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1、 安徽鑫龙电器股份有限公司 安徽鑫龙电器股份有限公司 住所：芜湖市经济技术开发区电器部件园住所：芜湖市经济技术开发区电器部件园 （九华北路 118 号） （九华北路 118 号） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐机构（主承销商） 保荐机构（主承销商） 住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 首次公开发行股票招股意向书 1 发行概况 发行概况 发行股票类型： 人民币普通股 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 每股面值： 人民币1.00元 预计发行日期： 2009年9月18日 发行后总股本： 不超过11,000万股 发行股数：不超过2,
2、800万股 发行价格： 【 】元 本次发行前股东所持股份的限制流通及自愿锁定承诺： 本公司控股股东束龙胜先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；三十六个月锁定期满后， 在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。 束龙胜先生还承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的鑫诚科技股权；三十六个月锁定期满后，在任职鑫诚科技董事期间每年转让的鑫诚科技股权不超过其所持有鑫诚科技股权总数的百分之二十五； 在离职后半年内，不转让所持
3、有的鑫诚科技股权。 本公司股东鑫诚科技、合肥创投承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 本公司股东唐荣保先生、张祥先生、胡恒生先生、徐之骞先生承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；十二个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五； 在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。 本公司股东芜湖建投、鸠江建投、安徽国资运营、鑫科材料、卢旭先生、黄燕华女士、干跃忠先生、严根长先生承诺：自公司股票上市之日起十二
4、个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司 招股意向书签署日期：2009年8月6日 首次公开发行股票招股意向书 2发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或
5、投资者的投资收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问， 应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。 首次公开发行股票招股意向书 3重大事项提示 一、公司本次发行前总股本8,200万股，本次发行不超过2,800万股，发行后总股本不超过11,000万股，上述股份均为流通股。 本公司控股股东束龙胜先生承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所直接和间接持有的股份，也不由公司收购该部分股
6、份；三十六个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所持有股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的股份。 束龙胜先生还承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的鑫诚科技股权；三十六个月锁定期满后，在任职鑫诚科技董事期间每年转让的鑫诚科技股权不超过其所持有鑫诚科技股权总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的鑫诚科技股权。 本公司股东鑫诚科技、合肥创投承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司收购该部分股份。 本公司股东唐荣保先生、张祥先生、胡恒生先生、徐之骞先生承诺：自股票上市之日起十二个月
7、内， 不转让或者委托他人管理所持有的股份， 也不由公司收购该部分股份；十二个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过其所持有股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的股份。 本公司股东芜湖建投、鸠江建投、安徽国资运营、鑫科材料、卢旭先生、黄燕华女士、干跃忠先生、严根长先生承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、截至2009年6月30日，本公司未分配利润7,876.68万元。根据公司2009年第一次临时股东大会表决通过，本次发行前公司滚存的未分配利
