价单位变动成本单位变

31、动成本单位边际贡献单位边际贡献边际贡献率边际贡献率销售收入销售收入销售比重销售比重加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率120160 40 20% 4000000 50% 10% 60362440%240000030%12%3224825%160000020%5%8000000100%27%项目项目甲甲产品产品乙乙产品产品丙丙产品产品合计合计销售单价销售单价单位变动成本单位变动成本单位边际贡献单位边际贡献边际贡献率边际贡献率销售收入销售收入销售比重销售比重加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率2001604020%480000060362440%10680003224825%21320008000

32、00060%13.35%26.65%100%12%5.34%6.6625%24%预预算算实实际际通过上述计算可见，由于边际贡献率较低的甲、丙两种产品通过上述计算可见，由于边际贡献率较低的甲、丙两种产品实际销售比重比预算上升，而边际贡献率较高的乙产品的销实际销售比重比预算上升，而边际贡献率较高的乙产品的销售比重却比预算下降，导致盈亏平衡点综合销售额上升，最售比重却比预算下降，导致盈亏平衡点综合销售额上升，最终使企业的实际利润为终使企业的实际利润为1056200元，而不是预算的元，而不是预算的1296000元，元，由此产生不利差额由此产生不利差额239800元。元。综上所述，当所售产品的品种结构发

33、生变化时，企业即使达综上所述，当所售产品的品种结构发生变化时，企业即使达到与品种结构变化前相同的销售收入，也会得到不同的利润。到与品种结构变化前相同的销售收入，也会得到不同的利润。因而，在其他条件不变的情况下，企业应积极采取措施，努因而，在其他条件不变的情况下，企业应积极采取措施，努力提高边际贡献率水平较高的产品的销售比重，降低边际贡力提高边际贡献率水平较高的产品的销售比重，降低边际贡献率水平较低的产品的销售比重，从而提高企业的加权平均献率水平较低的产品的销售比重，从而提高企业的加权平均边际贡献率，以降低整个企业盈亏平衡点综合销售额、提高边际贡献率，以降低整个企业盈亏平衡点综合销售额、提高销售

34、利润。销售利润。第五节第五节 本量利分析的应用本量利分析的应用 将盈亏平衡分析进一步拓展，就是保利分析、利将盈亏平衡分析进一步拓展，就是保利分析、利润敏感分析以及经营杠杆在利润预测中的作用。润敏感分析以及经营杠杆在利润预测中的作用。此外，本量利分析也可以用于企业的经营决策。此外，本量利分析也可以用于企业的经营决策。 主要内容主要内容保利分析保利分析经营杠杆在利润预测中的应用经营杠杆在利润预测中的应用本量利分析在经营决策中的应用本量利分析在经营决策中的应用保利分析保利分析目标利润（目标利润（ Target Profit ）的确定）的确定实现目标利润业务量的计算实现目标利润业务量的计算实现目标净利

35、润业务量的计算实现目标净利润业务量的计算因素变动对实现目标利润销售量的影响因素变动对实现目标利润销售量的影响实现目标利润的其他因素实现目标利润的其他因素cma 目标利润cmRa 目标利润目标利润（目标利润（ Target Profit ）的确定）的确定 实现目标利润业务量的计算实现目标利润业务量的计算实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量实现目标利润的销售额实现目标利润的销售额指企业在计划期内，经过努力应该达到的最优化利润目标，它是由企业指企业在计划期内，经过努力应该达到的最优化利润目标，它是由企业管理部门根据本单位在计划期内的实际生产能力、生产技术条件、材料管理部门根据本单位在计划期内的实

36、际生产能力、生产技术条件、材料供应状况、运输条件、市场环境、企业历史上最高利润水平以及当前同供应状况、运输条件、市场环境、企业历史上最高利润水平以及当前同行或社会平均利润水平等因素确定的最优化战略目标。行或社会平均利润水平等因素确定的最优化战略目标。是未来企业可能是未来企业可能实现的最佳利润水平。实现的最佳利润水平。通常用于预测目标利润的指标是通常用于预测目标利润的指标是投资报酬率投资报酬率 目标利润预期资金平均占用额目标利润预期资金平均占用额投资报酬率投资报酬率假设仕达公司只生产销售一种产品假设仕达公司只生产销售一种产品A，该产品的单位变动成本资料如下：，该产品的单位变动成本资料如下： 直接

37、材料直接材料60元元 直接人工直接人工40元元 变动制造费用变动制造费用20元元 变动生产成本变动生产成本120元元 该产品的销售单价为该产品的销售单价为200元，固定成本全年为元，固定成本全年为600000元，元，2003年共销年共销售售A产品产品10000件，实现利润件，实现利润200000元。该公司选择同行业先进的投资元。该公司选择同行业先进的投资报酬率作为预测报酬率作为预测2004年目标利润的标准。已知同行业先进的投资报酬率年目标利润的标准。已知同行业先进的投资报酬率为为20%，预期公司，预期公司2004年的资金平均占有额为年的资金平均占有额为1500000元。元。 要求：计算该公司要

