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1、北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京市丰台区西四环南路 88 号（园区） 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 保荐人（主承销商） 住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 112北京当升材料科技股份有限公司北京当升材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股
2、意向书首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 不超过 2,000 万股，最终以中国证监会核准的数额为准。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【 】元 预计发行日期 2010 年 4 月 14 日 拟上市的证券交易所深圳证券交易所 发行后总股本 不超过 8,000 万股，最终以中国证监会核准的数额为准。 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺 本公司控股股东北京矿冶研究总院承诺：除根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的相关要求，向全国社会保障基金理事会转让所持公司 200 万股份以外，自发行人股票上市之日起 36
3、 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。本公司股票首次发行并上市后，北京矿冶研究总院转由全国社会保障基金理事会持有的公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务。 本公司其他法人股东深圳市创新投资集团有限公司、深圳市创新资本投资有限公司、深圳市同创伟业创业投资有限公司、韩国 AMTech 株式会社和自然人股股东白厚善、 王晓明、 陈彦彬、刘颖、谢国忠、张慧清、严俊玺、刘亚飞、彭丽冰、张淑琴、王芳、张立诚、郑瑛、罗忠义、张明祥、郑宝臣、周峰、王博承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不
4、转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 作为公司董事、监事和高级管理人员的股东白厚善、王晓北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 113明、陈彦彬、谢国忠、张慧清、刘亚飞、严俊玺、张明祥还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自直接或间接所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。 保荐人（主承销商）平安证券有限责任公司 签署日期 2010 年 3 月 25 日 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 114发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺
5、招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 115重大事项提示 一、本公司本次发行前总股本为 6,000 万股，本次拟发行
6、不超过 2,000 万股人民币普通股，本次发行完成后，公司总股本为不超过 8,000 万股。上述股份全部为流通股。 二、根据本公司2009年第三次临时股东大会决议，公司在本次股票发行完成后， 以前年度滚存的未分配利润以及首次公开发行股票当年实现的利润全部由首次公开发行股票后的新老股东共享。 三、本公司控股股东北京矿冶研究总院承诺：除根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的相关要求，向全国社会保障基金理事会转让所持公司 200 万股份以外，自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购其持有的发行人公开
7、发行股票前已发行的股份。 本公司股票首次发行并上市后，北京矿冶研究总院转由全国社会保障基金理事会持有的公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务。 本公司其他法人股东深圳市创新投资集团有限公司、 深圳市创新资本投资有限公司、深圳市同创伟业创业投资有限公司、韩国 AMTech 株式会社和自然人股股东白厚善、王晓明、陈彦彬、刘颖、谢国忠、张慧清、严俊玺、刘亚飞、彭丽冰、张淑琴、王芳、张立诚、郑瑛、罗忠义、张明祥、郑宝臣、周峰、王博承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购其持有的发行人公开发行股票前
