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1、第一章证券概述一、单选题、证券按其性质不同，可以分为（ ） 。 .凭证证券和有价证券.资本证券和货券 .商品证券和无价证券.虚拟证券和有券、广义的有价证券包括（ ）货币证券和资本证券。 .商品证券.凭证证券 .权益证券.债务证券、有价证券是（）的一种形式。 .商品证券.权益资本 .虚拟资本.债务资本、证券按发行主体不同，可分为公司证券、 （ ） 、政府证券和国际证券。 .银行证券.保险公司证券 .投资公司证券.金融机构证券、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（） 。 .买卖差价.利息或红利 .生产经营过程中的价值增值.虚拟资本价值、投资者持有证
2、券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 .正比 .反比 .不相关.线性二、多选题、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（） 。 .商业汇票.证据证券 .凭证证券.资本证券、广义的有价证券包括很多种，其中有（） 。 .商品证券.凭证证券 .货币证券.资本证券、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ） 。 .商业汇票.商业本票 .银行汇票.银行本票、下列属于货币证券的有价证券是（） 。 .汇票.本票 .股票 .定期存折、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的
3、证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（） 。 .银行证券.股票 .债券 .基金证券、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（） 。 .非挂牌证券.非上市证券名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 17 页 - - - - - - - - - .场外证券.场内证券三、判断题、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ）、购物券是一种有价证券。（ ）、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
4、 （ ）、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ）、有价证券本身没有价值，所以没有价格。 （ ）、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ）、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ）、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ）、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（ ）、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ ）四、名词解释、证券、有价证券、货币证券、资本证券、上市证券五、简答题、简述有价证券按发行主体的分类。、简述有价证券按所体现内容的分类。、简述有价证券按上市与否的分类。六、思考题为什
5、么说有价证券是一种虚拟资本？为什么说它自身并没有价值？答案：一、二、三、对、错、错、错、错、对、错、对、对、错第二章债券一、单选题、债券是由（）出具的。 .投资者.债权人 .债务人.代理发行者、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（） 。 .债权 .资产所有权 .财产支配权.资金使用权、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。 . 性质 .对象 .目的 .主体、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ） 。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - -
6、- - 第 2 页，共 17 页 - - - - - - - - - .贴现债券.复利债券 .单利债券.累进利率债券、贴现债券的发行属于（） 。 .平价方式.溢价方式 .折价方式.都不是、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（） 。 .券面形态.发行方式 .流通方式.偿还方式、公债不是（） 。 .有价证券.虚拟资本 .筹资手段.所有权凭证、安全性最高的有价证券是（） 。 .股票.国债.公司债券 .金融债券、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（） 。 .信用公司债.承保公司债 .参与公司债.收益公司债、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（） 。 .承保公司债.不动产抵押公司债 .证
7、券抵押信托公司债.设备信托公司债二、多选题、债券票面的基本要素有（） 。 .债券票面价值.债券偿还期限 .债券利率.债券发行者名称、影响债券利率的因素主要有（） 。 .银行利率水平.筹资者资信 .债券票面金额.债券偿还期限、影响债券偿还期限的因素主要有（） 。 .债券票面金额.债务人资金需求时限 .市场利率变化.债券变现能力、根据债券券面形态，国债可以分为（） 。 .实物国债.凭证式国债 .记帐式国债.附息票国债、债券的性质可以概括为（） 。 .属于有价证券.是一种真实资本 .是债权的表现.是所有权凭证第三章、债券的特征可以表现为（） 。 .偿还性.安全性.收益性.流动性、按计息方式分类，债券
8、可以分为（） 。 .单利债券.复利债券 .贴现债券.累进利率债券、国际债券的特点有（） 。 .资金来源的广泛性.计价货币的通用性 .发行规模的巨额性.汇率变化的风险性三、判断题名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 17 页 - - - - - - - - - 、债券不是债权债务关系的法律凭证。 （ ）、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。 （ ）、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益
9、。（ ）、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。 （ ）、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ）、发行债券是金融机构的主动负债。 （ ）、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ ）四、名词解释、债券、公司债券、附息债券、贴现债券、累进利率债券、信用债券、担保债券、凭证式债券、记账式债券五、简答题、债券票面有哪些基本要素。、影响债券利率的因素主要有哪些。、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。、债券有哪些基本特征。、公债具有什么特点。、
10、公司债券有哪些特征。、与国内债券相比，国际债券有哪些特点。六、扩充作业请同学们对当前我国债券市场发展中存在的问题进行了解、研究。答案：一、二、三、错、错、对、对、错、对、错、对第四章股票一、单选题、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（） 。 . % . % . % . %、股份有限公司的最高权力机构是（） 。 .董事会.监事会.股东大会.理事会、监事由（）选举产生。 .股东大会.职工代表大会名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第
