星期六：首次公开发行股票招股意向书.PDF

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1、佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-1 佛山星期六鞋业股份有限公司佛山星期六鞋业股份有限公司 （住所：广东省佛山市南海区桂城科技园（简平路）（住所：广东省佛山市南海区桂城科技园（简平路）B-3 号）号） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）: （住所：深圳市福田区益田路江苏大厦（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 楼）楼） 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股） 每股面值：人民币 1.00 元 发行股数：5,50

2、0.00 万股 预计发行日期：待定 每股发行价格：待询价后确定 发行后总股本：21,500.00 万股 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 本 次 发 行 前股 东 所 持 股份 的 流 通 限制 及 自 愿 锁定的承诺 本公司第一大股东深圳市星期六投资控股有限公司（持有 8,672.90 万股）、第二大股东 LYONE GROUP PTE. LTD.（持有 5,487.10 万股）、第六大股东上海迈佳网络科技有限公司（持有 160.00 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；本公司第一大股东深圳市星期六投资控

3、股有限公司的股东张泽民、于洪涛、李刚和林建江作为本公司董事和（或）高管承诺：在任职期间，不单独采取行动以致每年减少其间接持有的本公司股份超过百分之二十五，且离职后半年内，不减少其该部分间接持有的本公司股份；其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 签署日期：2009 年 8 月 4 日 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-3 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及

4、其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 佛山星期六鞋业股份有

5、限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司提请投资者注意以下重大事项： 一、股份锁定承诺：本公司第一大股东深圳市星期六投资控股有限公司（持有 8,672.90 万股） 、 第二大股东 LYONE GROUP PTE. LTD. （持有 5,487.10 万股） 、第六大股东上海迈佳网络科技有限公司（持有 160.00 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部

6、分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、经第一届董事会第十三次会议和 2008 年年度股东大会审议通过，本公司 2008 年度利润分配方案为每 10 股派现金 1 元（含税），该利润分配方案已于2009 年 5 月 18 日实施完毕。 若 2009 年内，本公司本次股票发行成功，则本次发行前的剩余可供股东分配的滚存利润将由新老股东共享。 三、本公司自2007年1月1日起执行新会计准则。根据2007年2月15日中国证监会证监会计字200710号文的有关规定，本招股意向书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照企业会计准则规定编制；并根据实际发生的交易和事项及本公司会计政策，对涉及

7、企业会计准则第38 号首次执行企业会计准则第五条至第十九条经济事项进行了追溯调整。同时，本招股意向书附有根据“证监会计字200710号”文件规定的假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则作为编制基础的备考利润表。 四、本公司于 2006 年 10 月 31 日完成了对力元鞋业（佛山）有限公司的吸收合并，此次合并属于同一控制下的合并。合并完成后，本公司的财务状况、经营业绩和现金流量等方面发生了较大变化，请投资者在对本公司进行分析时，考虑这一变化情况。 五、 请投资者认真阅读本招股意向书“第四章 风险因素”中所列示的相关风险，并特别关注其中的以下风险因素： （一）实际控制人控制风险 佛山星

8、期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-5 张泽民先生及其妻子梁怀宇女士为本公司实际控制人， 分别通过星期六控股和新加坡力元间接持有本公司 80.44%股份。 本次发行 5,500 万股后， 张泽民先生及其妻子梁怀宇女士仍间接持有本公司 59.87%股份。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、 重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给本公司及中小股东带来一定的风险。 （二）依赖百货商场销售的风险 本公司主要产品为中高档女皮鞋， 产品主要销售渠道为各大百货商场中开设的店中店。截至 2009 年 6 月 30 日本公司连锁店数为 1,311 个，其

