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1、精品名师归纳总结金融风险治理复习资料一、单项题（ D）是指治理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 D. 分散策略2. 流淌性比率是流淌性资产与（）之间的商B. 流淌性负债3. 资本乘数等于（）除以总资本后所获得的数值D. 总资产4. 狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观违约或客观上仍款显现困难，而给放款银行带来本息缺失的风险。 B. 借款人（）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流淌性风险，而且可以通过向外借钱供应流淌性，只要银行的借款市场广大，它的流淌性就有肯定保证。C.资产负债治理所谓的 “
2、存贷款比例 ” 是指 _（ A）。 A. 贷款/ 存款当银行的利率敏锐性资产大于利率敏锐性负债时，市场利率的上升会（ A）银行利润。反之，就会削减银行利润。A. 增加银行的 “（）”，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面缺失的可能性。 B. 折算风险9. 为明白决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开头实行了 （D） 制度，以降低信贷风险。 D. 审贷分别10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的 （D） 不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的缺失。 D. 发行
3、人11. （C）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于将来具有潜在高速增长前景公司的股票。 C. 成长型基金12. 融资租赁一般包括租赁和（D）两个合同。 D.购货13“（ A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。 期货合约14. 目前，互换类（ Swap）金融衍生工具一般分为（B） 和利率互换两大类。 B. 货币互换15. 上世纪 50岁月，马柯维茨的 _（C） 理论和莫迪里亚尼 -M勒的MM定理为现代金融理论的定量化进展指明白方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。C. 资产组合挑选16.
4、 中国股票市场中（ _A_） 是一种买进权益，持有人有权于商定期间（美式）或到期日（欧式），以商定价格买进商定 数量的资产。 A. 认股权证17. 网络银行业务技术风险治理主要应亲密留意两个渠道：第一是（ A）。其次是应用系统的设计。A. 数据传输和身份认证18. 金融自由化中的 “ 价格自由化 ” 主要是指（ A） 的自由化。A. 利率19. 一般认为， 1997年我国胜利躲开了亚洲金融危机的主要缘由是我国当时没有开放（_B_） 。B.资本账户二、多项题1. 按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险: （ABCD）A. 国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险
5、2. “信息不对称又导致信贷市场的和 ，从而呆坏帐和金融风险的发生。 （AC）A. 逆向挑选B.收入下降C.道德风险 D.逆向撤资3. 金融风险治理的目的主要应当包括以下几点：（ACDE）A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性C. 保证金融机构的公正竞争和较高效率D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E. 爱护社会公众的利益商业银行的负债工程由、和 三大负债组成。（ ACE） A. 存款C. 借款E. 结算中占用资金 房的产贷款显现风险的征兆包括：（）。A. 同一的区房的产工程供过于求B. 工程方案或设计中途转变D. 销售缓慢，售价折扣过大6. 商
6、业银行的资产主要包括四种资产，分别是：（ ）。B.现金资产 C.证券投资 D. 贷款E.固定资产” 外汇的敞口头寸包括：（）等几种情形。A. 外汇买入数额大于或小于卖出数额B. 外汇交易卖出数额庞大C. 外汇资产与负债数量相等，但期限不同D. 外汇交易买入数额庞大广义的操作风险概念把除 和 以外的全部风险都视为操作风险。（ CD） A. 交易风险 B. 经济风险 C. 市场风险 D. 信用风险9. 商业银行面临的外部风险主要包括（）。A.信用风险 B. 市场风险 C. 财务风险 D. 法律风险10. 在不良资产的化解和防范措施中，债权流淌或转化方式主要包括： （ ACD） 。A. 资产证券化
