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1、第一章基本训练一、概念题1、金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。2、金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。3、初级市场：新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。4、次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。5、资本市场：是指以一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。6、货币市场：是指
2、以一年内的票据和有价证券为交易工具进行短期资金融通的市场。三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。A金融工具 B金融中介机构 C 金融市场的交易者 D 金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。A2 日 B5 日 C1 周 D1 月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。A商业票据 B企业债券 C股票 D可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。A店头市场B议价市场C公开市场D第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。A
3、中心 B基础 C枢纽 D核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。A荷兰阿姆斯特丹证券交易所B英国伦敦证券交易所C德国法兰克福证券交易所D美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。A货币市场B资本市场C现货市场D期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。A初级市场B次级市场C公开市场D议价市场四、多项选择题1、下面 ( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。A现货交易 B期货交易 C期权交易 D股票指数交易 E贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。A居民个人 B商业性金融机构 C中央银行 D企业 E政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE
4、)。A永久性债券 B银行定期存款C商业票据 DCD单 E股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。A共同基金B保险公司C信托投资公司D养老金基金E投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。A交易期限短 B资金借贷量大C流动性强 D风险相对较低 E交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。A金融工具期限长 B资金借贷量大 C流动性强D 为解决长期投资性资金的供求需要E交易工具有一定的风险性和投机性名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共
5、 18 页 - - - - - - - - - 7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。A安全性 B流动性 C风险性 D收益性 E期限性五、判断并改正1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。错误。金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差异。因此，不管各国金融市场发达程度如何，市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。2、金融市场形成后，信用工具便产生了。错误。 远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。它是商业信用发展的必然产物。随着商品经济的发展，在商业信用的基础上，产生了银行
6、信用和金融市场，银行信用和金融市场的产出和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场的交易对象。3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。正确。 金融工具是有价证券、信用凭证，随时可以流通转让，流动性高。因此，一般来说，金融工具品种和数量的增多，应是金融市场发达的表现。4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，因此与金融市场主体没什么根本的区别。错误。 金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者，但二者之间有着重要区别。首先，金融市场媒体参与金融市场活动，主要是赚取佣金，并非是真正意义
7、上的货币资金供给者和需求者。其次，就原始动机而言，金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易。5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场，很少参与货币市场的交易。错误。 一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场与货币市场。6、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。错误。 进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分，但只有次级市场才能赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因此，次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱。次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金融发达与否的重要标志
