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1、通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 通源石油科技集团股份有限公司通源石油科技集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 20202020 年年 0404 月月 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。带的法
2、律责任。 公司负责人张国桉、 主管会计工作负责人张志坚及公司负责人张国桉、 主管会计工作负责人张志坚及会计机构负责人会计机构负责人( (会计主会计主 管人员管人员) )舒丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。舒丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关
3、人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资 风险。风险。 1 1、油气价格下跌的风险、油气价格下跌的风险 石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油 作为大宗商品，其价格受到地缘、政治、金融等诸多因素影响，表现出较强的作为大宗商品，其价格受到地缘、政治、金融等诸多因素影响，表现出较强的 周期性和波动性。石油周期性和波动性。石油需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计需求及油价变化将
4、直接影响石油公司勘探与开发投资计 划。报告期内国际原油价格先扬后抑划。报告期内国际原油价格先扬后抑宽幅宽幅震荡盘整，维持在震荡盘整，维持在 5050 美元美元/ /桶以上；桶以上； 自自 20202020 年初新冠疫情爆发以来， 国际原油价格受到对石油市场需求下滑等因素年初新冠疫情爆发以来， 国际原油价格受到对石油市场需求下滑等因素 出现断崖式下跌，目前维持在出现断崖式下跌，目前维持在 3030 美元美元/ /桶以下。如果国际原油价格长期处于底桶以下。如果国际原油价格长期处于底 部，将会抑制或延迟石油公司的勘探开发投入和设备投资，从而可能减少或延部，将会抑制或延迟石油公司的勘探开发投入和设备投
5、资，从而可能减少或延 缓对公司所提供产品和服务的需求。缓对公司所提供产品和服务的需求。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 对此，公司将采用灵活的市场策略、产品策略、销售策略，通过加强研发对此，公司将采用灵活的市场策略、产品策略、销售策略，通过加强研发 力度、提升服务和产品质量、积极拓展技术服务领域等手段充分拓宽市场渠道、力度、提升服务和产品质量、积极拓展技术服务领域等手段充分拓宽市场渠道、 巩固和提升核心竞巩固和提升核心竞争力；同时紧抓国际原油价格企稳、国内油气行业快速发展争力；同时紧抓国际原油价格企稳、国内油气行业快速发展 的关键时期，加快公司战略布局，并优化管理，
6、降本增效，积极应对油气价格的关键时期，加快公司战略布局，并优化管理，降本增效，积极应对油气价格 波动造成的风险。波动造成的风险。 2 2、市场竞争加剧风险、市场竞争加剧风险 国内外油服市场竞争激烈， 公司的主要竞争对手包括各种规模的国内公司、国内外油服市场竞争激烈， 公司的主要竞争对手包括各种规模的国内公司、 大型跨国公司以及国际公司。如果国际原油价格下跌并低位运行，行业维持不大型跨国公司以及国际公司。如果国际原油价格下跌并低位运行，行业维持不 景气状态，将导致行业竞争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不景气状态，将导致行业竞争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不 能持续提高产
7、品和服务的技术水平和品质，不能充分适应行业竞争环境，则会能持续提高产品和服务的技术水平和品质，不能充分适应行业竞争环境，则会 面临客户资源流失、市场份额下降的风险。面临客户资源流失、市场份额下降的风险。 对此，公司将在既定战略指导下，加强业务布局对此，公司将在既定战略指导下，加强业务布局的推进力度，科学规划业的推进力度，科学规划业 务构成。同时，公司也将继续加大研发投入，突出核心竞争优势，同时，进一务构成。同时，公司也将继续加大研发投入，突出核心竞争优势，同时，进一 步加强市场网络建设，以进一步巩固行业领先地位，弱化竞争风险。步加强市场网络建设，以进一步巩固行业领先地位，弱化竞争风险。 公司经
8、本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 513513, ,530530, ,289289 为基数，为基数， 向全体股东每向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 0.80.8 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本 公积金向全体股东每公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目目 录录 第一节重要提示、目录和释义 . 2 第二节公司简介和主要财务指标 . 6 第三节公司业务概要 . 10 第四节经营情况讨论与
