三超新材：2019年年度报告.PDF

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1、南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 南京三超新材料股份有限公司南京三超新材料股份有限公司 2019 年年年年度报告度报告 2020-008 2020 年年 03 月月 1 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。带的法律责任。 公司

2、负责人邹余耀、主管会计工作负责人周海鑫及会计机构负责人公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人周海鑫及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)钱素娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。钱素娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计划、实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计

3、划、 预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 1、市场竞争加剧导致产品价格和毛利率下降的风险、市场竞争加剧导致产品价格和毛利率下降的风险 随着我国光伏行业的发展和金刚线在晶硅切割领域逐步替代传统切割技随着我国光伏行业的发展和金刚线在晶硅切割领域逐步替代传统切割技 术，金刚线行业呈现出广阔市场前景和发展空间。报告期内，金刚线行业产能术，金刚线行业呈现出广阔市场前景和发展空间。报告期内，金刚线行业产能 扩张较快，行业的整体供应能力增强，导致竞争加剧，产品价格及毛利率有所扩张较快，行业的整体供应能力增强，导致竞争加剧，产品价格及毛利率有所 下降。如果

4、未来市场竞争进一步加剧，将对公司的产品价格、毛利率产生不利下降。如果未来市场竞争进一步加剧，将对公司的产品价格、毛利率产生不利 影响，从而导致公司出现营业利润下滑的风险。影响，从而导致公司出现营业利润下滑的风险。 2、下游行业、下游行业政策及需求波动风险政策及需求波动风险 公司下游光伏、蓝宝石等行业总体属于受政策及技术进步影响较大的新兴公司下游光伏、蓝宝石等行业总体属于受政策及技术进步影响较大的新兴 产业，行业景气度波动较大，产业，行业景气度波动较大，2018 年年 531 光伏新政的出台，对光伏行业带来了光伏新政的出台，对光伏行业带来了 较大的影响和冲击，蓝宝石行业则受终端消费电子、较大的影

5、响和冲击，蓝宝石行业则受终端消费电子、MicroLED 应用预期的影应用预期的影 2 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 响，在产业投资及供需关系方面也易出现较大波动，如果未来下游行业再次出响，在产业投资及供需关系方面也易出现较大波动，如果未来下游行业再次出 现不利的需求波动影响，将对公司未来经营业绩带来不利影响。现不利的需求波动影响，将对公司未来经营业绩带来不利影响。 3、主要客户发生不利变动风险、主要客户发生不利变动风险 报告期公司的销售收入相对集中，前五大客户（受同一实际控制人控制的报告期公司的销售收入相对集中，前五大客户（受同一实际控制人控制的 客户合并计算）销售收入

6、占销售总收入的比例为客户合并计算）销售收入占销售总收入的比例为 63.56%。若公。若公司主要客户的经司主要客户的经 营和财务状况发生不利变化，或公司与主要客户之间的合作关系受到影响，且营和财务状况发生不利变化，或公司与主要客户之间的合作关系受到影响，且 无法迅速开发新的大型客户，将可能对公司的经营业绩造成负面影响。无法迅速开发新的大型客户，将可能对公司的经营业绩造成负面影响。 4、应收账款回收风险、应收账款回收风险 随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款金额不断增加，其占总资产随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款金额不断增加，其占总资产 及收入的比例均较高， 截至及收入的比例均较高，

7、截至 2019 年年 12 月月 31 日， 应收账款余额为日， 应收账款余额为 9,079.29 万元，万元， 比期初下降了比期初下降了 17.84%，尽管公司加强了应收账款的管理，绝大部分应收账款账，尽管公司加强了应收账款的管理，绝大部分应收账款账 龄也在龄也在 1 年以内，且公司已按照坏账准备计提政策足额提取了坏账准备，但如年以内，且公司已按照坏账准备计提政策足额提取了坏账准备，但如 果公司客户特别是主要客户发生违约，导致公司的应收账果公司客户特别是主要客户发生违约，导致公司的应收账款不能及时足额回收款不能及时足额回收 甚至不能回收，将对公司的经营业绩和经营性现金流产生不利影响。甚至不能

