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1、2第七章第七章 资本形成资本形成自发展经济学自发展经济学产生之日起产生之日起惟资本论（惟资本论（capital fundamentalism）占据统治地位）占据统治地位n发展中国家劳动资源丰富，而资本严重稀缺发展中国家劳动资源丰富，而资本严重稀缺n发展经济学家就非常重视物质资本发展经济学家就非常重视物质资本n资本存量和资本形成速度通常是促进抑或是制约经济增资本存量和资本形成速度通常是促进抑或是制约经济增长的基本因素长的基本因素早期观点早期观点9n1960年。要实现经济起飞，必须具备三个条件，一是要具有年。要实现经济起飞，必须具备三个条件，一是要具有10以上的投资增长率，二是要建立主导产业部门，
2、三是工农业以上的投资增长率，二是要建立主导产业部门，三是工农业要平衡增长。第一个条件是首要的。要平衡增长。第一个条件是首要的。n在在1943年提出年提出罗斯托起飞理罗斯托起飞理论论罗森斯坦一罗罗森斯坦一罗丹大推进理论丹大推进理论n认为基础设施和需求的不可分性，微小投资根本无法启动停滞认为基础设施和需求的不可分性，微小投资根本无法启动停滞的经济。的经济。n投资必须一次性的达到一个较大的规模，而且要对国民经济各投资必须一次性的达到一个较大的规模，而且要对国民经济各个部门同时进行投资，才能实现工业化。个部门同时进行投资，才能实现工业化。10（二）对资本重要性的实证分析（二）对资本重要性的实证分析n自
3、自1960年代以来，由于物质资本使用效率较低，经济增长并未达到预定年代以来，由于物质资本使用效率较低，经济增长并未达到预定目标，发展经济学家开始对上述目标，发展经济学家开始对上述“唯资本论唯资本论”展开了批评与质疑。展开了批评与质疑。起初大多数研起初大多数研究以美国为对究以美国为对象象n结果表明，美国在过去几十年中经济增长主要不是来自物质资结果表明，美国在过去几十年中经济增长主要不是来自物质资本积累，而是来自技术进步，即总要素生产率的提高。本积累，而是来自技术进步，即总要素生产率的提高。n强调人力资本的重要性强调人力资本的重要性舒尔茨舒尔茨n强调人力资本投资、研发以及规模经济的关键意义。强调人
4、力资本投资、研发以及规模经济的关键意义。新增长理论新增长理论n美国在美国在19291957年间，物质资本对国民产出增长的贡献只有年间，物质资本对国民产出增长的贡献只有9，19481973年间也只有年间也只有15。丹尼森丹尼森11发展中国家的生产函数研究发展中国家的生产函数研究麦迪逊麦迪逊(AMaddison)n将影响经济增长的因素分为人力资源、资源配置效率和资本资将影响经济增长的因素分为人力资源、资源配置效率和资本资源三大类。源三大类。n22个发展中国家和地区在个发展中国家和地区在19501965年的年的15年间，经济增长率年间，经济增长率平均为平均为5.55，n其中劳动对经济增长的贡献是其中
5、劳动对经济增长的贡献是35，资源配置效率对经济增长，资源配置效率对经济增长的贡献是的贡献是10，而资本对经济增长的贡献为，而资本对经济增长的贡献为55。纳迪利纳迪利(MNadiri)n1971年把影响经济增长的因素分为四大类：劳动投入、资本投年把影响经济增长的因素分为四大类：劳动投入、资本投入，全要素生产率以及资源流动对全部要素生产率的贡献。入，全要素生产率以及资源流动对全部要素生产率的贡献。n发展中国家，对经济增长贡献最大的是劳动和资本投入量的增发展中国家，对经济增长贡献最大的是劳动和资本投入量的增加，其中主要是劳动投入量的增加；加，其中主要是劳动投入量的增加；n而且，资本投入对经济增长贡献
6、，发展中国家大于发达国家。而且，资本投入对经济增长贡献，发展中国家大于发达国家。12纳夫齐格（纳夫齐格（E.Wayne Nafziger）n总结了总结了1950年代中期到年代中期到1970年代初西方学者有关经济增长因素年代初西方学者有关经济增长因素分析的分析的12项实证研究。项实证研究。n在发达国家，资本形成远没有技术进步重要。在发达国家，资本形成远没有技术进步重要。n在发展中国家，资本形成比技术进步更为重要，至少与技术进在发展中国家，资本形成比技术进步更为重要，至少与技术进步同等重要。步同等重要。1980年代，包年代，包括世界银行专括世界银行专家在内的一些家在内的一些学者对资本的学者对资本的