9、分析 . 17 第五节重要事项 . 34 第六节股份变动及股东情况 . 48 第七节优先股相关情况 . 59 第八节可转换公司债券相关情况 . 60 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 61 第十节公司治理 . 66 第十一节公司债券相关情况 . 71 第十二节财务报告 . 72 第十三节备查文件目录 . 218 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、通源石油 指 通源石油科技集团股份有限公司 股票、A 股 指 本公司发行的人民币普通股 审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 控股股东、实际控制人 指
10、张国桉夫妇 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 通源石油科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 通源石油科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 通源石油科技集团股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 EIA 指 美国能源信息署（US Energy Information Administration） 油公司 指 拥有油田油藏资源并组织实施油藏资源勘探开发的公司 三桶油 指 中国石油、中国石化以及中国海油的统称 通源正合 指 子公司-西安通源正合石油工程有限公司 大德广源 指 子公司-北京大德广
11、源石油技术服务有限公司 永晨石油 指 子公司-大庆市永晨石油科技有限公司 TPI 指 子公司-Tong Petrotech Inc. 合创源 指 子公司-深圳合创源石油技术发展有限公司 华程石油 指 子公司-西安华程石油技术服务有限公司 胜源宏 指 参股子公司-松原市胜源宏石油技术服务有限公司 宝鸡通源 指 参股子公司-宝鸡通源石油钻采工具有限公司 延安通源 指 参股子公司-延安通源石油工程技术服务有限公司 TWG 指 控股子公司-The Wireline Group, LLC. 大庆井泰 指 大庆井泰石油工程技术股份有限公司 一龙恒业 指 参股子公司-北京一龙恒业石油工程技术有限公司 万融基
12、金 指 宁波万融鼎信通源能源投资合伙企业（有限合伙）合伙协议 信维源 指 黑龙江信维源化工有限公司 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 通源石油 股票代码 300164 公司的中文名称 通源石油科技集团股份有限公司 公司的中文简称 通源石油 公司的外文名称（如有） Tong Petrotech Corp. 公司的外文名称缩写（如有） Tong Petrotech 公司的法定代表人 张国桉 注
13、册地址 西安市高新区科技二路 70 号软件园唐乐阁 D301 室 注册地址的邮政编码 710075 办公地址 西安市高新区唐延路 51 号人寿壹中心 A 座 13 层 办公地址的邮政编码 710065 公司国际互联网网址 电子信箱 investor 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张志坚 王红伟 联系地址 西安市高新区唐延路 51 号人寿壹中心 A 座 13 层 西安市高新区唐延路 51 号人寿壹中心 A 座 13 层 电话 029-87607465 029-87607465 传真 029-87607465 029-87607465 电子信箱 inve
14、stor investor 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 西安市高新区唐延路 51 号人寿壹中心 A 座 13 层 （公司董事会秘书办公 室） 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 宋刚、孙有航 公司聘请的报告期内履行持
15、续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 1,555,773,923.80 1,593,095,684.35 -2.34% 816,600,130.36 归属于上市公司股东的净利润 （元） 45,135,224.43 103,612,656.75 -56.44% 44,123,318.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 54,255,987.
