中科蓝讯：中科蓝讯首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 Shenzhen Bluetrum Technology Co., Ltd. （深圳市南山区沙河街道高发社区侨香路深圳市南山区沙河街道高发社区侨香路 4068 号号智慧广场智慧广场 A 栋栋 1301-1） 首次公开发行股票并在科创板上市招股首次公开发行股票

2、并在科创板上市招股说明说明书书 保荐人（主承销商保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦号国贸大厦 2 座座 27 层及层及 28 层层）深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 1 发行人发行人声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、 准确性、 完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资

3、价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招

4、股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次公开发行的股票数量为 3,000 万股，占发行后总股本的比例为 25%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 91.66 元 发行日期 2

5、022 年 7 月 6 日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 12,000 万股 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 7 月 12 日 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 3 重重大事项提示大事项提示 公司提请投资者特别关注以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策之前，公司提请投资者特别关注以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策之前，务必仔细阅读本务必仔细阅读本招股说明书招股说明书正文内容。正文内容。 一、特别风险提示一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素” 章节全

6、部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素： （一）公司收入可能存在无法持续增长的风险（一）公司收入可能存在无法持续增长的风险 2019-2021 年，公司营业收入分别为 64,629.50 万元、92,679.00 万元和 112,353.95万元，呈现快速增长态势，收入增速分别为 43.40%和 21.23%。 未来如果出现下游终端市场消费需求下降、终端市场结构发生重大变化、白牌市场竞争加剧，或公司对终端品牌厂商的市场开拓不及预期、上游晶圆产能受限、未能持续推出具有竞争力的新产品以满足市场新需求等情形， 公司收入可能存在无法持续增长的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。 （二二）因技术升级

7、导致的产品迭代风险）因技术升级导致的产品迭代风险 集成电路设计行业是典型的技术密集型行业，技术升级更新速度较快，需要持续投入大量资源研发新产品以保持市场竞争力。公司 TWS 蓝牙耳机芯片的产品迭代周期平均为 9 个月，非 TWS 蓝牙耳机芯片的产品迭代周期平均为 13 个月，蓝牙音箱芯片的产品迭代周期平均为 12 个月。 报告期内， 公司主要系列 TWS 蓝牙耳机芯片 BT885X、 BT889X、 BT892X、 AB535X、AB537X、AB561X 的销售情况如下： 单位：万元 产品系列产品系列 上市时间上市时间 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 BT885X

8、 2019 年 6 月 364.29 686.57 818.35 BT889X 2020 年 5 月 4,588.77 1,128.88 - BT892X 2021 年 2 月 1,885.67 AB535X 2019 年 5 月 - 3,908.79 12,968.50 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 4 产品系列产品系列 上市时间上市时间 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 AB537X 2019 年 10 月 17,289.02 35,773.52 4,690.03 AB561X 2020 年 9 月 24,602.47 304.58 - 合计合计 -

9、 48,730.22 41,802.35 18,476.87 占占 TWS 蓝牙耳机芯片蓝牙耳机芯片销售额的比例销售额的比例 - 98.22% 95.21% 74.12% 注 1：上市时间系指该型号芯片首次实现销售时间，下同。 注 2：AB537X 系列芯片首次应用在 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5376A。 报告期内，公司主要系列非 TWS 蓝牙耳机芯片 AB533X、AB535X、AB537X、AB561X、AB532X、AB536X 的销售情况如下： 单位：万元 产品系列产品系列 上市时间上市时间 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 AB533X

10、2018 年 9 月 2,655.51 7,057.21 11,383.66 AB535X 2019 年 5 月 25.82 1,315.74 3,346.85 AB537X 2020 年 4 月 5,115.76 5,122.99 - AB561X 2020 年 11 月 6,483.05 14.67 - AB532X 2018 年 11 月 684.92 1,666.95 1,730.25 AB536X 2020 年 7 月 1,542.33 520.28 - 合计合计 - 16,507.38 15,697.84 16,460.76 占非占非 TWS 蓝牙耳机芯蓝牙耳机芯片销售额的比例片销