8、润，在本次发行后，由新老股东按持股比例共享。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险因素： 1、短期偿债风险：公司负债以流动负债为主，2009年6月30日、2008年12月31日、2007年12月31日、2006年12月31日流动负债分别为45,012.48万元、39,571.53万元、 首次公开发行股票招股意向书 441,622.33万元、37,387.77万元，分别占负债总额90.91%、89.79%、99.88%、96.02%。截至2009年6月30日流动负债中短期银行借款总额为17,290.00万元， 占流动负债比例为38.41%。公司短期偿债压力较大，如果银行不能及时满
9、足公司的贷款需要，将对公司的正常生产经营产生不利影响。 2、资产负债率较高风险：公司2009年6月30日、2008年12月31日、2007年12月31日、2006年12月31日资产负债率分别为74.74%、74.47%、76.00%、76.30%。从负债结构上看，流动负债比重较大；从资产构成上看，应收账款、存货比重较大。如果因合同纠纷、工程质量、工期延长或验收不及时等因素造成客户未能正常付款，公司有可能出现流动资金不足而引致相关的偿债风险，从而对公司经营活动产生不利影响。 3、净资产收益率下降的风险：本公司发行前2008年的按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润口径计算的净资产收益率
10、(全面摊薄)为15.73%， 本次发行后本公司的净资产将大幅增长，由于募集资金项目在短期内难以充分发挥效益，因此，公司存在着净资产收益率下降而引致的相关风险。 首次公开发行股票招股意向书 5目 录目 录 释 义.10释 义.10 第一节 概 览.13第一节 概 览.13 一、发行人简介一、发行人简介 .13 二、控股股东和实际控制人简介二、控股股东和实际控制人简介 .14 三、发行人主要财务数据三、发行人主要财务数据 .15 四、本次发行情况四、本次发行情况 .16 五、募集资金运用五、募集资金运用 .17 第二节 本次发行概况.18第二节 本次发行概况.18 一、本次发行的基本情况一、本次发
11、行的基本情况 .18 二、本次发行的有关机构二、本次发行的有关机构 .19 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 .20 四、与本次发行上市有关的重要日期四、与本次发行上市有关的重要日期 .20 第三节 风险因素.21第三节 风险因素.21 一、原材料价格波动的风险一、原材料价格波动的风险 .21 二、资产负债率较高的风险二、资产负债率较高的风险 .21 三、短期偿债风险三、短期偿债风险 .21 四、应收账款发生坏账风险四、应收账款发生坏账风险 .22 五、资产抵押的风险五、资产抵押的风险 .22 六、行业竞争风险六、行业竞争风险 .
12、22 七、控股股东控制风险七、控股股东控制风险 .23 八、管理风险八、管理风险 .23 九、产品和技术落后的风险九、产品和技术落后的风险 .23 十、产品质量风险十、产品质量风险 .24 十一、技术人员流失的风险十一、技术人员流失的风险 .24 十二、募股资金投资项目产品销售风险十二、募股资金投资项目产品销售风险 .24 十三、固定资产规模大幅增加的风险十三、固定资产规模大幅增加的风险 .25 十四、净资产收益率下降的风险十四、净资产收益率下降的风险 .25 首次公开发行股票招股意向书 6第四节 发行人基本情况.26第四节 发行人基本情况.26 一、发行人基本概况一、发行人基本概况 .26
13、二、发行人历史沿革及改制重组情况二、发行人历史沿革及改制重组情况 .26 三、历次股本结构形成及其变化和重大资产重组行为三、历次股本结构形成及其变化和重大资产重组行为 .33 四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性 .49 五、发行人的股权结构、组织结构和职能部门五、发行人的股权结构、组织结构和职能部门 .55 六、发行人控股子公司、参股子公司情况六、发行人控股子公司、参股子公司情况 .58 七、主要股东及实际控制人情况七、主要股东及实际控制人情况 .65 八、发行人的股本情况八、发行人的股本情况 .69 九、发行人内部职工股的情况九、
14、发行人内部职工股的情况 .72 十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人等情况十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人等情况.72 十一、公司员工及其社会保障情况十一、公司员工及其社会保障情况 .72 十二、发行人主要股东承诺情况以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺十二、发行人主要股东承诺情况以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺 .74 第五节 业务和技术.75第五节 业务和技术.75 一、发行人的主营业务及其变化情况一、发行人的主营业务及其变化情况 .75 二、发行人所处行业的基本情况二、发行
