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1、精品名师归纳总结一、保险公司财务治理概述1.1 保险公司财务治理基本原理1.1.2 保险公司财务治理的特别性现金流的特别性 ：流入先于流出（经营成本滞后性）。流出金额较大波动性。保险收入确认的复杂性：保单有效期与会计年度不一样,未到期责任,权责发生制要求提取未到期责任预备金。保险精算对利润的影响：预备金与公司盈利此消彼长,过低就虚假富强,过高可避税对投保人有利但降低对股东的吸引力。未决赔款难以精确估算,经营成本核算不稳固影响利润。各年利润可比性差。动态现金流量治理 ：经营面临风险,要求动态现金流量治理。关注偿付才能盈利才能现金流作用,充分的现金资产才能到期偿仍债务,故需要保持充分的资产流淌性,
2、以合适的流淌性水平兼顾收益。利率敏锐的现金流模式：产品线分隔。负债现金流猜测。资产现金流猜测。利率敏锐度分析。好处：可观看不同环境下的可能结果,“问题情形”是否需要治理。需要满意更严格的财务监管：为保证保单持有人的利益。美国：一般公认会计准就（GAAP）向一般非特定会计信息使用者。保险业法定会计准就（ SAP）向保险监管部门。保险信用评级公司的财务评级。1.1.3 保险公司财务治理的目标财务治理目标（三种）：1、 企业利润最大化 ：经营收入 -经营费用优点：开拓市场,扩大销售规模：增加主营收入,扩大新市场。加强经济核算,掌握成本费用支出： 降成本以提利润。提高企业价值：企业价值取决于将来现金流
3、现值,现金流取决于将来利润。难解决问题：没有考虑利润取得时间、利润和投入资本额的关系、利润和承担风险的关系,可能导致企业短期行为。2、 股东利益最大化 ：股东享受税后收益或剩余价值要求权。可表现为股票价值最大化。能反应企业潜在或预期盈利才能。优点：考虑资金的时间价值和风险价值,有利于统筹支配资金筹集、挑选合理的投资方和确定利润 安排政策。考虑资产保值增值的要求。防止治理的片面和短期,保证长期进展。社会资源合理配置。企业应争取长期盈利才能,可以支付股东现金红利,增加对投资者吸引力。评级优良。为扩张进展供应资金。盈利才能衡量：资本收益率=收益 / 资本。缺点：非上市公司无市价,难以适用。股价不能完
4、全反映股东财宝。可能导致公司全部者和其他利益主体的冲突。3、 公司价值最大化 ：全部资产的市场价值或将来现金流的现值。不等于利润,包含新制造价值和潜在获利才能。公司价值 =债券市场价值 +股票市场价值。优点：考虑资金的时间价值和风险价值,有利于统筹支配资金筹集、挑选合理的投资方和确定利润 安排政策。考虑资产保值增值的要求。防止治理的片面和短期,保证长期进展。社会资源合理配置, 社会资本流向价值最大化的企业实现社会效益最大化。保险公司价值包括股东和债权人利益和保单持有人和外部监管者利益。缺点：非上市公司无股票市场,资产评估有主观性。公司价值或股票价值非公司掌握,与财务状况实际变动不一样。保险公司
5、财务治理目标1 、 基本目标：保证偿付才能。拥有资本超过法定资本最低水平的才能。影响法定偿付才能的风险：C1 资产风险：资产缺失。C2 定价风险 / 保险风险：死差损费差损。C3 利率风险：市场利率变动。C4一般商业风险：环境变量。保证偿付才能：满意最低偿付才能要求和规定。借助监控指标,分析盈余,吸取非预期变动。办理再保险、停止新业务、增资扩股、调整资产结构偿付才能衡量：资本率,如基本资本率=资本 / 资产。2、 根本目标：保险公司价值最大化。直接影响保险公司财务治理目标主体：保险公司全部者,股东大会董事会决策。保单持有人（是主要债权人）,市场行为实现影响。治理者和员工,要求酬劳承担风险。政府