8、。7、证券发行必须在证券交易所内进行。错误。 证券发行不一定在证券交易所内进行。六、简答题2、金融市场有哪些基本功能? （1）有效地筹集和分配资金的功能（2）灵活地调度和转化资金功能（3）优化资源配置功能（4）降低交易成本，实现风险分散（5）有效地实施宏观调控第二章基本训练一、概念题1、同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。2、票据市场：指在商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现等方式来实现短期资金融通的市场。3、贴现：是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票
9、，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让，银行扣减贴息，支付给持票人现款的行为。4、转贴现：是指银行将已贴现的承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向其他金融机构所作的票据转让行为。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 18 页 - - - - - - - - - 5、再贴现：是商业银行和其他金融机构，以其持有的未到期汇票，向中央银行所作的票据转让行为。6、大额可转让定期存单：简称CD ，是有固定面额的、由银行发给存款人
10、按一定期限和约定利率计息，到期前可以流通转让的证券化存款凭证。三、单项选择题1、货币市场最基本的功能是( A )。 A调剂资金余缺， 满足短期融资需要 B为各种信用形式的发展创造条件 C为政府宏观政策调控提供条件和场所 D有利于企业重组2、同业拆借市场利率是市场的( B )，对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。A官定利率 B基准利率 C浮动利率 D市场利率3、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承偌付款并鉴章的行为称为( D )。A贴现 B再贴现 C转贴现 D 承兑4、英文缩写LIBOR的含义为 ( C )。A全国证券交易自动报价系统 B中国同业拆借利率C伦敦同业
11、拆放利率 D美国纽约联邦基金市场5、大额可转让定期存单是由( B )首先发行的。A美国联邦银行 B纽约花旗银行C英格兰银行 D日本银行6、同业拆借市场按拆借期限可分为( B )。A有担保拆借市场和无担保拆借市场 B头寸拆借市场和短期拆借市场C有形拆借市场和无形拆借市场D银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场7、银行承兑汇票的转让一般通过( B )方式进行。A承兑 B贴现 C再贴现 D转贴现8、再贴现是 ( A )。A中央银行的授信业务 B 中央银行的负债业务C中央银行的资产业务 D 商业银行的授信业务9、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单
12、B欧洲美元存单C扬基存单D储蓄机构存单四、多项选择题1、从交易对象的角度看，货币市场主要由( BCDE )等子市场组成。A基金 B同业拆借C商业票据 D国库券 E回购协议2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者： ( BCE )。 A中央银行 B商业银行 C非银行金融机构 D企业 E拆借中介机构3、同业拆借市场拆出的资金主要用于( ABE )。A必须符合金融政策和信贷原则B用于弥补当日票据清算后的差额 C用于弥补信贷收支硬缺口 D用于扩大信贷规模E用于补足次日营业必备的最低超额储备4、银行承兑票据市场主要由( ABCDE )等几个环节构成。A出票 B承兑 C贴现 D转贴现 E再贴现5、与资本市场相
13、比，货币市场具有( ACD )的特点。A交易期限短 B资金借贷量大C流动性强 D风险相对较低 E交易工具收益较高而流动性差6、票据市场一般包括( ABCDE )。A商业票据承兑市场 B商业票据贴现市场C银行承兑汇票市场 D融资性票据市场E中央银行票据市场7、票据贴现与一般银行贷款相比，在哪些方面有区别：( ABCDE )。A授信对象 B信用关系涉及的当事人C利息收取时间 D融资期限 E风险程度五、判断并改正名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 18 页 - -
14、- - - - - - - 1、同业拆借市场最早产生于英国。错误。 同业拆借市场最早产生于美国。2、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。正确。3、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。错误。 对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率低，反之则高。4、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通。正确。5、一般工商企业在金融市场的活动领域主要为资本市场，很少参与货币市场的交易。错误。 一般工商企业在金融市场的活动领域包括资本市场和货币市场。6、票据经过银行承兑，风险相对减少，是一种信用
15、等级较高的票据。正确。7、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。错误。 同业拆借市场最重要的交易对象是商业银行的存款准备金。六、简答题3、简述可转让大额定期存单的特点。答：其一，存单的发行人通常是资金力量雄厚的大银行。据统计，美国大银行发行的存单占存单发行量的90% ，中小银行发行的存单只占 10% 。其二，存单面额固定，且起点较大。如在美国，可转让大额定期存单最低起价为2. 5 万美元，通常为10 万以上。其三，可在市场上转让流通。存单不能提前支付， 但可以在二级市场上出售转让，存单的流动性是存单受到投资者青睐的一个重要因素。其四，可获得接近金融市场利率的利息收入。七、计算1、某企业以一
16、张面额为30 万的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8，票据尚有45 天才到期，银行扣除的贴现息是多少？企业得到的贴现额是多少？答： 30*8%*45/365=0.296 （万）30-0.296=29.704（万）第三章基本训练一、概念题1、短期国债市场：短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。短期国债市场是国库券发行和流通的场所，又称国库券市场。2、回购协议：是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款协议。3、货币市场共同基金：所谓共同基金，是将小额投
17、资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。4、“荷兰式”招标方式：是当前世界流行的市场化国债发行方式，其特点是以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格，即国债的发行价格，所有中标人均以此价格认购国债。5、公募发行：指证券发行人直接向社会公开招标，由投资银行或证券公司承销或通过银行及保险公司等金融机构进行分销的一种发行方式。6、私募发行：是证券发行人向特定人员推销证券的一种发行