7、作用进行了重作用进行了重新评估新评估n发展中国家，资本积累与增长之间呈现出正相关关系，即：资发展中国家，资本积累与增长之间呈现出正相关关系，即：资本积累率较高的国家，其人均本积累率较高的国家，其人均GDP增长率也比较高。增长率也比较高。n低收入和中等收入国家的资本形成增长率都比高收入国家高，低收入和中等收入国家的资本形成增长率都比高收入国家高，其其GDP增长率也比后者高。增长率也比后者高。n高收入国家后一个阶段资本积累率、高收入国家后一个阶段资本积累率、GDP比前一个阶段下降。比前一个阶段下降。n资本积累与经济增长间的密切关系，证明资本积累是推动经济资本积累与经济增长间的密切关系，证明资本积累
8、是推动经济增长非常重要的因素。增长非常重要的因素。n相对于发达国家，发展中国家资本形成的贡献更大。相对于发达国家，发展中国家资本形成的贡献更大。13资本形成与产出增长资本形成与产出增长组 别资本形成年均增长率（%）GDP年均增长率（%）1990-20002000-20081990-20002000-2008低收入国家6.59.93.55.8下中等收入国家6.111.36.38.3上中等收入国家-0.17.42.34.6高收入国家3.32.32.72.314希克斯（希克斯（John Hicks）n发展中国家的资本积累不重要的看法是非常错误的。发展中国家的资本积累不重要的看法是非常错误的。n对西方
9、国家增长来源的计量研究低估了资本形成的贡献。对西方国家增长来源的计量研究低估了资本形成的贡献。n因为知识重要进步是凝结在新资本中，把资本形成与技术进步因为知识重要进步是凝结在新资本中，把资本形成与技术进步区分开来可能会导致对资本形成贡献的低估。区分开来可能会导致对资本形成贡献的低估。n资本积累不仅本身、而且通过促进技术进步对经济增长作出重要贡献。资本积累不仅本身、而且通过促进技术进步对经济增长作出重要贡献。n资本形成凝结着技术进步。资本形成凝结着技术进步。安德森（安德森（Dennis Anderson）n说技术进步是一个说技术进步是一个“余值余值”没有证明，在缺乏投资的情况下，没有证明，在缺乏
10、投资的情况下，发展中国家是怎样能够实现技术进步的。发展中国家是怎样能够实现技术进步的。n一般认为，资本的贡献在发展中国家比在发达国家更大，甚至要大很多。一般认为，资本的贡献在发展中国家比在发达国家更大，甚至要大很多。n因为发展中国家劳动分工和专业化程度较低，结构不平衡，资本劳动比低。因为发展中国家劳动分工和专业化程度较低，结构不平衡，资本劳动比低。n资本积累能促进发展中国家更高的专业化和更精细劳动分工，促进资源从生产资本积累能促进发展中国家更高的专业化和更精细劳动分工，促进资源从生产率较低的部门向生产率较高的部门转移，以及促进资本装备水平提高。率较低的部门向生产率较高的部门转移，以及促进资本装
11、备水平提高。15第二节第二节 投资要求与投资效率投资要求与投资效率n一、投资要求与资本一、投资要求与资本-产出比产出比n不同收入国家组的资本产出比差别很大，高收入国家组平均是不同收入国家组的资本产出比差别很大，高收入国家组平均是9.13，而低收入和中等收入国家组（代表发展中国家）是，而低收入和中等收入国家组（代表发展中国家）是4.68。国家组别国家组别年均年均GDPGDP增长率增长率( () )（2000-20082000-2008年）年）国内投资率（）国内投资率（）（20082008年）年）增量资本产出比增量资本产出比高收入国家2.3219.13中等收入国家6.4304.68上中等收入国家4
12、.6245.22下中等收入国家8.3374.46中国10.4444.23低收入国家5.5274.91印度7.9283.54低收入和中等收入国家 6.4304.68世界3.2226.8716通过技术进步来提高资本利用效率不是很容易的事情通过技术进步来提高资本利用效率不是很容易的事情哈罗德哈罗德-多马模多马模型中型中n投资率一定，降低资本投资率一定，降低资本-产出比也能促进增长产出比也能促进增长n发达国家通过技术进步来提高资本利用效率，把资本发达国家通过技术进步来提高资本利用效率，把资本-产出比降产出比降低，经济增长率就会提高。低，经济增长率就会提高。n但是，发达国家技术最先进，资本投资效率也不高