8、已发行的股份。 作为公司董事、监事和高级管理人员的股东白厚善、王晓明、陈彦彬、谢国忠、张慧清、刘亚飞、严俊玺、张明祥还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自直接或间接所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。 四、本公司特别提醒投资者注意下列特别风险，并认真阅读招股意向书“第四节 风险因素”一章的全部内容。 投资于本公司股票可能会涉及一系列风险。 投资者在评价发行人本次发售的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 116因素。本公司存在主要风险如下： 主要客户集中度较高
9、风险 公司 2007 年度、2008 年度和 2009 年度对前 5 名客户的销售额占营业收入比例分别为 80.10%、82.45%和 81.33%，客户集中度一直处于较高水平。本公司的下游是锂电池行业， 在锂电池行业激烈的竞争环境中， 大厂商因其综合实力强、信誉较好，因此竞争优势比较突出，形成了行业集中度较高的特点。全球锂电池的销售量高度集中在几家大型企业， 2009 年度前 6 大锂电池厂商的销售量占全球锂电池出货总量的 75.56%（资料来源：IIT 报告），其中已有 5 家厂商目前已成为本公司客户。 主流锂电池企业对技术和产品的一致性要求很高， 其对锂电正极材料供应商的认证均很严格，通
10、常国际大厂商需要一年半到两年的认证期，国内大厂商需要半年到一年的认证期，而认证完成后，锂电池生产企业不会轻易更换供应商，以免带来较大的质量波动风险， 所以主流锂电池企业通常与锂电正极材料供应商建立较为紧密的合作关系。 但是如果某家大客户因某种原因终止与本公司的合作关系，将会对公司的生产经营产生一定的影响。 原材料价格波动风险 本公司目前生产所需的主要原材料为氯化钴和碳酸锂，报告期内，氯化钴占公司生产成本的比例约在 70%以上，是公司目前最主要的原材料。氯化钴由钴矿冶炼加工制成，其市场价格的波动与金属钴基本一致。根据美国地质调查局（USGS）2009 年的统计数据，世界金属钴总储量的 90%以上
11、集中在刚果、澳大利亚、古巴、赞比亚和俄罗斯等国家，因分布过于集中，且属于小金属品种，其价格随市场供求及国际金属价格的波动呈现周期性振荡。 为了降低因金属钴价格波动带来的采购风险，保证原材料的稳定供应，公司在采购方面采取有弹性的按销售订单锁定原材料的采购模式， 即： 一方面增加采购的多样性， 不仅采购氯化钴，同时向供应链上游延伸直接采购钴矿石并委托冶炼厂加工成氯化钴；另一方面，根据对金属钴的未来市场价格分析结果，按季度制定采购计划，在保持生产稳定的前提下，尽量避免在高价位区间进行大量采购。尽管公司对原材料价格波动采北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 117取了一定的应对措施，但如果国际金属
12、钴市场价格出现较大幅度波动，仍可能对本公司的盈利水平产生一定影响。 出口退税政策变化风险 公司出口钴酸锂产品享受免、抵、退的增值税税收优惠政策，2006 年 9 月15 日， 根据财政部、 发展改革委、 商务部、 海关总署、 国家税务总局财税2006139号文件 关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知 ，钴酸锂出口退税率由 5%提高至 13%。 钴酸锂作为高新技术产品属于国家鼓励出口范围，出口退税率的提高增强了公司产品的出口竞争力，有利于公司出口业务的快速扩张。报告期内公司出口收入分别为 26,212.52 万元、35,588.22 万元和29,154.63 万元，应收出
13、口退税额分别为 2,131.69 万元、2,604.63 万元和2,814.96 万元。 如果国家下调钴酸锂的出口退税率，将会增加公司的营业成本，并对公司出口有一定程度影响，进而影响公司的经营业绩。公司已与国外客户建立了紧密的合作关系，依靠自身的技术和质量控制等优势，公司对出口产品拥有一定的市场定价话语权，可以通过适度提价的方式来抵消出口退税下调产生的影响，同时，随着生产规模的扩大，公司与供应商的谈判能力进一步加强，公司还可以通过与供应商协商的方式来降低原材料采购价格。未来出口退税发生变化时，通过谈判调整销售价格或降低原材料采购价格并不能完全保证消除出口退税率变化对公司经营业绩的影响，出口退税
14、率的变动仍可能会对公司盈利产生一定影响。 本公司提请投资者关注以上重大事项， 并提请投资者仔细阅读本招股意向书“风险因素”等相关章节。 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 118目 录 第一节 释 义. 12 第二节 概 览. 17 一、发行人简介 . 17 二、控股股东及实际控制人简介 . 18 三、发行人核心竞争优势 . 18 四、发行人主要财务数据及财务指标 . 21 五、本次发行情况 . 22 六、募集资金用途 . 23 第三节 本次发行概况 . 24 一、发行人基本情况 . 24 二、本次发行的基本情况 . 24 三、与发行有关的机构和人员 . 25 四、发行上市重要日期 .