18、方式。三、单项选择题1、回购协议的期限有长有短，最短的为（ B ）天。A一个星期 B一天 C 一个月 D一年2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用（ A ）方式。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 18 页 - - - - - - - - - A 公开招标发行 B承购包销 C随时出售 D直接发行3、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要区别是（ C ） 。 A 发行者 B偿还担保 C、免税 D发行方式4、回购协议中所交易的证券主要是（ D
19、 ）。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D有价证券5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用，其中（ C ）对回购协议市场利率影响最大。 A 国库券市场 B票据市场 C同业拆借市场 DCD市场6、从本质上说，回购协议是一种（ D ）协议。A担保贷款 B信用贷款C抵押贷款 D质押贷款7、在经济周期的高涨阶段，商业银行对国库券的投资一般会（ B ） 。A上升 B下降 C不变 D先升后降四、多项选择题1、以下对短期国债阐述正确的是（ ACDE ） 。A在英国、美国称为国库券B其典型发行方式是公开发行的方式C新发行的国库券一般有3 个月、 6 个月、 9 个月和 1 年期四种 D短期国债是货币市
20、场上最活跃、流动性很高的短期证券E以国家信用作担保，基本上没有信用风险2、回购协议利率的决定因素有（ ABCD ）。A用于回购的证券的质地B回购期限的长短C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平 E 资本市场利率水平3、同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券具有以下哪些特点（ ADE ）？A违约风险小 B流动性弱 C面额较大 D收入免税 E流动性强4、从交易对象的角度看，货币市场主要由（ ACDE ）等子市场组成。A同业拆借市场 B基金市场C商业票据市场 D国库券市场 E回购协议市场5、政府发行短期债券的主要目的是（ AC ） 。A满足政府临时资金周转的需要B获取投资收益C为中央
21、银行的公开市场业务提供操作工具D作为流动资产的二级准备E当作投资组合中一项重要的无风险资产6、下列是对1994 年以前我国国库券市场的描述，正确的有（ ABCE ） 。A期限在 1 年以内和 1 年以上的由政府财政部门发行的政府债券，均称为国库券B与发达国家有较大差别，期限太长，实际上是中长期国债C国库券转让业务采取1988 年先试点， 1991 年后推广至全国的方式D1994 至 1996 年曾发行 1 年期以内的国库券，1997 年停止了短期国债的发行E不是真正意义上的国库券市场，但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（ CDE ） 。A证券信用
22、度越高，流动性越强，回购的利率越高B回购协议期限越短，回购的利率越高C采用实物交割的回购利率较低D证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越低E回购协议期限越短，回购的利率越低五、判断并改正1、短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。错误。 短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券。2、货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。错误。 货币市场共同基金均属开放型基金，其基金份额可以随时购买和赎回。3、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行。错误。 在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，最好的办法是
23、先按短期利率发行国库券，等市场稳定后再增加长期公债的发行。4、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。错误。 仍然难以避免信用风险及市场风险，是有一定风险的交易。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 18 页 - - - - - - - - - 5、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。正确。6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。正确。7、从
24、某种意义上讲，短期国库券市场在货币政策调控上的意义，有时已超过了平衡财政收支的目的。正确。8、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。错误。 目前公开招标发行方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。9、回购协议利率之所以高于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议缺乏商业银行的担保，风险比它们高。错误。 回购协议利率之所以低于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议相当于有足额的担保，风险比它们低。10、货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是在不断变化的。错误。 货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的。六、简答题1、 如何理
25、解正回购与逆回购的关系？正回购是资金融入方在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。逆回购则是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。可见，正回购与逆回购是一个问题的两个方面，一个是从资金需求者的角度出发，一个是从资金供应者的角度出发，两者正好相反。第四章基本训练一、概念题1、股票：是股份有限公司发给出资并承担经营风险的人的股份资本所有权书面凭证，是能够被转让，带来权利和义务的财产形式。2、普通股：指对股东不加以特别限制，有平等权利并随着股份有限公司利润的大小而取得相应收