16、25 98,211,448.05 -44.76% 31,391,464.46 经营活动产生的现金流量净额 （元） 170,005,662.32 201,884,717.17 -15.79% 13,134,159.39 基本每股收益（元/股） 0.10 0.23 -56.52% 0.10 稀释每股收益（元/股） 0.10 0.23 -56.52% 0.10 加权平均净资产收益率 2.57% 6.20% -3.63% 2.85% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元） 2,952,825,271.78 2,915,049,963.66 1.30% 2,7
17、20,124,922.44 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,739,404,212.04 1,712,247,993.16 1.59% 1,603,884,751.24 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0879 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 303,305,754.62 415,319,
18、711.50 419,931,741.77 417,216,715.91 归属于上市公司股东的净利润 13,951,761.67 23,612,802.66 44,371,357.84 -36,800,697.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 13,229,113.51 36,224,642.00 48,455,876.69 -43,653,644.95 经营活动产生的现金流量净额 480,454.74 16,412,389.06 56,046,095.25 97,066,723.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是
19、否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2 2、同时按、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差
20、异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 352,646.01 -17,156,705.58 1,949,237.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,650,033.92 3,396,279.92 3,294,612.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,131,287.66 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享
21、有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,679,244.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 7,876.36 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,558,310.66 16,921,511.36 11,624,911.57 主要是公司本报告期 内应付深圳东证通源 海外石油产业投资基 金合伙企业（有限合 伙）
22、资金使用补偿费。 减：所得税影响额 -1,352,444.22 1,373,886.49 4,445,276.17 少数股东权益影响额（税后） 56,740.33 65,234.62 -308,368.13 合计 -9,120,762.82 5,401,208.70 12,731,854.25 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解
23、释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务情况介绍（一）主要业务情况介绍 1 1、主要业务、主要业务 公司是以油田增产为核心的国际油服企业，业务涵盖钻井、定向、完井压裂、测井、射 孔、带压作业、连续油管和采油、油田化学等整个油气服务产业链，可以在每个环节上提供 油藏研究、方案设计、施工组织、现场作业、后期评估等一体化服务。其中，公司是我国射 孔行业的领军企业、行业国家标准
24、制定的参与者，形成了射孔研发、生产、销售、服务的一 体化模式。公司美国控股子公司The Wireline Group，位居美国射孔分段领域前列。公司控 股和参股的子公司在中国和海外（北美以外）从事增产一体化技术服务，包括钻井、压裂、 连续油管、带压作业、修井、测井/测试等服务。 2 2、经营模式、经营模式 （1 1）作业服务模式）作业服务模式 公司通过购置钻井、测井、射孔、完井、压裂等作业所需的设备、仪器、工具、软件、 车辆等专业装备，并配备作业队伍，形成流动式的作业服务团队，在油田现场提供一揽子作 业服务，包括钻井、测井、射孔、完井、压裂等一系列工作。报告期内，公司还发展油田服 务增产一体化