38、求：计算该公司2004年的目标利润；年的目标利润； 计算计算A产品的产品的BVP； 计算实现计算实现2004年目标利润的销售量和销售额。年目标利润的销售量和销售额。 目标净利润目标净利润是指企业在计划期内应该实现的税后利润目是指企业在计划期内应该实现的税后利润目标，只有税后利润即净利润才是企业实际能支配的盈利，标，只有税后利润即净利润才是企业实际能支配的盈利，为此，要计算为确保目标净利润的实现而应当达到的销为此，要计算为确保目标净利润的实现而应当达到的销售量和销售额。售量和销售额。 目标净利润目标利润目标净利润目标利润（1所得税率）所得税率） 目标利润目标利润 实现目标净利润销售量实现目标净利

39、润销售量所得税率目标净利润1cma所得税率目标净利润1实现目标净利润业务量的计算实现目标净利润业务量的计算 假定仕达公司所得税率为假定仕达公司所得税率为40%，单价为，单价为200元，目标利润元，目标利润300000元为税前利润，则其目标净利润为元为税前利润，则其目标净利润为180000元。元。 要求：计算实现要求：计算实现2004年目标净利润的销售量和销售额。年目标净利润的销售量和销售额。 如果该公司将如果该公司将300000元作为目标净利润，则实现目标净利元作为目标净利润，则实现目标净利润的销售量和销售额为：润的销售量和销售额为： 仕达公司将仕达公司将2004年的目标利润定为年的目标利润定

40、为300000元，固定成本元，固定成本为为600000，假定该公司打算将产品，假定该公司打算将产品A的的p降到降到195元，预元，预计产品销售量将会上升。计产品销售量将会上升。 要求：计算降价后实现目标利润的销售量和销售额。要求：计算降价后实现目标利润的销售量和销售额。因素变动对实现目标利润销售量的影响因素变动对实现目标利润销售量的影响实现目标利润的其他因素实现目标利润的其他因素实现目标利润的销售价格实现目标利润的销售价格实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的固定成本实现目标利润的固定成本多因素变动多因素变动销售量目标利润a销售量目标利润a实现目标利润的固定成本实现

41、目标利润的固定成本 （销售价格单位变动成本）（销售价格单位变动成本） 销售量目标利润销售量目标利润实现目标利润的单位变动成本销售价格实现目标利润的单位变动成本销售价格实现目标利润的销售价格单位变动成本实现目标利润的销售价格单位变动成本+仕达公司将仕达公司将2004年的目标利润确定为年的目标利润确定为300000元，并希望元，并希望2004年将产品年将产品A的价格提高，经过市场分析，预计产品提价的价格提高，经过市场分析，预计产品提价后销售达不到实现目标利润的销售量，最多只能销售后销售达不到实现目标利润的销售量，最多只能销售10600件，成本水平保持不变。（件，成本水平保持不变。（b=120,a=

42、600000） 要求：确保目标利润实现的销售价格要求：确保目标利润实现的销售价格实现目标利润销售价格实现目标利润销售价格120+（600000+300000）10600204.9元元 仕达公司将仕达公司将2004年的目标利润确定为年的目标利润确定为300000元，经过各方元，经过各方面预测，为了扩大销售，公司只能降低售价，当价格降到面预测，为了扩大销售，公司只能降低售价，当价格降到196元时，预计的销售量可以达到元时，预计的销售量可以达到11500件，但还实现不了件，但还实现不了目标利润，公司决定再追加目标利润，公司决定再追加30000元固定支出，对设备进行元固定支出，对设备进行改造，这样可以

43、提高人工效率，降低材料消耗，从而降低改造，这样可以提高人工效率，降低材料消耗，从而降低单位变动成本。问单位变动成本降到多少时，才能保证目单位变动成本。问单位变动成本降到多少时，才能保证目标利润的实现？标利润的实现？实现目标利润的单位变动成本：实现目标利润的单位变动成本：多因素变动多因素变动经营杠杆在利润预测中的应用经营杠杆在利润预测中的应用经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义经营杠杆系数（经营杠杆系数（Degree of Operating Leverage,DOL） 经营杠杆作用通常用经营杠杆度或系数来衡量。经营杠杆系经营杠杆作用通常用经营杠杆度或系数来衡量。经营杠杆系数是指利润的变动百分比相当于销