8、回收，将对公司的经营业绩和经营性现金流产生不利影响。 5、技术进步与产品质量风险、技术进步与产品质量风险 金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，批量生产稳金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，批量生产稳 定性要求高。下游客户使用金刚石线时，对切割速度、耗线量、破断张力、出定性要求高。下游客户使用金刚石线时，对切割速度、耗线量、破断张力、出 片良率等指标均有严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其对金刚线片良率等指标均有严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其对金刚线 产品的性能指标及品质的稳定性要求也在不断提高，产品更新换代较快，从而产品的性能指标及品质

9、的稳定性要求也在不断提高，产品更新换代较快，从而 要求供应商不断的通过技术进步提升产品切割性能和品质，如果公司的技术研要求供应商不断的通过技术进步提升产品切割性能和品质，如果公司的技术研 发步伐跟不上客户需求、或者产品质量及稳定性出现波动，可能会对公司的发步伐跟不上客户需求、或者产品质量及稳定性出现波动，可能会对公司的产产 3 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 品竞争力及市场份额带来不利影响，甚至可能出现因产品升级换代过快导致部品竞争力及市场份额带来不利影响，甚至可能出现因产品升级换代过快导致部 分规格存货因难以满足市场需求而面临滞销减值风险。分规格存货因难以满足市场需求而

10、面临滞销减值风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 93600000 为基数，向全为基数，向全 体股东每体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.2 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公积股（含税） ，以资本公积 金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 4 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 目录目录 第一节重要提示、目录和释义 .2 第二节公司简介和主要财务指标 .7 第三节公司业务概要 . 11 第四节经营情况讨论与分析 . 14 第五节重要事项 .

11、27 第六节股份变动及股东情况 . 47 第七节优先股相关情况 . 52 第八节可转换公司债券相关情况 . 53 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第十节公司治理 . 61 第十一节公司债券相关情况 . 66 第十二节财务报告 . 67 第十三节备查文件目录 . 183 5 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 释义释义 释义项 指 释义内容 公司 指 南京三超新材料股份有限公司 江苏三超 指 江苏三超金刚石工具有限公司，系公司全资子公司 株式会社 SCD 指 系公司在日本设立的全资子公司 股东、股东大会 指 南京三超新材料股份有限公司股东、股东大会 董事、董

12、事会 指 南京三超新材料股份有限公司董事、董事会 监事、监事会 指 南京三超新材料股份有限公司监事、监事会 中村超硬 指 株式会社中村超硬（nakamura） 超硬材料 指 金刚石、立方氮化硼等以显著高硬度为特征的材料 金刚石砂轮 指 以金刚石为磨料制成的砂轮 金刚线、金刚石线、金刚石线锯、金刚石丝 锯 指 由金刚石颗粒固结于金属丝上构成的切割工具，目前主要包括电镀金 刚线和树脂金刚线。目前，电镀金刚线已成为主流 电镀金刚线、电镀金刚石线 指 用电镀的方法在金属丝(线)上沉积一层金属，并在沉积的金属内固结 金刚石磨料，镀后的金属丝(线)作为一种用于切割玻璃、陶瓷、硅、 宝石等硬脆材料加工的线状

13、超硬材料工具。 光伏 指 太阳能光伏发电系统(photovoltaic power system)的简称，是一种利用 太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的 一种新型发电系统 硅材料 指 重要的半导体材料，化学元素符号 Si，广泛应用于光伏行业及集成电 路（IC）行业 5.31 政策 指 国家发展改革委、财务部、国家能源局关于2018 年光伏发电有关事 项的通知发改能源2018823 号 mm 指 毫米，长度单位，1 毫米（mm）=10-3 米（m） m 指 微米，长度单位，1 微米（m）=10-3 毫米（mm） km 指 千米，长度单位，1 千米（km）=103 米（m

