《2022年银行业财务报表分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年银行业财务报表分析报告.docx（4页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2022年银行业财务报表分析报告 2022年银行业财务报表分析报告 目录 财务报表分析 主营业务 资产负债表 利润表 净息差 ROE 与ROA 分析 风险分析 资产质量VS 宏观经济；报表数据VS 经济预期 金融业监管:期限错配+打破刚兑 上市银行比较 资本充足率分析 再融资对银行的影响 风险提示 第一章 财务报表分析 主营业务 资产负债表 利润表 净息差 ROE与ROA分析 1、主营业务 1）传统的存款-贷款业务 ?客户结构：对公（行业、区域）；个人（经营性、消费、按揭） ?定价水平：收益率、成本率 2）同业业务： ?同业之间的短期资金往来：拆借、回购/买入返售； ?同业之间的存放：同业存放
2、/存放同业； 3）投资： ?债券类:交易性、可供出售、持有至到期投资 ?非标（应收款项类投资）：资管计划、信托收益权等 IFRS9会计准则切换后，投资资产重分类为三类：以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资 产、以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产；以摊余成本计量的金融资产。4）中间业务（不进资产负债表，仅反映在中间业务收入中） ?托管、结算、银行卡、代理委托业务、财务顾问等； （注：银行卡业务除手续费以外，也可能包括银行卡分期的“利息收入”） 5 ）理财业务*资管新规 ?保本：占比很低，在资产负债表内；资管新规中明确提出“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益”，预计未来逐
3、步消失。 ?非保本：放在表外；规模占比较高。监管压力下，规模净减少。 2、资产负债表关注点 18年关注点：资产端“贷款和非标”, 负债端“存款（结构性存款）” 资产端：贷款规模及利率 + 非标资产的监管压力 ?贷款：规模：受额度限制。预计全年增速或提升：主因经济内生融资需求平稳，叠加部分融资 需求转向表内信贷。 利率：贷款总体收益率有望上行。其中，房贷利率受政策影响上浮，对实体企业投放的贷款利率稳定上行。主因：1）信贷需求旺盛，供给相对克制（受额度限制）；2）负债端存款成本上行，成本转嫁至资产端贷款。 投放策略：“利率中枢上移趋势+为回表预留空间”，预计18年信贷投放节奏更为均匀。期限上倾向于投放短期贷款，类别上倾向于零售。 ?非标资产：预计规模持续收缩通道受限：银监会发布关于规范银信类业务的通知、商业银行委托贷款管理办法，全面限制信托贷款的通道业务和委托贷款。 期限错配压力：资管新规中明确抑制非标资产的期限错配；银监会的流动性匹配指标计算中，非标资产计入“其他投资”中，给予100%的折算率，非标规模较大的银行为达标或主动压缩表内非标资产规模。