15、人所处行业的基本情况 .75 三、发行人在行业中的竞争地位三、发行人在行业中的竞争地位 .85 四、发行人主营业务情况四、发行人主营业务情况 .88 五、发行人主要固定资产和无形资产情况五、发行人主要固定资产和无形资产情况 .107 六、发行人技术情况六、发行人技术情况 .116 七、发行人主要产品的质量控制情况七、发行人主要产品的质量控制情况 .128 第六节 同业竞争与关联交易.131第六节 同业竞争与关联交易.131 一、同业竞争一、同业竞争 .131 二、关联方、关联关系及关联交易二、关联方、关联关系及关联交易 .132 三、关联交易决策制度三、关联交易决策制度 .141 四、发行人近
16、三年关联交易的执行情况四、发行人近三年关联交易的执行情况 .143 首次公开发行股票招股意向书 7五、发行人拟采取的减少关联交易的措施五、发行人拟采取的减少关联交易的措施 .143 第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.144第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.144 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 .144 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 .149 三、董事、监事、
17、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 .149 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人及其关联企业领取收入的情况及兼职情况四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人及其关联企业领取收入的情况及兼职情况 .150 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 .152 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签定的协议及作出的重要承诺六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签定的协议及作出的重要承诺 .152 七、董事
18、、监事、高级管理人员的任职资格七、董事、监事、高级管理人员的任职资格 .152 八、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况八、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况 .152 第八节 公司治理.154第八节 公司治理.154 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.154 二、发行人战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的设置情况二、发行人战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的设置情况 .162 三、发行人近三年内有关情况的声明三、发行人近三年内有关情况的声明 .164 四、内部控制制度
19、的自我评估意见四、内部控制制度的自我评估意见 .164 五、注册会计师对公司内部控制的鉴证意见五、注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 .165 第九节 财务会计信息.166第九节 财务会计信息.166 一、注册会计师意见一、注册会计师意见 .166 二、财务报表二、财务报表 .166 三、财务报表编制基础、合并财务报表范围三、财务报表编制基础、合并财务报表范围 .174 四、主要会计政策和会计估计四、主要会计政策和会计估计 .176 五、公司财务报告事项五、公司财务报告事项 .186 六、财务指标六、财务指标 .192 七、历次评估情况七、历次评估情况 .194 首次公开发行股票招股意向书 8
20、八、历次验资情况八、历次验资情况 .195 第十节 管理层讨论与分析.196第十节 管理层讨论与分析.196 一、财务状况分析一、财务状况分析 .196 二、盈利能力分析二、盈利能力分析 . 211_Toc236746307 三、资本性支出分析三、资本性支出分析 .229 四、公司现金流量分析四、公司现金流量分析 .231 五、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析五、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .232 第十一节 业务发展目标.237第十一节 业务发展目标.237 一、公司发行当年和未来两年的发展计划一、公司发行当年和未来两年的发展计划 .237 二、拟定上述计划所依据的假设条件二、
21、拟定上述计划所依据的假设条件 .240 三、实施上述计划将面临的主要困难三、实施上述计划将面临的主要困难 .241 四、发展计划与现有业务的关系四、发展计划与现有业务的关系 .241 第十二节 募集资金运用.242第十二节 募集资金运用.242 一、募集资金数额及运用一、募集资金数额及运用 .242 二、募集资金投资项目的市场前景二、募集资金投资项目的市场前景 .243 三、募集资金投资项目的项目概况三、募集资金投资项目的项目概况 .248 四、募集资金投资项目固定资产变化与产能变动的匹配关系四、募集资金投资项目固定资产变化与产能变动的匹配关系 .276 五、募集资金投资项目产品之间的内在关系