6、和外部监管,公共服务政策诱导。各方共同作用相互妥协实现最终根本目标。3、 实务中的财务治理目标：企业价值最大化。1.1.4 保险公司财务治理策略激进型： 强调收益率,高风险。保守型：中立型：大多1.1.5 保险公司财务困境可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结经营性现金流不足以抵偿现有到期债务而被迫实行改正行动。可出售资产。同其他公司合并。限制业务。 掌握支出。发股融资。申请破产。1.1.6 保险公司财务目标的完成增长率、盈利才能、风险的正确契合点承诺低赐予高。适度保守会计和预备金计提。富强时小心。快速反映机制利用机会。1.2 保险公司财务治理内容1.2.1 保险公司财务治理对象财务
7、治理对象： 资金及其流转 / 现金及其流转。寿险资金来源： 权益资产（资本金公积金未安排利润）。保险预备金（比重最大）。其他资金。大部分属于外部资金。资金的动态表现：1.2.2 保险公司财务治理基本内容筹资决策： 猜测资金需求,方式：股票债券等。何时何种方式多少资金资本结构资本成本支配。投资决策： 投资掌握在合理的风险和酬劳范畴。盈利安排决策： 股利安排等。三者关系： 筹资是基础环节,投资影响筹资和盈利安排,盈利和其他有亲密治理,保有盈利可以看做是内部筹资。1.2.3 保险公司财务治理主要职责重点强调： 加强财务分析以支持决策,经济价值增加值=税后净利润 -全部资产使用成本。以方案预算治理为中
8、心,完善考核掌握体系。治理保险公司资本：分析资本需求（业务增长& 策略）。度量猜测收益。比较猜测资本收益率和公司资本成本。确定资本是否应通过更有效的方法使用。支配任何必需的额外资本（内部外部融资）。财务治理职责转换：交易处理到报表与掌握到决策支持。1.3 保险公司财务治理环境内部环境和外部环境,只争论外部环境,包括监管环境（最重要最具特色）和一般财务环境（法律环境和经济环境）。1.3.1 监管环境保险公司经营接受监管缘由爱护公共利益。监管将来较长期经营情形,确保偿付才能。监管保证巨额理赔。保险合同单方拟定防止损害被保险人利益。精算定价不合理可能导致亏损危及偿付才能。保险公司经营接受监管方式按内
9、容：市场行为监管、法人治理结构监管、偿付才能监管。按监管机构功能：分业监管和混业监管。市场行为监管：严格监管模式,直接的实体监管。市场进展初期偿付才能监管：宽松监管模式,只监管偿付才能,不直接干预经营行为。市场进展肯定阶段。更重要。两者辩证统一。分业监管：银行保险证券分业监管。混业监管：答应兼业兼营,监管金融集团。偿付才能监管环境：资本金和盈余治理。财务报告监管：财务报表,早期预警系统,保险公司年检。投资监管：目标：保证偿付才能。改善资产流淌性。保证高质量资产和高收益回报。限制：投资组合充分风险分散。爱护消费者免受追求高收益带来的高风险带来的偿付才能不足。只限制基本账户不限制独立账户。资产评估
10、：认可资产和非认可资产。责任预备金监管。世界保险监管趋势： 放松监管,混业经营我国保险业监管：监管背景：不成熟,市场行为监管和偿付才能监管并重进展趋势：市场行为监管和偿付才能监管并重到以偿付才能为核心到以市场行为、偿付才能和公司治理为监管三支柱。1.3.2 一般财务治理环境法律环境公司组织法规：保险法规定适用保险法,未规定适用公司法。税务法规：税赋是费用,现金流出。财务法规：会计准就、财务制度、财务通就。保险经营法规：保险法。经济环境：宏观经济状况可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结经济进展状况：经济增长带来机遇和挑战。政府宏观经济政策：影响投资策略。金融市场：金融市场是筹融资场所
11、。供应有意义的信息,筹融资重要依据。竞争：知己知彼。1.4 保险公司治理结构和财务治理组织1.4.1 保险公司治理结构根本目标：保证公司决策的科学化。公司治理问题的产生和争论背景公司特点股权分散化：公司股东集体行动无法达成一样。经营者监督弱化。多有权和掌握权分别：公司行为目标冲突。公司治理问题成为热点的缘由：机构投资者的兴起及他们对公司治理的关注。董事会作用的提升和人们的关注。大规模公司欺诈和倒闭大事。公司治理内涵： 利益相关者的相互制衡只是保证公司科学决策的方式和途径。公司治理是一种合同关系：不完全合同。实现交易成本的比较优势,相对于市场。公司治理功能是配置权责利：治理整顿在资产全部权前提下
