《UV光固化墨水项目预算分析报告（范文参考）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《UV光固化墨水项目预算分析报告（范文参考）.docx（47页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /UV光固化墨水项目预算分析报告目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5五、 项目实施的必要性6六、 建设规模及主要建设内容6七、 产业发展方向7八、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8九、 董事9十、 质量管理13十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十二、 能源消费种类和数量分析15能耗分析一览表16十三、 环境保护结论16十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息19建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估算表21十七、 项目总投资22总投资及构成一览表2
2、2十八、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十九、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表30二十一、 财务生存能力分析31二十二、 偿债能力分析31借款还本付息计划表33二十三、 经济评价结论33二十四、 项目风险对策34二十五、 总结34二十六、 附表35营业收入、税金及附加和增值税估算表36综合总成本费用估算表36固定资产折旧费估算表37无形资产和其他资产摊销估算表38利润及利润分配表38项目投资现金流量表39借款还本付息计划表41建设投资估算表41建设期利息
3、估算表42固定资产投资估算表43流动资金估算表43总投资及构成一览表44项目投资计划与资金筹措一览表45报告说明UV光固化墨水主要由光固树脂、活性稀释剂、光引发剂、着色剂、添加剂等组成，是一种新型的环保型墨水，它具有节能、无溶剂排放、不污染环境、生产效率高等优点，适用于硬质板材、软质材料、泡沫材料、PVC、树脂玻璃、木材、金属薄板等各类底材，终端领域包括建筑装饰、电子电器等。根据谨慎财务估算，项目总投资35900.43万元，其中：建设投资28267.22万元，占项目总投资的78.74%；建设期利息764.85万元，占项目总投资的2.13%；流动资金6868.36万元，占项目总投资的19.13%
4、。项目正常运营每年营业收入68100.00万元，综合总成本费用52920.26万元，净利润11107.43万元，财务内部收益率24.48%，财务净现值14291.02万元，全部投资回收期5.58年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目概述1、项目名称：UV光固化墨水项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xxx（待定）5、项目联系人：段xx二、 项目提出的理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、
5、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 研究结论通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积85353.551.2基底面积26039.791.3投资强度万元/亩449.922总投资万元35900.432.1建设投资万元28267.222.1.1工程费用万元24695.292.1.2其他费用万元2710.952.1.3预备费万元860
6、.982.2建设期利息万元764.852.3流动资金万元6868.363资金筹措万元35900.433.1自筹资金万元20291.223.2银行贷款万元15609.214营业收入万元68100.00正常运营年份5总成本费用万元52920.266利润总额万元14809.907净利润万元11107.438所得税万元3702.479增值税万元3081.9510税金及附加万元369.8411纳税总额万元7154.2612工业增加值万元24559.7013盈亏平衡点万元24296.74产值14回收期年5.5815内部收益率24.48%所得税后16财务净现值万元14291.02所得税后五、 项目实施的必要
7、性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积41333.00（折合约62.00亩），预计场区规划总建筑面积85353.55。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxxUV光固化墨水，预计年营业收入68100.00万元。七、 产业发展方向（一）增强经
8、济动力和活力充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。（二）培育壮大新兴产业把握产业发展新方向，落实中国制造2025，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。（三）推动传统产业转型升级推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。（四）提升创新驱动能力加快推进创新发
9、展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。八、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积85353.55，其中：生产工程57391.70，仓储工程18803.33，行政办公及生活服务设施6788.89，公共工程2369.63。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程15103.0857391.707457.251.11#生产车间4530.9217217.512237.171.22#生产车间3775.7714347.921864.311.33#生产车间3624.7413774.011789.741.44#生产车间3171.65
10、12052.261566.022仓储工程7551.5418803.331637.662.11#仓库2265.465641.00491.302.22#仓库1887.884700.83409.422.33#仓库1812.374512.80393.042.44#仓库1585.823948.70343.913办公生活配套1479.066788.891065.103.1行政办公楼961.394412.78692.313.2宿舍及食堂517.672376.11372.784公共工程1822.792369.63242.31辅助用房等5绿化工程7336.61127.93绿化率17.75%6其他工程7956.6
11、035.497合计41333.0085353.5510565.74九、 董事1、公司设董事会，对股东大会负责。2、董事会由9名董事组成（其中独立董事3人），设董事长1人3、董事会行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（7）决定公司内部管理机构的设置；（8）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘
12、公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项。4、公司董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东大会作出说明。5、董事会制定董事会议事规则，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。6、董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。7、董事会设董事长1人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。8、董事长行使下列职权：（1）主持股东大会和召集、主持董事会会议；（2）督促、检查董事会决议的执行；（3）签署董事会重
13、要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件；（4）行使法定代表人的职权；（5）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告；（6）董事会授予的其他职权。9、董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。10、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。11、代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。12、董事会召开临时董事会会议的通知方式为：于会