13、。但是，发达国家技术最先进，资本投资效率也不高。马尔科斯马尔科斯吉利吉利斯斯n资本投资效率提高（资本产出比的降低）比投资率提高（即资本投资效率提高（资本产出比的降低）比投资率提高（即GDP用于投资的比率的增加）对于促进经济增长更为重要。用于投资的比率的增加）对于促进经济增长更为重要。n但提高资本投资效率是很难的，因为资本边际报酬递减规律，但提高资本投资效率是很难的，因为资本边际报酬递减规律，技术虽然先进也难以抵消资本报酬递减趋势。技术虽然先进也难以抵消资本报酬递减趋势。17第三节第三节 资本形成的机制与来源资本形成的机制与来源n一、资本形成的过程一、资本形成的过程n（1）实际储蓄量增加，从国民
14、产品中释放出更多资源用于投资；）实际储蓄量增加，从国民产品中释放出更多资源用于投资；资本形资本形成三个成三个步骤步骤n（2）储蓄渠道通过金融和信贷机构，集中资金为投资者所用；）储蓄渠道通过金融和信贷机构，集中资金为投资者所用；n（3）投资行为本身，增加资本存量。）投资行为本身，增加资本存量。n一方面因为贫穷而储蓄能力缺乏；一方面因为贫穷而储蓄能力缺乏；落后国落后国家常发家常发现一种现一种矛盾矛盾n另一方面却不能把储蓄用于生产性投资，多用于购买金银珠宝或以窖另一方面却不能把储蓄用于生产性投资，多用于购买金银珠宝或以窖藏方式保存；有钱兴建华丽庙宇和办公大楼，却没有钱兴办实业，建藏方式保存；有钱兴建
15、华丽庙宇和办公大楼，却没有钱兴办实业，建设工厂，修建道路。设工厂，修建道路。若要有更高投资率而又不产生通货膨胀，实际储蓄量增加是最重要。若要有更高投资率而又不产生通货膨胀，实际储蓄量增加是最重要。储蓄本身并不等于资本储蓄本身并不等于资本18收入组别投资率储蓄率1995200819952008低收入国家202717-下中等收入国家34373341上中等收入国家21242023高收入国家21211919 中国42444354 印度27402738n首先，储蓄率与投资率并不相等。首先，储蓄率与投资率并不相等。原因原因n其次，发展中国家具有高储蓄倾向，高收入国家则储蓄倾向较低。其次，发展中国家具有高储
16、蓄倾向，高收入国家则储蓄倾向较低。n这表明储蓄率与投资率存在显著的正相关关系。这表明储蓄率与投资率存在显著的正相关关系。n再次，高收入国家储蓄率保持不变。说明高收入国家资本积累率没有再次，高收入国家储蓄率保持不变。说明高收入国家资本积累率没有多少变化，这是成熟经济的标志。多少变化，这是成熟经济的标志。落后国家之所以贫穷，关键不一定在于缺乏资金，而可能是不善于利用资金。落后国家之所以贫穷，关键不一定在于缺乏资金，而可能是不善于利用资金。19二、资本形成的来源二、资本形成的来源n（1）私人储蓄（自愿储蓄），即自愿削减当前消费；）私人储蓄（自愿储蓄），即自愿削减当前消费；国内来国内来源由三源由三个部
17、分个部分构成构成n（2）政府储蓄或公共储蓄（非自愿储蓄），即通过增加税收和强制性）政府储蓄或公共储蓄（非自愿储蓄），即通过增加税收和强制性政府借款或通货膨胀而强迫减少消费；政府借款或通货膨胀而强迫减少消费；n（3）闲置资源的生产性利用。）闲置资源的生产性利用。资本形成可以分为国内和国外两个来源资本形成可以分为国内和国外两个来源n国外来源，则包括外国援助、外国资本投资。国外来源，则包括外国援助、外国资本投资。20n中国的储蓄和资本形成都比其他国家高出很多。中国的储蓄和资本形成都比其他国家高出很多。中国美国法国日本韩国墨西哥全社会总储蓄38.514.320.725.531.020.8总资本形成38
18、.518.019.323.929.122.2居民部门储蓄16.04.810.88.24.58.0资本形成5.76.85.74.86.25.1企业部门储蓄15.010.39.519.414.810.6资本形成29.08.710.514.417.615.2政府部门储蓄7.5-0.90.3-2.211.72.2资本形成3.82.53.14.75.31.821（一）居民家庭储蓄（一）居民家庭储蓄n私人储蓄可分为家庭储蓄和公司储蓄。私人储蓄可分为家庭储蓄和公司储蓄。n西方学者对家庭储蓄的研究比较多，有些研究既适合发达国家也适用西方学者对家庭储蓄的研究比较多，有些研究既适合发达国家也适用于发展中国家。于发
19、展中国家。22家庭储蓄通常被认为是收入的函数家庭储蓄通常被认为是收入的函数关于收入的界定却存在分歧关于收入的界定却存在分歧n在早期，储蓄被看作是现期绝对收入的函数，并且随着收入水在早期，储蓄被看作是现期绝对收入的函数，并且随着收入水平的提高，边际储蓄倾向越来越高。平的提高，边际储蓄倾向越来越高。凯恩斯绝对收入凯恩斯绝对收入假说假说n认为储蓄不是现期绝对收入的函数，而是相对收入的函数，即认为储蓄不是现期绝对收入的函数，而是相对收入的函数，即相对于历史上最高收入和别人收入水平的函数。相对于历史上最高收入和别人收入水平的函数。杜森贝利相对收杜森贝利相对收入假说入假说n有人提出有人提出“示范效应示范效