12、支配。全部权中的各种权益通过治理整顿结构进行配置。掌握权是基础,公司治理整顿是掌握权的实现。公司治理结构模式：决策执行监督三权分立。市场主导模式（英美）：股东主权。发达。股东大会。董事会（内部治理特点：不同委员会。内部董事是核心成员,外部董事占多数但不任职）。首席执行官。外部审计制度的导入。银行掌握型模式（日德）：严格股东监控,通过银行。家族掌握型模式（韩东南亚）：一股独大,全部权经营权不分别。公司治理体系的运行美国公司内部治理机制：董事会。美国公司掌握：兼并收购区分：会计处理：购买资产/ 合并账户。支付方法：现金/ 股权置换。董事会和股东角色。公司掌握主要模式：收购。换购剥离杠杆收购。恶意收
13、购。美国风险资本家才去的治理体系。保险公司治理结构特别性：经营目标：分散风险同时实现效益最大化和金融风险最小化。产品：集中资金风险来规避风险。估量和实际差异带来经营风险。资本结构：债权人代理人问题。投资高风险。管制：股权结构。保险市场集中度和竞争。并购的惩处作用。本质特点：公司治理结构随交易关系的复杂程度的不同出现不同特点。保单持有人利益占重要位置。风险制度支配：最大限度集中风险,最有效方式风险分散。完整的保险公司治理结构表现为各方对风险文化的认同。 治理模式：更多关注利益相关者利益。目标不仅公司价值最大化仍有安全和稳健。偏重内部治理机制,有挑选的审慎使用外部治理机制（成本昂扬,本身问题）。我
14、国治理结构现状：进步：股权结构优化。公司治理结构框架初步建立。董事会制度逐步完善。制度规章逐步规范。内控和风险防范加强。问题：国有控股：国有股权比例较高。董事会职能不到位。高管业绩考核不完善。股份制：股东行为需引导规范。董事会监事会制度不健全,执行不严格。董事专业化程度低。关联交易治理制度不健全。外部干预过多。完善措施：优化股权结构,股权多元化。加强董事会建设,提高独立性效率责任感。完善公司内部制衡机制。加速诚信社会建设步伐。加快法律法规颁布,指导监督。二、保险公司财务会计基本原理和报表体系概述2.1 保险公司财务会计概述2.1.1 保险公司财务会计会计概述可编辑资料 - - - 欢迎下载精品
15、名师归纳总结会计基本假设：会计主体：空间范畴。连续经营。会计分期：年度,中期。货币计量。会计基础：权责发生制。会计信息质量要求：会计要素及其确认计量原就会计要素：资产负债全部者权益（财务状况）收入费用利润（经营成果） 会计要素计量原就：历史成本。公允价值要求可得牢靠。会计循环：获得经济业务资料到编制财务报表确认计量经济业务,填制取得原始凭证编制记账凭证登记会计账簿试算平稳和结账调整和关账编制财务报告2.1.2 保险公司财务报告概念和编制目的保险公司财务报告包括财务报表和财务状况说明书。财务报告含义：对外报告。综合反映生产经营状况。系统文件。保险公司财务报告体系公认会计准就下,财务报告体系：财务
16、报告+财务报告说明书财务报表是财务报告核心内容,财务报表=报表 +附注 报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表等保险公司财务报表概述利润表、现金流量表、股东权益变动表为动态,连续两期关联资产负债表：静态报表,某一时点财务状况利润表：动态,经营成果现金流量表：连接利润表资产负债表,补充股东权益变动表：全部者权益变动和根源 附注2.2 保险公司利润表2.2.1 保险公司利润表概述收入：营业收入（保费收入,分保费收入,追产款收入）、投资收益、利息收入。保费收入介于负债和收入之间费用：赔偿或给付、预备金、佣金支出、营销费用。估量性或然性利润：总体业务运算。承保利润+投资利润2.2.2