7、B.呆坏账核销 C. 债权出售或转让 D. 债权转股权11. 广义的保险公司风险治理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、 和 等环节。（）A.理赔B. 询问 C. 核保 D. 核赔E. 清算12. 证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的_C_全部销售给 _（、 A）的风险。 A. 投资者 B. 中介公司 C. 发行价 D. 零售价13. 基金的销售包括以下哪几种方式：（ ABCD） 。A. 方案销售法B. 直接销售法 C.承销法 D.通过商业银行或保险公司促销法14. （A，C） 是最便利的服务产品。 A. 小额农贷 C
8、. 储蓄存款15. 融资租赁涉及的几个必要当事人包括：（ ABC） 。A. 出租人 B. 承租人 C. 供货人 D.牵头人 E. 经理人三、判定题1. 对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（）2. 一项资产的 .值越大，它的系统风险越小，人们的投资爱好就越高，由于可以靠投资的多样化来排除风险。（） 在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是 “ 5C” 法，这主要包括：职业（Career ）、资格和才能（ Capacity ）、资金（ Capital）、担保（ Collateral）、经营条件和商业周期（ Condition or Cycle）。（）”4. 核心存款，是指
9、那些相对来说较稳固的、对利率变化不敏锐的存款，季节变化经济环境对其影响也比较小。（） 当利率敏锐性负债大于利率敏锐性资产时，利率的下降会削减银行的盈利。相反，就会增加银行的盈利。（） 利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在将来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，如市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（） 拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（）8. 一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，就投资的风险也越小（）四、简述题1. 信用风险的广义和狭义概念？详细特点？答：广义
10、：既包括银行信贷风险，也包括除信贷以外的其他金融风险，以及全部的商业性风险。狭义：是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上仍款显现困难，而导致借款本息不能按时偿仍，而给放款银行带来缺失的风险。详细特点：）工商业贷款特点：工商业贷款一般分为流淌资金贷款和定期贷款。（）流淌资金贷款的风险表现 为：借款企业用流淌资金贷款发放工资、治理费用、债务利息等与贷款无关的开支。用流淌资金贷款来购买长期资产， 如固定资产等，或偿仍长期债务。借款企业不能按期偿仍对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业供应商业信用。银行发放贷款时的抵押率过高，或是由于存货跌价、应收可编辑资料 - - - 欢
11、迎下载精品名师归纳总结账款显现坏账导致抵押物价值下降。（）定期贷款的风险表现为：贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一样。经营中产生的现金流不足以偿仍定期贷款的本息。销售收入低于预期水平，现金紧急，偿债才能弱。在贷款仍清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被剔除，使得抵押率超过正常水平。剩余的现金流入被用于支付高工资或其他用途。贷款仍本付息的压力过大，影响企业积存和进展。由于经营不善或行业突变，借款人财务状况恶化。2）贸易融资信贷的风险特点：贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿仍贷款，或是信用证保兑行无追索权买单