26、益的股票。3、优先股：是股息率固定，权利义务附加了特别条件的股票。4、股票市场：是股票发行与交易市场的统称，是各市场参与主体以股票为交易对象而形成的场所、过程、供求关系及其机制的总和。5、初次发行：指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票，应当向中国证监会递交募股申请，经批准后方可发行。6、包销：指发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，承担全部销售风险。7、场内交易：指通过证券交易所进行的股票买卖活动。8、证券交易所：由证券管理部门批准，为证券的集中交易提供固定场所和有关设施，并制定各项规章制度使证券能够公开、规范交易。9、清算：主要是指在
27、每一交易日中每个证券经营机构对成交的股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。10、交割：证券的收付行为称为交割，就是买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。11、股票价格：通常是指股票的市场价格，又称股票行市，是股票在证券市场上买卖的价格。12、股票价格指数： 简称股价指数， 是反映股票价格综合变动趋势和程度的相对数，是将两个不同时期股票价格平均数进行比较的结果。三、单项选择题1、股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。A. 提前偿还 B.无偿还期限 C.非盈利性 D.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分
28、，其余部分通过向社会（ C ）而设立的方式。A. 定向发行 B.私募 C.公开发行 D.招募3、优先股没有的特征（ A ） 。A. 一般无表决权 B.股息分派优先C.股息率固定 D.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ） 。A. 市价发行 B.平价发行 C.中间价发行 D.溢价发行名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 18 页 - - - - - - - - - 5、网上定价、竞价方式是指（ C ）利用证券交易所的系
29、统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。A. 发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ A ） 。A. 场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.上市交易7、能够上市交易的股票，应该是（ B ） 。A. 非公开发行的股票 B.已公开发行的股票C.没有具体规定 D.没有限制条件8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（ C ）方式。A. 口头竞价 B.书面竞价 C.电脑竞价 D.间接竞价9、目前，我国对（ B ）实行 T3 的交割方式。A.A 股 B.B股 C.基金 D.债券10、世界
30、上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ C ） 。A. 日经 225 股价指数 B.金融时报股价指数C.道琼斯股价指数 D.恒生指数四、多项选择题1、我国公司法规定，股票应载明的主要事项有（ ABCD ） 。A. 公司名称 B.公司登记成立的日期C.股票种类 D.股票的编号2、我国公司法规定，股票采用的形式有（ AD ） 。A. 纸面形式 B.电子符号形式C.记账形式 D.国务院证券管理部门规定的其他形式3、对于发行者来说包销具有的特点是（ AB ） 。A. 股票发行风险转移 B.包销的费用大于代销C.发行人可以迅速可靠的获得资金 D.包销简便易行4、我国上海和深圳证券交易所的会员享有（ A
31、BC ） 。A. 参加会员大会 B.有选举权和被选举权C.对证券交易所事务的提议权和表决权 D.按规定转让交易席位5、对于影响股价的因素的说法，正确的是（ BD ） 。A. 宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌B. 股票价格与公司盈利能力成正比C.公司资产净值增加，股价上升D.股息与股价的变化成正比五、判断并改正1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。正确。2、普通股票在权利义务上不附加任何条件。正确。3、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。正确。4、证券交易所的组织形式有会员制和公司制，后者有严密的组织和规章制度，前者在这方面比较松散。错误
32、。 不论是会员制还是公司制的证券交易所都有严密的组织和规章制度。5、我国证券交易所是按公司制方式组成。错误。 我国证券交易所是按会员制方式组成。6、价格优先的原则表现为：价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报。错误。 价格优先的原则表现为：价格较高的买进申报优于价格较低的买进申报。7、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。正确。8、一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。错误。 一般来讲，股票价格是与经济增长同方向运动的。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - -
33、 - - 第 7 页，共 18 页 - - - - - - - - - 9、一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。正确。10、上证综合指数的基期为1990 年 12 月 19 日。正确。第五章基本训练一、概念题1、债券：是一种有价证券，是债务人为筹借资金而向债权人出具的一种债务凭证。该债务凭证承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金。2、可转换债券：是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。3、公募发行：是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。4、私募发行：是指以特定的少数投资者为对象发行的债券。5、信用评级：由专门的信用等级审定