9、中开设于百货商场的店中店（含自营百货商场店中店和分销商开设于百货商场中的店中店）占连锁店总数的 90%以上。尽管本公司多年来在商场开设的店中店经营情况良好，且在多年来一直同各商场之间保持良好合作关系。但若商场合同到期后，合同续签时本公司在分成比例、面积、位置等方面取得合理的条件或不能续签，将对本公司产品销售产生不利影响。 （三）连锁店扩张带来的管理风险 本公司产品主要通过自营店和分销店两种连锁店形式进行销售。 除现有连锁店销售的自然增长外，新增连锁店对本公司业务的增长发挥较大的推动作用。报告期内本公司连锁店数增长较快，2006 年末、2007 年末、2008 年末和 2009 年 6月末连锁店

10、数分别为 619 个、1,177 个、1,293 个和 1,311 个，其中自营店分别为371 个、812 个、943 个和 945 个，并计划在募集资金到位 2 年内利用募集资金新建自营店 900 个。若本公司在营销网络发展过程中出现：不能培养或招聘到足够数量的合格的管理人员和营销人员；不能寻觅到合适的新开店地点；不能发展到合适的分销商；不能对日益发展的营销网络进行有效管理；生产和物流配送系统无法支持营销网络的扩张等情况， 本公司营销网络的发展将难以达到预期经营效益。 （四）所得税优惠到期的风险 本公司 2008 年销售自产产品部分应纳税所得享受优惠税率 12.5%，该所得税优惠至 2009

11、 年底结束，自 2010 年 1 月 1 日起，本公司全部应纳税所得额将按25%税率计算缴纳企业所得税，净利润将相应减少自产产品销售部分应纳税所得额的 12.5%。本公司报告期三年一期优惠税率影响数占净利润的比例分别为26.42%、23.19%、15.73%和 15.00。所得税优惠到期后，净利润减少额最大为佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-6 该期应纳税所得额的 12.5%。佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-7 目目 录录 第一章 释义.11 第二章 概览.14 一、发行人简介.14 二、控股股东简介.18 三、主要财务数据.19

12、四、本次发行情况.20 五、募集资金用途.21 第三章 本次发行概况.22 一、本次发行的基本情况.22 二、本次发行的有关机构.23 三、本次发行上市的重要日期.24 第四章 风险因素.25 一、 市场风险.25 二、 财务风险.26 三、 管理风险.27 四、 募投项目的风险.29 第五章 发行人基本情况.30 一、公司概况.30 二、公司改制重组情况.30 三、公司股本结构的形成及变化情况.33 四、公司设立以来重大资产重组情况.39 五、股份公司设立以来历次评估及验资情况.48 六、公司的组织结构.48 七、子公司情况.50 八、发起人、持有本公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基

13、本情况51 九、公司股本情况.68 十、公司内部职工股情况.69 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-8 十一、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况.69 十二、员工及其社会保障情况.69 十三、主要股东的重要承诺.71 第六章 业务与技术.72 一、主营业务.72 二、行业基本概况.72 三、发行人的竞争地位.90 四、发行人主营业务情况.95 五、固定资产及无形资产情况.113 六、环境保护及安全生产.123 七、特许经营权情况.124 八、公司技术状况.124 九、主要产品的质量控制情况.126 第七章 同业竞争与关联交易.128 一、同业竞争.

14、128 二、关联方与关联交易.129 三、规范关联交易的制度安排.134 四、独立董事对发行人报告期关联交易执行情况的意见.136 五、发行人采取的减少或避免关联交易措施.136 第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.137 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.137 二、董事、监事、高级管理人员及近亲属持股情况.140 三、对外投资情况.140 四、兼职情况.141 五、薪酬情况.141 六、与公司签订协议情况.142 七、报告期变动情况.142 第九章 公司治理.144 一、公司治理制度的建立健全及运行情况.144 二、报告期违法违规行为情况.152 佛山星期六鞋业股