12、，而开证行未能履行付款义务。（2） 操作问题，即在国际贸易结算中信用证和结算单据审核失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面显现失误或人为 的舞弊。（ 3）汇率问题，即由于贸易融资涉及国际间的资金收付，如进口的银行买单付给出口商的是外币，银行账面就 会显现外汇头寸，从而需要承担汇率风险。 3）房的产贷款的风险征兆：（1）在同一的区房的产工程供过于求。（ 2）工程的方案或设计中途转变。（3）商业用房的租金退让或销售折扣过大。（4）出租率低，销售价格低，或销售缓慢，导致资金回笼缓慢，无法按时偿仍贷款。（ 5）房的产工程涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁。（ 6）房的产所在的区将被政府重
13、新规划，对其房的产价值产生不利影响。4）个人消费信贷的风险征兆：（1）借款人到期没有偿仍贷款。（ 2）借款人的收入显现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳固程度不如前一份工作。（3）借款人身体受到了损害，比如致残。（4）银行发放贷款以后发觉借款人供应的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押。（ 5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率。（ 6）借款人所在行业显现了饱和或萧条的征兆。2. 如何运算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？假设收益 R取值rii=1,2,n 时的概率为 pi ，就收益的均值 为：方差 2 或标准差 反映大事的实际值与其均值的偏离程度，其
14、运算公式为：方差越大，说明大事发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大。反之，方差越小，金融风险越小。3. 度量借款人的“ 5C”分别指什么内容？答：“ 5C”也称“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望、资格与才能、资金实力、担保、经营条件和商业周期。品德与声望：是指债务人偿仍债务的意愿和诚心。资格与才能：是指借款人是否具有申请信用和签署信贷协议的法律资格和合法权益。资金实力：是指借款人的自有资金的多少、资产变现才能强弱等内容。担保：指抵押品和保证人。经营条件和商业周期：经营条件借款人能够掌握的一些因素。商业周期往往是借款人本身难以掌握的一些因素。4. 流淌性风险的含义及产生的主
15、要缘由。答：流淌性风险是指在无法在不增加成本或资产价值不发生缺失的条件下准时满意客户流淌性需求的可能性。流淌性风险产生的主要缘由一）资产与负债的期限结构不匹配。二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流淌性 就会好。金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小。三）经营治理不善。假如经营不善，长期贷款短期要收回， 活期存款不能随时支取，就会使流淌性减弱。四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权。贷款客户会挑选贷款延期。五）货币政策和金融市场的缘由。当中心银行实行紧缩性货币政策时，货币数量
16、和信用总量削减，流淌性风也会增大。六）信用风险。5. 流淌性风险治理理论中的“资产治理理论”、“负债治理理论”和 “资产负债治理理论”的基本内容是什么？答：资产治理理论（ 商业性贷款理论）（1 ）商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸取的活期存款，商业银行只发放短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流淌资金贷款。由于这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿仍。这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范畴内。同 时，这种理论强调，办理短期贷