14、） 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 6 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 第二节公司简介和第二节公司简介和主要财务指标主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三超新材 股票代码 300554 公司的中文名称 南京三超新材料股份有限公司 公司的中文简称 三超新材 公司的外文名称（如有） NanJing Sanchao Advanced Materials Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SCAM 公司的法定代表人 邹余耀 注册地址 南京市江宁区淳化街道泽诚路 77 号 注册地址的邮政编

15、码 211124 办公地址 江苏省句容市开发区致远路 66 号 办公地址的邮政编码 212400 公司国际互联网网址 电子信箱 zhouhx 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周海鑫 张赛赛 联系地址 江苏省句容市开发区致远路 66 号 江苏省句容市开发区致远路 66 号 电话 0511-87357880 0511-87357880 传真 0511-87287139 0511-87287139 电子信箱 zhouhx zhangss 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、

16、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 7 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 胡学文、倪珺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街 9 号 院 1 号楼 毕宗奎、赵轶 2019 年 12 月 2

17、3 日至 2020 年 12 月 31 日 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二 十六层 张文、韩培培 2017 年 4 月 21 日至 2019 年 12 月 23 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 224,634,480.36 333,447,288.51 -32.63% 283,913,948.05 归属于上市公司股东的净利润 （元） 9,8

18、54,638.28 37,131,598.61 -73.46% 86,126,688.86 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 6,241,461.46 35,019,452.61 -82.18% 83,798,055.25 经营活动产生的现金流量净额 （元） 65,814,628.86 91,834,706.80 -28.33% 64,092,572.87 基本每股收益（元/股） 0.1053 0.3967 -73.46% 1.0038 稀释每股收益（元/股） 0.1053 0.3967 -73.46% 1.0038 加权平均净资产收益率 1.97% 7.63% -5.66

19、% 22.50% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元） 922,417,241.13 717,236,133.70 28.61% 567,098,955.91 归属于上市公司股东的净资产 （元） 500,367,643.14 500,102,637.23 0.05% 473,484,350.83 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 8 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 营业收入 57,617,392.40 50,500,817.20 58,235,610.19 58,2

20、80,660.57 归属于上市公司股东的净利润 1,433,504.63 4,885,094.41 5,918,744.35 -2,382,705.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 990,368.68 4,444,486.64 5,586,270.08 -4,779,663.94 经营活动产生的现金流量净额 -18,285,222.05 24,074,694.73 83,140,565.91 -23,115,409.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据

21、差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不

22、适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -13,685.15 -9,779.97 -58,920.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,460,097.87 2,700,549.45 2,828,400.50 债务重组损益 -1,002,456.24 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 2,676,306.14 10,460.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 130,533.64 -216,351.83

23、 -29,911.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 637,619.44 372,731.65 410,935.34 合计 3,613,176.82 2,112,146.00 2,328,633.61 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 9 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解

24、释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务、主要产品及用途 公司是专业从事金刚石工具的研发、 生产和销售的高新技术企业， 致力于成为国内领先并具国际影响力的精密超硬材料 制品的供应商。公司主要产品包括电镀金刚线与金刚石砂轮两大类，主要用于各类硬脆材料的切割、磨削、抛光等精密加工 工序。其中，电镀金刚线目前主要用于蓝宝石、硅材料、磁性材料等硬脆材料的切割工序，金刚石砂轮

25、则主要用于蓝宝石、 硅材料、磁性材料、玻璃、陶瓷等硬脆材料的磨削、抛光等工序。 （二）公司的经营模式 1、采购模式 公司采购的主材包括人造金刚石、裸线、镍（镍球、镍饼）、铝基等。上述原材料市场均较为成熟，符合公司要求的供 应商众多，不存在供应短缺的情形。公司根据生产工艺、价格、质量等因素选择适当的供应商，并直接向供应商采购。公司 制定了采购管理制度、企业内部控制应用指引第07号采购业务，对公司的采购活动涉及对供应商选择、采购价 格、物料品质等方面进行了规范和控制。 2、生产模式 （1）电镀金刚线的生产模式电镀金刚线是通用性较强的产品，同规格产品可以适用于不同客户，因此，其生产主要采 取计划生产