15、份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-9 三、报告期资金占用和对外担保情况.152 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见.153 第十章 财务会计信息.154 一、发行人财务报表.154 二、注册会计师审计意见类型.167 三、会计报表编制基准和合并会计报表编制方法.167 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.169 五、分部报告信息.178 六、非经常性损益明细表.180 七、主要资产情况.181 八、主要债项.182 九、股东权益.184 十、现金流量状况.186 十一、其他重要事项.187 十二、报告期主要财务指标.187 十三、全面执行新会计准则的备考利

16、润表.189 十四、资产评估情况.190 十五、历次验资情况.191 第十一章 管理层讨论与分析.194 一、发行人盈利能力分析.194 二、发行人财务状况分析.214 三、发行人现金流量分析.226 四、同行业上市公司财务指标对比分析.229 五、发行人的资本性支出.232 六、2006 年吸收合并专项分析.233 第十二章 业务发展目标.239 一、发展战略和发展目标.239 二、发行当年和未来二年的发展计划.239 三、实现上述目标的假定条件及面临的主要困难.242 四、上述发展计划与现有业务的关系.242 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-10 五、发行人

17、确保实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径.242 第十三章 募集资金运用.244 一、募集资金运用概况.244 二、募集资金投资项目概况.247 第十四章 股利分配政策.289 一、发行人报告期股利分配政策.289 二、发行人报告期股利分配情况.289 三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序.290 第十五章 其他重要事项.291 一、信息披露制度及为投资者服务的计划.291 二、重要合同.291 三、对外担保.298 四、其他重要事项.298 第十六章 董事、监事、高级管理人员及中介机构声明.300 一、本公司全体董事、监事及高级管理人员声明.300 二、保荐机构声明.3

18、02 三、发行人律师声明.303 四、审计机构声明.304 五、评估机构声明.305 六、验资机构声明.306 第十七章 附录和备查文件.307 一、备查文件.307 二、查阅地点及时间.307 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-11 第一章 释义第一章 释义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义： 本招股意向书 指 佛山星期六鞋业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书。 发行人、 本公司、 公司、股份公司 指 佛山星期六鞋业股份有限公司。 A 股 指 在境内上市的人民币普通股。 本次发行 指 佛山星期六鞋业股份有限公司首次向社会公开发行人民

19、币普通股（A 股）5,500 万股的行为。 星期六控股 指 深圳市星期六投资控股有限公司，本公司之控股股东。 新加坡力元 指 LYONE GROUP PTE. LTD.， 本公司之股东，新加坡注册的公司。联想投资、Sure Joyce 指 Sure Joyce Limited，本公司之股东，在英属维京群岛注册的公司。海恒投资 指 深圳市海恒投资有限公司，本公司之股东。 AVEX RICH 指 AVEX RICH DEVELOPMENT LTD.，本公司之股东。 上海迈佳 指 上海迈佳网络科技有限公司，本公司之股东。 星期六有限 指 佛山星期六鞋业有限公司，本公司之前身。 南海星期六 指 南海市

20、星期六鞋业有限公司，本公司之前身。 力元鞋业 指 力元鞋业（佛山）有限公司。 深圳星期六 指 深圳市星期六鞋业有限公司，本公司之全资子公司。 佛山隆星 指 佛山隆星鞋业有限公司，本公司之全资子公司。 上海淘趣 指 上海淘趣电子商务有限公司，本公司之控股子公司。 戴安娜南海分公司 指 哈尔滨市戴安娜鞋业经销公司南海分公司。 福山鞋厂 指 南海市福山鞋厂。 福山鞋业 指 南海市桂城福山鞋业有限公司及更名后的佛山市南海桂城福山鞋业有限公司。 卓炜家具厂 指 佛山市南海区卓炜家具厂，本公司实际控制人张泽民投资的有限合伙企业。 股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会。 董事、董事会 指 本公司董事、董