17、保险公司利润表内容多步式结构利润表内容营业收入：已赚保费、投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入。已赚保费=保费收入 -分出保费 -未到期责任预备金提转差。营业利润,营业收入 -营业成本利润总额：营业利润 +营业外收入 -营业外支出净利润,利润总额-所得税费用。2.3 保险公司资产负债表资产：投资资产大部分 负债：责任预备金全部者权益：对公司剩余价值索取权。2.3.2 资产负债表内容 资产=负债 +全部者权益账户式结构金融资产金融负债不能相互抵消金融资产金融负债在初始确认时分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债：交易性金融资产,公允价值计量持有到期投资：摊余成本计量贷款和应收
18、账款：摊余成本计量可供出售的金融资产：公允价值计量,变动计入全部者权益其他金融负债：卖出回售金融资产、次级债等除金融资产,资产仍有应收分保账款和应收分保预备金除金融负债,负债仍有保险合同预备金独立账户资产独立账户负债。2.3.3 全部者权益内容全部者权益 =资本 +留存收益全部者权益包括股本、资本公积（资本溢价、直接计入全部者权益的利得和缺失（其他综合收益）、盈余可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结公积、未安排利润、外币报表折算差额资本：股东出资（货币出资不低于有限责任公司注册资本30%）,新介入股东出资额大于份额的计入资本公积股本：溢价计入资本公积留存收益净利润安排次序：法定公积
19、金（税后利润10%,不包括年初未安排利润,累计超过注册资本50%可不再提取, 不足以补偿以前亏损的先补亏）任意公积金安排利润或股利（公司持有本公司股份不安排利润）。经以上安排后加上期初未安排利润为期末未安排利润2.4 保险公司现金流量表2.4.1 概述收付实现制,包括经营活动、投资活动、筹资活动。现金形式转换、现金和现金等价物转换不属于现金流量。2.4.2 内容经营活动：原保险、再保险投资活动：长期资产,除去现金筹资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。应对账款应对票据等商业应对款属于经营活动。卖出回购属于筹资活动2.6 保险公司合并财务报表合并含义：取得对一个或多个企业（业务）的
20、掌握权。所合并企业必需构成义务。重点在掌握权！生产经营决策掌握（母子公司）或掌握全部净资产。企业合并类型：同一掌握下的企业合并：同一掌握并非临时性的,一年以上。母公司或相同多方。实质重于形式。非同一掌握下的企业合并。2.6.2 合并报表合并范畴 ：以掌握为基础。掌握：打算财务和经营决策并猎取利益。掌握的特点：主体唯独。内容是被掌握方的财务和经营决策。性质是法定权益。目的是猎取利益。母子公司：母公司可以有多个子公司,子公司只能有一个母公司。掌握标准母公司直接或间接拥有子公司半数以上表决权。半数以下表决权但实质掌握。合并报表的编制分类为同一掌握和非同一掌握的子公司内部交易抵消处理三、企业会计准就概
21、述及其操作实务3.1 中国企业会计准就概述3.1.1 概述会计准就和会计制度并存。现有会计准就分为基本准就和详细准就。详细准就分为通用确认计量原就、财务报告和披露准就、特别行业处理原就。现有会计准就特点：与国际趋同：递延税项。有条件的引入公允价值计量。规范了企业合并和合并会计报表等重要事项。规范新的会计业务,表外纳入表内。特别行业准就。资产减值概念变化。披露要求更严格。3.1.2 现有会计准就实施的意义和影响。更好懂得。价值客观性相关性。引入公允价值。经营活动客观性。持有意图。强调实际利率和时间价值。引入保险风险,再保险更明晰。强调权责发生制。强调精算的作用。公司间数据可比性商誉不摊销,每年要