26、模式，即月末制定下月生产计划，根据生产计划组织生产。 （2）金刚石砂轮的生产模式金刚石砂轮属于定制化程度较高的产品，不同客户为适应其自身生产要求可能向公司采购 不同规格、 型号的产品。 因此， 公司金刚石砂轮主要根据销售订单组织生产， 同时对部分销量较大的品种进行适度备货生产。 3、销售模式 公司的产品销售主要是直接销售，并以少量买断式经销为补充。 （三）主要的业绩驱动因素 因受光伏行业产业政策变化以及市场竞争加剧影响， 金刚线产品毛利率及价格大幅下跌， 对公司营业利润产生不利影响。 此外，蓝宝石行业、磁性材料行业受经济环境影响，需求同比也有所下降，导致公司今年业绩同比大幅下滑。 二、主要资产

27、重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 报告期末固定资产较期初增长 43.38%， 主要系子公司增加生产线设备投资及厂房在 建工程转固所致。 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末在建工程较期初增长 71.54%，主要系子公司增加生产线设备投资所致。 货币资金 报告期末货币资金较期初增长 247.52%，主要系短期借款增加所致。 预付款项 报告期末预付款项较期初增长 320.03%，主要系报告期向供应商预付款增加所致。 11 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 其他应收款

28、报告期末其他应收款较期初增长 619.83%，主要系支付设备海关保证金增加所致。 其他流动资产 报告期末其他流动资产较期初减少 79.68%，主要系理财减少所致。 其他非流动资产 报告期末其他非流动资产较期初增长 2623.92%， 主要系预付进口设备款增值税及技 术服务费增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （1）拥有较强的研发与创新能力 公司自设立以来注重研发与创新，经多年积累，目前已掌握了多项金刚石工具相关的核心技术，截至报告期末，公司累 计获得专利58项（其中发明专利16项），已在金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为

29、全面的专利体系，以及较为丰富 的技术储备。 公司是国内较早掌握金刚线相关技术并成功产业化的本土企业， 并参与起草我国首个电镀金刚石线锯的行业标准 超硬 磨料制品 电镀金刚石线（JB/T12543-2015）。公司先后获得“金刚石丝锯及其制造方法”“金刚石丝锯及其制造方法和专用 设备”“一种金刚石丝锯的上砂方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”“镀镍金刚石表面耐电腐蚀的处理方法”“金刚 石表面磁性镀层及其镀覆方法”等多项发明专利，以及25项与金刚线相关的实用新型专利。公司对金刚线生产设备进行不断 地研发和改进创新，并成功量产多规格多用途的金刚线产品，被光伏行业、蓝宝石、磁性材料等行业的多家

30、大型客户采用。 公司自设立以来始终专注金刚石砂轮产品，截至本报告期末，已获得27项相关专利技术，积累了数十种金刚石砂轮的关 键配方。公司在日本设立了研发中心，并引进经验丰富的日本专家进一步加强公司金刚石砂轮的产品的研发能力。 （2）拥有丰富的精密制造经验 金刚线生产对精密制造能力要求较高，而且线径越细，要求越高。以单晶硅切片线为例，需要对一卷长达60km或以上、 直径0.06mm以下的裸线，连续长时间稳定的生产才能完成，同时要求金刚石以一定的分布密度牢固、均匀地固着于裸线上 且成品线径变化控制在1.5m以内。因此，金刚线厂商需具备精密、稳定的制造能力，否则容易产生产品质量问题甚至导 致产品报废