21、事会。 监事、监事会 指 本公司监事、监事会。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-12 SATRA Technology Centre 指 国际性鞋类测试和技术研究机构，总部位于英国，主要提供包括服务评价、产品质量顾问、世界鞋业市场资讯等服务。 CIIIC 指 中国行业企业信息发布中心。 商务部 指 中华人民共和国商务部。 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。 公司法 指 中华人民共和国公司法。 证券法 指 中华人民共和国证券法。 公司章程 指 本公司的公司章程。 近三年 指 2006 年、2007 年、2008 年。 报告期 指 2006 年、2007 年、

22、2008 年和 2009 年 1-6 月 保荐人、主承销商、招商证券 指 招商证券股份有限公司。 律师、发行人律师 指 北京市金杜律师事务所。 承销团 指 由招商证券股份有限公司担任主承销商的承销团。 深圳鹏城、会计师、申报会计师 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司。 元 指 人民币元。 新会计准则 指 财政部修订后的企业会计准则基本准则及财政部（财会20063 号文）印发的企业会计准则第1号存货等38项具体准则。 募投项目 指 拟使用本次发行募集资金进行投资的项目。 连锁店 指 从事鞋类产品销售的零售终端，按所有权分为自营店和分销店二种形式，按终端渠道分为百货商场店中店和独立店二种形式。 自

23、营店 指 由公司自行投资并经营管理的连锁店。 百货商场店中店 指 在传统百货商场、大型超市、Shopping Mall、综合市场、大型卖场、鞋城等各类大型零售商场等百货商场中设立的店中店（一般为品牌或产品专柜）。 独立店、独立店铺 指 在百货商场外的物业中开设的品牌专卖店。 分销店 指 由本公司与独立第三方（简称分销商）签订分销合同，并按本公司制定的统一品牌标准开设的连锁店。 ISO9001:2000 认证 指 国际标准化组织（ISO）制订的关于企业质量管理和质量保证的国际标准中之品质体系设计、开发、生产、安装和服务的品质佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-13 保

24、证模式最新的版本。 ERP 系统 指 Enterprise Resource Planning，企业资源计划系统。 CAD 指 Computer Aided Design，计算机辅助设计。 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，表示贴牌生产或原始设备生产商，OEM 产品是为品牌厂商度身订造的，生产后也只能使用该品牌名称，不能冠上生产者自己的名称再进行生产。 ST&SAT 指 公司“星期六”品牌注册商标。 FONDBERYL 指 公司“菲伯丽尔”品牌注册商标。 SAFIYA 指 公司“索菲娅”品牌注册商标。 MOOFFY 指 公司注册的一品牌商标。 RIZZ

25、O 指 公司注册的一品牌商标。 GAVAKLAS 指 公司注册的一品牌商标。 注： 本招股意向书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-14 第二章 概览第二章 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示， 投资者做出投资决策前， 应认真阅本概览仅对招股意向书全文做扼要提示， 投资者做出投资决策前， 应认真阅读招股意向书全文。读招股意向书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 （一）概况 发行人名称：佛山星期六鞋业股份有限公司 公司住所：广东省佛山市南海区桂城科技园（简平路）B-3 号 法定代表人：张泽

26、民 注册资本：16,000.00 万元 本公司是于 2007 年 7 月 31 日经国家商务部以商资批20071062 号文批准，由佛山星期六鞋业有限公司（即“星期六有限”）整体变更设立的中外合资股份有限公司。发起人为深圳市星期六投资控股有限公司、LYONE GROUP PTE.LTD.、Sure Joyce Limited、深圳市海恒投资有限公司、AVEX RICH DEVELOPMENT LTD.、上海迈佳网络科技有限公司，其中深圳市星期六投资控股有限公司持股54.206%、LYONE GROUP PTE.LTD.持股 34.294%、Sure Joyce Limited 持股7.00%、