17、款肯定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这样，在企业不能仍款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为 “真实票据理论 ”。 当时，商品生产和商品交换的进展程度很低，一般企业的运营资金多数来自于自有资金，只有在 显现季节性、暂时性资金不足时才向银行申请贷款。此外， 当时人们仍没有举债消费的习惯，假如发放消费者贷款未必 会有市场。况且，当时银行资金来源主要是活期存款，定期 存款不多。资金来源的高流淌性要求资金运用的高流淌性。 负债治理理论：（ 1）负债治理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流淌性时，留意力都放在资产方，即通过调整资 产结构，将一种流淌性较低的资产转
18、换成另一种流淌性较高 的资产。负债治理理论就认为，银行的流淌性不仅可以通过 加强资产治理获得，而且可以通过负债治理供应。简言之，向外借钱也可以供应流淌性。只要银行的借款市场广大，它的流淌性就有肯定保证，没有必要在资产方保持大量高流淌性资 产，而可以将资金投入到高盈利的贷款和投资中。（2）对负债治理理论的评判。负债治理理论最重要的意义在于为商业银行找到了保持流淌性的新方法。同时，它使商业银行更富有进取和冒险精神，由于它是建立在对吸取资金信心的基础上的。但是从另一角度看，这种经营策略既提高了银行负债的成 本，又增加了银行的经营风险，导致银行自有资本比重越来越小，“借短放长”问题日益严峻。资产负债治
19、理理论 .该理论认为，商业银行单靠资产治理，或单靠负债治理，都难以达到安全性、流淌性和盈利性的均衡。只有通过资产结构和负债结构的共同调整，资产和负债两方面的统一治理，才能实现三者的统一。如资金来源大于资金运用，应尽量扩大资产业务规模，或者调整资产结构。 反之，如资金来源小于资金运用，就应设法查找新的资金来源。这一理论主见，治理的基础是资金的流淌性。治理的目标是在市场利率变化频繁的情形下，实现最大限度的盈利。 应遵循的原就是：规模对称原就、结构对称原就、速度对称原就、目标互补原就和资产分散化原就。6. 何为利率敏锐性资产和利率敏锐性负债？在两者彼此大小不同的情形下，利率变动对银行利润有什么影响？
20、答：利率敏锐性资产是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。相应的利率非敏锐性资产就是指对利率变化不敏锐，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产。利率敏锐性负债，是指那些在市场利率变化时，其利息支出会发 生相应变化的负债，如可变利率存款。利率敏锐性资产与利率敏锐性负债不等价变动中产生的利率风险，主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏锐性资产大于利率敏锐性负债，即银行经营处于“正缺口 ”状态时，随着利率上浮，银行将增加收益，随着利率下调，银行收益将削减。反之，利率敏锐性资产小于利率敏锐性负债，即银行存在“负缺口 ”状态时，银行收益随利率上浮而削减，随利
21、率下调而增加。这意味着利率波可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结动使得利率风险具有现实可能性，在利率波动频繁而又缺乏风险治理措施的情形下，银行可能遭受严峻的风险损 失。影响： 当给定时段的利率敏锐型资产（包括表外业务头寸） 小于利率敏锐型负债时，就会显现负的敏锐型缺口。这意味着市场利率上升会导致净利息收入下降。反之，正的或资产敏锐型缺口意味着银行的净利息收入会因利率水平下降而削减。7. 银行资产负债的连续期缺口的运算公式及其含义。答： 银行资产负债的连续期缺口公式是：在一般情形下，假如经济主体处于连续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。假如经济主体处于连续期负缺口
22、，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风险。并且，连续期缺口肯定值越大，利率风险敞口也就越大。8. 如何用超额储备比例指标判定商业银行流淌性？其局限性是？答：超额储备比例是指储备对存款总额的比例。超额储备是商业银行在中心银行的存款减去法定预备金。超额储备比例越高，表示银行流淌性越强。这个指标的局限性非常明显，它只是在一种狭窄的意义上表达金融机构的流淌性状况，很简单导致低估流淌性。9. 外汇风险包括哪些种类，其含义如何？答 外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险含义： 1）交易风险：把外币应收账款或应对账款兑换成本币或其它外币时，因汇率变动而蒙受实际缺失的可能性。 2）折算风险：在对财务