15、27 第四节 风险因素 . 28 一、主要客户集中度较高风险 . 28 二、原材料价格波动风险 . 28 三、募集资金投资项目未能按计划顺利实施的风险 . 29 四、募集资金投资项目实施后产能大幅度扩张的风险 . 29 五、出口退税政策变化风险 . 29 六、业务快速扩张带来的管理风险 . 30 七、产品被替代的风险 . 30 八、人才流失和技术失密风险 . 31 九、技术快速进步带来的知识产权风险 . 31 十、固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险 . 32 十一、汇率波动风险 . 32 十二、应收账款风险 . 32 十三、债务风险 . 32 十四、净资产收益率下降的风险 . 33 北京当升
16、材料科技股份有限公司 招股意向书 119十五、质量控制风险 . 33 十六、安全生产风险 . 33 十七、控制权风险 . 34 第五节 发行人基本情况 . 35 一、发行人设立情况 . 35 二、重大资产重组情况 . 39 三、发行人组织结构 . 39 四、股东情况 . 48 五、发行人股本情况 . 56 六、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 . 59 七、公司员工及其社会保障情况 . 59 八、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺 . 60 第六节 业务和技术 . 62 一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况 . 62 二、行业基
17、本情况 . 63 三、发行人在行业中的市场竞争地位 . 84 四、发行人主营业务情况 . 85 五、主要固定资产及无形资产 . 103 六、公司拥有特许经营权的情况 . 110 七、发行人生产技术情况 . 110 八、公司研发情况 . 114 九、质量控制情况 . 120 第七节 同业竞争与关联交易 . 123 一、同业竞争 . 123 二、关联方及关联关系 . 124 三、关联交易 . 125 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 139 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 . 139 二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份北京当升材料科
18、技股份有限公司 招股意向书 1110的情况 . 145 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 . 145 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从本公司及关联企业领取收入情况 . 146 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 . 146 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相对公司控股股东的独立性147 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 . 148 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的相关协议与承诺148 九、董事、监事及高级管理人员的任职资格 . 148 十、公司董事、监事、高级管理人员
19、近两年的变动情况 . 148 第九节 公司治理 . 150 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 150 二、发行人近三年不存在违法违规行为 . 152 三、规范运行情况 . 153 四、发行人内部控制制度情况 . 153 五、发行人投资决策、成本控制、资金管理情况 . 154 六、发行人对外投资和担保情况 . 158 七、发行人投资者权益保护情况 . 159 第十节 财务会计信息与管理层分析 . 161 一、财务报表 . 162 二、财务报表编制基础、合并报表编制范围及变化情况 . 166 三、报告期采用的主要会计政策和会计估计 . 166 四