22、减值测试。3.2 22 号金融工具的确认和计量金融工具以公允价值进行初始确认,衍生工具纳入表内运算。3.2.1 金融资产和金融负债的相关定义金融资产分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：交易性金融资产,公允价值计量。处置时计投资收益。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结持有到期投资：摊余成本计量。处置时计投资收益 贷款和应收账款：摊余成本计量。处置时计当期损益可供出售的金融资产：公允价值计量,变动计入全部者权益（资本公积）,处置时计当期损益。交易性金融资产和金融负债符合条件：近期出售或回购目的而获得或
23、发生,短期波动获利。统一治理的可辨认金融工具组合的一部分,短期获利属于衍生工具。有效套期不算,用于财务担保合同的不算,没有报价且公允价值与不能牢靠计量的权益工具投资挂钩并交付该权益工具结算的衍生工具不算。持有到期投资条件：到期日固定、回收金额固定或可确定。企业有明确意图和才能持有到期。金融负债在初始确认时分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。重新分类其他金融负债。公允价值和其他初始确认后不能转换重新分类。持有至到期重新分为可供出售：总额较大,剩余部分重新分类为可供出售并在本会计年度和将来两个完整会计年度不能重新划
24、分为持有到期。除外情形 ：出售或重分类日离到期日较近,利率变化不影响公允价值。 按合同定期偿付或提前仍款几乎全部初始本金,剩余部分出售或重分类。无法掌握预期不会重复发生且难以估量的独立事项引起。3.2.2 实际利率,摊余成本,公允价值3.2.3 金融工具的计量初始确认的金融资产或负债：公允价值以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：相关交易费用计入当期损益。 其他：相关交易费用计入初始金额。金融负债：发行直接相关成本初始金额扣减。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具：交易成本初始确认时直接计入当期损益。可供出售：公允价值变动除减值缺失和汇兑差额计入全部者权益,终止确认时
25、转成当期损益。汇兑差额计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产或金融负债,终止确认、减值缺失、摊销的利得缺失计入当期损益。3.2.4 金融资产减值债务人财务困难。债务人违反合同。债权人让步。债务人倒闭重组。发行方重大财务困难金融资产无法在活跃市场连续交易。摊回成本计量的金融资产,减值计资产减值缺失,计入当期损益,可转回,不超过在转回日的摊余成本,考虑时间价值。可供出售金融资产,转出计入当期损益,转回计入当期损益。可供出售的权益工具投资减值不通过损益转回。首次执行日：公允和可供出售账面和公允价值差额调整留存收益。分拆。3.3 25 号原保险合同重大保险风险和保险风险。保险风险和其他风险能区分,能单
26、独计量,分拆。不能区分或不能单独计量,整个都原保险合同。需要在原保险合同延长期内承担保险责任是寿险原保险合同。合同收入确认条件：合同成立并承担相应的保险责任。相关经济利益很可能流入。收入能够牢靠计量。未到期责任预备金：意外损害险年度自留毛保费50%。短期健康险1/24 、1/365 毛保费法,不低于较小者。未决赔款预备金：已发生已报案、已发生未报案、理赔费用预备金（直接和间接）。预备金充分性测试未到期短期健康险：不低于较大者（预期赔款和费用减投资收入。全部保单退保的退保金额）。利率（寿险长期健康险）不高于7.5%,厘定保险费的预定利息率整体测算。按公司大类测算。按个别产品测算。（保守度和可比性