23、报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面缺失的可能性。 3）经济风险 ：未估计到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，导致企业将来肯定时期的收益或现金流 量削减的一种潜在缺失。10. 何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？答：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇时，因汇率变动而蒙受经济缺失的可能性。外汇敞口头寸：面临外汇风险的那部格外币资产负债。外汇敞口头寸包括：（ 1）在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买（即多头）或超卖（空头）部分。（2）在企业经营中，风险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分，如 外币资产大于或小于负债，或者外币资产与负债在数
24、量上相 等，但期限不一样等。11. 衡量一个国家的偿债才能和外债负担的指标。答： （ 1）负债率 =（当年未清偿外债余额/ 当年国民生产总值） 100%（ 2）债务率 =（当年未清偿外债余额 / 当年商品服务出口总 100%（ 3）偿债率 =（当年外债仍本付息总额 / 当年商品服务出口100%国际戒备线： 20%的负债率、 100%的债务率、 25%的偿债率。其他指标：外汇储备与外债余额的比率、当年外债仍本付息余额与外汇储备的比率、外汇储备与商品服务进口额的比率等。12. 何为外债结构治理？该方法主要包括哪些内容？其各自的特点及主要工作内容是什么？答：定义：是指对外债的来源、利率、期限、币种、
25、投向以及借款人等状况所进行的分析与支配。外债结构治理的五种方法：1 借款方式结构： 主要指国际金融组织贷款、政府贷款、商业贷款、发行债券等方式各占多大比例。（ 2）外债期限结构： 主要指短、中、长期债务各自的比例。国际通行的期限结构标准：短期外债/ 外汇储备 35%。短期外债 / 商品服务出口额 25%。短期外债 / 外债总额 25%。（ 3）外债币种结构： 在外债总额中，不同币种的货币金额各占多大比例。（ 4）外债利率结构： 主要指浮动利率与固定利率债务各占多大比例。关键是掌握好浮动利率债务。（ 5）外债借入者结构： 外债借入者结构是指债务国内部借款人（公共部门、私人部门和金融机构）的构成及
26、相互间的关系。13. 何为操作风险？其有哪些特点？答：操作风险是指除市场风险和信用风险以外的全部风险。操作风险的特点是：（ 1 ）主要来源于金融机构的日常营运，人为因素是主要缘由。（ 2）大事发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失，甚至危及银行的生存。（ 3）单个的操作风险因素与操作性缺失之间不存在清楚的、可以定量界定的数量关系。14. 操作风险类型有哪些？导致的缘由有什么？答：操作风险的类型：执行风险、信息风险、关系风险、法律风险、人员风险、系统大事风险。导致的缘由 ：1 内部欺诈 2 外部欺诈 3 雇用合同以及工作状况带来的风险大事 4 客户、产品以及商业行为引起的风险大事5 有形资
27、产的缺失 6 经营中断和系统出错 7 涉及执行、交割以及交易过程治理的风险大事15. 信贷资产风险治理的措施有哪些？答：（ 1）回避措施 :前提是银行拥有贷款自主权，依据信用分析的结果来打算是否回避（ 2）分散措施 : 资产多样化、单个贷款比例、贷款方的分散（ 3）转嫁措施保险：通过直接或间接投保的方式，将信贷资产风险转嫁给保险人承担保证：以保证贷款的形式发放贷款信用衍生品：以贷款作基础资产的衍生品筹资。（ 4）抑制措施健全审贷分别制度，提高贷款决策水平加强贷后检查工作，积极清收不良贷款（ 5）补偿措施：自担风险：将缺失直接摊入成本或冲减资本金自保风险：通过建立贷款呆账预备金以补偿贷款呆账缺失
28、16. 银行一般面临的外部和内部风险。（ 1）外部风险信用风险：指合同的一方不履行义务的可能性。市场风险：指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受缺失的可能性。法律风险：指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致缺失的风险。（ 2）内部风险财务风险：主要表现在资本金严峻不足和经营利润虚盈实亏两个方面。流淌性风险：指银行流淌资产不足，不能满意支付需要，使银行丢失清偿才能的风险。内部治理风险：指银行内部的制度建设及落实情形不力而形成的风险。17. 商业银行中间业务分类及其风险特点。答（1 ）结算性中间业务指商业银行为客户办理的与货币收付有关的业务，仍包括结售汇、外币兑换、信用