31、。 公司自2012年金刚线大规模投产以来，经过不断摸索和改进，已经积累了较丰富的精密制造经验，能够生产 0.050mm-0.45mm多种规格的产品，所生产的产品质量稳定。公司金刚线的自动化生产线，经不断研发改进，生产效率和产 品性能得到较大提高和改善。 公司丰富的精密制造经验以及配套设备的研发能力为公司大规模生产高质量产品奠定了良好基 础。 （3）拥有产生协同效应的产品体系 公司主要生产金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具，产品的种类较齐全。公司已开发出0.050mm-0.450mm多种规格的 金刚线，包括硅切片线、硅芯切割线、硅开方截断线、蓝宝石切片线、蓝宝石开方线等。公司生产开发出树脂、青铜

32、、电镀、 陶瓷等四大类几千个产品型号的金刚石砂轮。公司的产品可以满足光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料、集成电路、陶瓷、玻璃 等多个行业客户的“切、削、磨、研、抛等”精密加工需求。 公司的主要产品金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。 该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 （切 割、磨削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源，有利于 市场开拓，并于产业链中获取更多利润。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。报告期内，公司金刚 线产品在光伏硅材料行业的销售带动了金刚石砂轮在该等行业销售的显著增长， 公司金刚石砂轮在磁性材

33、料行业的优势一定 程度上带动了公司磁性材料用金刚线的销售。 （4）拥有稳定优质的客户 凭借技术积累和工艺进步，公司以高性价比的产品和优质的服务，赢得了众多下游实力用户的认可。 12 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 公司的产品主要用于硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割、磨削、抛光。公司目前已与中环股份（002129）、 江苏协鑫、晶龙集团、天合光能、阳光能源、四川永祥等知名光伏硅材料行业企业，天通控股、水晶光电（002273）、露笑 科技（002617）等知名蓝宝石企业，宁波韵升（600366）、横店集团东磁股份有限公司等知名磁性材料行业企业和华润微电 子有限公司等知

34、名集成电路行业企业建立了较稳定良好的业务合作关系。 这些客户拥有较大的业务规模、 较高的行业影响力、 严格的供应商管理体系，与该等客户的良好业务合作关系能够为公司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 （5）拥有专注于金刚石工具的经营管理团队 公司的核心团队长期从事金刚石工具的研发、生产和销售，其中主要创始股东已有20多年金刚石工具研发、生产、销售 等方面的经验。 公司已通过内部培养和外部引进的方式建立了专注于金刚石工具行业的经营管理团队。 公司的经营管理团队 对行业的技术、市场等发展态势有深刻的认识，而且公司主要经营管理团队成员通过间接方式持有公司股份，使得其自身利 益与公司的经营状况紧密相连，

35、有利于公司核心团队的稳定和公司的长远发展。 13 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，公司经营环境面临着巨大挑战，金刚石线锯行业受行业竞争加剧及531光伏新政的延续影响，产品价格大幅 下降，行业整体盈利能力受到了大幅挤压，另一方面，客户对产品的品质要求不断提升，公司技术进步能力和生产管理水平 也面临着巨大的考验。此外，受中美贸易战影响，宏观经济形势也颇为严峻，公司产品下游蓝宝石行业、磁性材料等行业也 较为低迷。在此形势下，公司管理层通过反复研判，坚定了光伏产业和金刚石线锯行业的发展信心，明确了公司

36、战略部署， 并围绕公司战略目标安排和调整公司的各项经营管理工作。 在公司全体员工的共同努力下， 2019年尽管公司经营业绩同比出 现了较大幅度下滑， 但各项经营管理工作仍取得了一定的成绩。 报告期内公司实现营业收入22463.45万元， 同比下降32.63%， 实现归属上市公司股东净利润985.46万元，同比下降73.46%，经营活动产生的现金流量净额6581.46万元，同比下降28.33%。 各项重点经营管理工作开展如下： 1、狠抓技改，产品品质改善、成本下降取得显著成效 报告期内， 公司沉下心来狠抓技改， 着力解决硅切片线存在的品质波动、 生产耗费偏高等问题。 通过实施多项技改措施， 公司