27、深圳市海恒投资有限公司持股 1.875%、AVEX RICH DEVELOPMENT LTD.持股 1.625%、上海迈佳网络科技有限公司持股 1.00%。 本公司前身星期六有限设立于2002年7月25日。 本公司及前身自设立以来，一直从事皮鞋、皮革制品的生产经营。 （二）主营业务 本公司作为一家女鞋制造及零售商，通过已建立的分布于中国大陆的 1,311个品牌连锁店，以自有品牌运营为核心，以市场为导向，以时尚为基础要素，自主研发、设计、营销推广、分销和零售鞋类产品。 本 公 司 主 要 产 品 是 “ST&SAT”( 星 期 六 ) 、 “SAFIYA” （ 索 菲 娅 ） 、“FONDBER

28、YL”（菲伯丽尔）、“MOOFFY”、“RIZZO”等自有品牌的女皮鞋。 本公司报告期女皮鞋产品销售收入占营业收入 95%左右。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-15 （三）行业地位 本公司“ST&SAT”(星期六)品牌女皮鞋产品销售居于国内女皮鞋行业前列。根据中国行业企业信息发布中心（CIIIC）对全国 270 家大型百货商场品牌女皮鞋调查汇总结果，本公司“ST&SAT”（星期六）品牌产品 2006 年-2008 年市场占有率分别如下： 按销售量计算按销售量计算 按销售额计算按销售额计算 年份年份 市场占有率市场占有率 名次名次 市场占有率市场占有率 名次名次

29、 2006 3.94% 3 4.51% 3 2007 3.63% 4 3.87% 3 2008 3.50% 4 3.77% 3 （四）主要竞争优势 1、品牌优势 本公司作为女鞋制造及零售商，采用单纯一致性的多品牌发展策略，始终把时尚及原创放在塑造各类品牌的核心位置。公司的设计研发、营销策划、网络建设、广告、人才培训、文化建设均以时尚为基础，形成了个性鲜明的多个时尚品牌形象。 本公司实施的多品牌策略，是以“ST&SAT”(星期六)的品牌为中心，以时尚为所有品牌的基调，按消费者需求进行市场细分，以满足不同消费群对时尚女鞋的需求，使本公司的公司品牌价值大于旗下所有品牌的价值之和。实施多品牌策略，以消

30、费者性别、年龄、收入、消费特点进行市场细分，以兼顾更广泛的客户面，提高本公司产品覆盖范围，有利于本公司长期稳定发展。 本公司拥有五个自有品牌“ST&SAT”(星期六)、 “FONDBERYL” （菲伯丽尔） 、“SAFIYA” （索菲娅） 、 “MOOFFY”、 “RIZZO”， 及二个代理的国际品牌 Baldinini、Killah 品牌。 “ST&SAT”(星期六)品牌以时尚为主要风格，以追求时尚观念和流行品味的年轻女性为主要消费群。 “ST&SAT”(星期六)品牌曾荣获 2005 年广东省质量技术监督局“广东省名牌产品”、2006 年获“产品质量国家免检称号”、2007 年获“广东省著名

31、商标”、“全国用户满意产品”，连续多年进入 CIIIC 发布的中国十大女鞋品牌销售榜，进入中国皮革协会 2006 年、2007 年“中国真皮名鞋榜名单”。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-16 根据 CIIIC 对全国 270 家大型百货商场品牌女鞋市场调查显示， 本公司 2008年星期六品牌女鞋按销售量和销售额分别计算的名次名列第四位和第三位。 2、营销网络优势 截止2009年6月30日，本公司的营销网络已覆盖了全国29个省、自治区和直辖市，通过总部营销中心和12个区域营销中心管理1,311个连锁店，其中自营店945个， 分销店366个， 形成了较为完善的营销