29、卡等业务。该业务风险来源于人为错误、沟通不良、未经授权、监管不周或系统故障等缘由而给客户或银行造成缺失。（ 2）融资性中间业务指由商业银行向客户供应传统信贷以外的其他融资引起的相关业务，包括票据贴现、出口押汇、融资租赁等。该类业务的风险来源是票据的真实性（ 3）代理性中间业务各类代收付款项，代发行、买卖、承销和兑付政府、金融及企业债券，代理客户买卖外汇，代理保险等。该类业务的风险集中在操作风险上，风险较小（ 4）服务性中间业务指商业银行利用现有的机构网络和业务功能优势，为客户供应纯粹的服务业务，包括供应市场信息、企业治理询问、工程资产评估、企业信用等级评定等。可编辑资料 - - - 欢迎下载精
30、品名师归纳总结该类业务的风险也集中在操作风险上，风险较小。（ 5）担保性中间业务担保性中间业务是指商业银行向客户出售信用或为客户承担风险而引起的相关业务，包括担保、承诺、承兑、信用证等该类业务也称为或有资产和或有负债，其特点是银行依靠信用，不占用资金，处于其次债务人位置。除流淌性风险外， 各类风险均存在，风险较大。（ 6）衍生类中间业务指由商业银行从事与衍生金融工具有关的各类交易引起的业务，包括金融期货、期权、远期利率协议、互换业务等。这类业务风险较大。18. 商业银行中间业务风险治理的计策与措施。答：商业银行中间业务风险治理的计策（一）深化监管部门对中间业务风险的监管1） 建立统一、科学、合
31、理的中间业务风险监管体系。2） 严格掌握中间业务市场的开发审批。3） 加快现代化支付清算系统的建设4） 建立完备的中间业务监管法律法规（二）加强中间业务风险的基础性内部治理1） 建立具有相互制约功能的组织结构2） 健全逐级向下的授信程序。3） 完善逐级向上的报告制度（三）健全中间业务风险治理制度1） 完善中间业务统计制度2） 规范中间业务的信息披露制度（四）优化客户结构，合理确定中间业务的范畴19. 保险公司保险业务风险的含义是什么？主要风险及其各自的表现形式？答：保险业务风险：是保险公司在经营过程中，业务经营预定目标与实际运营结果之间的可能偏差，即造成的可能经济缺失或不确定性。主要包括保险产
32、品风险、承保风险和理赔风险。（ 1）保险产品风险的主要表现该风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险。（ 2）承保风险的主要表现忽视风险责任掌握，随便提高自留额、降低费率、放宽承保条件、实行高额退费。超承保才能承保（ 3）理赔风险的主要表现内部理赔风险外部保险欺诈风险 20. 我国证券公司传统的三大业务及其含义？答： 三大业务：投资银行业务 、经纪业务、自营业务 。含义： 投资银行业务：帮助政府或工商企业销售新发行证券、为企业供应财务顾问、帮忙企业进行资产重组。最重要的一项就是证券承销。经纪业务： 1）替客户买卖已发行的证券，2）除了收取肯定的佣金外，其余全部的盈利都应归托付的投资者全部。
33、自营业务：证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以猎取 投资收益。自负盈亏。 21. 基金的概念是什么？何为契约型基金，何为公司型基金？答：基金：就是将众多分散的资金集中起来，然后投资于某种特的用途的资金池。契约型基金：也称信托基金，是依据肯定的信托契约原理， 由基金发起人和基金治理人、基金托管人订立基金契约而只见的投资基金。公司型基金：是由具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以营利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份投资公司。 22. 基金治理公司如何掌握投资风险.答：（ 1）做好投资前的讨论工作包括宏观经济形势、宏观经济政策、行情变化及其进展前 景、证券发行人的财务状况、产
34、品的生命周期、上市公司经理人员的市场开拓才能及治理才能、企业文化等。（ 2）采纳证券组合和期货交易的投资方式“不要把全部鸡蛋放在一个篮子里”（ 3）确定合理的入市资金量以部分资金投资于风险市场的同时预留一部分进行储蓄或保守性投资，有利于以后者确定性的收入对前者收益的不确定性加以限制。（ 4）进行爱护性止损当缺失达到肯定限度时，立刻对冲从前造成该缺失的交易，以把缺失限定于肯定范畴内。23. 农村信用社的主要风险及其含义。答：主要风险：信用风险、流淌性风险、利率风险、操作风险、资本金风险。含义： 1）信用风险。又称违约风险，是指信用社的债务人不能偿仍或延期偿仍贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏
35、账，给信用社造成缺失。2）流淌性风险。主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满意客户提取存款的需要，不得已以亏损价格卖出其资产来取得现金而使信用社遭受经济缺失的可能。 3）利率风险。是指由于市场利率水平的变动造成信用社负债成本变动、资产收益变动所造成的缺失。 4）操作风险。是指由于信用社内控机制显现问题、失误或由于工作人员因有意或过失造成操作失误导致信用社资产或盈利削减 , 并可能给客户造成缺失的风险。5）资本金风险。资本金风险是指信用社显现没有偿债才能的可能性。从技术角度看，当一家信用社的净收益或股东权益显现负数时，该信用社就缺乏偿债才能。24. 农村信用社应如何开展信贷风险治理？答： 1）
36、建立健全信贷人员 岗位责任制 ，制定贷款治理责任制和各项审批制度，明确每个信贷人员的贷款审批权限和每个信贷人员的治理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到位，责任到人。2） 落实贷款 “三查” 制度，准时明白和把握借款单位的动态，做到贷款发放后信贷人员随时对资产的经营状况进行检查，坚持下乡工作日制度。3） 充分发挥 股金卡 和信用小组 的作用，通过股金卡来发放农户贷款，以防止一户多贷、冒名贷款的发生，同时仍可通过股金卡记录仍贷、贷款逾期等情形。另外，发挥信用小组长的作用。4） 保全 诉讼时效 ，检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷款是否失去诉讼时效等。25. 何为金融信托投资？金融信托投资公
37、司的投资范畴有什么？答： 金融信托投资：是指特的接受他人托付，代为经营、治理、授受和买卖有关货币资金及其他财产的一种特殊金融服务。详细表现为财产治理和融通资金两个基本职能。（ 1）资产治理业务：依据规定，托付人将其合法拥有的资金、动产、不动产以及学问产权等财产、财产权托付给信托投资公司，信托投资公司依据商定的条件和目的，进行管 理、运用和处分。（ 2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和自营、公司理财、企业并购、投资询问、基金治理等。（ 3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融资租赁、以自有财产为他人供应担保等业务。因此，信托投资公司的经营范畴涵盖了资
38、本市场、货币市场和实业投资市场三大市场。26.何为金融租赁？金融租赁的主要风险有什么？答：金融租赁，是一种由出租方融通资金为承租人供应所需设备,承租方定期偿付租金并获得设备资产使用权的、集融资和融物于一体的信用方式。主要风险：信用风险、利率风险、汇率风险、税务风险、技 术落后风险、政治风险、自然灾难风险、宏观经济风险、操 作风险。 27.何谓金融衍生工具？ 金融衍生工具信用风险的掌握方法包括什么内容？答： 金融衍生工具（ Derivative FinancialInstrument）， 又称派生金融工具、金融衍生产品等，是在原生金融工具诸如即期交易的商品合约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的
39、。其金额由基础商品、证券或指数的价格打算。掌握方法（ 1）信用限额：信用限额的基本思路是针对单一信用风险敞口设定信用额度，以掌握信用风险的集中度。（ 2）预备制度：是金融机构对风险设置多层预防机制的方可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结法，包括资本金比率和预备金制度以及风险基金制度等方 面。 2 8. 试阐述证券的收益与风险的衡量方法及其两者的关系。答（ 1）收益与风险的衡量：一、不考虑不确定性的情形下，资产的收益由到期收益率（ r ）来衡量。到期收益率是使得某种资产将来收益的现值等于其今日的价格的贴现率。一种资产的到期收益率可以依据系列现金流现值的公式来运算。设该资产现在的价格为
40、P，将来各期的现金流为 C1， C2， Cn，那么使得等式：成立的r 就是该资产的到期收益率。二、在有不确定性的条件下，资产的收益由预期收益率E（ r ）来衡量。假如 i=1 ， 2， n，n代表可能遇到的 n种情形， ri 代表该资产在第 i 种情形下的收益率，P（ i ）就代表第i 种情形发生的概率。就预期收益率是收益率这个随机变量的数学期望，其运算公式为：风险的大小取决于不确定性的大小，资产的不确定性可以由方差来衡量：其中 P（ i ）， E（ r ）， ri ， n的含义与上面相同。收益与风险的关系：收益与风险是一对孪生兄弟。高收益、低风险的投资一般来说并不存在（或者说只是在短期存在）