22、及新增产能销售的可行性五、募集资金投资项目产品之间的内在关系及新增产能销售的可行性 .277 六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 .278 第十三节 股利分配政策.280第十三节 股利分配政策.280 一、发行人股利分配政策和历年股利分配情况一、发行人股利分配政策和历年股利分配情况 .280 二、滚存利润的共享安排二、滚存利润的共享安排 .281 第十四节 其他重要事项.282第十四节 其他重要事项.282 一、信息披露制度相关情况一、信息披露制度相关情况 .282 二、重大商务合同二、重大商务合同 .282 三、对外担保情况三、对外担保情况
23、.292 四、诉讼或仲裁事项四、诉讼或仲裁事项 .292 第十五节 董事、监事、高级管理人员 及有关中介机构声明 .293第十五节 董事、监事、高级管理人员 及有关中介机构声明 .293 首次公开发行股票招股意向书 9第十六节 备查文件.301第十六节 备查文件.301 一、备查文件内容.301一、备查文件内容.301 二、查阅时间和地点.301二、查阅时间和地点.301 首次公开发行股票招股意向书 10释 义 释 义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列词语具有如下意义： 发行人、本公司、公司、 鑫龙电器、股份公司 指 安徽鑫龙电器股份有限公司 湾里实业 指 芜湖市湾里经济开发实业公司 桥架
24、厂 指 芜湖市电缆桥架厂 鑫诚科技 指 芜湖市鑫诚科技投资有限公司 鑫诚技术 指 芜湖市鑫诚技术开发有限公司 合肥创投 指 合肥世纪创新投资有限公司 芜湖建投 指 芜湖市建设投资有限公司 鸠江建投 指 芜湖市鸠江建设投资有限公司 鸠江工投 指 芜湖市鸠江工业投资有限责任公司 安徽国资运营 指 安徽省国有资产运营有限公司 鑫科材料 指 安徽鑫科新材料股份有限公司 森源电器 指 安徽森源电器有限公司 经纬拍卖 指 安徽省经纬拍卖有限公司 招股意向书 指 安徽鑫龙电器股份有限公司首次公开发行股票招股意向书 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国
25、公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程或章程 指 安徽鑫龙电器股份有限公司章程 本次发行 指 公司本次向社会公众公开发行不超过2,800万股A股的行为 首次公开发行股票招股意向书 11A 股 指 本公司本次向境内投资者发行的普通股，每股面值人民币1.00元，须以人民币认购 保荐机构（主承销商） 指 国元证券股份有限公司 申报会计师、会计师事务所 指 天健光华（北京）会计师事务所有限公司 发行人律师、律师事务所 指 北京市天银律师事务所 股东大会 指 安徽鑫龙电器股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽鑫龙电器股份有限公司董事会 监事会 指 安徽鑫龙电器股份有限公司监事会 元 指 人民
26、币元 近三年及一期、报告期 指 2009年1-6月、2008年、2007年、2006年 成套开关设备 指 由一个或多个开关设备和与之相关的控制、测量、信号、保护、调节等设备，由制造厂家负责完成所有内部的电气和机械连接，用结构件完整地组装在一起的一种组合件 自动化产品 指 属于电力行业的二次设备，主要用于对一次设备正常运转的监控和保护，例如对电网、变电站的自动控制、保护和调度。电力自动化产品是电力专业知识和计算机技术、网络技术、通讯技术、系统集成等信息领域的技术集成，是电力输送的“软件设备”断路器 指 能关合、承载、开断运行回路正常电流、也能在规定时间内关合、 承载及开断规定的过载电流(包括短路
27、电流)的开关设备，又称开关 真空断路器 指 触头在真空中关合、开断的断路器 SF6断路器 指 六氟化硫断路器，触头在六氟化硫气体中关合、开断的断路器 箱式变电站、预装式变电站 指 装入高压配电设备、变压器、低压配电设备以及配备一些测量、保护、控制、通讯功能单元，并在工厂完成组合，可整体移动运输的供电设备 环网柜 指 专门为城市提供配电的专用设备，设备由一路电源 首次公开发行股票招股意向书 12进入、两路电源输出，不断循环，组成环网 隔离开关 指 在分位置时，触头间符合规定要求的绝缘距离和明显的断开标志；在合位置时，能承载正常回路条件下的电流及规定时间内异常条件(例如短路)下的电流开关设备 接触
28、器 指 只有一个休止位置，能关合、承载及开断正常电流及规定的过载电流的开断和关合装置 熔断器 指 当电流超规定值一定时间后，以它本身产生的热量使之熔化而开断电路的开关装置 母线 指 在发电厂和变电所的各级电压配电装置中，将发电机、变压器与各种电器连接的导线 继电器 指 能反应电力系统中电气设备故障或不正常的工作情况，而作用于开关跳闸或发出信号的装置 3C、CCC 指 中国对强制性产品认证使用的统一标志（China Compulsory Certification） CQC 指 中国质量认证中心 首次公开发行股票招股意向书 13第一节 概 览 第一节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。