32、网络。 本公司营销网络分布见下图： 本公司通过直接控制、管理分布于大多数省会、直辖市的自营店，便于第一时间了解市场信息，把握时尚趋势，树立品牌形象，提升品牌知名度、市场地位和销量，有利于推广新品牌及拓展业务规模。 本公司通过独立第三方分销商，在地、县级市开设分销店，从而形成广泛的营销网络，以取得品牌市场占有率及收益的最大化。 本公司拥有的营销网点除覆盖范围广泛外， 大部分营销网点处于销售时尚产品主要渠道全国各大百货商场内，如上海百盛、上海第一八佰伴、北京君太太平洋、北京新世界、深圳茂业、深圳天虹等百货商场，这些百货商场处于人流畅旺、交通便利的闹市区内，其稳定、丰富的客流量为提升本公司产品销售和

33、扩大佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-17 产品知名度具有重要作用。 3、研发优势 本公司拥有一个 85 人的设计、研发团队，2008 年完成 9,700 个新款设计及成型。本公司通过与意大利意德玛国际时尚设计有限公司合作，利用时尚专业预测机构、时尚展示会以及相关媒体时尚信息，准确的掌握女鞋的世界流行趋势，启发创作灵感，紧跟世界流行趋势潮流，结合国内市场需求的情况，完成各品牌主题产品的原创。 为保证产品能够紧贴时尚，本公司由设计师、市场人员和营销人员组成“三位一体”团队，利用直接控制、管理终端销售网络，第一时间取得各地的时尚潮流资讯，进行准确识别研判，快速响应市场

34、需求，滚动推出新款，平均每两周推出 10-15 款新品，保证连锁店产品的丰富度及新鲜度，为顾客提供最时尚和流行的款式，满足目标消费群对时尚女鞋的需求，发展并巩固品牌在国内市场地位。 4、管理优势 （1）经验丰富的管理层 本公司管理层多年从事本行业经营管理工作，具有丰富的经验，董事长张泽民先生及其他高级管理人员从事女鞋行业经营达十年以上。 管理层深刻认识本国女皮鞋市场，对公司业务的快速平稳发展发挥出重要作用。 （2）稳定、积极的经营管理团队 本公司高级管理人员及核心业务骨干间接持有公司的股份， 激励了公司经营管理团队努力提升经营业绩，为公司持续的发展提供了保障。 （3）快速反应的经营管理机制 本

35、公司采用扁平化的经营管理方式，通过总部营销中心和 12 个区域营销中心管理各连锁店，建立了规范的决策和执行机制，确保对不断变化的市场能做出快速的反应。 （4）先进的信息管理系统 本公司根据自身实际经营情况量身定制的经营管理软件，将公司总部、各区域营销中心和连锁店、仓库等业务数据实施共享，做到了跨地域精细化管理，提升了经营效率。公司总部通过计算机网络，可及时掌握遍布全国各连锁店的销售业绩，并能了解每一款产品在各连锁店的销售和库存情况，为经营决策提供了保障。公司总部可以及时分析业务的各项指标，快速做出经营调整决策，对下实行佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-18 日常经

36、营的管控，对所有地区的经营进行统一指导。各区域营销中心可以掌握连锁店的销售和库存情况，根据公司的整体经营策略，对各连锁店进行及时的货品调配和促销，提升销售降低库存，充分发挥连锁经营的优势。 本公司物流管理系统，对整个的采购、配送和存货实施统一管理，达到了高效运作，及时准确的效果。 本公司办公自动化系统使分布在全国各地的办公室人员可以实现网上一起办公，不但解决了跨地域管理的问题，而且提升了工作效率。 本公司生产部门建有专门的 ERP 系统，对材料采购、成本控制、样品资料、生产计划、工序排程等实施高效、精细化管理。 5、垂直整合的业务模式优势 本公司以自有品牌为核心，代理一致性的国际品牌，以直接控