27、） 原保险合同成本：3.4 再保险合同比例再保险：保险金额（成数、溢额、混合）非比例再保险：赔偿金额（超额赔款、超过赔付率） 临时、合约、预约再保险四、企业会计准就说明 2 号4.1 概述4.1.1统一执行一步到位。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结保费收入确认计量引入重大风险测试和分拆处理。猎取成本不递延。正确估量原就的预备金评估标准。 排除境内外报表差异。4.1.2 背景国际趋同。以往,保费收入 A 股较 H 股放大。预备金和猎取成本递延处理导致净利润差异。4.1.3 对保险公司影响分拆要求和保险合同确认。分拆不影响业务影响收入保险合同预备金计量原就。计量方法：合理估量支出为
28、基础。预期将来净现金流按当前市场条件各种情形和概率。各种情形的可能结果和概率与可观看的市场数据相一样,不能观看的应参照实际体会。计量假设：无偏估量,当前信息为基础。折现率。首日利得和边际：保单生效日不确认首日利得确认首日缺失平滑预备金、分红特储：不考虑以平滑收益为目的的巨灾预备金、平滑预备金、分红特储预备金计量方法的调整对保险公司影响预备金偏低盈利周期缩短。 更早盈利更早缴税。实际资本积存减慢,需要注资。 保险行业更具投资价值。4.1.4 执行意义行业结构调整：分拆。客观反映财务和盈利：预备金排除境内外报表差异增强和其他行业可比性,吸引投资。 国际趋同。4.2 保险收入拆分实务4.2.1 混合
29、合同确认能分拆：保险合同,金融工具。不能分拆：重大保险风险确定为保险合同,否就不是保险合同。先分拆再重大保险风险测试。4.2.2 原保险合同重大保险风险测试原就保单确认日测试,单项合同或同质的合同组合支付重大附加利益,不具有商业实质的除外非年金：判定保险风险判定商业实质（概率小的不算商业实质,如巨灾）判定风险转移是否重大（不发生事故支付/ 发生事故支付 -15%）再保险：运算再保险保单风险比例（分入人亏损概率* 亏损金额 / 保费收入现值） 1%为保险合同重大风险测试方法不能随便变更,需变更5 日内向保监会报备4.3 财务报告预备金 / 负债计量实务4.3.1 基本原就将来现金流明确当前估量。
30、反映现金流时间价值。包括显性边际遵循无偏估量、当前估量、市场一样正确估量：最可能结果无偏估量：各结果加权平均现金流的不确定性由显性边际反映,不影响折现率显性边际：风险边际（反映现金流的不确定性）。剩余边际（不确认首日利得） 首日利得：将来合理估量负债+风险边际 保费收入 -猎取成本财务报告预备金 =合理估量负债 +风险边际 +剩余边际财务报告预备金计量：首日计量和后续计量4.3.2 财务报告预备金分类计量方法短期险 将来现金流。贴现。显性风险边际。预期利润=风险边际 +剩余边际未到期责任预备金先保费充分性测试保费定价充分：发单时刻合理估量负债 +风险边际 +剩余边际 =发单时刻总保费 -首日费
31、用t 时刻合理估量负债+风险边际 +剩余边际 =总保费 -首日费用 * 未到期天数 /365未到期责任预备金=（总保费 -首日费用） * 未到期天数 /365保费定价不充分：未到期责任预备金=（总保费 -首日费用） * 未到期天数 /365+保费不足预备金未决赔款预备金将来负债现金流贴现 贴现基数 * （1+边际）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结首日费用确定增量成本法：不签发保单就不会产生的费用未到期责任预备金充分性测试（将来现金净流出） * （ 1+边际） 未到期责任预备金公式边际 2.5%15%未到期 3% 未决 2.5%久期运算未到期长于未决赔款贴现率挑选久期低于 1 年