11、售额的比例 - 86.50% 95.80% 99.73% 注 1：AB536X 系列芯片首次应用在非 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5365B。 注 2：AB537X 系列芯片首次应用在非 TWS 蓝牙耳机并实现销售的具体型号为 AB5377H2。 报告期内，公司主要系列蓝牙音箱芯片 AB530X、AB532X、AB536X 的销售情况如下： 单位：万元 产品系列产品系列 上市时间上市时间 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 AB530X 2018 年 4 月 8,972.20 6,773.14 6,209.05 AB532X 2018 年 11 月 4,

12、329.60 12,288.17 15,331.04 AB536X 2020 年 4 月 20,420.35 10,310.10 - 合计合计 - 33,722.15 29,371.41 21,540.09 占蓝牙音箱芯片销售占蓝牙音箱芯片销售金额的比例金额的比例 - 89.72% 95.63% 95.62% 注 1：AB530X 系列芯片首次应用在蓝牙音箱并实现销售的具体型号为 AB5303A。 注 2：AB536X 系列芯片首次应用在蓝牙音箱并实现销售的具体型号为 AB5365A。 报告期内， 公司主要系列其他芯片 AB530X、 AB532X、 AB536X、 AB560X、 AB10X

13、、深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 5 AB11X、AB135X、AB136X、AB137X 的销售情况如下： 单位：万元 产品系列产品系列 上市时间上市时间 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 AB530X 2018 年 7 月 417.35 225.05 281.82 AB532X 2018 年 11 月 131.08 161.10 135.44 AB536X 2020 年 10 月 49.42 31.43 - AB560X 2021 年 12 月 442.48 - - AB10X 2020 年 6 月 1,216.60 208.01 - AB11X 20

14、20 年 9 月 667.29 143.51 - AB135X 2021 年 6 月 247.03 - - AB136X 2021 年 6 月 1,234.93 - - AB137X 2021 年 6 月 809.01 - - 合计合计 - 5,215.20 769.11 417.27 占其他芯片销售金额占其他芯片销售金额的比例的比例 - 87.68% 48.33% 75.06% 注 1：AB530X 系列芯片首次应用在其他领域并实现销售的具体型号为 AB5305U。 注 2：AB536X 系列芯片首次应用在其他领域并实现销售的具体型号为 AB5365U。 从上表可以看出，公司 2018 年上

15、市的芯片系列可持续销售至 2021 年。未来如果公司不能及时准确地把握技术变化趋势，顺利完成技术迭代升级，保持较快的产品和技术的迭代周期，持续推出具有竞争力的新产品以满足市场新需求，将无法维持新老产品的滚动轮替，保证收入持续增长，从而错失新的市场机会，对公司的市场竞争力造成不利影响，影响公司的未来持续经营能力。 （三三）终端市场重大不利变化风险终端市场重大不利变化风险 报告期内，公司无线音频 SoC 芯片终端客户主要为白牌厂商，产品主要应用于白牌 TWS 蓝牙耳机、非 TWS 蓝牙耳机、蓝牙音箱等产品中，目前已进入传音、魅蓝、飞利浦、联想、铁三角、创维、纽曼、山水、惠威、摩托罗拉、喜马拉雅、倍

16、思、boAt、科大讯飞、夏新、Aukey、网易、唱吧、QCY、天猫精灵、魔声 Monster 等终端品牌厂商供应体系。 报告期内， 公司应用于终端白牌厂商的芯片销售收入占各期主营业务收入比例均在90%以上，应用于终端品牌厂商的芯片销售收入占比较低。与高通公司、恒玄科技等同行业公司相比，公司产品在终端品牌市场渗透率相对较低。公司未来将在巩固现有白牌深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 6 市场份额的基础上，进一步向终端品牌市场渗透，提升在终端品牌厂商中的市场份额，形成以“知名手机品牌+专业音频厂商+电商及互联网公司”为核心终端客户的更完整的品牌和市场布局。 未来如因宏观经济波动、重大突发公