37、制管理销售重点地区为核心与独立分销相结合，采用自主研发与外包主题时尚品类设计相结合，通过集中采购原材料，外购半成品与自产成型相结合，实现少量多样的规模化生产，满足目标消费群的需求。该模式能够及时了解市场需求，迅速应对市场变化，合理投入资源，并尽量获取各环节增值的综合利益，有利于在自有品牌基础上，形成综合竞争优势，降低单一业务环节营运风险。 二、控股股东简介二、控股股东简介 星期六控股持有本公司 54.206%股份，为本公司控股股东。星期六控股成立于 2006 年 4 月 5 日，注册资本为 5,127.415 万元，住所为深圳市罗湖区人民南路天安国际大厦 B 座 2006 室；法定代表人为张泽

38、民；主要业务为实业投资。截止2009年6月30日， 经深圳鹏城审计的总资产为80,714.32万元， 净资产为40,356.37万元，净利润为 5,340.50 万元。 本公司董事长张泽民先生持有星期六控股 86.7006%股权，为星期六控股第一大股东，本公司其他 15 名管理人员合计持有星期六控股 13.2994%股权。 本公司第一大股东星期六控股的控股股东为张泽民先生， 本公司第二大股东新加坡力元的控股股东为梁怀宇女士，张泽民和梁怀宇是夫妻关系，张泽民先生和梁怀宇女士同为本公司实际控制人。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-19 三、主要财务数据三、主要财务数

39、据 以下数据均摘自经深圳鹏城（深鹏所股审字2009126 号）审计的本公司财务报表。 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 资产资产 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31 流动资产 705,558,976.71660,041,045.16434,500,288.59 251,318,158.25非流动资产 79,805,957.9879,793,498.3775,304,268.92 72,876,112.80资产总计 785,364,934.69739,834,543.53509,804,557.51 324,194,271.05流动负债 3

40、83,585,650.84375,573,287.23219,533,296.77 212,684,822.27非流动负债 20,000,000.00 20,000,000.00 33,000,000.00 -负债合计 403,585,650.84 395,573,287.23252,533,296.77 212,684,822.27归属于母公司的股东权益 381,665,358.21 344,154,724.16257,216,480.03 111,509,448.78少数股东权益 113,925.64 106,532.1454,780.71 -股东权益合计 381,779,283.85 3

41、44,261,256.30257,271,260.74 111,509,448.78 （二）合并利润表主要数据 单位：元 2009 年年 1-6 月月2008 年度年度 2007 年度年度 2006 年度年度 营业收入 426,371,058.14768,891,021.24606,488,642.80 380,377,007.37营业利润 62,372,703.03118,462,495.30101,621,281.23 52,010,280.03利润总额 62,970,626.43119,407,682.90101,046,935.93 52,088,825.53净利润 53,518,02

42、7.55102,939,995.5685,719,150.64 47,733,391.46归属于母公司股东的净利润 53,510,634.05102,938,244.1385,714,369.93 47,733,391.46 （三）合并现金流量表主要数据 单位：元 2009 年年 1-6 月月2008年度年度 2007年度年度 2006年度年度 经营活动产生的现金流量净额 -53,428,024.60-12,177,134.9712,283,172.84 -18,571,341.18投资活动产生的现金流量净额 -3,029,609.45-12,605,976.35-16,262,806.74

43、-23,532,690.75筹资活动产生的现金流量净额 31,130,501.4628,094,232.1148,957,047.95 52,259,352.29现金及现金等价物净增加额 -25,379,401.513,311,120.7944,977,414.05 10,155,320.36 （四）主要财务指标 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-20 项项 目目 2009年年1-6月月/2009-6-30 2008年度年度/2008-12-31 2007年度年度/2007-12-31 2006年度年度/2006-12-311、流动比率 1.84 1.76 1.9

44、8 1.18 2、速动比率 0.93 0.95 1.18 0.83 3、资产负债率(母公司) 51.42 53.46% 49.54% 65.60% 4、应收账款周转率 2.36 5.07 5.20 3.98 5、存货周转率 0.69 1.73 2.77 4.01 6、息税折旧摊销前利润(万元) 7,144.92 13,217.34 10,854.69 5,536.87 7、利息保障倍数 11.11 15.52 26.23 31.82 8、 每股净资产(不含少数股东权益，元) 2.39 2.15 1.61 2.08 9、基本每股收益(归属于普通股股东的净利润，元) 0.33 0.64 0.54