20、、报告期内主要税收政策、税种、税率和税收优惠 . 172 五、非经常性损益情况 . 173 六、财务指标 . 173 七、发行人设立时及报告期的资产评估情况 . 174 八、验资情况 . 177 九、财务状况分析 . 179 十、公司盈利能力分析 . 193 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1111十一、现金流量分析 . 217 十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 220 十三、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 221 十四、股利分配政策 . 222 第十一节 募集资金运用 . 224 一、本次募集资金运用 . 224 二、募集资金投资项目的市场前景分析 . 2
21、25 三、募集资金投资项目具体情况 . 241 四、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响 . 247 第十二节 未来发展与规划 . 248 一、发展规划及发展目标 . 248 二、发行人未来发展及在增强成长性和自主创新方面的情况 . 252 三、拟定上述规划所依据的假设条件及面临的主要困难 . 253 四、上述发展规划与现有业务的关系 . 254 第十三节 其他重要事项 . 255 一、重大合同 . 255 二、对外担保情况 . 257 三、重大诉讼或仲裁事项 . 257 第十四节 有关声明 . 258 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 258 二、保荐机构（主承销商）声明
22、 . 259 三、发行人律师声明 . 260 四、会计师事务所声明 . 261 五、验资机构声明 . 262 六、评估机构声明 . 263 第十五节 附 件. 264 一、备查文件 . 264 二、查阅时间和地点 . 264 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1112第一节 释 义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义： 本公司、公司、发行人本公司、公司、发行人 指 北京当升材料科技股份有限公司， 或按文意指本公司前身北京当升材料科技有限公司 股份公司股份公司、当升科技当升科技 指 北京当升材料科技股份有限公司 当升有限公司当升有限公司 指 本公司前身北京当升材料科
23、技有限公司 北矿电子中心 北矿电子中心 指 当升有限公司前身北京北矿电子材料发展中心 本次发行本次发行 指 本公司本次公开发行 2,000 万人民币 A 股的行为 证监会证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 保荐人、主承销商保荐人、主承销商 指 平安证券有限责任公司 发行人律师发行人律师 指 北京市国枫律师事务所 申报会计师申报会计师 指 京都天华会计师事务所有限公司 证券法证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程公司章程 指 北京当升材料科技股份有限公司章程 报告期、近三年报告期、近三年 指
24、2007 年度、2008 年度和 2009 年度 元元 指 人民币元 控股股东、矿冶总院控股股东、矿冶总院 指 北京矿冶研究总院 深创投集团深创投集团 指 深圳市创新投资集团有限公司，本公司股东 创新资本创新资本 指 深圳市创新资本投资有限公司， 本公司股东， 深创投集团之子公司 同创伟业同创伟业 指 深圳市同创伟业创业投资有限公司，本公司股东 韩国韩国 AMT 指 韩国 AMTech 株式会社，本公司外资股东 三星三星 SDI 指 三星 SDI 株式会社 LG 化学化学 指 LG CHEM,CO., LTD. 三洋能源三洋能源 指 三洋电机株式会社 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书
25、1113比亚迪比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 深圳比克深圳比克 指 深圳市比克电池有限公司 哈尔滨光宇哈尔滨光宇 指 哈尔滨光宇电源股份有限公司 深圳华粤宝深圳华粤宝 指 深圳华粤宝电池有限公司 IIT IIT 指 INSTITUTE OF INFORMATION TECHNOLOGY, LTD.，即日本产业技术综合研究所， 是全球锂电池及相关材料行业的权威研究机构 LMB LMB 指 LONDON METAL BULLETIN，即伦敦金属导报 技术词汇或名词解释技术词汇或名词解释 锂离子电池锂离子电池 指 简称锂电池或锂电， 是一种可以多次充放电、 循环使用的，以锂离子嵌入化合物为正、 负极