32、不考虑,大于 1 年考虑中债登国债收益率考虑风险溢价流淌性溢价 税收 其他因素计量单元挑选长期年金非年金运算合理估量负债分红假设、费用假设、折现率（期限相当、风险相当）运算风险边际资本成本法（各年资本成本折现）、情形对比法（不利情形负债-合理估量负债） 运算剩余边际首日计量 max（ 0,校验保费 -合理估量负债 -风险边际）利润驱动：承担风险、供应服务摊销比例 =剩余边际 / 利润驱动因素现值折现率考虑将来保险利益不受投资收益影响的合同（溢价考虑流淌、税收、信用）、受影响的合同计量单元：大单元现金流稳固,风险边际小于等于单个风险边际之和,首日利得缺失抵消故影响剩余边际。大单元要考虑增量成本和
33、治理费用4.3.3 混合寿险合同负债计量其他风险部分归为金融负债（公允和其他）公允：投连拆分,非预定收益非寿险投资金。其他：万能,预定收益非寿险投资金金融工具计量：初始确认和后续计量初始：公允（交易费用计入当期损益）,其他（交易费用计入初始确认金额） 后续：其他：实际利率摊余成本。公允：不扣除将来结清可能发生的交易费用计量公允价值：市值法。估值法：复制法、现值法摊余成本计量：4.3.4 未通过重大保险风险测试保单负债的计量算其他金融负债,初始公允价值再保险合同负债五、保险公司财务报告及分析5.1 人寿保险公司财务报表项目实务5.1.1 保险公司财务分析指标体系作用及设计要求与原就作用：评判。监
34、管。引导。决策参考。要求：反映各利益主体要求。反映公司全貌和各环节。变化且稳固。设计原就：规范性。有用性。敏锐性。互补性。5.1.2 项目介绍资产负债表项目寿险责任预备金：分保前负债应收分保预备金：资产买入返售金融资产和卖出回购金融资产：回购协议生效时,买入返售金融资产：逆回购方金融资产。卖出回购金融资产：正回购方金融负债。应对保单红利：已宣告未支付,负债保户储金：以储金利息作为保费收入的储金业务、投连险投资本金。负债独立账户资产和负债：公允价值计量。分拆部分计单独的独立账户资产负债,不能分拆和非独立合并。损益表项目保险业务收入：宽限期确认应收保费同时确认保费收入分出保费：费用科目投资收益：收
35、入赔付支出：给付。退保金。年金。满期摊回赔付支出：支出提取保险责任预备金：预备金变化在费用项目反映手续费和佣金：代理机构、代理人摊回分保费用：支出业务及治理费：支出可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结保险合同分拆分拆前后利润一样,保费收入不一样。保费确认引起预备金退保金的变化金融工具及其计量感染条款：持有至到期投资划分为可出售,金融资产剩余部分划分为可出售且两个完整会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资可供出售的金融资产是其他三者剩下的资产,利息收入按实际利率法计入当期损益,公允价值变动计入权益。金融资产减值金融资产减值缺失确认客观事项已发生并且确定对将来现金流量产生影响
36、难以找到单独证据应综合考虑相关证据总体债务方或发行方信用等级下降本身不能说明企业所持金融资产发生减值。可联系其他客观依据可供出售权益工具投资：公允价值严峻或非临时性下跌,从整个期间判定金融资产减值缺失计量持有至到期投资和贷款和应收款项：差额确认减值缺失,计入当期损益,将来现金流用原定实际利率折现。可供出售的金融资产：不管有没有最终确认,原计入全部者权益的下降累计缺失应转出计入当期损益。如没有报价,以当时类似金融资产市场收益率折现可供出售权益工具投资发生的减值缺失不得通过损益转回。不能牢靠计量或挂钩结算的衍生金融资产的减值缺失不得转回。5.1.3 财务分析指标偿付才能指标核心：资产负债率=负债/
37、 资产,寿险可高于75%帮助：流淌比率 =流淌资产 / 流淌负债 短期偿债才能,过高获利才能不足资产质量比率核心：不良资产风险率 =不良资产余额 / 年末全部者权益14%帮助：非认可资产与认可资产比10%认可资产：有清算价值或变现不缺失的资产固定资产比例指标=固定资产净值 +在建工程余额 / 全部者权益 大的话流淌性差治理效率指标：退保率 =本年退保金支出 / 年初长期限责任预备金+本年长期险保费收入 5%盈利才能指标：核心：净资产收益率 =净利润 / 平均净资产帮助：收入净利率 =净利润 / 营业收入。总资产净利率 =净利润 / 平均资产总额。综合费用率 =综合费用 / 本年自留保费 - 未