34、机构根据发行者提供的信息材料，并通过调查、预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债券募集资金适用的合理性和按期偿还债券本息的能力及其风险程度所作的综合评价。6、债券收益率：是指投资者投资债券所获得的收益占投资总额的比率，它是判断债券优劣的重要依据，它与债券的价格有密切的关系。三、单项选择题1、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（ A ）。A. 券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（ C ）。A. 单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券3、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，
35、根据这一特点债券可以分为（ A ）。A. 固定利率债券与可变利率债券 B.单利债券与复利债券C.固定利率债券与累进利率债券 D.贴现利率债券与浮动利率债券4、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（ A ）。A. 高于市场利率 B.低于市场利率C.等于市场利率 D.没有关系5、债券根据券面形式，其中（ A ）是具有标准格式的债券。A. 实物债券 B.凭证式债券 C.记帐式债券 D.电子债券6、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（ D ）。A. 政府证券 B.金融证券C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券D.一般公司发行的公司债券7、我国国库券交易市场的
36、全面放开是在（ C ）年。A.1985 B.1987 C.1988 D.1990 8、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（ C ）和规定比例将债券转换为股票。A. 市场价格 B.当日开盘价格C.规定价格 D.当日收盘价格9、债券年利息收入与债券面额之比率称为（ A ）。A. 票面收益率 B.持有期收益率C.到期收益率 D.利息收益率10、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ D ）。A. 不确定 B.不变 C.下降 D.提高四、多项选择题1、债券一般有（ BE ）基本特点。A. 体现债权关系 B.期限固定 C.不能流通转让 D.有市场价格 E.安全性高2、确定债券的发
37、行利率，主要依据以下（ ACDE ）因素A. 债券的期限 B.债券票面利率名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 18 页 - - - - - - - - - C.有无可靠的抵押或担保 D.市场利率水平及变动趋势E.债券利息的支付方式3、目前，我国开展证券回购业务的场所有（ BCE ）。A. 商业银行柜台 B.上海证券交易所C.深圳证券交易所 D. 地方证券交易所E. 全国银行间同业市场4、影响债券转让价格的主要因素有（ BCDE ）。A. 法定利率 B.经济发展
38、情况C.物价水平 D.中央银行的公开市场操作 E.汇率5、决定债券收益率的主要因素为（ ABCD ）。A. 利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格 E.信用等级五、判断并改正1、公司债券和企业债券是相同的。错误：一些企业不是股份公司。2、可转换公司债券在转换股份前，其持有人也具有股东的权利和义务。错误。 可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。3、企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值。错误：企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值。4、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。正确。5、在发行债券前必须进行信用
39、评级。错误。 在发行企业债券前必须进行信用评级。6、发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途。正确。7、债券回购交易的方式与股票交易的方式一致。错误。 债券回购交易的方式与股票交易的方式是有所不同的。8、收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。错误。 收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本，对于以资融券方面而言是其固定的收益。9、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格下跌。错误。 当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格上涨。10、
40、债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。错误。 实际收益率是衡量债券投资者在持有债券期间的真实收益水平，包括利息收益和资本利得，因此不等于债券的发行利率或票面利率。第六章基本训练一、概念题1、证券投资基金：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。2、开放式基金：指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金类型。3、封闭式基金：指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，
41、基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。4、公司型基金：指通过发行基金的方式筹集资金组成公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型。5、契约型基金：是基于一定信托关系而成立的基金类型，一般由基金管理公司、基金托管机构和投资者( 受益人 ) 三方通过信托投资契约建立。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 18 页 - - - - - - - - - 6、私募基金：是指向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集
42、资金进行的一种集合投资。7、认购：首次发售基金份额称为基金募集，在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购。8、申购：指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金账户，按照规定的程序申请购买已经成立的开放式基金的基金单位。9、赎回：指投资者将所持基金单位卖给基金管理公司并收回现金，也就是基金管理公司应投资者的要求买回基金单位的过程，赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。三、单项选择题1、证券投资基金不可以按（ D ）进行分类。A. 基金的组织形式 B.基金是否可自由赎回C.基金规模是否固定 D. 基金管理公司的人数2、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（ A ） 。A