17、共事件等因素导致下游终端市场增速放缓，终端白牌和品牌市场结构发生重大变化，白牌市场规模大幅下降、行业竞争加剧或由于公司产品质量等自身原因流失主要客户，导致公司存货滞销积压，在白牌市场份额降低，将会对公司的销售收入和经营业绩的持续增长造成不利影响。 未来如果下游终端品牌市场总规模下降，行业竞争加剧，公司对终端品牌市场开拓不及预期，难以进入知名品牌手机厂商、专业音频厂商、电商及互联网公司供应体系，将会对公司生产经营造成不利影响，导致公司无法实现客户和市场发展规划，实现更加完整、合理的终端品牌和市场布局。 （四四）无线音频无线音频 SoC 芯片市场竞争加剧及芯片市场竞争加剧及产品单价产品单价、毛利率

18、下降风险毛利率下降风险 公司产品为无线音频 SoC 芯片，主要应用于 TWS 蓝牙耳机、非 TWS 蓝牙耳机及蓝牙音箱。报告期内，由于无线音频 SoC 芯片市场竞争较为激烈，为更好地应对市场竞争，提升公司芯片产品市场占有率，公司根据市场竞争情况，相应调低销售价格，公司主要产品的平均单价总体呈现下降趋势。受技术升级、市场竞争、下游行业发展等因素影响，无线音频 SoC 芯片产品的销售单价整体呈现下降趋势。如果公司不能顺应行业发展趋势，不断推出具有市场竞争力的新产品，提升芯片工艺制程和核心技术水平，公司产品单价将面临持续下降的风险。 报告期内，公司综合毛利率分别为 28.56%、26.70%和 25

19、.78%，公司毛利率主要受下游市场需求、产品结构、晶圆及封装测试成本、公司技术水平等多种因素影响，若上述因素发生变化，可能导致公司毛利率波动。随着无线音频芯片市场的快速发展和行业技术不断创新，公司面临的市场竞争日趋激烈，如果公司不能持续进行技术迭代、优化产品结构、降低产品单位成本，则公司毛利率可能会出现下降的风险，从而影响公司的盈利能力和未来业绩。 （五五）毛利率低于同行）毛利率低于同行业可比公司风险业可比公司风险 报告期内， 公司综合毛利率分别为 28.56%、 26.70%和 25.78%， 同行业可比公司 2019深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 7 年、2020 年毛利率平均

20、值为 35.71%和 32.60%，公司毛利率低于同行业可比公司平均水平，主要是由于不同公司在具体芯片产品类型、下游应用领域、产品定位及市场竞争地位等方面存在差异。 随着行业技术的发展和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术升级和产品创新。若公司未能持续加快技术研发、优化成本结构、拓展下游客户，可能导致公司毛利率持续低于头部厂商，给公司经营带来不利影响。 （六六）晶圆产能紧）晶圆产能紧张和原材料价格上涨风险张和原材料价格上涨风险 报告期内， 公司主要向中芯国际采购 12 英寸 55nm 和 40nm 制程晶圆。 由于晶圆加工制造行业进入门槛较高， 对资金、 技术、 规模以及产品品质等

21、方面均具有较高的要求，晶圆加工厂商较为集中，因此公司晶圆采购受限于晶圆加工厂的产能与生产排期。 近年来，随着国际政治经济形势、下游芯片行业需求和国际半导体产业链格局的变化，半导体行业的晶圆采购需求快速上升，晶圆产能较为紧张。未来如果晶圆加工厂商发生重大自然灾害等突发事件、业务经营发生不利变化，或因芯片市场需求旺盛出现供应商产能紧张趋势进一步加剧、产能排期紧张等导致无法满足公司采购需求等情形，晶圆采购价格将大幅上涨，对公司的出货和销售造成不利影响，影响公司的经营业绩和盈利能力。 （七七）募集资金投资项目实施风险及实施后费用大幅增加的风险）募集资金投资项目实施风险及实施后费用大幅增加的风险 本次募