26、材料的新型电池。 常见的锂离子电池以含锂的金属氧化物和碳素材料分别作为正、负极材料。锂离子电池具有能量密度高、循环寿命长、自放电小、 无记忆效应和环境友好的特点。 本文所述锂电池或锂电均指锂离子电池。 小型锂电小型锂电 指 应用于手机、笔记本电脑、数码相机、摄像机等小型便携式电子或电器设备的锂离子电池。 笔记本电脑通常采用圆柱形电池，其它设备通常采用方形电池。 动力电池动力电池 指 为电动工具、 电动自行车和电动汽车等装置提供电能的化学电源。常用的动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、锂离子电池等。 动力锂电动力锂电 指 应用于电动工具、 电动自行车和电动汽车等领域的锂离子电池。 锂电正极材料锂电正
27、极材料 指 用于锂离子电池正极上的储能材料。 锂电负极材料锂电负极材料 指 用于锂离子电池负极上的储能材料。 电解液电解液 指 化学电源中正、负极之间提供离子导电的液态介质。 电子陶瓷粉体材料电子陶瓷粉体材料 指 生产电子陶瓷元件用的陶瓷片的添加剂， 通常为粉状金属氧化物材料。 电子陶瓷元件包括陶瓷电容、 压敏电阻和热北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1114敏电阻等。 钴酸锂钴酸锂 指 化学式为 LiCoO2，又称锂钴氧、锂钴复合氧化物，一种层状结构的金属复合氧化物， 是目前锂电中应用最广泛的正极材料，主要用于小型锂电。 高密度钴酸锂高密度钴酸锂 指 通常为中粒径大于 8.0m、振实
28、密度大于 2.5g/cm3的钴酸锂材料，在生产电池时具有较高的填充性。 多元材料多元材料 指 化学式为 LiNi1-x-y-zCoxMnyMzO2，是一种层状结构的锂及其他多种金属的复合氧化物， 包括镍钴锰酸锂、 镍钴铝酸锂、 及其它更多种金属的复合氧化物， 用作锂离子电池的正极材料。其既可用于小型锂电，又可用于动力锂电。 锰酸锂锰酸锂 指 化学式为 LiMn2O4，又称锂锰氧，是一种尖晶石结构的金属复合氧化物， 用作锂离子电池的正极材料。 其既可用于小型锂电，又可用于动力锂电。 磷酸亚铁锂磷酸亚铁锂 指 化学式为 LiFePO4，是一种橄榄石结构的磷酸盐，用作锂离子电池的正极材料，主要用于动
29、力锂电。 前驱体前驱体 指 经溶液过程制备出的多种元素高度均匀分布的中间产物，该产物经化学反应可转化为成品， 并对成品性能指标具有决定性作用。 氯化钴氯化钴 指 化学式为 CoCl26H2O，是一种粉红色的可溶性钴盐晶体，是生产四氧化三钴的原料。 四氧化三钴四氧化三钴 指 化学式为 Co3O4，简称为氧化钴，是一种灰黑色粉末，是生产钴酸锂的原料。 电池级氧化钴电池级氧化钴 指 用于钴酸锂生产的四氧化三钴。 电子级氧化钴电子级氧化钴 指 用作电子陶瓷添加剂的超细四氧化三钴。 掺杂掺杂 指 在纯晶体结构中定量引入有益的元素，并形成均匀分布的， 以改善产品性能的工艺， 是一种常见的材料改性工艺。包覆
30、包覆 指 在晶体结构中引入有益的元素，并集中分布在产品的表层， 以改善产品表面性质的工艺， 是一种常见的材料改性工艺。 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1115高温固相合成技术高温固相合成技术 指 又称火法技术。粉体原料经过混合、高温烧结、破碎等工艺过程，制备出新粉体材料的工艺。 液相合成技术液相合成技术 指 又称湿法技术。原料经过溶解、沉淀、过滤、干燥等工艺过程，制备出新粉体材料的工艺。 压实密度压实密度 指 极片在一定条件下辊压处理之后， 电极表面涂层单位体积内能填充的材料质量。 压实密度越高， 单位体积的电池内填充的活性物质越多，所提供的电容量就越大。 粒度分布粒度分布 指 在
31、一定的粒度范围之内不同粒径区间的颗粒数量或总体积的一种表征方法， 通常以百分比来表示。 用来描述粉体材料颗粒大小及其分布。 比表面积比表面积 指 单位质量物质的总表面积，单位为 m2/g。锂电正极材料比表面积越大，安全性能越差，但充放电速度越快。 工作电压工作电压 指 在工作状态下 （即电路中有电流通过时） 电池正负极之间的电势差，文中简称为电压。 循环性能循环性能 指 表征二次电池使用寿命的一项指标。电池的循环性能越好，电池的使用寿命越长。 倍率倍率 指 表征电池放电能力的一项指标。电池的充放电倍率越高，通常意味着电池功率越大，充放电速度越快。 能量密度能量密度 指 单位体积或单位质量电池所