20、应” 指发达国家高消费习惯和模式为发展中国家起到示范指发达国家高消费习惯和模式为发展中国家起到示范作用，使收入较低的发展中国家追求高消费，即超前消费，从而降低储蓄率作用，使收入较低的发展中国家追求高消费，即超前消费，从而降低储蓄率。n永久收入即长期收入的平均数，是稳定的。永久收入即长期收入的平均数，是稳定的。n储蓄与永久收入的关系比较固定，永久收入的边际储蓄倾向不储蓄与永久收入的关系比较固定，永久收入的边际储蓄倾向不变，影响储蓄变动的主要是暂时收入。那些未曾预料到的暂时变，影响储蓄变动的主要是暂时收入。那些未曾预料到的暂时收入大部分被储蓄起来了，即暂时收入的边际储蓄倾向很高。收入大部分被储蓄起
21、来了，即暂时收入的边际储蓄倾向很高。弗里德曼弗里德曼n发展经济学家一般认为储蓄行为主要是与长期收入，甚至终生收入有密切关系。发展经济学家一般认为储蓄行为主要是与长期收入，甚至终生收入有密切关系。23储蓄动机储蓄动机n日常生活中存在着大量的不确定性。发展中国家发展水平低，日常生活中存在着大量的不确定性。发展中国家发展水平低，法制不健全、法制观念淡薄，保险市场相对不完善，甚至不存法制不健全、法制观念淡薄，保险市场相对不完善，甚至不存在。信贷市场不发达，甚至找不到地方借钱。在。信贷市场不发达，甚至找不到地方借钱。（1）预防动机）预防动机n每个人的生命周期可以分为两个阶段：工作与退休。每个人的生命周期
22、可以分为两个阶段：工作与退休。n工作阶段获得收入须得储蓄一部分以便为退休阶段消费。工作阶段获得收入须得储蓄一部分以便为退休阶段消费。n预期寿命较长的就比预期寿命较短的人储蓄倾向更强。预期寿命较长的就比预期寿命较短的人储蓄倾向更强。n如果退休金有保障，寿命长短对储蓄倾向影响就不太明显。如果退休金有保障，寿命长短对储蓄倾向影响就不太明显。n通过多养子女来防老。降低了为养老目的的储蓄。不过在城市通过多养子女来防老。降低了为养老目的的储蓄。不过在城市部门越来越多的人将依靠自己而不依靠子女来防老。部门越来越多的人将依靠自己而不依靠子女来防老。（2）养老动机）养老动机n为子女留下遗产是普遍存在的，数目还相
23、当大。原因。为子女留下遗产是普遍存在的，数目还相当大。原因。na) 利他主义。为了他们生活得更好。利他主义。为了他们生活得更好。nb) 控制。补偿子女的照顾。去世之前，不能肯定子女是否会提控制。补偿子女的照顾。去世之前，不能肯定子女是否会提供照顾。供照顾。nc）意外事故。不能确切知道什么时候死去，必须假定自己能）意外事故。不能确切知道什么时候死去，必须假定自己能活很长时间。总有一部分储蓄和财产在生命最后一刻没有用完活很长时间。总有一部分储蓄和财产在生命最后一刻没有用完，就作为遗产留给后代。，就作为遗产留给后代。（3）遗赠动机）遗赠动机24n为获得回报。取决于储蓄和投资的收益率，即利率。为获得回
24、报。取决于储蓄和投资的收益率，即利率。（4）投资动机）投资动机n正实际利率比负实际利率有利于促进金融储蓄，特别是当负实正实际利率比负实际利率有利于促进金融储蓄，特别是当负实际利率转向正实际利率时，对储蓄增加的影响非常明显。际利率转向正实际利率时，对储蓄增加的影响非常明显。n东亚国家储蓄率较高，高的正利率政策是一个重要因素。东亚国家储蓄率较高，高的正利率政策是一个重要因素。n如果把耐用消费品购买作为一种家庭财产投资，这个方面的储如果把耐用消费品购买作为一种家庭财产投资，这个方面的储蓄倾向比较强烈，家庭必须进行一定数量储蓄。发展中国家的蓄倾向比较强烈，家庭必须进行一定数量储蓄。发展中国家的信贷和金
25、融体制落后，分期付款不流行。信贷和金融体制落后，分期付款不流行。n对教育的支出被认为是人力资本投资。家庭为子女教育特别是对教育的支出被认为是人力资本投资。家庭为子女教育特别是高等教育需要准备一笔较大的资金，也促进储蓄。高等教育需要准备一笔较大的资金，也促进储蓄。即使同样动机，有些人在增即使同样动机，有些人在增加储蓄，另一些人则在减少加储蓄，另一些人则在减少储蓄。储蓄。n为防老而把一部分收入用于储蓄，同时退休者却为防老而把一部分收入用于储蓄，同时退休者却纯粹是储蓄的消费者，前者是正储蓄，后者是负纯粹是储蓄的消费者，前者是正储蓄，后者是负储蓄。储蓄。25宏观角度宏观角度n总储蓄的增减，要看正储蓄行