11、4 页，共 17 页 - - - - - - - - - .董事会.上级任命、股票体现的是（） 。 .所有权关系.债券债务关系 .信托关系.契约关系、蓝筹股通常指（） 的股票。 .发行价格高.经营业绩好的大公司 .交易价格高.交易活跃二、多选题、普通股票股东享有的权利主要是（） 。 . 公司经营决策的参与权. 公司盈余分权 . 剩余资产分配权. 优先认股权、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（） 。 .普通股股票.优先股股票 .记名股票.不记名股票、普通股股票的优先认股权的处理方法有（） 。 .行使此权利来认购新发行的普通股票 .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 .将公司分配的优
12、先认股权向公司兑现 .不行使此权利而听任其过期失效、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（） 。 .公司经营状况.宏观经济因素 .行业因素.投资者心理因素三、判断题、普通股是股份公司发行的一种标准股票。 （ ）、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。、 B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。 （ ）、公众股是指社会公众股部分。 （ ）、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ）四、名词解释、股份有限公司、股票、普通股股票、优先股股票、国家股、法人股、公众股、公司职工股、社会公众股、外资股、境内上市外资股、境外上市外
13、资股五、简答题、股票有哪些特征？、简述普通股股票的基本特征。、普通股股东享有哪些主要权利。、简述优先股股票的基本特征。、为什么说普通股股票是风险最大的股票？、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？、简述发行优先股的意义。六、扩充作业名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 17 页 - - - - - - - - - 请详细了解我国目前股权结构状况，尤其是对我国证券市场的股权分置问题作进一步了解和研究。要求写出学习心得。答案：一、二、三、对、对、错、错、错第五章证券投
14、资基金一、单选题、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。 .基金托管人.基金承销公司.基金管理人.基金投资顾问、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。 .基金托管人.基金承销公司 .基金管理人.基金投资顾问、契约型基金反映的是（） 。 .产权关系.所有权关系 .债权债务关系.信托关系、证券投资基金的资金主要投向（） 。 .实业.邮票.有价证券 .珠宝、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。 .市场供求.基金资产总值 .基金单位资产净值.基金收益、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（ ）为准。 .开盘价.收盘价.最
15、高价.最低价、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ）为准。 .开盘价.收盘价.最高价.最低价、基金在美国的称谓是（） 。 .共同基金.互助基金 .单位信托基金.证券投资信托基金二、多选题、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（） 。 .集合投资.较高收益 .分散风险.专家管理、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（） 。 .收入型基金.封闭型基金 .开放型基金.成长型基金、根据组织形式的不同，投资基金可分为（） 。 .封闭型基金.开放型基金 .契约型基金.公司型基金、货币市场基金的投资工具包括（） 。名师资料总结 - - -精
16、品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 17 页 - - - - - - - - - .股票.银行票据 .商业票据.短期国债、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（） 。 .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 .申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（） 。 .成长型基金.收入型基金 .成长及收入型基
17、金.平衡型基金三、判断题、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（ ）、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ）、契约型基金设有董事会。（ ）、基金托管人是基金资产的名义持有人。 （ ）、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。 （ ）、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（ ）、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相
18、互交易。（ ）、基金托管人也可以从事基金投资。 （ ）、契约型基金是依法注册的法人。 （ ）四、名词解释、基金证券、证券投资基金、契约型基金、公司型基金、封闭型基金、开放型基金、货币市场基金、指数基金、成长型基金、平衡型基金、创业基金、基金管理人、基金托管人、基金资产净值五、简答题、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。、证券投资基金有哪些基本特征？、证券投资基金有哪些优点？、简述封闭式基金与开放式基金的区别。、简述契约型基金与公司型基金的区别。、根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？名师资料总结 - - -精品资
19、料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 17 页 - - - - - - - - - 六、扩充作业查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。答案：一、二、三、对、对、对、错、对、对、错、错、错、错第六章金融衍生工具一、单选题、年月日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（） 。 .芝加哥商业交易所.芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所.美国堪萨斯农产品交易所、年月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（
20、） 。 .芝加哥商业交易所.芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所.美国堪萨斯农产品交易所、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（） 。 .多头套期保值.空头套期保值.交叉套期保值.平行套期保值、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（） 。 .多头套期保值.空头套期保值.交叉套期保值.平行套期保值、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。 .市场价格.买入价格 .卖出价格.协议价格、金融期货的交易对象是（） 。 .金融商品.金融商品合约.金融期货合约.