44、售变动百分比的倍数。其数是指利润的变动百分比相当于销售变动百分比的倍数。其计算公式如下：计算公式如下： DOL=00SSPp利利销售量变动百分比利润变动百分比DOL=00PTcm利基期利润基期边际贡献经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义由于固定成本的存在而使利润的变动幅度大于产销量的变动由于固定成本的存在而使利润的变动幅度大于产销量的变动幅度的现象叫经营杠杆现象。经营杠杆分析是用来检测企业幅度的现象叫经营杠杆现象。经营杠杆分析是用来检测企业的利润对销售量变动的敏感程度，反映企业的风险。的利润对销售量变动的敏感程度，反映企业的风险。经营杠杆系数（经营杠杆系数（Degree of Operating Le

45、verage,DOL）p-b=5 a=100 x=100 P=5100-100=400p-b=5 a=100 x=200 P=5200-100=900业务量增加了业务量增加了100%，利润增加了（，利润增加了（900-400）/400=125% 计划期利润变动百分比销售量变动百分比计划期利润变动百分比销售量变动百分比经营杠杆系数经营杠杆系数 例：例： 仕达公司知生产销售一种产品仕达公司知生产销售一种产品A，b=120元元,p=200元，全元，全年年a=600000元。元。2003年销售该产品年销售该产品10000件，实现利润件，实现利润200000元。如果元。如果2004年该产品销售量比预计销

46、售量年该产品销售量比预计销售量11250件下降了件下降了4%，目标利润为，目标利润为300000元。元。 要求：计算经营杠杆系数；计算销售量的变动对目标利润要求：计算经营杠杆系数；计算销售量的变动对目标利润的影响程度。的影响程度。若实现目标利润若实现目标利润500000，试用经营杠杆系数计算应达到的产销量。，试用经营杠杆系数计算应达到的产销量。00SSPp利利销售量变动百分比利润变动百分比DOL=计划期利润基期利润计划期利润基期利润*（1+利润变动百分比）利润变动百分比）基期利润基期利润*（1+产销量变动百分比产销量变动百分比*DOL）基期利润基期利润+基期利润基期利润*产销量变动百分比产销量

47、变动百分比*DOL产销量变动百分比（目标利润基期利润）产销量变动百分比（目标利润基期利润）/基期利润基期利润* DOL达到目标利润的产销量基期产销量达到目标利润的产销量基期产销量*（1+达到目标利润的达到目标利润的 产销量变动百分比）。产销量变动百分比）。经营杠杆的应用经营杠杆的应用某公司某公司2003年生产某产品，实际销售量为年生产某产品，实际销售量为6000件，产品单价件，产品单价为为100元，单位变动成本为元，单位变动成本为85元，固定成本元，固定成本65000元，计划元，计划2004年销售量增加年销售量增加60件，其他因素不变。件，其他因素不变。（2）假设）假设2004年计划销售增加年

48、计划销售增加10%，用经营杠杆系数预测，用经营杠杆系数预测该年利润。该年利润。（1）计算其经营杠杆系数。）计算其经营杠杆系数。（3）假设）假设2004年实现目标利润为年实现目标利润为55000元，使用经营杠杆系元，使用经营杠杆系数计算应达到的产销量。数计算应达到的产销量。本量利分析在经营决策中的应用本量利分析在经营决策中的应用 本量利分析也可以用于企业的生产经营决策中。应用本量利分本量利分析也可以用于企业的生产经营决策中。应用本量利分析的关键在于确定无差别点（析的关键在于确定无差别点（Cost Indifference Point），是），是指使两个备选方案总成本相等的业务量。指使两个备选方案

49、总成本相等的业务量。 计算无差别点时要考虑每个方案的单位变动成本和固定成本，计算无差别点时要考虑每个方案的单位变动成本和固定成本，且方案之间的单位变动成本和固定成本水平恰好相互矛盾，即且方案之间的单位变动成本和固定成本水平恰好相互矛盾，即如果第一个方案的固定成本大于第二个方案的固定成本，则第如果第一个方案的固定成本大于第二个方案的固定成本，则第一个方案的单位变动成本应小于第二个方案的单位变动成本，一个方案的单位变动成本应小于第二个方案的单位变动成本，否则无法应用此法。否则无法应用此法。 两个方案总成本相等时：两个方案总成本相等时： 成本无差别点业务量（成本无差别点业务量（X）=XbaXba22

50、112121b-ba-a两方案单位变动成本两方案固定成本之差 例：某企业明年为生产一种在加工工艺上有特殊要求的产品，例：某企业明年为生产一种在加工工艺上有特殊要求的产品，打算从外部租人一台专用设备，租期为一年。现有两出租人可打算从外部租人一台专用设备，租期为一年。现有两出租人可提供同样的设备。出租人提供同样的设备。出租人A收取租金的条件为：年固定租金收取租金的条件为：年固定租金40000元，另外再按承租人元，另外再按承租人S产品销售收入的产品销售收入的2%收取变动租金；收取变动租金；出租人出租人B收取租金的条件为：年固定租金收取租金的条件为：年固定租金10000元，另外再按元，另外再按承租人承