29、投资者作出投资决策前，应认真阅读本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 招股意向书全文。 一、发行人简介 一、发行人简介 发行人名称：安徽鑫龙电器股份有限公司 英文名称：ANHUI XINLONG ELECTRICAL CO.,LTD. 注册资本：8,200万元 法定代表人：束龙胜 设立日期：1998年5月15日 住所：芜湖市经济技术开发区电器部件园（九华北路118号） 公司网址：www.ah- 本公司是经安徽省人民政府皖府股字1998第17号批准证书和安徽省经济体制改革委员会皖体改函199836号文批准， 由芜湖市湾里经济开发实业公司、 芜湖市电
30、缆桥架厂、束龙胜等222名自然人作为发起人以发起方式设立，于1998年5月15日在安徽省工商行政管理局登记注册。现企业法人营业执照注册号为3400001300030。 本公司主要从事高低压成套开关设备、元器件和自动化产品的生产和销售。本公司主导产品高低压成套开关设备已在中央电视台（CCTV）新台址、北京地铁（1、2、4、5号线）、北京2008奥运场馆、北京奥林匹克公园、中国国际展览中心、中国银行信息中心、首都机场、中国建材工业对外经济技术合作公司、北京大学体育馆、北京南站、天津站、马鞍山钢铁股份有限公司、铜陵有色金属（集团）公司、奇瑞汽车有限公司、合肥至南京铁路、石家庄至太原客运铁路专线、武汉
31、至广州客运铁路专线、广州至珠海客运铁路专线、郑州至西安客运铁路专线等国家大型工程得到广泛应用。根据高压开关行业年鉴（2007），12KV高压交流金属封闭开关设备、12KV接地开关、12KV箱式变电站、40.5KV金属封闭开关设备、12KV环网柜、12KV真空断路器的产 首次公开发行股票招股意向书 14量分别位居全国第4位、第6位、第7位、第8位、第9位、第14位。 本公司为国家火炬计划重点高新技术企业，具有计算机信息系统集成叁级资质，建有省级企业技术中心。 “绝缘母线槽产品”于2000年获“安徽省新产品证书”， “垃圾处理计算机系统控制装置”项目列入国家经贸委2001年度国家技术创新项目，“消
32、失模自动控制系统”项目列入2001年度国家级重点新产品试产计划，“智能化永磁式真空断路器输变电系统” 获2002年度国家级重点新产品称号， “多功能测控系统项目” 、“智能化低压配电系统的开发项目”列入“2003年安徽省经贸委第二批技术创新项目”， “智能化电力供配电微机综合保护装置”列入2005年国家级火炬计划项目， “智能化永磁式真空断路器”列入2006年安徽省火炬计划项目。公司目前拥有32项实用新型专利，5项发明专利。 本公司“鑫龙牌”商标被评定为安徽省著名商标，“鑫龙牌”高低压开关柜为安徽省名牌产品，“鑫龙牌”高低压系列开关柜被国家质量监督检验检疫总局认定为国家免检产品。本公司通过了最
33、新国际标准ISO9001:2000版质量体系、ISO14001:2004环境管理体系和GB/T28001-2001职业健康安全管理体系等三体系认证，24类产品通过产品型式试验，21类产品获得中国国家强制性产品认证（3C）证书。 本公司为安徽省优秀民营企业、安徽省重合同守信用企业、安徽省A类诚信纳税企业、安徽省制造业信息化示范企业、安徽省劳动保障诚信示范企业、芜湖市科教兴企示范企业、安徽省民营企业二十强，连续11年被中国农业银行安徽省分行评为AAA级资信企业。 二、控股股东和实际控制人简介 二、控股股东和实际控制人简介 公司控股股东和实际控制人为束龙胜先生，简介如下： 束龙胜先生，中国国籍，身份
34、证号码340702196305093516，未拥有永久境外居留权，46岁，在职研究生学历，高级工程师。曾任铜陵市磷铵厂技术员，芜湖市电器设备厂厂长。现任本公司董事长兼总经理。 束龙胜先生为中国电工技术学会青年工作委员会委员、安徽省政协委员、芜湖市政协常委、芜湖市人大代表、芜湖市工商业联合会第十届委员会会长，并取得安徽省劳动模范、安徽省优秀民营科技企业家、安徽省发展乡镇企业先进个人、全国“关爱 首次公开发行股票招股意向书 15员工优秀民营企业家”等荣誉称号。 三、发行人主要财务数据 三、发行人主要财务数据 根据天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见的天健光华审（2009）GF字
35、第040019号审计报告，公司主要会计数据如下： （一）资产负债表主要数据 （一）资产负债表主要数据 单位：元 项项 目目 2009年6月30日 2008年12月31日2007年12月31日 2006年12月31日 2009年6月30日 2008年12月31日2007年12月31日 2006年12月31日 流动资产 584,461,032.67512,010,766.97462,877,504.00 402,117,411.51非流动资产 103,456,919.99105,134,058.53103,591,980.62 113,160,649.93资产总计 687,917,952.6661
36、7,144,825.50566,469,484.62 515,278,061.44流动负债 450,124,818.94395,715,306.71416,223,259.79 373,877,669.55非流动负债 45,000,000.0045,000,000.00500,000.00 15,500,000.00负债合计 495,124,818.94440,715,306.71416,723,259.79 389,377,669.55归属于母公司股东权益 190,689,287.00174,422,562.38146,637,582.26 122,356,192.51少数股东权益 2,10