21、金融期权、可转换证券实际上是一种普通股票的（） 。 .长期看涨期权.长期看跌期权.短期看涨期权.短期看跌期权、认股权证的认购期限一般为（） 。 .-年.-年.两周到天.两周到天二、多选题、金融期货的类型主要有（） 。 .外汇期货.股票期货 .利率期货.股价指数期货、金融期权的种类主要有（） 。 .金融期货合约期权.外汇期权.利率期权.股票期权、可转换证券的特点是（） 。 .有事先规定的转换期限.持有者的身份随证券的转换而相应转换名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，
22、共 17 页 - - - - - - - - - .可转换成优先股.可转换成普通股、认股权证的三要素是（） 。 .认股价格.认股期限 .认股数量.认股方式、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（） 。 .金融商品的同质性.金融商品的耐久性 .金融商品价格的易变性.金融商品的复杂性、金融期货的功能主要有（） 。 .投资功能.筹资功能 .套期保值功能.价格发现功能、期货交易中套期保值的基本类型有（） 。 .多头套期保值.空头套期保值.交叉套期保值.平行套期保值、可转换公司债券的特征是（） 。 .具有公司债券和股票的双重特征.投资者可自行选择是否转股 .转债发行人拥有是否实施赎回
23、条款的选择权 .转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权三、判断题、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。 （ ）、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。 （ ）、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ）、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。 （ ）、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（ ）、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（）、
24、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（）、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ）、认股权证是普通股股东的一种特权。 （ ）、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ）四、名词解释、金融衍生工具、金融期货、股票指数期货、金融期权、认股权证、可转换证券、套期保值五、简答题、金融衍生工具的主要功能有哪些？、期货市场为什么具有价格发现功能？、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第
25、 9 页，共 17 页 - - - - - - - - - 六、思考题请分析我国金融衍生市场发展滞后的原因。答案：一、二、三、对、错、对、对、对、对、对、错、错、错第七章证券投资的宏观经济分析一、单选题、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（） 。 .上涨.剧烈波动.下跌 .不确定、以下不属于一般性货币政策工具的是（） 。 .法定存款准备金.再贴现政策.公开市场业务.直接信用控制、 （ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 .宏观经济环境.制度因素.上市公司质量.行业大环境、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（ ） .公共事业.能源.设备 .房地产、宏观经济分
26、析的意义不包括（） 。 .把握证券市场的总体变动趋势.判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向.个别证券的价值与走势、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（） 。 .公司经营效益.居民收入水平 .投资者对股价的预期.通货膨胀和国际收支等、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（） 。 .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股
27、票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（） 。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨二、多选题、宏观经济分析的意义包括（） 。 .把握证券市场的总体变动趋势.判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向.个别证券的价值与走势、以下措施属于紧缩的货币政策的有（） 。 .提高利率.降低利率 .减少货币供应量 .加强信贷控
28、制名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 17 页 - - - - - - - - - 、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（） 。 .降低法定存款准备金率.降低再贴现率 .央行大量购买国债.控制信贷规模、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（） 。 .出口型企业股价上涨.导致外资流入，证券价格上涨 .国内物价上涨，导致通货膨胀.国家回购国债，国债市场价格上扬、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（） 。 .公司经营效益.居民收入水平.投资者对股价的预期.资
29、金成本、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（） 。 .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（） 。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债） ，推动证券价格上扬
