《2022年财务分析——利润表分析 .pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年财务分析——利润表分析 .pdf（4页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、3.5 企业利润及利润表分析（一）利润表增减变动分析（1）公司 2010 年营业收入较2009 年增加了 161041054.61 元，增长率为40.64%，表明公司的经营规模较2009 年有所扩大。（2）公司 2010 年营业总成本较2009 年的增长率为36.40%，与营业收入相比，大幅低于其增长速率。其中，营业成本，营业税金及附加，财务费用，管理费用，销售费用，资产减值损失的增长速率均低于营业收入的增长速率，说明本年度公司在成本费用的控制上效果显著，但其中的勘探费用的增长率达到了1734.11%，这显然不合理，应引起关注，查明其中的原因。（3）公司 2010 年的营业利润较2009 年增
2、加了 39123587.99 元，增长率为58.40%，营业利润的增长主要是由于营业收入增长以及成本费用的大幅度降低引起的。（4）该公司 2010 年度的净利润较2009 年增加了 23734819.87 元，增幅达到了28.86%，主要是由于公司在2010 年的成本费用控制上取得了成效。从图4 可以看出，在整个行业起伏不定的净利润率增长水平发展过程中，公司一直处于平稳发展的状态。图 4 （二）利润表结构变动分析利润业务结构分析表项目2009 年2010 年营业利润66,994,836.32106,118,424.31利润总额94,797,091.20 119,489,492.29净利润82,
3、237,205.33105,972,025.20营业利润占利润总额比重70.67% 88.10% 营业利润占净利润比重81.47% 100.14% 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 4 页 - - - - - - - - - 从上表可知，广东巨轮股份有限公司的利润主要是由营业利润构成的，利润总额中，营业利润占了绝大部分，说明其收益结构很合理，主营业务明确，公司的盈利的质量很高。3.6 企业盈利能力分析1. 从实现利润的稳定性角度看，公司近三年销售收入增长率分
4、别为16.06%、11.25%和39.70% ，全年 CPI 上涨率分别为5.9%、0.7%和 3.3 ，表明公司业务发展势头很好。2007到 2010 年 这 四 年 的 营 业 利 润 数 额 分 别 为106,118,424.31元 、 66,994,836.32、 48元,137,127.68元和 539,220.33元，我们可以看出，企业的经常收益3 年连续增长，说明该企业的盈利能力较稳定。同时，2007 年到 2010 年的利润总额数据分别为67,645,060.10元、94,675,939.52元、94,797,091.20元和 119,489,492.29元，我们可以看出公司的
5、利润总额处于不断增长的状态。2、 从经济效益指标来看，2010 年与 2009 年成本费用总额分别为451485025.44 元和 331192953.30 元，两年的成本费用利润率为23.47%和 24.83%，销售利润率为 18.82%和 20.46%， 均略有下降， 有待提高。 两年的资产利润率分别为7.02%和 6.94%，表明盈利能力欠发展， 可通过提高产品质量和价格而实现较高的经营利润率与薄利多销来增加资金周转次数来实现。自有资金利润率则分别为11.76%与 10.18%，表明了公司资本的收益能力有所增长。以现金净流量为基础分析，经营现金净流量对销售收入的比率由2009 年39.0
6、0%降为今年的14.11%，表明现收能力下降，且幅度较大。3、 从保值增值能力方面，公司2010 年的资本保值增值率为109% ，超过 1，比较适当。资本积累率为1.384 ，相较行业标准有点过高，公司可以考虑将超过资本金部分的累积资金转作资本金，更加有利于发展。4、 参照图 5，用杜邦财务分析体系综合分析公司盈利能力。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 4 页 - - - - - - - - - 图 5 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - -
7、- - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 4 页 - - - - - - - - - 净资产收益率10.44% 总资产收益率6.2267% X 权益乘数1/(1-0.4) 销售净利率18.6248% X 总资产周转率0.371% 净利润106,028,000 / 主营业务收入569,413,000 主营业务收入569,413,000 / 资产总额1,703,190,000 主营业务收入569,413,000 - 全部成本461,095,130 + 其他利润11,403,230 - 所得税13,693,100 流动资产+ 长期资产3,602,820 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 4 页 - - - - - - - - -