43、. 成长性基金 B.收入性基金 C.平衡性基金 D.对冲基金3、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是( D )。A. 基金发起人 B.基金份额持有人C.基金托管人 D.基金管理人4、封闭式基金的交易价格主要取决于（ B ） 。A. 基金总资产 B.供求关系 C.基金净资产 D.基金负债5、又称为单位信托基金的基金是（ B ） 。A. 公司型基金 B. 契约型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金6、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（ B ）一般在基金资产中保持一定比例的现金。A. 封闭式基金 B.开放式基金 C.国债基金 D.股票基金7、基金持有人与托管人之间的关系是（ D ）
44、。A. 所有人与经营者的关系 B.经营与监管的关系C.持有与监管的关系 D.委托与受托的关系8、开放式基金的日常赎回从基金成立（ C ）开始。A. 第 2 天 B.1个月后 C.3个月后 D.6个月后9、假设某投资者投资5 万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5 ，假设申购当日基金净值为1.0328 元，则其可得到的申购份额为（ B ）份。A.47685 B.47686 C.48412 D.49138 10、假设某投资者赎回5 万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5 ，假设赎回当日基金单位净值为1.0328 元，则其可得到的赎回金额为（ A ）元。A.51381.8 B.51640 C
45、.51898.2 D.50000 四、多项选择题1、封闭式基金与开放式基金的区别在于（ BCD ） 。A. 投资者的身份不同B. 期限和发行规模限制不同C.基金单位交易方式和价格计算标准不同D.投资策略不同2、影响封闭式基金交易价格的因素有( BCD ) 。A. 基金名称 B.利率变化C.基金资产净值 D.市场供求关系3、证券投资基金的当事人主要有( ABCD ) 。A. 基金持有人 B.基金发起人 C.基金托管人 D.基金管理人4、债券基金的主要投资风险包括( AB )。A. 利率风险 B.信用风险 C.提前赎回风险 D.通货膨胀风险名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - -
46、- - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 18 页 - - - - - - - - - 5、对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( BD ) 。A. 基金投资人向基金管理公司申购基金份额的价格B. 基金投资人要求基金管理公司赎回基金份额的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金份额的价格D.基金管理公司向基金投资人买人基金份额的价格五、判断并改正1、凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。错误。 并不是所有向投资人募集资金而形成的资金集合体都成为证券投资基金。2、开放式基金是目前国际上的主流基金组
47、织形式。正确。3、公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。正确。4、在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。正确。5、收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。正确。6、证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式。错误。 证券投资基金的公募发行是指以公开方式向所有社会公众发行基金的方式。7、自收到核准文件6 个月内进行开放式基金的募集；募集期自发售基金份额之日起不超过3 个月。正确。8、开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在
48、当日受理并执行全部赎回申请。错误。 巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。9、开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办理，也可以由基金管理人委托其他机构代为办理。正确。10、基金获准设立后，基金管理人应在基金募集前10 日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。同时就发行具体事宜发布基金发行公告。错误。 基金获准设立后，基金管理人应在基金募集前3 日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。第七章基本训练一、概念题1、外汇市场：是指由
49、各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。2、即期外汇交易：是指交易双方在外汇买卖成交后马上办理收付或交割的市场，一般是在两个工作日内，又称现汇交易市场。3、远期外汇交易：是指买卖双方先按商定的数量、期限、汇率等签定合约，到约定日再按照合约规定的汇率办理交割的市场，又称期汇交易市场。4、套汇交易：是指套汇者利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过买进和卖出某种外汇赚取利润的行为。5、黄金市场：是集中进行黄金交易的场所，也是黄金买卖关系的总称。6、黄金期货交易：成交后不立即交割，而由交易双方先签订合同，交付押金，在预定的日期再办理交割的黄金市场。7、伦敦黄金市场：1804
50、 年成立，是世界上历史最为悠久的一个国际性市场，也世界上最大的黄金市场。三、单项选择题1、以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行 B外汇银行 C外汇经纪商 D跨国公司2、以下哪项外汇交易不属于狭义的外汇市场（ D ）。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 18 页 - - - - - - - - - A外汇银行之间 B外汇银行与中央银行之间 C各国中央银行之间 D银行同一般客户之间3、在全球主要的外汇市场中，日交易量最大