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1、自有资金：自有资金企业的资金按其取得的来源，分为自有资金和借入资金。所谓自有资金，是指企业为进行生产经营活动所经常持有，可以自行支配使用并毋须偿还的那部分资金。是与借入资金对称的。自有资金=流动资产-流动负债资产负债率： 是指公司年末的负债总额同资产总额的比率。表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。 资产负债率=负债总额/资产总额100% （30%60%之间较正常）流动比率： 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于
2、偿还负债的能力。流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 速动比率： 又称“酸性测验比率”，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、预付账款、应收账款、其他应收款项等，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债利息保障倍数：利息保障倍数又叫已获利息倍数，又称利息保障率。利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的
3、能力，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。 公式中的分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。公式中的分母“利息费用”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。资本化利息虽然不在利润表中扣除，但仍然是要偿还的。利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，没有足够大的息税前利润，利息的支付就会发生困难。 利息保障倍数的作用 利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，
4、且比值越高，企业长期偿债能力越强。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。 利息保障倍数的运用 为了考察企业偿付利息能力的稳定性，一般应计算5年或5年以上的利息保障倍数。保守起见，应选择5年中最低的利息保障倍数值作为基本的利息偿付能力指标。 利息保障倍数=息税前利润利息费用 =（利润总额+财务费用）财务费用 =（利润总额+当年利息支出）当年利息支出资产净利率： 该指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。体现出企业管理水平的高低。 资产净
5、利率是公司净利润与平均资产总额的百分比。资产净利率=净利润/平均资产总额100% 平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值，平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2。销售净利率： 是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。该指标费用能够取得多少营业利润。 该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。销售净利率=(净利润/销售收入)100%净资产收益率： 又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指
6、标值越高，说明投资带来的收益越高。计算： 假定某公司年度税后利润为2亿元，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率就是1333（即*100）。净资产收益率=净利润/平均所有者权益=净利润/(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2*100%应收帐款周转率： 公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现
7、金所需要的时间。应收账款周转率（次）=赊销收入净额平均应收账款 应收账款周转天数=360应收账款周转率=（平均应收账款360）销售收入 注：平均应收账款 = （期初AR + 期末AR ）/ 2 存货周转率： 又名库存周转率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额其中：平均存货余额 =（期初存货+期末存货）2 存货周转天数=360/存货周转次数总资产周转率： 是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产周转率
8、（次）=营业收入净额/平均资产总额X100% 公式中：营业收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额。 平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。 其计算公式为：平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能
9、力越强，资产利用效率越高。总资产利润率： 是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。 总资产利润率：也称为总资产报酬或总资产收益率，是指利润与资产总额的对比关系，它从整体上反映了企业资产的利用效果，可用来说明企业运用其全部资产获取利润的能力。总资产利润率=（利润总量 / 资产平均总额）100%固定资产周转率：固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值 平均资产净值=（期初净值+期末净值）/2 固定资产周转天数=365/固定资产周转率 比率越过说明利用率越高，管理水平越好。销售利
10、润率销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标。属于盈利能力类指标，其他衡量盈利能力的指标还有资产收益率、权益净利率、已占用资产回报率、净现值、内部收益率、投资回收期等。销售利润率=主营业务利润总额 / 营业收入100 利润总额营业收入营业成本费用流动资产周转率：指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%销售增长率：是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。销售增长率=本年销售增长额上年销售额
11、=（本年销售额-上年销售额）上年销售额 营业利润增长率：营业利润增长率又称销售利润增长率，是企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率，反映企业营业利润的增减变动情况。 营业利润增长率（销售利润增长率）=本年营业利润增长额/上年营业利润总额100% 其中：本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额 营业利润率越高，说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。应付账款周转率的公式：应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）/平均应付账款100% 应付账款周转率=主营业务成本净额/平均应付账款余额100%.
12、 或：应付帐款周转率=销售成本平均应付帐款 其中：应付账款平均余额=(应付账款期初数+应付账款期末数)/2预计销售收入增长率：预计销售收入增长率= 预计销售收入 - 对比年的销售收入 / 对比年的销售收入/22009年销售收入-2008年销售收入 2008年销售收入（如：预计2011年销售收入增长率=+=）（2009年销售收入2010年销售收入-2009年销售收入预付账款周转率：预付账款周转率=销售成本/平均预付账款余额平均预付账款余额=（预付账款期初数+预付账款期末数）/2预收账款周转率：预收账款周转率=销售收入 /平均预收账款周转余额平均预收账款周转余额=（预收账款期初数+预收账款期末数）
13、/2现金净流量：现金净流量=经营性现金净流量+投资性现金净流量+筹资性现金净流量 =现金及现金等价物净增加额+汇率变动对现金及现金等价物的影响（绝对值）或有负债比率：或有负债比率=（或有负债净资产）100%或有负债指企业为第三方提供担保及未决诉讼等。流动资金贷款需求量的测算参考营运资金量上年度销售收入（1上年度销售利润率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额存货周转次
14、数销售成本/平均存货余额预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额新增流动资金贷款额度：新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金需要考虑的其他因素: （一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。 （二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。 （三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项
15、融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金所有除借款人自有资金和现有流动资金贷款外的其他非主营业务资金，包括企业资本运作融资融券获得的现金、股东新增注资、借款回收、投资收益、政策拨款、租赁收入等等。公司经营活动中，非主营业务外资金收入情况均可记入其他渠道提供的营运资金。关于流动资金贷款额度估算中借款人自有资金计算的问题既然是计算流动资金额度，那么我们需要知道的就是自有资金中用于正常生产周转的部分。自有资金在报表中体现为所有者权益，这部分资金在资产表中表现为流动资产和非流动资产，因此用所有者权益减去非流动资产即为企业自有资金中用于日产经营的资金，即计算流动资金贷款额中所需的自有资金。（借款人自由资金=所有者权益-固定资产-在建工程）