22、集资金投资项目为智能蓝牙音频芯片升级项目、 物联网芯片产品研发及产业化项目、Wi-Fi 蓝牙一体化芯片研发及产业化项目、中科蓝讯研发中心建设项目和发展与科技储备基金。若本次募集资金投资项目产品或技术研发成果未达预期，或研发出的产品未能得到市场认可，或未来市场的发展方向偏离公司的预期，则募集资金投资项目将面临研发失败或市场化推广失败的风险，前期的研发投入将难以收回，募集资金投资项目预计效益难以实现，对公司业绩产生不利影响。公司本次募集资金投资项目亦存在因产业政策调整、市场变化、技术革新等方面的因素或其他不可预见的因素导致项目延期或无法实施的风险。 本次募集资金投资项目建设实施后，公司将新增大量研

23、发费用、固定资产折旧及无形资产摊销费用。如果全球宏观经济出现波动，行业竞争形势出现超预期的不利变化，或者市场需求增长放缓等情形，将会对募集资金投资项目预期收益产生不利影响，公司深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 8 亦存在因新增折旧摊销额较大影响当期利润的风险。 （八八）重大突）重大突发公共卫生事件风险发公共卫生事件风险 公司下游终端客户的产品主要销售至欧洲、北美洲、非洲、中东地区、东南亚地区等全球各大区域， 该等终端客户的出口销售一定程度上受到海运运力及价格的影响，但终端客户自身生产经营情况并未出现重大不利变化。自 2020 年 1 月新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，国内外各国家或地区

24、均受到了不同程度的影响，全球海运运力下降，导致海运运输周期延长、海运价格上涨。根据互联网货运公司 Freightos 统计，中国至美国的海运时间周期由 2020 年末的 53 天上升至 2021 年末的 80 天； 根据上海航运交易所发布的数据，中国出口集装箱运价指数（CCFI）由 2020 年末的 1,659 一路攀升至 2021年末的 3,344，增幅达 101.63%。全球海运周期的延长以及海运价格的上涨导致公司下游终端客户的出口销售增长不及预期。 目前，国内疫情形势好转，但国外疫情形势仍较为严峻，短期内难以彻底消除，未来一段时间内仍将影响全球宏观经济形势。 如果未来疫情在我国反弹或在海

25、外其他国家或地区进一步扩散，无法得到有效控制，将会对全球集成电路产业链造成不利影响，导致公司上游晶圆代工厂和封装测试厂供应能力短缺、 海运运力无法恢复引起海运价格持续上涨、下游终端客户出口销售进一步受阻，从而对公司采购、销售等产生不利影响，进而影响公司经营业绩。 二二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020 年修订） （证监会公告202043 号） ，天健对公司 2022 年 3

26、月 31 日的资产负债表、2022 年 1-3 月的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，出具了“天健审20223-399”审阅报告。 （一）（一）2022 年一季度审年一季度审阅报告情况阅报告情况 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2022 年年 3 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 变动比例变动比例 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 9 项目项目 2022 年年 3 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 变动比例变动比例 资产总额 95,182.71 95,923.31 -0.77% 负债

27、总额 3,576.15 8,668.40 -58.74% 归属于母公司所有者权益 91,606.55 87,254.91 4.99% 所有者权益 91,606.55 87,254.91 4.99% 2022 年 3 月 31 日，公司资产总额为 95,182.71 万元，与 2021 年末资产总额基本保持一致。 2022 年 3 月 31 日，公司负债总额为 3,576.15 万元，较 2021 年末负债总额减少5,092.25 万元，主要原因包括： （1）2022 年 1-3 月，公司下达晶圆采购订单后尚未提货，公司未确认应付账款， 同时， 公司根据账期约定陆续偿还前期采购晶圆形成的应付账款

28、，因此，2022 年 3 月末应付账款余额减少； （2）2022 年 1-3 月，公司发放 2021 年年末计提的年终奖，因此，2022 年 3 月末应付职工薪酬余额减少。 2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 22,934.41 24,326.32 -5.72% 营业利润 4,015.09 4,783.27 -16.06% 利润总额 4,016.09 4,780.36 -15.99% 净利润 4,016.09 4,780.36 -15.99% 归属于母公司股东的净利润 4,01