37、自第三季度以来，硅切片线生产的品质稳定性得到了极大改善，并在多家客户处得到了较高评价，金刚石单耗、裸线利 用率也有了较为明显的改善，生产成本下降较为明显。 2、坚持技术创新与新品开发，成果逐步显现 公司坚持把技术创新和产品开发作为企业持续发展的核心驱动力。报告期内，公司及江苏三超获得授权专利共计12项， 其中发明专利3项，实用新型专利 9 项，另有新申请专利共计19项。部分金刚石砂轮新品开发取得较大进展：刀具用周边磨、 双端面磨砂轮开发成功， 标志着公司产品领域拓展至精密刀具行业； 蓝宝石倒角砂轮取得突破， 品质可与同类进口产品相当， 得到一线大厂认可，并获得批量订单；硅棒精磨砂轮品质明显改善

38、，对机床适应性实现较大提升。 3、收购中村超硬设备技术，进行逆周期投资，为后期发展积蓄力量 在金刚线行业整体处于低谷之际，公司管理层认真研判行业发展趋势，我们认为光伏产业发展潜力仍然巨大，金刚线行 业也仍有较大发展空间，且随着这一轮的优胜劣汰，未来竞争环境将有所改观，而公司在硅切片线方面总体产能仍然较少， 如能在产品技术、品质方面具备优势，公司在金刚线领域仍具备较好的发展机遇和空间。恰逢日本中村超硬因经营困难拟出 售其金刚线资产，作为金刚线行业的先行者和一直以来的领军企业，中村超硬在金刚线技术方面仍具有一定优势，因此，公 司果断决策，经过艰苦的谈判，最终达成了购买其设备及技术的合作协议。此次收

39、购将有助于公司扩大产能，提升公司现有 的技术水平和生产管理、品质管理水平。 报告期内，公司年产1000万公里超细金刚石线锯项目一期厂房建设竣工并交付使用。IC精密工具事业部车间改造完成， 并投入了部分高精度设备。子公司株式会社SCD在日本广岛购置了一宗土地厂房，用于境外子公司研发中心建设。上述逆周 期投资，为公司后期发展夯实了基础，积蓄了力量。 4、可转债发行获证监会受理，助力募投项目建设顺利实施 报告期内，经董事会、股东大会审议，公司拟发行不超过19500万元可转债，用于建设年产1000万公里超细金刚石线锯 生产一期项目及补充流动资金。上述申请已于2020年1月15日获得证监会受理。可转债若

40、能顺利发行，将有助于保障募投项 目建设，从而进一步提升金刚线产品的生产技术和产品品质，提高生产良率、降低生产耗费，发挥公司的生产管理和规模经 济优势，解决下游需求快速增长带来的产能和技术瓶颈问题，满足广阔的市场需要，增强公司的盈利能力和竞争实力。 5、引进专业管理、技术人才，强化生产管理和成本管控 报告期内，公司下决心引进了多名管理、技术方面的高级人才，充实了公司的团队建设，也带来了新的管理理念和管理 方法，强化了生产管理和成本管控，对金刚石线锯产品生产过程中的不合理耗费下降，良品率、直通率提升，起到了明显的 效果。 6、加强内部规范运作，完善公司体系治理 报告期内，公司严格按照相关的法律法规

41、标准规范管理，为股东大会、董事会、监事会的日常运作创造有利条件，不断 14 南京三超新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 提高治理水平。公司立足实际，按照管理制度化、制度流程化、流程信息化的要求，建立健全了相对完善的内部控制体系并 依据相关政策法规的变化， 适时完善相关治理文件， 持续深入的开展公司治理活动， 进一步推动企业管理的规范化、 标准化、 常态化，促进公司的持续健康稳定发展，切实维护上市公司及中小股东的利益。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 224,634,480.36 100% 333,447,288.51 100% -32.63% 分行业 超硬材料