41、。由于假如存在这样的投资，就会吸引许多人进行投资，形成竞争，竞争的结果必定使收益率低下来。收益率高的证券，其风险就大。收益率低的证券，其风险也 就小。即收益率与风险互为正向关系29. 金融危机的概念及其含义是什么？金融危机的起因是什么？答：金融危机是金融风险大规模集聚爆发的结果，定义为： 全部或大部分金融指标短期利率资产（证券、房的产、土的）价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期恶化。金融危机有三层含义：一、 金融危机是金融状况的恶化二、 金融危机时的金融恶化涵盖了全部或大部分金融领域三、 金融危机时的金融恶化具有突发的性质，它是急剧、短暂和超周期的。起因：一般来说，金融领域需要
42、四种基本均衡：即 货币供求均衡， 资金借贷均衡 ，资本市场均衡 和国际收支均衡 。这种均衡状态被破坏到肯定程度，就有可能爆发金融危机。货币供求均衡维系着 货币的稳固 。资金借贷均衡关系维系着信用关系的稳固资本市场维系着 金融资产的价格稳固。国际收支均衡维系着 汇价的稳固和国际资本流淌的稳固 。 在网络银行的风险中，技术本身的风险主要表现在哪几个方面？各自含义是什么？答：主要表现在：物理风险、交易风险、网络风险物理风险：是网络银行面临的实体风险，网络银行依靠运算机系统设备供应服务，所以物理风险也是网络银行最基本的风险之一。物理实施安全是指有形的安全措施，主要是指运算机系统、网络设备、密钥等关键设
43、备及信息的安全防卫措施。交易风险：是指因服务或产品传送问题而给收益或资本所造成的风险。交易风险受内部掌握、信息系统、雇员忠诚度和运行程序的影响。网络风险：敏锐信息在传输过程简单被截获、破译、篡改， 可能威逼到用户的资金安全。黑客入侵。运算机病毒攻击。 在构筑我国金融风险防范体系过程中，如何建立良好的公司治理结构？答： 1. 改进国有商业银行的分权结构。要明确产权主体。在实行股份制改造过程中，要打破单一产权结构，形成多元产权主体，使国有商业银行的经济人本性复原。2. 完善公司治理的组织结构。1）依法产生董事会 2）调整董事会构成 3）建立董事会办事机构。3. 完善鼓励机制和制约机制：一是改革“官
44、本位”鼓励机 制，把行长的工资奖金与经营业绩及银行的长远进展结合起来，而不是重视资产规模和存款规模。二是实行行长年薪 制，使经营者的利益合法化、透亮化。 4）加强信息披露和透亮度建设。为了防范金融风险，必需提高信息披露的透亮度。金融机构要正视信息披露的价值，增强披露的意识，建立审慎会计制度和信息披露制度。特殊要披露以下主要信息：财务会计报表、各类风险治理状况、公司治理结构和年度重大事项。五、运算题1.“某银行 2021年下半年各月定期存款增长情形如下表： 2021年下半年各月定期存款增长额（万元）月份789101112定期存款456434460474412206增加额请结合上述数据，利用算术平
45、均法和加权平均法两种方法预测2021年1月份的定期存款增加额（假设712月的权重分别是1，2，3， 4， 5，6）。”解：算术平均法： 加权平均法： 公式试依据某商业银行的简化资产负债表运算：（ 1）利率敏锐性缺口是多少？（ 2）当全部的资产的利率是 5%，而全部的负债的利率是 4%时，该银行的利润是多少？（ 3）当利率敏锐性资产和利率敏锐性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？（ 4）试述利率敏锐性缺口的正负值与利率的升降有何关系？ 公式 某家银行的利率敏锐性资产平均连续期为4年，利率敏锐性负债平均连续期为 5年，利率敏锐性资产现值为2000亿，利率敏锐性负债现值为 2500亿。求连续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其将来利润下降的风险，是表现在利率上升时，仍是表现在利率下降时？”解：将几个变量值分别代入以下连续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，4 52500/2000 =2.25 （年）假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入 5000万元、期限为 1年的流淌资金，现在市场利率为5.0%，但你估计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你 与甲银行签订了一份利率期权，商定执行利率为5.0%，期权费5万元。假如 3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按 5%的