30、.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨、货币政策对证券市场的影响是（） 。 .利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 .中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 .中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 .中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针三、判断题、即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（ ）、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）、一国证券市场总是与该国的成正相关的变化。（ ）、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（
31、）、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（ ）、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（ ）、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（ ）、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 17 页 - - - - - - - - - 引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市
32、场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（ ）四、名词解释、通货膨胀率、国内生产总值、经济增长率、经济周期、货币政策、财政政策、法定存款准备金率、公开市场业务、社会总供给、货币供应量、利率、汇率、财政收支、国际收支五、简答题、为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格变动最重要的因素？、试述货币政策对证券市场的影响。、试述财政政策对证券市场的影响。、试述汇率政策对证券市场的影响。、通货膨胀对证券市场有哪些影响？、简述货币政策工具调控资金的具体手段和方法。、市场利率的调整对证券市场有什么影响？、评价宏观经济的相关变量有哪些？、失业率在宏观经济分析中有什么意义？六、论述题1、谈谈你对货币政策的作用及
33、其工具的认识？2、谈谈你对 “ 通货膨胀对股市的影响是不利的” 的理解。、谈谈GDP 变动与证券市场的关系。、影响股票市场价格的因素有哪些？它们是如何影响股价的？5、分析经济周期与股价波动的关系。七、扩充作业1、阅读一份国家信息中心有关宏观经济的分析报告（例：2005年3月29日中国证券报)。2、阅读一份上市公司2004 年年报摘要。3、请了解我国当前采取何种货币政策和财政政策。答案：一、二、三、错、对、错、对、对、对、对、对；第十一章影响证券运行的行业状况分析一、单选题、行业分析属于一种（） 。.微观分析.中观分析 .宏观分析.三者兼有、我国现行的国民经济行业分类采取（） 。.点分类法.面分
34、类法 .线分类法.产业分类法、上证指数分类法将上市公司分为（）类。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 17 页 - - - - - - - - - . . . .、完全竞争的根本特点是（） 。.产品无差异. 生产资料完全流动.生产者自由进出市场 .消费者自由进出市场、下列行业中属于典型的周期性行业的是（） 。.耐用品制造业. 计算机业.食品业.公用事业、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（） 。.
35、确定该行业是否属于周期性行业.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重.该行业内的市场结构、防守型行业不具有的特点是（） 。.这些行业受经济处于衰退阶段的影响.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（ ） 。.信息产业.食品行业 .微电子产业.金融部门二、多选题、道 .琼斯分类法将大多数股票分为（） 。.工业.农业.运输
36、业.公用事业、深交所将上市公司分为（） 。.工业、商业.金融业、地产业.运输业、地产业.公用事业、综合类、行业通常可分为（）这几种市场结构。.完全竞争.垄断竞争 .完全垄断.寡头垄断、不完全竞争市场的特点有（） 。.各种生产资料可以完全流动. 产品之间存在差异.生产者对产品有一定的控制能力.生产的产品属于不同的种类、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（） 。.增长型行业.周期型行业.主动型行业.防守型行业、行业的生命周期分为（） 。.幼稚期.成长期.成熟期 .衰退期、影响行业兴衰的主要因素有（） 。.社会进步.技术进步 .政府政策.产业组织创新、下列行业中，属于政府管理，受政府影
37、响的行业有（） 。.公用事业.金融业特别是银行.交通运输业.高科技领域、衡量增长型行业的常用方法有（） 。.行业增长与国民经济增长比较.利用历史数据分析预测未来发展趋势.利用市场约定俗成的有关分析.参考国际经验数据名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 17 页 - - - - - - - - - 、我国证券市场的行业划分是（） 。.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。.上证
38、指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。. 上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。. 上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。三、判断题、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。 （ ）、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（ ）、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（ ）、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（ ）、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型