32、具有的能量， 分为体积能量密度（Wh/L）和质量能量密度（Wh/kg）。 自放电自放电 指 在储存过程中， 非使用状态下， 电池的容量会随着存储时间的延长而衰减的现象。 其中所减少的容量与初始容量的比率，称为自放电率。 记忆效应记忆效应 指 电池长期在不完全充放电条件下工作， 导致电池容量下降的现象。 电动汽车电动汽车 指 以电能为动力或辅助动力的汽车， 分为纯电动汽车、 混合动力电动汽车。 一般采用高功率、 高容量的充电电池或燃料电池作为动力源。 纯电动汽车纯电动汽车 指 完全依靠动力电池提供动力的汽车， 是非常有发展前景的北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1116新能源汽车，英文缩
33、写为 BEV。 混合动力电动汽车混合动力电动汽车 指 装有内燃机、电动机和动力电池的汽车。分为两类：一类以油为动力来源，称为油电混合动力汽车，英文缩写为HEV；另一类以电池和油共同作为动力来源，称为电油混合动力汽车或插入式混合电动车，英文缩写为 PHEV。电动自行车电动自行车 指 在普通自行车的基础上，安装了电机、 控制器、蓄电池、转把闸等操纵部件和显示仪表系统的机电一体化的个人交通工具。 电动自行车依靠电池作为驱动力， 可实现电动或电助动、人力骑行等功能。 5S 指 是整理 （Seiri） 、 整顿 （Seiton） 、 清扫 （Seiso） 、 清洁 （Seiketsu）和素养（Shits
34、uke）这 5 个单词首字母的缩写。开展以整理、整顿、清扫、清洁和素养为内容的活动，称为“5S”活动。5S 活动的对象是现场的“环境” ，它对生产现场环境全局进行综合考虑， 并制订切实可行的计划与措施， 从而达到规范化管理。 TPM 指 英文 Total Productive Maintenance 的缩略语，即全面生产维修， 又称全员生产保全， 是以提高设备综合效率为目标，以全系统的预防维修为过程， 全体人员参与为基础的设备保养和维修管理体系。 SQM 指 英文 Standard Quality Method 的缩略语，即标准品质生产方式。 是以提高生产过程控制能力为目标， 通过不断提高标准
35、完善程度和标准执行率，降低“人、机、料、法、环、测”等品质要素的波动为基础的品质管理方法。 6 西格玛西格玛 指 即 6。是以企业在整个流程中每百万个机会中的缺陷少于 3.4 个作为目标， 通过衡量和改进企业产品质量和整体运作流程质量来不断提升企业竞争力的系统管理方法。 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1117第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简介 发行人名称：北京当升材料科技股份有限公司 英文名称：Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd. 法定代表人：张
36、建良 注册资本：6,000 万元 注册地址：北京市丰台区西四环南路 88 号（园区） 当升科技成立于 2001 年，是一家由科研人员创业，从事新能源材料研发和生产的北京市高新技术企业。公司主要从事钴酸锂、多元材料及锰酸锂等小型锂电、动力锂电正极材料的研发、生产和销售，是国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商。 锂电正极材料是锂离子电池的核心关键材料。锂离子电池除广泛应用于手机、笔记本电脑、数码相机和数码摄像机等便携式电子产品之外，近年来更是由于节能和环保的需要，以及大型动力锂电池技术的进步，使其在电动汽车、电动自行车、电动工具和储能等领域的应用展现出巨大的发展前景，并给锂电正极材料企业带来了巨
37、大的发展机遇。 当升科技自 2001 年进入锂电正极材料行业以来，一直保持了较好的发展势头，目前已成长为国内锂电正极材料的龙头企业之一，是国内率先出口锂电正极材料的供应商。目前当升科技在国际前 6 大锂电巨头中拥有 5 家客户，包括三星SDI、LG 化学、三洋能源、深圳比克和比亚迪等公司。当升科技突破了传统的科研模式，建立起了以顾客为导向，具备快速反应能力的研发流程，并且经过多年的持续改进和积累，建立了达到国际先进水准的质量控制体系，表现出很强的技术创新能力和管理创新能力。 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1118二、控股股东及实际控制人简介 本公司控股股东为北京矿冶研究总院。本次发