38、到期责任预备金提转差 -长期责任预备金提转差 三年以上 35%;不足三年 3%产品线指标：核心：险种组合变化率 =全部单类险种保费收入收入变化率肯定值之和/ 险种种类数投连险投资部分不算经营稳健性指标：核心：保费收入增长率平稳进展和负债帮助：全部者权益增长率0%5.1.4 利源分析必要性：实际和预定之差带来利润。偿付才能,评估负债。制定业务进展策略。分红需要。寿险利源分析死差益 =（预定 -实际） * 风险保额费差益 =（预定 -实际） * 保费利差益 =（实际 -预定） * 责任预备金总额六、保险公司盈利及其来源概述6.1 保险公司盈利及其来源概述6.1.1 盈利概述盈利模式特点：更注意安全
39、性：负债经营。公共性。经营对象是风险。 更注意营销和服务：不是必需品,居民风险意识淡薄成本核算建立在估量基础上：负债经营。风险不确定性。我国盈利模式 ：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结渠道倍增模式：初期供不应求从产品到品牌模式。趋同模式：供应商趋同（服务多元化。产品趋同。帮助产品趋同）6.1.2 保险公司的盈利及其来源利源分析必要性基础因素确定,预定与实际差异带来利润或缺失。 评估负债,偿付才能制定企业业务进展策略分红保险需要利源分析死差益：被保险人实际获得的保证是风险保额费差益：保费扣除用于预备金积存部分后的额度为预定费用。加强费用争论、治理、提高产能增加收入。利差益：预定利
40、率是负债评估时的利率。6.2 保险公司盈利影响因素分析6.2.1 影响因素外部因素宏观经济环境：人均GDP。城乡人均可支配收入。社会保证进展情形。区域市场环境。保险监管环境：三阶段：以市场行为监管为主偿付才能监管和市场行为监管并重三支柱监管框架（偿付才能、公司治理结构、市场行为监管）。精算制度体系。会计制度的进展。税收环境：营业税（保费收入其他营业收入投资收入5%,营业税金附加按营业税比例：城市爱护建设税训练费附加）。企业所得税同一25%。内部因素保险公司的组织架构：趋势：组织架构扁平化。后援集中。事业部制。机构扩张策略：机构开设速度（初期费用高）。新机构开设（考虑开设的区经济进展水平、竞争、
41、初期费用大）业务进展策略：保费规模和利润的平稳。包括以规模取胜的快速进展策略（低价）、以利润为先的稳固进展策略、规模和效益并重（长短期利益结合、难点在于把握业务增长和经营效益的平稳）销售渠道策略：代理人（长期来看主要费用由高到低）、银行（信誉度降低运营成本。手续费恶性竞争）、团险（费率低投入高）。新兴渠道创新。产品进展策略：对佣金手续费影响（期缴高、利润高的产品高）。对业务和治理费的影响（保证型高、期缴高、传统 分红万能 投连）6.2.2 机构扩张对保险公司的盈利影响快速扩张：保费收入高。佣金高后接近（缓慢扩张费用低）营业利润先亏后高。早实现盈亏平稳（累积盈利）6.2.3 销售渠道对盈利影响银保影响保费快速积存但对盈利和手续费治理费影响有限。6.2.4 投资收益对盈利的影响更早实现盈利和累积利润。6.3 保险公司费用治理6.3.1 费用概述特点： 资源削减。全部者权益削减费用与收入支出的关系支出：资本性支出（一年以上）收益性成本费用：预备金提转差其他成本： 退保金。手续费（不超过 8%）和佣金。营业税及附加。保险保证基金（有保证收益 0.15%无保证 0.05%。短健康险 0.8%。长期健康 0.15%。非投资意外损害 0.8%投资有保证 0.08%无保证 0.05%）超过总资产 1%可不交分类： 组织（成本中心。部门）。功能成本和业务线可编辑资料 - - - 欢迎下载