37、3,846.722,006,956.413,108,642.57 3,544,199.38股东权益合计 192,793,133.72176,429,518.79149,746,224.83 125,900,391.89（二）利润表主要数据 （二）利润表主要数据 单位：元 （三）现金流量表主要数据 （三）现金流量表主要数据 单位：元 项 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度 项 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度 经营活动产生的现金流量净额 29,199,937.1328,184,503.1920,150,409.13 11,810,31
38、2.26项 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度 项 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度 营业收入 238,605,669.35418,854,654.07369,249,032.60 255,678,822.67营业利润 17,871,600.02 32,281,927.9534,123,919.09 19,940,656.82利润总额 19,086,795.2332,694,605.6634,950,332.82 20,265,268.21净利润 16,363,614.9327,810,230.4624,145,832.94 13,
39、537,266.20归属于母公司股东的净利润 16,266,724.62 27,784,980.1223,954,210.90 13,490,657.56 首次公开发行股票招股意向书 16投资活动产生的现金流量净额 4,518.38-20,528,227.15-27,330,453.13 -9,133,317.56筹资活动产生的现金流量净额 -37,761,396.97-16,474,369.7931,237,568.89 -1,354,785.77 现金及现金等价物净增加额 -8,556,941.46-8,818,093.7524,057,524.89 1,322,208.93（四）主要财务
40、指标 （四）主要财务指标 公司主要财务指标 2009年1-6月/ 2009年6月30日 2008年度/ 2008年12月31日 2007年度/ 2007年12月31日 2006年度/ 2006年12月31日 公司主要财务指标 2009年1-6月/ 2009年6月30日 2008年度/ 2008年12月31日 2007年度/ 2007年12月31日 2006年度/ 2006年12月31日 流动比率 1.30 1.29 1.11 1.08 速动比率 0.62 0.60 0.56 0.61 资产负债率（母公司） 74.74% 74.47% 76.00% 76.30% 应收账款周转率（次/年） 2.0
41、0 4.06 3.30 2.27 存货周转率（次/年） 0.56 1.10 1.20 1.17 息税折旧摊销前利润（元） 30,673,322.40 58,415,319.70 57,036,169.17 38,927,919.94 无形资产 （土地使用权除外）占净资产的比例 0.16% 0.19% 0.27% 0.38% 利息保障倍数 3.45 2.83 3.44 2.94 每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.36 0.34 0.25 0.14 每股净现金流量（元） -0.10 -0.11 0.29 0.02 每股净资产（元） 2.33 2.13 1.79 1.49 四、本次发行情况
42、四、本次发行情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元人民币 拟发行股数 不超过2,800万股 发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格 发行方式 采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合 首次公开发行股票招股意向书 17的方式 发行对象 符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 五、募集资金运用 五、募集资金运用 本公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目： 序号 项目名称 备案审批情况 预计投资额（万元） 序号 项目名称 备案审批情况 预计投资额（万元） 1 智能化电力供配电微机综
43、合保护装置生产线项目 安徽省发展和改革委员会发改工业函2007866号 国家科学技术部国家火炬计划项目证书编号：2005EB040896 4,500 2 智能化永磁真空断路器生产线技术改造项目 安徽省发展和改革委员会发改工业函2007868号 安徽省科学技术厅安徽省火炬计划项目证书编号：06340428D05 5,000 3 智能化箱式变电站生产线技术改造项目 安徽省发展和改革委员会发改工业函2007867号 7,000 合 计 16,500 注：募集资金投入项目后的不足部分，公司拟通过自筹资金解决。若所募资金投入项目后尚有剩余，则用来补充流动资金。 首次公开发行股票招股意向书 18第二节 本