38、行前，矿冶总院持有本公司2,676.1807 万股股份， 占公司总股本的 44.60%。 国务院国资委持有矿冶总院 100%股权，为本公司实际控制人。 矿冶总院于 1956 年建院，1999 年转制为中央直属的大型科技企业，现隶属于国务院国资委，住所位于北京西直门外文兴街 1 号，注册资本为 22,272.20万元，法定代表人为蒋开喜。 矿冶总院目前是我国以矿冶科学与工程技术为主的规模最大的综合性研究与设计机构。全院以矿产资源开发利用相关的工程与技术服务、先进材料技术和产品以及金属采、选、冶和循环利用为三大核心主业。在采矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物学、磁性材料、工业炸药、选矿设备、表面工程
39、技术及相关材料等研究领域居于国内前列。 目前矿冶总院设有 23 家控股企业， 10 家研究设计所， 3 个国家级工程技术研究中心，1 个国家重点实验室和 1 个国家重有色金属质量监督检测中心。截至到 2009 年末，矿冶总院有中国工程院院士 3 人，国家级有突出贡献的中青年专家 9 人，享受政府特殊津贴的科技专家 97 人。 三、发行人核心竞争优势 （一）自主研发能力 作为矿冶总院控股的企业， 当升科技从研究课题组阶段就继承了大型研究院所的科研及工程产业化的能力。 公司多年来一直致力于围绕顾客需求来开展研发活动，并逐步形成了具备快速响应能力的新产品研发流程，即：首先由市场部根据客户的要求订制产
40、品方案，然后由研发部和工程部进行新产品的制备工艺设计，同时由生产部、采购部和质量安全部并行地构建配套的生产管理方案、供应商选择方案及质量控制方案，在综合的新产品开发方案制订完成之后，将实施该方案需要解决的技术问题、 管理问题和质量控制问题作为项目任务分解到由单个部门内的成员或跨部门的成员组成的项目组来完成， 由研发部统筹管理各项目的开展。研发部设专家委员会，由跨部门的专家组成，负责对各项目组提供技术或其他相应的支援，最大程度的进行知识共享和整合，激发创意。在公司开发三星SDI、 LG 化学两大客户过程中， 这种基于流程的快速响应能力得到了良好的发挥，北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1
41、119成功实现公司产品进入国际主流锂电客户的公司战略。 凭借公司积累的具有国内先进水平的湿法制备超细粉体材料的技术优势， 在进入锂电正极材料行业之后， 当升科技在锂电正极材料后道火法技术方面也达到了国内先进水平。 公司在湿法和火法两项技术方面的集成创新能力使得公司成为国内外少数几家能快速推出系列化多元材料的公司之一。 公司的部分锂电正极材料产品的质量达到了国际先进水平。 当升科技多年来陆续取得了 9 项专利和多项专有技术，并被评为“北京市高新技术企业”，“中关村科技园区创新型试点企业”、“北京市企业技术中心”和“北京市专利试点企业”。公司产品“电池级氧化钴”、“高密度钴酸锂”被国家科技部、 国
42、家商务部、 国家质检总局和国家环保局联合评为国家重点新产品，高密度钴酸锂同时被评为“北京市自主创新产品”；锂离子电池正极材料系列化钴酸锂的开发与产业化项目获得了中国有色金属工业科学技术二等奖。 （二）持续的管理制度创新能力 作为一家科技企业，当升科技最为突出的能力是其系统的创新能力，不仅表现在技术创新上，而且体现在组织结构、业务流程、运行机制和制度规范等多方面的不断创新。在公司各部门的季度和年度任务表上，不仅有日常业务和职能工作， 而且要列入关于企业管理制度方面的开发和创新项目， 这些项目的完成情况，直接体现在团队和个人的业绩上，形成了管理制度方面的持续创新机制。当升科技前身自组建研究课题组以
43、来，通过不断的学习和创新，逐渐演变成了一家具备较完善的管理体系、拥有高效的业务流程、充满活力的企业组织，并已成为与国际接轨的高度市场化的创新型科技企业。这种管理制度方面的不断创新，能为技术创新提供更好的平台，进一步提高技术创新的速度。 （三）先进的质量控制系统及持续改进能力 由于锂电池行业存在较为严格的安全要求， 国际锂电厂商为了控制材料质量波动给产品带来的不良影响，要求上游材料供应商必须建立严格的质量控制系统，并能够生产具有高度一致性的锂电正极材料。在开发三星 SDI 和 LG 化学两家韩国客户时，公司凭借着快速响应能力及持续改进能力，根据客户要求在较短的时间内完善了质量控制系统， 成为国内
44、最早通过这两家企业质量认证的国内锂北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1120电正极材料供应商。2009 年初，公司再次以高分通过了三洋能源的质量认证，并成为了该企业的正式供应商。 当升科技在质量控制方面的突出能力， 一方面是由于多年来一直致力于推行标准化和程序化，另一方面是由于公司自 2003 年以来，每年均会在年初开展全员参与的质量改善活动，按照全面质量管理（TQM）理念的要求，从原料采购、生产、产品销售直至售后服务的全过程，对每个环节查找问题，找出质量隐患，按轻重缓急排列项目，并安排到各部门的季度工作中，进行改善活动。这种一年一度的活动，已经成为一项制度性的安排，使得公司质量管理水