14、议召开三日之前以电话、传真或电子邮件的方式通知全体董事。13、董事会会议通知包括以下内容：（1）会议日期和地点；（2）会议期限；（3）事由及议题；（4）发出通知的日期。14、董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。15、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。16、董事会决议表决方式为：董事以
15、举手表决方式或者以书面表决方式。董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用传真方式或召开电话会议的方式进行并作出决议，并由参会董事签字。17、董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。18、董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限不少于10年。19、董事会会议记录包括以下
16、内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权的票数）。十、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善
17、质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立
18、了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办
19、公及生活用电情况测算，全年用电量1029.53万kwh，折合1265.29tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量19404.00/a，折合1.66tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1266.95tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.12291029.531265.29当量值2水mkgce/m0.085719404.001.66工质合计tce1266.95十三、 环境保护结论
20、本项目符合国家产业政策，符合宜规划要求，项目所在区域环境质量良好，项目在运营过程应严格遵守国家和地方的有关环保法规，采取切实可行的环境保护措施，各项污染物都能达标排放，将环境管理纳入日常生产管理渠道，项目正常运营对周围环境产生的影响较小，不会引起区域环境质量的改变，从环境影响角度考虑，本评价认为该项目建设是可行的。二级环境保护标题建议1、本项目建设过程中，必须严格按照国家有关建设项目环保管理规定，执行建设项目须配套建设的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。2、提高环境保护重视力度，提高施工人员的环保意识，加强全体职工的污染风险意识和防范意识。3、建立设备定期
21、维护，保养的管理制度，确保环保措施发挥最佳有效的功能。4、本项目的各污染物应达标排放，减少对周边环境的污染。十四、 建设投资估算本期项目建设投资28267.22万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24695.29万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10565.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定
22、的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13245.74万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为883.81万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2710.95万元。（三）预备费本期项目预备费为860.98万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10565.7413245.74883.8124695.291.1建筑工程费10565.7410565.741.2设备购置费13245.7413245.741.3安装工程费883.81883.812其他费用2710.952710.952.1土地出让金1136.811
23、136.813预备费860.98860.983.1基本预备费428.34428.343.2涨价预备费432.64432.644投资合计28267.22十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款15609.21万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息764.85万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息764.85191.21573.641.1.1期初借款余额7804.6051.1.2当期借款15609.217804.607804.601.1.3当期应计利息764.85191.21573.641.1.4期末借款余额7804.
24、60515609.211.2其他融资费用1.3小计764.85191.21573.642债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计764.85191.21573.64十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，
25、本期项目流动资金为6868.36万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0032546.0836885.5543394.771.1应收账款0.0014645.7416598.5019527.651.2存货0.0011391.1312909.9415188.171.2.1原辅材料0.003417.343872.984556.451.2.2燃料动力0.00170.87193.65227.821.2.3在产品0.005239.925938.586986.561.2.4产成品0.002563.012904.743417.341.3现金0.002603.6829
26、50.843471.581.4预付账款0.003905.534426.265207.372流动负债0.0027394.8131047.4536526.412.1应付账款0.009862.1311177.0813149.512.2预收账款0.0017532.6819870.3723376.903流动资金0.005151.275838.116868.364流动资金增加0.005151.27686.841030.255铺底流动资金0.009763.8211065.6713018.43十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35900.43万元，
27、其中：建设投资28267.22万元，占项目总投资的78.74%；建设期利息764.85万元，占项目总投资的2.13%；流动资金6868.36万元，占项目总投资的19.13%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35900.43100.00%1.1建设投资28267.2278.74%1.1.1工程费用24695.2968.79%1.1.1.1建筑工程费10565.7429.43%1.1.1.2设备购置费13245.7436.90%1.1.1.3安装工程费883.812.46%1.1.2工程建设其他费用2710.957.55%1.1.2.1土地出让金1136.813.17%
28、1.1.2.2其他前期费用1574.144.38%1.2.3预备费860.982.40%1.2.3.1基本预备费428.341.19%1.2.3.2涨价预备费432.641.21%1.2建设期利息764.852.13%1.3流动资金6868.3619.13%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35900.43万元，其中申请银行长期贷款15609.21万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35900.43100.00%1.1建设投资28267.2278.74%1.2建设期利息764.852.13%1.3流动资金6868.3619.