44、次发行概况 第二节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00元人民币 拟发行股数 不超过2,800万股，不超过发行后总股本的25.45% 发行后总股本 11,000万股 发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格 市盈率 【 】倍（按本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.33元/股 （按2009年6月30日经审计的净资产与本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 【 】元/股（按2009年6月30日经审计的净资产和本次发行拟募集资金净额与本次发行后总股本计算） 市净率 【 】倍（按本次发行后每股净资产计算） 发行方
45、式 采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式 发行对象 符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 拟上市地 深圳证券交易所 发行股份的流通 本次发行结束后， 发行人将尽快申请本次发行的股票在深圳证券交易所上市流通 预计募集资金总额 【 】万元 预计募集资金净额 【 】万元 本次发行费用概算 承销费用： 万元 保荐费用： 万元 首次公开发行股票招股意向书 19审计费用： 万元 律师费用： 万元 发行手续费： 万元 二、本次发行的有关机构 二、本次发行的有关机构 （一）发 行 人： （一）发 行 人： 安徽鑫
46、龙电器股份有限公司 住 所： 芜湖市经济技术开发区电器部件园九华北路118号 法定代表人： 束龙胜 联系电话： 05535772627 传 真： 05535312688 联 系 人： 汪宇 朱文 （二）保荐机构（主承销商） ：（二）保荐机构（主承销商） ： 国元证券股份有限公司 住 所： 安徽省合肥市寿春路179号国元大厦 法定代表人： 凤良志 电 话： 05512207979 传 真： 05512207991 保荐代表人： 焦毛 胡司刚 项目协办人： 詹凌颖 项目组成员： 武军 梁化彬 胡伟 潘洁 张小峰 （三）律师事务所： （三）律师事务所： 北京市天银律师事务所 住 所： 北京市海淀区西
47、直门高粱桥斜街59号中坤大厦15层 负 责 人： 朱玉栓 电 话： 01062159696 传 真： 01088381869 经办律师： 朱振武 吕宏飞 （四）会计师事务所： （四）会计师事务所： 天健光华（北京）会计师事务所有限公司 首次公开发行股票招股意向书 20住 所： 北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心A座12层法定代表人： 陈箭深 电 话： 05512836700 传 真： 05512836400 经办注册会计师： 吕勇军 马章松 吴琳 （五）股票登记机构： （五）股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住 所： 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层 电
48、 话： 0755-25938000 传 真： 0755-25988122 （六）收款银行： （六）收款银行： 户 名： 国元证券股份有限公司 账 号： 1302010119027320711 开 户 行： 安徽省工商银行合肥市四牌楼支行 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 截至本招股意向书签署之日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、与本次发行上市有关的重要日期 四、与本次发行上市有关的重要日期 1、 询价推介时间：2009年9月11日2009年9
49、月15日 2、 定价公告刊登日期：2009年9月17日 3、 申购日期和缴款日期：2009年9月18日 4、 预计股票上市日期：发行后尽快安排上市 首次公开发行股票招股意向书 21第三节 风险因素 第三节 风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 下述风险因素是根据重要性原则或有可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、原材料价格波动的风险 一、原材料价格波动的风险 公司主营业务成本构成中，2009年1-6月、2008年度、2007年度、2006年度，断路器、互感器、仪表、电容器、变压器等元
50、器件占营业成本的比例合计分别为42.99%、39.04%、 38.79%、 38.03%， 铜材、 钢材等金属材料占营业成本的比例合计分别为23.68%、26.09%、28.31%、28.22%。近三年及一期公司元器件的采购价格相对平稳，金属材料的采购价格大幅波动。 本公司主导产品高低压成套开关设备的销售是通过投标报价方式实现的，标书中所注明的原材料价格是依据市场价格而确定。一旦中标，标书中注明的中标价格难以变动。在原材料市场价格发生波动的情况下，如果公司未能及时采购原材料或采取锁定原材料价格的措施， 将会影响到产品成本， 并对公司经营业绩产生直接影响。 二、资产负债率较高的风险 二、资产负债