25、总包业务，保证了业务和业绩的预期增长。作业服务模式下，油田客户是本公 司的直接用户。 （2 2）产品销售模式）产品销售模式 公司向专业服务公司销售复合射孔器、井下工具等产品。专业服务公司作为作业服务的 承包商，向公司采购复合射孔器和井下工具并向油田客户提供相关的作业服务。包括通过技 术营销获得订单、对射孔器和工具进行总体设计、向专业生产商定制采购射孔枪器和井下工 具的各种零部件等。 3 3、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 2019年，受我国油气勘探开发“七年行动计划”、加大油气勘探开发力度的影响，国内 油气行业发展形势良好，公司国内业务工作量及经营业绩同比稳步增长；同时，受2019年上 半
26、年美国输油管道瓶颈等因素影响，公司北美地区工作量同比有所下降，但营业收入规模保 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 持在较高水平。 核心技术优势驱动。公司射孔领域建立的显著优势，一是，The Wireline Group在美国 压裂射孔领域工艺技术水平处于国际领先地位；二是，公司射孔技术及产品在水平井分段压 裂及增产领域具有独特的领先优势。这是驱动公司射孔业务主要因素。 增产一体化模式驱动。公司从油藏地质研究入手，有效地将工程和地质结合起来，形成 了钻井、压裂、射孔、测井等产业链的协同效应，在国内外具有广阔的推广前景。 市场区域扩大驱动。公司自2014年开始，市场由国
27、内不断扩展到北美及非洲、南美、中 亚、中东、东欧等市场。北美和海外市场拓展成为公司业绩重要驱动因素。 经营结构持续优化驱动。公司大幅降低运营成本，淘汰和撤出不盈利项目和无效产能， 同时，通过投资引入具有竞争力强和盈利能力强的业务，不断优化公司业务结构，提升以现 金流为核心的管理能力，对公司业绩发挥重要积极作用。 （二）行业发展情况（二）行业发展情况 1 1、所属行业的发展阶段、所属行业的发展阶段 油气田服务行业是指以油气田为主要业务场所，主要为石油天然气勘探与开发提供工程 技术支持和解决方案的生产性服务行业，是能源服务业的重要组成部分。 油气田勘探与开发的主要流程包括：地质勘察物探钻井录井测井
28、固井完井 射孔采油修井增采运输加工等。 （1 1）油气将长期在全球能源系统扮演重要角色）油气将长期在全球能源系统扮演重要角色 随着全球生产的增长和繁荣使得能源需求保持增长，而油气作为能源的主要消费形式和 工业的基础原料，将长期在全球能源系统中扮演重要角色。根据2019年BP世界能源展望， 石油需求将持续增长至趋于平稳，未来20多年，石油产业还需要数万亿美元的资金投入。石 油仍将在2040年全球能源系统中扮演重要角色，石油需求水平在8000万桶/日到13000万桶/ 日变动。而天然气市场需求更加广阔，需求增长强劲，天然气供需平均增长率为1.7%，即到 2040年增长近50%。与之相对应的油气田服
29、务市场需求也将持续增长。 （2 2）非常规油气开发是美国能源独立的主要推动力）非常规油气开发是美国能源独立的主要推动力 随着常规、易采和优质油气资源日渐减少，以及水平井钻井、水平井分段压裂等技术的 发展，以页岩油、页岩气为代表的非常规油气开发成为美国油气开采的主要方向，非常规油 气资源已经成为美国油气产出的重要组成部分。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 非常规油气资源的开发已进入开采难度大、服务技术要求高的阶段，都需要利用水平钻 井和多段压裂等技术才能实现经济开采。非常规油气田的开发对油服行业的主要影响主要包 括两方面，一方面非常规能源的开发与利用带动相关油田服务
30、市场的规模也随之不断增长； 另一方面由于油层开采难度的增加，开采所需的技术需求提高，油气田服务公司与油气生产 企业，二者相互依存关系更为紧密。 根据EIA公布数据显示，截至2019年12月，美国二叠纪盆地、巴肯、鹰滩等七大产区页岩 油产量已突破900万桶/天，在原油总产量中比重达到70%。随着美国本土轻质原油产量的持续 增加以及铁路和管道运输设施的不断完善，截至2019年12月底，美国原油出口量达到446.2 万桶/天，创历史新高。自2008年美国页岩革命开始，依靠技术进步和充分的市场竞争，美国 页岩油从零开始到目前年产接近5亿吨， 展现出强大的生命力。 美国能源独立的趋势不会改变， 美国油气
31、服务需求也将不断增长。 （3 3）我国能源安全战略带动国内油气行业进入快速发展通道）我国能源安全战略带动国内油气行业进入快速发展通道 近年来，我国油气产需缺口不断扩大，对外依存度不断提升，预计2030年，我国油气对 外依存度将分别超过70%和50%。2018年党中央国务院作出研究部署提升国内油气勘探开发力 度，努力保障国家能源安全等工作的指示，2019年国家全面实施油气勘探开发“七年行动计 划”，三桶油持续加大国内油气勘探开发力度。2019年，我国原油产量1.91亿吨，同比增长 1.1%，结束了连续3年下降的势头；天然气产量1738亿立方米，同比增长9.8%，天然气产量增 幅加大。 目前，我国