29、13%2资金筹措35900.43100.00%2.1项目资本金20291.2256.52%2.1.1用于建设投资12658.0135.26%2.1.2用于建设期利息764.852.13%2.1.3用于流动资金6868.3619.13%2.2债务资金15609.2143.48%2.2.1用于建设投资15609.2143.48%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入68100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第
30、2年第3年第4年第5年1营业收入0.0051075.0057885.0068100.002增值税0.002585.222929.923081.952.1销项税0.006639.757525.058853.002.2进项税0.004054.534595.135771.053税金及附加0.00310.23351.59369.843.1城建税0.00180.97205.09215.743.2教育费附加0.0077.5687.9092.463.3地方教育附加0.0051.7058.6061.64（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关
31、规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3081.95万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用52920.26万元，其中：可变成本44500.38万元，固定成本8419.88万元。达产年项目经营成本50583.93万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表
32、所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0031188.6735347.1641584.892工资及福利费0.002915.492915.492915.493修理费0.001046.191046.191046.194其他费用0.005037.365037.365037.364.1其他制造费用0.00346.24346.24346.244.2其他管理费用0.00495.22495.22495.224.3其他营业费用0.004195.904195.904195.905经营成本0.0040187.7144346.2050583.936折旧费0.0
33、01548.741548.741548.747摊销费0.0022.7422.7422.748利息支出0.00764.85764.85764.859总成本费用0.0042524.0446682.5352920.269.1其中：固定成本0.008419.888419.888419.889.2可变成本0.0034104.1638262.6544500.38（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加369.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业
34、收入-综合总成本费用-税金及附加=14809.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14809.9025.00%=3702.47（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14809.90万元，缴纳企业所得税3702.47万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14809.90-3702.47=11107.43（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0051075.0057885.0068100.002税金及附加0.
35、00310.23351.59369.843总成本费用0.0042524.0446682.5352920.264利润总额0.008240.7310850.8814809.905应纳所得税额0.008240.7310850.8814809.906所得税0.002060.182712.723702.477净利润0.006180.558138.1611107.438期初未分配利润0.000.005562.4912330.599可供分配的利润0.006180.5513700.6523438.0210法定盈余公积金0.00618.061370.072343.8011可供分配的利润0.005562.4912
36、330.5921094.2212未分配利润0.005562.4912330.5921094.2213息税前利润0.0011065.7614328.4519277.22二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.48%。本期项目投资财务内部收益率24.48%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设
37、定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14291.02（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14291.02万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.58年。本期项目全部投资回收期5.58年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表
38、明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0051075.0057885.0068100.001.1营业收入0.000.0051075.0057885.0068100.002现金流出14133.6114133.6145649.2145384.6357135.292.1建设投资14133.6114133.612.2流动资金0.005151.27686.846181.522.3经营成本0.0040187.7144346.2050583.932.4税金及附加0.00310.23351.5936
39、9.843所得税前净现金流量-14133.61-14133.615425.7912500.3710964.714累计所得税前净现金流量-14133.61-28267.22-22841.43-10341.06623.655调整所得税0.002766.443582.114819.316所得税后净现金流量-14133.61-14133.613365.619787.657262.247累计所得税后净现金流量-14133.61-28267.22-24901.61-15113.96-7851.72计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：32.68%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.4
40、8%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：27425.29万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：14291.02万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.94年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.58年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前