29、6.09 4,780.36 -15.99% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,634.86 4,290.25 -15.28% 2022 年 1-3 月，公司营业收入为 22,934.41 万元，较去年同期下降 5.72%，归属于母公司股东的净利润为 4,016.09 万元，较去年同期下降 15.99%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,634.86 万元，较去年同期下降 15.28%，主要原因包括： （1）深圳作为全国消费类电子最活跃的区域之一，报告期内，公司主营业务收入90%以上来源于深圳本地客户。2022 年 2 月以来，深圳新冠疫情爆发，企业大面积停产停工，

30、 消费电子供应链受到较大冲击，公司及其绝大部分客户日常经营活动受到不同程度的影响； （2）全球疫情仍处于大流行阶段，受疫情影响，远洋运输周期增加、远洋运输价深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 10 格上涨， 虽然终端客户自身生产经营情况并未出现重大不利变化，但其出口销售一定程度上受到海运运力及价格上涨的影响，公司下游终端客户出口销售增长受到一定影响。 3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 经营活动产生的现金流量净额 -1,586.84 -11,196.61 投资活动产生的现金流量净额 7,8

31、45.53 -14,824.73 筹资活动产生的现金流量净额 -115.13 3,651.92 现金及现金等价物净增加额 6,143.56 -22,369.41 2022 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,586.84 万元，较去年同期增加 9,609.77 万元，主要原因系：2022 年 1-3 月，公司减少备货，采购规模降低，当期购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期减少 9,530.27 万元。 2022 年 1-3 月， 公司投资活动产生的现金流量净额为 7,845.53 万元， 较去年同期增加 22,670.25 万元，主要原因系：2022 年 1-3 月，公司购

32、买银行理财产品金额同比减少27,387.84 万元，导致当期投资活动产生的现金净流入金额较大。 2022 年 1-3 月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-115.13 万元，较去年同期减少 3,767.05 万元，主要原因系：2021 年 1-3 月，公司向银行借款 4,000 万元，导致去年同期筹资活动产生的现金净流入金额较大。 4、非经常性损益表、非经常性损益表 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 - -0.11 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一

33、定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 238.35 179.32 委托他人投资或管理资产的损益 43.33 36.34 股份支付 - - 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 11 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 84.90 277.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1.00 -2.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13.66 - 小计 381.23 4

34、90.11 减：所得税费用 - - 少数股东损益 - - 归属于母公司股东的非经常性损益净额 381.23 490.11 2022 年 1-3 月，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额为 381.23 万元，主要系公司当期收到的政府补助。 （二）（二）2022 年年 1-6 月业绩预测情况月业绩预测情况 2022 年 1-6 月， 公司预计可实现营业收入 53,961.19 万元至 55,961.19 万元， 较去年同期变动-9.68%至-6.33%；预计实现净利润 10,009.88 万元至 10,517.88 万元，较去年同期变动-29.15%至-25.57%；预计实现扣除非经常性损益后

35、净利润 9,232.40 万元至9,740.40 万元，较去年同期变动-17.43%至-12.89%。 前述 2022 年 1-6 月财务数据为公司初步统计数据，不构成公司的盈利预测。 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 12 目 录 发行人声明发行人声明 . 1 本次发行概况本次发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、特别风险提示. 3 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况. 8 目目 录录 . 12 第一节第一节 释义释义 . 17 一、基本术语. 17 二、专业术语. 19 第二节第二节 概览概览 . 23 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况. 23

36、 二、本次发行概况. 23 三、发行人主要财务数据和财务指标. 24 四、发行人的主营业务经营情况. 25 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略. 29 六、发行人选择的具体上市标准. 32 七、发行人符合科创板定位和科创属性的说明. 32 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项. 34 九、募集资金用途. 34 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 35 一、本次发行的基本情况. 35 二、本次发行有关的机构. 36 三、发行人与本次发行有关中介机构的关系. 37 四、与本次发行上市有关的重要日期. 37 五、本次发行的战略配售安排. 37 六、保荐机构相