39、的周期性行业。（ ）、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。 （ ）、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（ ）、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。 （ ）、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（ ）、处于行业
40、成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。 （ ）四、名词解释、行业生命周期、成长型产业、周期型产业、防御型产业、朝阳产业、夕阳产业五、简答题、行业的分类有哪几种主要标准？、产业生命周期各阶段的特征主要有哪些？名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 14 页，共 17 页 - - - - - - - - - 、处在不同阶段的产业在证券市场上有何表现？、证券
41、投资的产业投资需遵循哪些原则？、影响行业兴衰的主要因素有哪些？六、扩充作业请了解分析当前我国房地产行业发展状况；你认为投资该行业上市公司股票应该考虑哪些主要因素？答案：一、二、三、错、对、错、对、错、对、对、对、对、错第十二章证券投资公司因素分析一、名词解释1、公司基本因素分析2、公司竞争地位分析3、偿债能力比率4、流动比率5、速动比率6、存货周转率7、本利比8、固定资产净值率9、每股净资产10、换股收购11、资产重组12、关联交易二、判断题1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非3、对固定资产投资的分析
42、应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案 非7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。答案是9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。答案非10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案 非三、单项选择题1、_是企业战略思想的集中体现，是企业经
43、营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。A 品牌战略B 治理结构C 投资战略D 经营战略答案D2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_。A 资产负债表B 利润表C 现金流量表D 利润分配表答案B3、_是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。A 负债比率B 盈利能力比率C 变现能力比率D 资产管理比率答案D4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 15 页，共 17 页 - - - - - - - - - A 固定资产周转率B
44、 存货周转率C 股东权益周转率D 总资产周转率答案B5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_利益的程度。A 大股东B 中小股东C 经营管理者D 债权人答案D6、_主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。A 股票获利率B 市盈率C 每股收益D 每股净资产答案A7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_的数据作为标准。A 最高指标年度B 最接近平均指标年度C 最低指标年度D 上年度答案C8、公司营业利润与销售收入的比率是_。A 投资收益率B 销售净利率C 毛利率D 营业收益率答案C9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_。A 资产负债表B 损益表C 成本明细表D 现金流量表答案C
45、10、以下各资产项中，流动性最强的是_。A 流动资产B 长期资产C 固定资产D 无形资产答案A11、公司的每股净资产越大，可以判断_。A 公司股票的价格一定越高B 公司的内部资金积累越多C 股东的每股收益越大D 公司的分红越多答案B四、多项选择题1、公司的相关利益者包括公司的_等。A 员工B 债权人C 顾客D 供应商答案ABCD2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_。A 资产负债表B 利润表C 财务状况变动表D 现金流量表答案ABD3、对一个公司的分析应该要包括_。A 该公司竞争地位的分析B 该公司盈利能力的分析C 该公司经营能力的分析D 该公司管理能力的分析E
46、该公司融资能力的分析答案ABCD4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_。A 正常因素B 偶然因素C 临时因素D 异常因素答案BCD5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_。A 现金B 应收帐款C 累积折旧D 存货答案ABD6、现金流量表将企业的活动分为_。A 经营活动B 投资活动C 筹资活动D 生产活动名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 17 页 - - - - - - - - - 答案ABC7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_
47、。A 股息发放率B 每股经营活动净现金流量C 支付现金股息的经营净现金流量D 本利比答案ABC8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_。A 资产负债比率B 股东权益比率C 长期负债比率D 应收帐款周转率E 固定资产周转率答案ABC五、简答题1、公司财务报表分析的方法有哪些？2、简述公司增资行为对财务结构的影响。3、如何分析公司的盈利能力？4、如何分析公司的变现能力？六、阅读资料1、阅读一份上市公司2004 年年报摘要名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 17 页，共 17 页 - - - - - - - - -