26、为是否超过负储蓄行为。总储蓄的增减，要看正储蓄行为是否超过负储蓄行为。人口红利人口红利角度角度n如果人口增长较快，年轻人所占比重大，退休老年人所占比如果人口增长较快，年轻人所占比重大，退休老年人所占比重小，正储蓄就会超过负储蓄，整个社会储蓄就上升。重小，正储蓄就会超过负储蓄，整个社会储蓄就上升。26（二）公司储蓄（二）公司储蓄使用公司储蓄而使用公司储蓄而不使用企业储蓄不使用企业储蓄n因为非公司的企业一般是非股份小型企业，保留利润直接为因为非公司的企业一般是非股份小型企业，保留利润直接为企业主所有，作为家庭储蓄的一部分。企业主所有，作为家庭储蓄的一部分。重要性重要性n发展中国家，是因为金融和证券
27、市场不发达，公司一般倾向发展中国家，是因为金融和证券市场不发达，公司一般倾向于通过保留利润的形式来筹集可投资资金。于通过保留利润的形式来筹集可投资资金。来源来源n公司的保留利润，即扣除上缴的税收和分给股东的红利之后公司的保留利润，即扣除上缴的税收和分给股东的红利之后的剩余部分。的剩余部分。本质本质n广义上说是家庭储蓄一部分。但与家庭储蓄不同。广义上说是家庭储蓄一部分。但与家庭储蓄不同。n如果直接分给个人，家庭不会如果直接分给个人，家庭不会100地用作储蓄；保留在企业地用作储蓄；保留在企业中，可全部用于投资，相当于增加总量储蓄水平。中，可全部用于投资，相当于增加总量储蓄水平。中国上市公司中国上市
28、公司n不分红或只把小部分利润作为红利分给股东，大部分留作企不分红或只把小部分利润作为红利分给股东，大部分留作企业发展资金或高薪分给管理者。业发展资金或高薪分给管理者。n有人把中国股市看作是企业圈钱和股民赌博的场所。有人把中国股市看作是企业圈钱和股民赌博的场所。n证券市场本来是个人投资场所，中国投资所获回报甚至还不证券市场本来是个人投资场所，中国投资所获回报甚至还不如银行存款利息高，价值投资没有多大意义。如银行存款利息高，价值投资没有多大意义。27 (三三)政府储蓄政府储蓄政府储蓄政府储蓄n是政府收入减去政府经常性消费支出的余额是政府收入减去政府经常性消费支出的余额主要用于主要用于n社会基础设施
29、投资，以及用于科教医疗卫生支出。社会基础设施投资，以及用于科教医疗卫生支出。n有些发展中国家，还自己创办工业企业有些发展中国家，还自己创办工业企业政府储蓄的增加政府储蓄的增加n一是减少政府经常性开支，如减少一是减少政府经常性开支，如减少政府行政和国防支出等；政府行政和国防支出等；n二是增加政府收入。二是增加政府收入。28增加政府收入增加政府收入增加税收或提高税率必须考虑两个问题增加税收或提高税率必须考虑两个问题n如果如果抑制抑制了了投资意愿，政府税收基础遭到削弱，最终导致政府投资意愿，政府税收基础遭到削弱，最终导致政府税收减少。税收减少。第一，是否抑制第一，是否抑制投资意愿投资意愿n如果增税排
30、挤私人储蓄，那么总储蓄不会有任何增加，从而资如果增税排挤私人储蓄，那么总储蓄不会有任何增加，从而资本形成不会有任何增加。本形成不会有任何增加。第二，是否减少第二，是否减少私人的储蓄私人的储蓄n如果政府边际消费倾向小于私人边际消费倾向，征税即使减少如果政府边际消费倾向小于私人边际消费倾向，征税即使减少个人收入和储蓄，但总储蓄量仍然会增加。个人收入和储蓄，但总储蓄量仍然会增加。n不过，一些发展中国家政府机构越来越庞大，经常性开支迅猛不过，一些发展中国家政府机构越来越庞大，经常性开支迅猛增加，使得政府边际消费倾向比私人要大。增加，使得政府边际消费倾向比私人要大。n发行国债来筹集投资资金。容易筹集，但
31、要支付利息，实际加重了公众未来的发行国债来筹集投资资金。容易筹集，但要支付利息，实际加重了公众未来的税收负担。税收负担。n发展中国家政府常用发行货币来弥补财政赤字，引发通货膨胀，让老百姓的钱发展中国家政府常用发行货币来弥补财政赤字，引发通货膨胀，让老百姓的钱贬值。这会引起公众不满和经济秩序紊乱，不可取。贬值。这会引起公众不满和经济秩序紊乱，不可取。29三、发展中国家调动投资资源所存在的问题与解决对策三、发展中国家调动投资资源所存在的问题与解决对策国 家人均GDP（美元）国内债务占GDP百分比（%）期限（天）布隆迪141977冈比亚37131112加纳41329122马拉维16911177塞拉里