45、平得到持续的提升。 公司目前已经形成了以 ISO9001 体系为基础，5S 和 TPM 两大管理方法为支柱，6 西格玛工具为补充的质量管理体系，从而确保了产品的高度一致性与稳定性。 （四）品牌优势与渠道优势 当升科技凭借突出的自主研发能力、 先进的质量控制系统和快速的市场反应机制，已经建立了面向国际及国内主流锂电池客户的均衡销售渠道。目前当升科技在国际前 6 大锂离子电池厂商中已拥有 5 家客户，包括三星 SDI、LG 化学、三洋能源、深圳比克和比亚迪，形成了优质的大客户群。借助向国际锂电主流客户提供创新型产品从而不断强化的品牌优势， 公司在国内锂电正极材料市场也建立了稳固的市场地位，并由此建
46、立起国内、外均衡销售的渠道优势。这些锂电主流客户在动力锂电市场具有举足轻重的地位， 当升科技利用已经构建的品牌优势和渠道优势，依靠与这些国际锂电主流客户的密切合作关系，未来将在动力锂电市场取得显著进展。 （五）新运营模式优势 当升科技在适应经营环境的过程中对运营模式进行持续创新， 并逐步形成了当前运行的运营模式：即以顾客为导向、自主研发为驱动、先进的质量管理体系为基础，建立销售渠道和品牌优势，占领新材料产业链的高端，从而实现对上游原材料供应链的管理，追求与上、下游合作伙伴的共赢。 自公司 2006 年开始进入国际高端客户后，建立起了国内和国外均衡的销售北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书
47、1121渠道，公司生产规模迅速扩大，从而有条件实施供应链管理。公司首先建立了按销售订单锁定原材料的制度，然后建立了从客户出发，到公司内部工厂，到供应商再返回到客户的全流程信息流、物流和资金流管理程序，使各项资源得到充分利用。为了稳定钴原料的供应，公司一方面逐步向上游进一步延伸，直接采购钴矿石再委托冶炼厂加工成氯化钴，增加了采购的多样性；另一方面公司在采购时间方面增强计划性，由按月计划采购，延长到按季计划采购，并依靠运行多年的原材料分析系统，选择较佳的采购时机，避免在高价区间大量采购原材料。 （六）优秀的战略管理能力 公司具有优秀的战略管理能力， 并且一直根据战略规划的方向与愿景迅速发展，在此过
48、程中体现出了公司团队强大的执行力。 2001 年公司依托原有的技术优势，决定进入市场空间更大的锂电正极材料行业。在进入锂电正极材料行业之后，公司抓住行业快速发展的机遇，依靠自身的研发与质量管理优势，制定了正确的经营战略，从 2004 年开始加强国际主要锂电池客户的开发，并通过两年的努力成功进入了国际主流市场，使得公司站上行业制高点，然后依靠公司在国际客户中形成的品牌优势，迅速提高在国内市场的销售量，形成了公司目前均衡的渠道优势。 四、发行人主要财务数据及财务指标 （一）资产负债表主要数据 单位：元 项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12
49、月 31 日 流动资产 246,994,222.71198,080,396.84168,571,454.04非流动资产 84,623,625.9557,171,083.6656,674,255.94资产总计 331,617,848.66255,251,480.50225,245,709.98流动负债 179,937,027.00144,837,647.93150,343,011.05负债合计 179,937,027.00144,837,647.93150,343,011.05归属于公司普通股股东权益 151,680,821.66110,413,832.5774,902,698.93股东权益合计
50、 151,680,821.66110,413,832.5774,902,698.93 北京当升材料科技股份有限公司 招股意向书 1122（二）利润表主要数据 单位：元 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 营业收入 534,579,326.94590,809,639.32442,267,579.85营业利润 43,552,084.4139,076,894.2617,854,911.12利润总额 46,402,139.4140,660,792.8018,275,535.25净利润 40,119,989.0934,181,533.6415,240,180.17（三）现金流量表主要