45、1.12 10、 基本每股收益(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润，元) 0.33 0.64 0.54 0.64 11、 净资产收益率(归属于普通股股东净利润，全面摊薄) 14.02% 29.91% 33.32% 42.81% 12、净资产收益率(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润，全面摊薄) 13.89% 29.66% 33.52% 24.53% 13、每股经营活动的现金流量净额(元) -0.33 -0.08 0.08 -0.35 14、每股净现金流量(元) -0.16 0.02 0.28 0.19 15、扣除土地使用权后的无形资产占净资产的比例 0.34% 0.24%

46、0.09% 0.12% （注：计算 2006 年基本每股收益、每股经营活动现金流量、每股净现金流量等指标使用的股份数按星期六有限注册资本计算，下同） 四、本次发行情况四、本次发行情况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：1.00 元/股 3、发行股数：5,500.00 万股 4、发行方式：（1）按照中国证监会证券发行与承销管理办法规定的发行方式，或（2）中国证监会核准的其他发行方式。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-21 5、发行对象：（1）网下发行对象：符合中国证监会证券发行与承销管理办法规定条件的投资者；（2）网上发行对象：符合有关规定条件的

47、二级市场投资者；或（3）法律未禁止的其他投资者。 6、承销方式：本次发行的股票由以招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式承销。 五、募集资金用途五、募集资金用途 本次发行募集资金将在扣除发行费用后，按顺序投资于以下 4 个项目： 单位：万元 序序号号 项目名称项目名称 总投资额总投资额拟使用募集资拟使用募集资金投资额金投资额 批准文号批准文号 1 女鞋销售连锁店扩建技术改造项目 43,191 43,000 粤经贸函200872 号2 女鞋生产线扩建技术改造项目 7,247 7,000 粤经贸函200874 号3 物流配送系统技术改造项目 4,415.2 4,000 粤经贸函200873 号4

48、 研发中心扩建技术改造项目 2,236 2,000 粤经贸函200875 号 合 计 57,089.2 56,000 项目总投资与公司本次发行实际募集资金相比， 如本次募集资金超过项目总投资，超过部分用于补充公司流动资金；如本次募集资金不能满足投资项目的需要，不足部分由公司自筹解决。 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-22 第三章 本次发行概况第三章 本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：1.00 元 3、发行股数：5,500.00 万股，占发行后总股本的 25.58%。 4、每股发行价格：

49、【】元 5、发行市盈率： 【】倍（按照 2008 年经审计的扣除非经常性损益的净利润除以本次发行前总股本计算）； 【】倍（按照 2008 年经审计的扣除非经常性损益的净利润除以本次发行后总股本计算）。 6、发行前每股净资产：2.39 元（不含少数股东权益，以 2009 年 6 月 30 日经审计净资产值按照发行前股本计算）； 发行后每股净资产：【】元（不含少数股东权益，以 2009 年 6 月 30 日经审计净资产值加本次发行募集资金净额/本次发行后股本摊薄计算）。 7、发行市净率： 【】倍（按每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算）； 【】倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）。

50、 8、发行方式：（1）按照中国证监会证券发行与承销管理办法规定的发行方式，或（2）中国证监会核准的其他发行方式。 9、发行对象：（1）网下发行对象：符合中国证监会证券发行与承销管理办法规定条件的投资者；（2）网上发行对象：符合有关规定条件的二级市场投资者；或（3）法律未禁止的其他投资者。 10、承销方式：由招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式承销。 11、预计募集资金总额及净额：预计募集资金总额为【】万元；净额为【】万元。 12、发行费用概算 佛山星期六鞋业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-23 发行费用主要包括：（1）保荐费【】万元；（2）承销费【】万元；（3）审计费用【