32、昂14710190莱索托55111203尼日利亚25421228肯尼亚32822382n传统观点认为收入低，私人储蓄有限，主要依靠公共储蓄；传统观点认为收入低，私人储蓄有限，主要依靠公共储蓄；1.不注重私人储不注重私人储蓄的动员蓄的动员n政府储蓄和外国储蓄更加容易被政府政策调控。政府储蓄和外国储蓄更加容易被政府政策调控。n许多发展中国家依赖外资，存在大量非自愿储蓄。许多发展中国家依赖外资，存在大量非自愿储蓄。n很多非洲国家政府发行的债券占很多非洲国家政府发行的债券占GDP比例居高不下，而且期限比例居高不下，而且期限往往也非常短，不利于本国长期发展。往往也非常短，不利于本国长期发展。30n低收入
33、国家的生产剩余主要来自农业部门低收入国家的生产剩余主要来自农业部门2.强制性转移农强制性转移农业剩余业剩余n许多发展中国家许多发展中国家主要偏好采用行主要偏好采用行政干预型转移方政干预型转移方式，基本做法是式，基本做法是实行城乡隔离实行城乡隔离n利用工农产品价格剪刀差，将农业剩余转利用工农产品价格剪刀差，将农业剩余转移，为城市工业化提供原始资本积累；移，为城市工业化提供原始资本积累；n由于城乡隔离，农村人口享受不到政府为由于城乡隔离，农村人口享受不到政府为城市人口提供的各种福利，政府的各种投城市人口提供的各种福利，政府的各种投资很少能够直接投到农村。资很少能够直接投到农村。n可迅速积聚巨额资本
34、，建立完整工业体系，可迅速积聚巨额资本，建立完整工业体系，增强综合国力；增强综合国力；n但是势必会抑制农业发展，并最终影响整个但是势必会抑制农业发展，并最终影响整个国民经济发展。国民经济发展。31发展中国家培育一种储蓄转化为投资良好机制异常重要发展中国家培育一种储蓄转化为投资良好机制异常重要n企业积累是企业利润的资本化，直接形成固定资企业积累是企业利润的资本化，直接形成固定资产积累和流动资产积累，是真实的积累。产积累和流动资产积累，是真实的积累。n居民储蓄，只是延迟消费，其意义在于进入企业居民储蓄，只是延迟消费，其意义在于进入企业后在一段时间内执行资本的职能。后在一段时间内执行资本的职能。首先
35、，积极构建家庭和企业自首先，积极构建家庭和企业自我积累的新机制我积累的新机制n保障企业必要的可支配收入的基础上，动员企业保障企业必要的可支配收入的基础上，动员企业自愿积累是现阶段资本积累的关键。自愿积累是现阶段资本积累的关键。n由直接强制储蓄转向积极运用财税金融手段来促由直接强制储蓄转向积极运用财税金融手段来促进企业和居民家庭储蓄，来间接地提高政府的储进企业和居民家庭储蓄，来间接地提高政府的储蓄能力。蓄能力。其次，转换政府积累功能其次，转换政府积累功能n通过土地所有制改革和完善农产品流通体制，调通过土地所有制改革和完善农产品流通体制，调动农民积极性，保证工农产品交换的合理比价。动农民积极性，保
36、证工农产品交换的合理比价。工农业的发展相互促进，实现经济快速发展。工农业的发展相互促进，实现经济快速发展。最后，尽可能采用市场化手段最后，尽可能采用市场化手段来转移农村经济剩余来转移农村经济剩余32思考题：思考题：n1、资本有哪些技术特性？、资本有哪些技术特性？n2、早期发展经济学家是怎样强调资本积累在经济发展中的重要性的？、早期发展经济学家是怎样强调资本积累在经济发展中的重要性的？他们强调资本积累重要性的共同依据是什么？他们强调资本积累重要性的共同依据是什么？n3、物质资本是经济发展的决定性要素吗？结合发展理论和中国实际，、物质资本是经济发展的决定性要素吗？结合发展理论和中国实际，谈谈你自己
37、的一些看法。谈谈你自己的一些看法。n4、为什么发展中国家的资本投资效率要比发达国家高？、为什么发展中国家的资本投资效率要比发达国家高？ n5、储蓄和资本形成是什么关系？资本形成一定要依赖储蓄的扩大吗？、储蓄和资本形成是什么关系？资本形成一定要依赖储蓄的扩大吗？n6、个人和家庭为什么需要储蓄？、个人和家庭为什么需要储蓄？n7、中国的储蓄率与其他国家相比是相当高的，其主要原因是什么？、中国的储蓄率与其他国家相比是相当高的，其主要原因是什么？n8、发展中国家的可投资资源调动与投资机制存在什么样的问题？、发展中国家的可投资资源调动与投资机制存在什么样的问题？n9、如果上市公司只是向公众筹资而长期不分红