32、油气勘探开发进入到非常规领域。2019年，致密气产量达到400亿立方米，页 岩气产量达到150亿立方米，双双创出历史新高，并且非常规天然气在天然气总产量中占比超 过1/3。同时油气勘探在鄂尔多斯盆地发现了10亿吨级的庆城页岩油大油田、四川盆地南部形 成了万亿方页岩气大气区、塔里木盆地博孜-大北地区万亿方凝析气田等。随着常规油气与非 常规油气齐步推进，国内油气行业已经进入一个快速发展通道，对油气服务需求将持续大幅 增加。 （4 4）油服产业链延伸并形成一体化服务能力成为油服发展的主要途径）油服产业链延伸并形成一体化服务能力成为油服发展的主要途径 油气田服务业务范围较广，仅仅依靠单一产品或服务的内
33、生增长，难以实现油气田服务 业务的产业链覆盖，油服企业可以通过并购优势技术企业增加市场份额，建立优秀的销售和 管理团队。经过整合后，各项业务的协同效应和互补效应有利于提升公司运营的一体化能力， 为公司整体业务的发展创造良好的条件。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 根据国际油气巨头的发展路径，并购具有技术优势、人才优势、市场优势的行业内优秀 企业，是企业实现迅速发展壮大的成功经验和必然选择。如哈里伯顿在设立之初仅从事固井 业务，其后历经无数次并购、收购、整合，目前已形成包括测井、钻井、固井、综合钻井、 综合地震、油藏管理和综合项目管理等全产业链的能源技术服务能力的油
34、气田服务公司。 报告期内，国际原油价格在50-70美元/桶宽幅震荡。在目前的行业环境下，具备一体化 服务能力的综合性油服公司将逐渐凸显优势：一方面，通过利用自身优势，整合有利资源， 可以为油田提供更加专业的个性化增产解决方案；另一方面，油服公司通过提供一体化技术 服务和集成化作业发挥各项业务之间的协同效应与互补效应，降低油田整体开发成本，保证 在低油价环境下拥有更加合理的利润空间。 （5 5）拓展海外成为油服务行业发展趋势）拓展海外成为油服务行业发展趋势 国际原油下跌后加速国际油服行业间的横向兼并和收购，并且面对国内竞争态势，努力 发展海外业务、走向全球市场成为很多油服企业的选择。相比于国内市
35、场，国外油服市场容 量更大，弹性也更足，特别是美国，是全球最重要的油服市场。我国企业进行海外收购，一 方面有利于公司甄别具有强大核心竞争力和抗风险能力的优质标的企业，另一方面利于公司 在收购中争取和获得较低的价格和有利的交易条件。 近年来，我国油企积极寻找和参与海外项目，除了三桶油之外，民企对外投资权益也快 速增长，民企的海外投资主要动因包括：1）通过并购获得先进技术与经验，拉长产业链条， 占领更多海外市场资源；2）通过并购谋划企业转型。同时，伴随着“一带一路”战略推动中 国油气向中亚、北非、中东等油气资源丰富地区发展，能源丝绸之路是“丝绸之路经济带” 建设的先导工程，油气合作是能源丝绸之路建
36、设的重点，未来我国将参与更多的海外地区油 田区块的开发，必将促进我国油服相关行业在北非、中亚和中东等地区的开拓与发展。 2 2、行业周期性、区域性或季节性特征、行业周期性、区域性或季节性特征 （1 1）周期性）周期性 国际上石油服务行业的发展与油价走势密切相关，各大石油公司的勘探与开发资本投入 与国际油价有着正相关的关系，油服企业的收入主要来自于石油公司的资本支出，因此油服 行业周期也和油价具有一定的相关性和周期性。但值得注意的是对于单一技术或领域的油服 设备及服务提供企业，周期性的油价波动对其影响大于油服行业整体波动幅度。 （2 2）区域性）区域性 从全球范围看，油气田服务的市场区域性特征均
37、较为明显，重点集中于油气勘探和开采 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 的聚集区。全球范围内主要集中于美国、俄罗斯、中国、中东、拉美等重点油气产出国和地 区。 在美国，油气田服务的市场需求旺盛且其分布往往与油气资源的分布相一致。近年来随 着Bakken、Eagle Ford 和Permian Basin 等区域成为全美油气开发最活跃的地区，这些区域 所在的德克萨斯州、新墨西哥州、科罗拉多州、犹他州、路易斯安那州、宾夕法尼亚州和奥 克拉荷马州等区域也是成为油气田服务尤其是水平井泵送分段射孔及压裂服务业务需求最旺 盛的地区。 在中国，由于我国石油产量主要来自松辽盆地、鄂尔
38、多斯盆地、塔里木盆地、准噶尔盆 地等，天然气产量主要来自中西部地区的四川盆地、鄂尔多斯盆地、塔里木盆地等，因此， 我国的油气田服务市场也主要分布在这些区域。 （3 3）季节性）季节性 油气田服务行业本身不存在明显的季节性特征，但由于涉及服务内容众多，各项工作在 具体的作业过程中会因时、因地产生一定的季节性特征。如我国石油天然气资源分布广，而 且油气田通常建立在环境比较恶劣的地区，因此石油天然气勘探开发业务受到季节、气候的 影响较大，业务的季节性较为明显。大致规律是第一季度受天气寒冷的影响，勘探开发业务 量较少，第二季度略有上升，大量业务集中在第三和第四季度。在美国科罗拉多州、犹他州 等在洛基山
39、区域和我国东北部类似，也存在着冬季天气寒冷，作业相对困难，业务量减少； 但德克萨斯州位于美国南部，受天气寒冷影响业务的情况较少，但由于射孔作业是完井过程 中的最后一个环节，需要在钻井、固井、录井等作业完成后实施，处于完井作业的后端，受 此环节的影响较大。 除天气等原因对油气服务行业造成的差异外，节假日也是对油气田服务行业季节性变化 产生影响的重要因素。我国油气田服务行业会因每年上半年春节期间停工导致业务下降，而 美国主要节日集中在每年第四季度，从而对作业量产生影响。 3 3、公司所处的行业地位、公司所处的行业地位 通源石油是我国射孔技术研发和产品推广的领先企业和爆燃压裂技术的倡导者，在国内 射