37、关子公司参与战略配售情况. 38 第四节第四节 风险因素风险因素 . 39 一、技术风险. 39 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 13 二、经营风险. 42 三、法律风险. 45 四、内控风险. 46 五、财务风险. 46 六、募集资金投资项目实施风险. 48 七、募集资金投资项目实施后费用大幅增加风险. 49 八、发行失败风险. 49 九、实际控制人不当控制风险. 49 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 50 一、发行人基本情况. 50 二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况. 50 三、发行人报告期内的重大资产重组情况. 67 四、发行人在其他证券市场

38、的上市挂牌情况. 67 五、发行人股权结构和内部组织结构图. 67 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况简介. 68 七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 . 69 八、发行人股本情况. 72 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员. 107 十、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况. 122 十一、发行人员工情况. 129 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 133 一、发行人主营业务和主要产品情况. 133 二、发行人所处行业基本情况. 147 三、发行人在行业中的竞争地位. 169 四、发行人销售情况和主要客户. 180 五、发行人采购情况和主要供应商.

39、185 六、发行人主要固定资产和无形资产. 190 七、发行人取得的相关资质、许可或认证的情况. 205 八、发行人主要产品的技术情况. 205 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 14 九、发行人境外经营生产情况. 216 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 217 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况. 217 二、特别表决权股份或类似安排. 223 三、协议控制架构. 223 四、公司内部控制情况. 223 五、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况. 225 六、发行人报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控

40、制的其他企业占用和为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况. 225 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力. 226 八、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况. 228 九、关联方和关联关系. 229 十、关联交易. 233 十一、报告期内关联方的变化情况. 244 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 245 一、财务报表. 245 二、审计意见. 253 三、关键审计事项以及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准. 253 四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况. 255 五、重要会计政策和会计估计.

41、256 六、其他重要事项. 276 七、非经常性损益明细表. 279 八、分部信息. 280 九、主要税收政策、缴纳主要税种及税率. 280 十、主要财务指标. 282 十一、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素. 284 十二、经营成果分析. 285 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 15 十三、资产质量分析. 323 十四、偿债能力、流动性及持续盈利能力分析. 338 十五、重大资本性支出与资产业务重组情况. 349 十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项. 350 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况. 350 第九节第九节 募集资金运用与募集资金运

42、用与未来发展规划未来发展规划 . 354 一、募集资金运用计划. 354 二、募集资金投资项目基本情况. 356 三、未来发展与规划. 369 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 373 一、投资者关系的主要安排. 373 二、股利分配政策. 375 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序. 379 四、股东投票机制的建立情况. 380 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排. 382 六、尚未盈利时发行人控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员落实保护投资者合法权益规定的各项措施. 382 七、重要承诺. 382 第十一节第十一节 其他重其他重要事项要事项

43、. 406 一、重大合同. 406 二、对外担保情况. 411 三、重大诉讼、仲裁事项. 411 四、专利权被申请无效宣告的事项. 411 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚的情况. 417 六、报告期内控股股东、实际控制人涉及重大违法行为的情况. 417 第十二节第十二节 声明声明 . 418 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明. 418 二、发行人控股股东、实际控制人声明. 419 三、保荐机构（主承销商）声明. 420 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 16 保荐机构董事长声明. 421 保荐机构总经理/首席执行官声明 . 422 六、发行人律师

44、声明. 423 七、会计师事务所声明. 424 八、资产评估机构声明. 425 九、验资机构声明. 427 第十三节第十三节 附件附件 . 428 一、本招股说明书的附件. 428 二、查阅地点. 428 三、查阅时间. 429 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 17 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下特定含义： 一、基本术语一、基本术语 发行人/本公司/公司/股份公司/中科蓝讯 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司，由深圳市中科蓝讯科技有限公司整体变更设立 中科蓝讯有限 指 深圳市中科蓝讯科技有限公司，为发行人前身 珠海蓝讯管理 指 珠海市中