38、，对股市将造成什么影、如果上市公司只是向公众筹资而长期不分红，对股市将造成什么影响？响？33第八章第八章 人口与发展人口与发展人始终扮演着双重角色人始终扮演着双重角色n作为消费者，消费各式各样的商品与服务；作为消费者，消费各式各样的商品与服务；一是一是n作为生产者，创造财富，推动经济发展。作为生产者，创造财富，推动经济发展。二是二是34第一节第一节 世界人口增长及其趋势世界人口增长及其趋势n一、人口增长的历史和现状一、人口增长的历史和现状n地球空间是有限的，资源也是有限的，世界人口密度越来越大，地球地球空间是有限的，资源也是有限的，世界人口密度越来越大，地球不可再生资源变得越来越少，人类居住环
39、境越来越恶劣，人口增加变不可再生资源变得越来越少，人类居住环境越来越恶劣，人口增加变成一个经济能否可持续发展的问题。成一个经济能否可持续发展的问题。 国家类别总人口（百万）人口增长率（）1980199020081980-19901990-2008低收入国家1384653.8976.22.42.2下中等收入国家17942889.537031.61.4上中等收入国家423796.2949.31.91.0低收入和中等收入国家36004339.35628.52.01.4其中：中国9811135.21324.71.50.9除中国外其他中、低收入国家26193204.14303.82.0高收入国家8259
40、39.61068.70.70.7全世界44275278.96697.31.71.335发展中国家人口爆炸性增长发展中国家人口爆炸性增长n在在196079年，世界年平均人口增长率约为年，世界年平均人口增长率约为l.9%，发展中国，发展中国家人口增长率平均每年为家人口增长率平均每年为2.3%，发达国家只有，发达国家只有0.9%。n1980年以来，世界人口增速趋缓。低收入国家人口增长率仍然年以来，世界人口增速趋缓。低收入国家人口增长率仍然很高，高收入国家稳定在低速，甚至有的发出现人口零增长和很高，高收入国家稳定在低速，甚至有的发出现人口零增长和负增长。负增长。发展中国家人口发展中国家人口增长率远高于
41、世增长率远高于世界界n世界人口的急剧增长是发展中国家人口爆炸性增长的结果世界人口的急剧增长是发展中国家人口爆炸性增长的结果n过去近过去近30年中，中国人口增长率一直比其他发展中国家低，而年中，中国人口增长率一直比其他发展中国家低，而且下降得很快。且下降得很快。n2009年人口增长率只有年人口增长率只有0.5%，甚至比高收入国家还低。，甚至比高收入国家还低。中国为世界人口中国为世界人口增长率下降作出增长率下降作出举世瞩目的贡献举世瞩目的贡献n1970年代尤其是年代尤其是80年代，实施世界上最严厉的一胎化人口政年代，实施世界上最严厉的一胎化人口政策，出生率和增长率才开始逐年下降。策，出生率和增长率
42、才开始逐年下降。n人口增长率从人口增长率从1970年年2.58下降到下降到1997年的年的1，到，到2009年就年就下降到下降到0.5。36二、惯性、社会习俗与人口增长势头二、惯性、社会习俗与人口增长势头n宏观惯性的作用宏观惯性的作用n微观惯性的作用微观惯性的作用隐蔽的人口增长隐蔽的人口增长主要有两个原因主要有两个原因n隐蔽的人口增长：隐蔽的人口增长：n即使在人口出生率大幅度下降之后，迅速的人口增长往往保持强大的惯即使在人口出生率大幅度下降之后，迅速的人口增长往往保持强大的惯性，还会持续很长一段时间，这个性，还会持续很长一段时间，这个“滑行滑行”时间可能是几十年。时间可能是几十年。n在总人口水
43、平上的惯性在总人口水平上的惯性n在家庭水平上的惯性在家庭水平上的惯性n表明，世界人口的增长趋势将会持续很长一段时间，不管采取什么样的表明，世界人口的增长趋势将会持续很长一段时间，不管采取什么样的计划生育政策。计划生育政策。n当然，如果按现在的出生率和增长率，世界人口将增长得更多。当然，如果按现在的出生率和增长率，世界人口将增长得更多。37n其原因来自发展中国家的人口增长率很高，其原因来自发展中国家的人口增长率很高，n发展中国家将近发展中国家将近40人口由人口由15岁以下的少年儿童组成，岁以下的少年儿童组成，青少年在总人青少年在总人口中所占比重口中所占比重比较大比较大n在总人口水平上的惯性与发展
44、中国家的人口结构有关。在总人口水平上的惯性与发展中国家的人口结构有关。n必然结果是潜在的父母数目比现在要大得多。必然结果是潜在的父母数目比现在要大得多。n仅人口势头本身就将使发展中国家人口数目从仅人口势头本身就将使发展中国家人口数目从1995年的年的45亿增加亿增加到人口稳定的到人口稳定的2100年的年的73亿。亿。n如果发展中国家替换生育率（即每对夫妇只生如果发展中国家替换生育率（即每对夫妇只生2个孩子）今天能够个孩子）今天能够达到，发展中国家人口在持平之前还要增加达到，发展中国家人口在持平之前还要增加62。预测预测n大多数国家在大多数国家在2020年到年到2040年之前不会达到年之前不会达