40、孔行业处于领军地位。公司美国控股子公司The Wireline Group，在射孔分段这个油田服 务的细分领域上位居全球前列，是北美射孔分段龙头企业。公司将以The Wireline Group作 为全球化平台，逐渐实现目前以北美市场为主，向南美、非洲、中亚、中东等区域的发展和 拓展，将先进的油气服务技术在其他国家推广，实现公司射孔业务全球化的战略布局。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 公司是国内油服行业为数不多的同时布局中国、北美和海外其他地区的全产业链发展的 企业。公司通过自身研发及对外并购，逐步拓展和完善公司油气服务产业链，已成为目前公 司已发展为以射孔、爆
41、燃压裂等为依托的增产技术服务，钻井、定向、泥浆等为依托的钻井 一体化服务，压裂工具、压裂液、压裂解决方案、快钻桥塞等为依托的增产压裂完井一体化 服务企业，最终发展成为国际化的综合性油服企业集团是公司的战略方向和目标。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公
42、司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 TongPetrote chInc. 投资设立 482,501,210 .67 元 美国德克萨 斯州 股份有限公 司 8,404,209.7 3 元 14.78% 否 The Wireline Group,LLC 投资设立 1,339,786,3 48.12 元 美国德克萨 斯州 股份有限公 司 47,007,842. 45 元 59.82% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司始终保持射孔核心技术领先优势。公司自成立以来，专注于油田增产技术，坚持不 懈地推进自主创新，不仅建立了国内独有的射孔研发中心和射孔动态研究实验室，而且围绕 油田增产的
43、要求，通过射孔优化设计将油藏地质工程特征与射孔技术有效结合，建立系统的 射孔技术解决方案，涵盖射孔产品技术、射孔工艺技术和效果测试评价技术等核心技术。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 公司美国控股子公司The Wireline Group业务覆盖美国页岩油气主要热点地区，拥有稳 固的客户超过200个，市场占有率高居美国前列，在油田服务射孔这个细分领域上跃居全球前 列。 公司以增产一体化为核心进行全产业链和全球化布局，通过并购重组，收购永晨石油， 参股一龙恒业、胜源宏、大庆井泰等，从单一射孔服务迈向钻井、压裂、电缆测井、射孔到 完井等一体化油田技术，从国内市场扩展到
44、北美、南美、北非、中亚、中东等市场，增强国 内外业务的协同效应。 报告期内，公司新增专利23项；公司拥有专利共计111项，其中发明专利40项（国际12 项）、实用新型专利65项、外观专利1项、软件著作权5项。众多创新成果，有力地推动了企 业的持续增长，带动了行业的技术进步。 通源石油科技集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，受国际贸易争端和制造业复苏减弱影响，全球经济增速放缓，中国经济运行总 体平稳，但下行压力加大。国际石油市场供求平衡尚未调整到位，国际原油价格低位宽幅震 荡，世界石油需求增速放缓。20
45、19年国家全面实施油气勘探开发“七年行动计划”，三桶油 持续加大国内油气勘探开发力度。2019年，我国原油产量1.91亿吨，同比增长1.1%，结束了 连续3年下降的势头；天然气产量1738亿立方米，同比增长9.8%，天然气产量增幅加大。美国 上半年受输油管道瓶颈等因素影响，产量增速放缓，下半年随着新建管道的陆续投产，2019 年全年平均产量1,223.2万桶/日，同比增加124.2万桶，产量继续维持全球第一。 2019年，受我国油气勘探开发“七年行动计划”、加大油气勘探开发支出的影响，国内 油气行业发展形势良好，公司国内业务工作量及经营业绩同比稳步增长；同时，受2019年上 半年美国输油管道瓶
46、颈等因素影响，公司北美地区工作量同比有所下降，但营业收入规模保 持在较高水平。2019年，公司实现营业收入155,577.39万元，同比减少2.34%；实现归属于上 市公司股东的净利润4,513.52万元，同比减少56.44%。公司净利润同比下降幅度较大的主要 原因为：受2020年新冠疫情、国际原油价格下跌影响，公司补充计提商誉减值准备、长期股 权投资减值准备以及非经常性损益等因素导致， 如扣除上述因素对公司业绩的影响， 公司2019 年实现归属于上市公司股东的净利润为11,178.11万元，公司主营业务依然保持较强盈利能 力；公司财务状况保持良好，资产负债率维持低位，实现经营活动产生的现金流量净额 17,000.57万元，连续两年保持经营性现金流净额大幅高于归属于上市公司股东的净利润。 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制