45、科蓝讯管理咨询合伙企业（有限合伙） 珠海蓝讯科技 指 珠海市中科蓝讯科技合伙企业（有限合伙） 创元世纪 指 深圳市创元世纪投资合伙企业（有限合伙） 元禾璞华 指 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） （曾用名：苏州疌泉致芯股权投资合伙企业（有限合伙） ） 璞华远创 指 苏州璞华远创股权投资合伙企业（有限合伙） 中金浦成 指 中金浦成投资有限公司 南山红土 指 深圳市南山红土股权投资基金合伙企业（有限合伙） 红杉瀚辰 指 深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙） 上海聚源 指 上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙） 珠海蓝讯创业 指 珠海市中科蓝讯创业投资合伙企业（有限合

46、伙） 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 合肥华芯 指 合肥华芯成长五期股权投资合伙企业（有限合伙） 扬帆致远 指 扬帆致远产业投资基金（苏州）合伙企业（有限合伙） 伊敦传媒 指 深圳市伊敦传媒投资基金合伙企业（有限合伙） 领汇基石 指 深圳市领汇基石股权投资基金合伙企业（有限合伙） 日照常春藤 指 日照常春藤创业投资合伙企业（有限合伙） 苏州聚源 指 苏州聚源铸芯创业投资合伙企业（有限合伙） 中金启元 指 中金启元国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙） 东莞长劲石 指 东莞长劲石股权投资合伙企业（有限合伙） 深圳尊弘 指 深圳市尊弘创业投资合伙企业（有限合伙） 莆田芯跑 指 莆田芯跑二

47、号投资合伙企业（有限合伙） 莆田松禾 指 莆田松禾芯跑投资合伙企业（有限合伙） ，莆田芯跑的曾用名 朗玛三十二号 指 朗玛三十二号（深圳）创业投资中心（有限合伙） 珠海中科蓝讯 指 珠海市中科蓝讯科技有限公司（发行人子公司，已于 2020 年 10 月注销） 珠海分公司 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司珠海分公司（原名：深圳市中科蓝讯科技有限公司珠海分公司） 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 18 发起人或发起人股东 指 黄志强、珠海市中科蓝讯管理咨询合伙企业（有限合伙） 、珠海市中科蓝讯科技合伙企业（有限合伙） 、深圳市创元世纪投资合伙企业（有限合伙） 控股股东、实际控制人 指

48、黄志强 爱而普 指 东莞市爱而普电子科技有限公司 豪之杰 指 深圳市豪之杰电子科技有限公司 中芯国际 指 中芯国际集成电路制造有限公司 华天科技 指 天水华天科技股份有限公司 长电科技 指 江苏长电科技股份有限公司 通富微电 指 通富微电子股份有限公司 甬矽电子 指 甬矽电子（宁波）股份有限公司 高通公司 指 QUALCOMM Incorporated 及其关联方 恒玄科技 指 恒玄科技（上海）股份有限公司 络达科技 指 络达科技股份有限公司 瑞昱半导体 指 瑞昱半导体股份有限公司 原相科技 指 原相科技股份有限公司 博通集成 指 博通集成电路（上海）股份有限公司 珠海杰理 指 珠海市杰理科技

49、股份有限公司 炬芯科技 指 炬芯科技股份有限公司 乐鑫科技 指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 大联大 指 大联大商贸有限公司、大联大商贸（深圳）有限公司、世平兴业股份有限公司、 WPI International （HK） Limited、 World Peace Industrial Co.,Ltd. Synopsys 指 Synopsys Technologies Company Limited Cadence 指 Cadence Design Systems Management （Shanghai）Co., Ltd. Mentor 指 Mentor Graphics （Irelan

50、d）Limited 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 上交所 指 上海证券交易所 股东大会 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 招股说明书 19 上市规则 指 上海证券交易所科创板股票上市规则 公司章程 指 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司章程