45、到替换生育率替换生育率。n即使那时达到替换水平，也要到即使那时达到替换水平，也要到2075至至2175年，才能达到人口零年，才能达到人口零增长，即静态人口。增长，即静态人口。38n社会习俗中社会习俗中“多子多福多子多福”、“无后为大无后为大”等传统观念也是一个等传统观念也是一个渐变的过程，渐变的过程，传统观念传统观念n微观水平上的家庭生育惯性与社会关于子女的习俗及其他因素有关微观水平上的家庭生育惯性与社会关于子女的习俗及其他因素有关n贫困落后农村的养儿防老习俗，导致很强的生育男孩的性别偏贫困落后农村的养儿防老习俗，导致很强的生育男孩的性别偏好，好，n尤其是各种风险威胁着养育子女直至成年情况下更
46、是如此。尤其是各种风险威胁着养育子女直至成年情况下更是如此。养儿防老习俗养儿防老习俗n即使采取严厉的计划生育政策，也需要较长时间才能把生育率即使采取严厉的计划生育政策，也需要较长时间才能把生育率降到所希望的水平。降到所希望的水平。n家庭中女孩的生育数目也会加倍，一个农民家庭的总人口也会家庭中女孩的生育数目也会加倍，一个农民家庭的总人口也会随之扩大很多。随之扩大很多。39 时期第二节第二节 人口转变与死亡率的下降人口转变与死亡率的下降n一、人口转变阶段一、人口转变阶段(demographic transition)n人口增长率人口出生率人口死亡率。人口增长率人口出生率人口死亡率。n人口转变：人口
47、转变：n按照出生率与死亡率的变动按照出生率与死亡率的变动关系，把人口增长过程划分关系，把人口增长过程划分为四个阶段。为四个阶段。n第一：高出生与高死亡率，第一：高出生与高死亡率，n第二：死亡率下降而出生率第二：死亡率下降而出生率仍然很高，仍然很高，n第三：死亡率继续下降但出第三：死亡率继续下降但出生率下降得更快，生率下降得更快，n第四：出生率下降趋缓死亡第四：出生率下降趋缓死亡率下降很少。率下降很少。n这一双高到双低的过程导致这一双高到双低的过程导致人口增长率的转变。人口增长率的转变。出生率死亡率出生率和死亡率40发达国家人口转变的四个阶段发达国家人口转变的四个阶段n第一阶段：高出生率与高死亡
48、率，因而人口增长率非常缓慢。第一阶段：高出生率与高死亡率，因而人口增长率非常缓慢。n基本反映了基本反映了19世纪以前工业化国家的人口变动情况。世纪以前工业化国家的人口变动情况。n人人口再生产没有受到人为控制，出生率接近生物学上最大量口再生产没有受到人为控制，出生率接近生物学上最大量 。第一阶段第一阶段n但这一时期因饥荒、瘟疫和战争，死亡率也很高。但这一时期因饥荒、瘟疫和战争，死亡率也很高。n第二阶段：死亡率迅速下降而出生率高，人口增长迅速。第二阶段：死亡率迅速下降而出生率高，人口增长迅速。n发生在发生在19世纪至世纪至19初。初。n经济迅速发展和医学进步，健康和营养状况显著改善，使死亡率经济迅
49、速发展和医学进步，健康和营养状况显著改善，使死亡率降低，预期寿命也延长三分之一。降低，预期寿命也延长三分之一。第二阶段第二阶段n出生率并没有下降，因为传统生育观念和制度。出生率并没有下降，因为传统生育观念和制度。n高出生率与下降的死亡率之间差距扩大，人口增长率急剧上升。高出生率与下降的死亡率之间差距扩大，人口增长率急剧上升。41n第三阶段：死亡率下降但出生率下降更快，使人口增长率开始下降。第三阶段：死亡率下降但出生率下降更快，使人口增长率开始下降。n反映反映19初到初到1950年代这一时期的人口增长情况。年代这一时期的人口增长情况。n这一时期死亡率仍然在下降，但下降速率放慢。这一时期死亡率仍然
50、在下降，但下降速率放慢。第三阶段第三阶段n工业化、城市化迅速发展，女性文化水平和社会经济活动参加率工业化、城市化迅速发展，女性文化水平和社会经济活动参加率提高，避孕技术进步，出生率呈下降趋势，降幅大于死亡率。提高，避孕技术进步，出生率呈下降趋势，降幅大于死亡率。n第四阶段：出生率下降步伐趋缓，死亡率因趋于极限下降很少。第四阶段：出生率下降步伐趋缓，死亡率因趋于极限下降很少。n1950年代以后，低出生率伴随低死亡率，人口变动渐趋于零。年代以后，低出生率伴随低死亡率，人口变动渐趋于零。n2005年，高收入国家平均出生率是年，高收入国家平均出生率是12，死亡率，死亡率8，因此人口，因此人口增长率只有