《德马科技：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《德马科技：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF（541页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 科创板投资风险提示：科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 浙江德马科技股份有限公司浙江德马科技股份有限公司 （浙江省湖州市埭溪镇上强工业区）（浙江省湖州市埭溪镇上强工业区） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书招股意向书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） （上海市静安区新闸路（上海市静安区新闸路1508号）号）浙江德马科技股份有限
2、公司 招股意向书 1-1-2 浙江德马科技股份有限公司浙江德马科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
3、浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
4、遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假
5、记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次公司首次公开发行人民币普通股的数量不超过 21,419,150 股（含 21,419,150 股），占发行后总股本比例不低于 25%。本次发行均为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2020 年 5 月 21 日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过 85,676,599 股 保荐人、主承
6、销商 光大证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2020 年 5 月 12 日 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-5 重大事项提示重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策前，务必仔细阅读本招股意向书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项： 一、关于发行新股的安排一、关于发行新股的安排 本次拟发行股票数量不超过 21,419,150 股， 且不低于本次发行完成后公司总股本的 25%。 如公司在本次发行前发生送股、资本公积转增股本等除权事项，则本次发行的股份数量将作相应调整。 最终发行的数量将由公司股东大会授权董事会根据实际情况与保荐人（主承销商）协商确定，并
7、以中国证监会等监管机构的核准/同意注册的决定为准。 二、本次发行上市前的滚存利润分配方案二、本次发行上市前的滚存利润分配方案 根据公司 2019 年第二次临时股东大会决议， 本次公开发行人民币普通股 （A股）股票并在科创板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。 三、关于本次发行的承诺事项三、关于本次发行的承诺事项 关于本次发行的主要承诺事项，包括“关于股份锁定、减持意向的承诺”、“关于稳定股价及股份回购和股份购回的措施及承诺”、 “关于欺诈发行上市的股份购回承诺”、“关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”、“关于利润分配政策的承诺”、“关于
8、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺”、“保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”，请参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“四、重要承诺及履行情况”。 四、可能影响持续盈利能力的主要因素和保荐机构核查意见四、可能影响持续盈利能力的主要因素和保荐机构核查意见 报告期内， 公司认为可能对持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于新技术、新产品研发失败风险，关键技术被侵权风险，公司经营业务受下游浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-6 行业影响的风险，业绩波动风险，经营业绩季节性波动的风险，市场竞争加剧的风险，主要原材料价格波动的风险，经营场所到期不能续租的风险，公司业务规模相对偏小的风险，“
9、数字化运维云”软件系统可能导致的数据侵权风险，业务规模扩张带来的管理和内控风险，核心技术人员流失风险，应收账款坏账对经营业绩造成不利影响的风险、税收优惠政策变化风险、政府补贴降低对利润总额造成不利影响的风险、海外经营的法律风险、募集资金投资项目导致固定资产折旧增加的风险、股票价格波动风险、本次发行摊薄即期回报的风险等。本公司已在本招股意向书“第四节 风险因素”中进行了分析并完整披露。 截至本招股意向书签署之日，公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化；公司的行业地位及所处行业的经营环境未发生重大不利变化；公司在用的商标、专利、软件著作权等重要资产或者技术的取得或者使用不存在重大不利变
10、化； 公司最近一年的营业收入或净利润不存在对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；公司最近一年的净利润主要来自主营业务，并非来自合并财务报表范围以外的投资收益。 经核查，保荐机构认为：报告期内发行人具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及发行人的业务状况，发行人具备持续盈利能力。 五、特别风险提示五、特别风险提示 公司特别提醒投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险： （一）经营业绩季节性波动的风险（一）经营业绩季节性波动的风险 发行人的下游客户包括电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造等行业领域内标杆企业， 他们对自身配送中心或物流系统的投资建设形成了
11、对物流装备的需求。 这些客户的固定资产投资一般遵循一定的预算管理制度及流程，比如电子商务客户往往选择在“双十一”或“双十二”前后验收；受此影响，发行人系统、关键设备业务的验收及销售收入的确认一般较多集中在下半年，经营业绩存在一定的季节性波动风险特征。 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-7 （二）公司经营业绩受下游行业影响的风险（二）公司经营业绩受下游行业影响的风险 发行人所处的物流装备行业的市场需求，主要取决于下游电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造等应用领域的固定资产投资规模及增速。 报告期内，发行人制造的输送分拣系统主要用于电子商务、快递物流等客户的仓储配送中
12、心，收入变动与下游客户固定资产投资，特别是仓储设备固定资产投资密切相关。2018-2019 年度，全国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资同比增速相比 2017 年度略有下降，受此影响，2018-2019 年度，公司业务收入增速有所放缓，具体如下所示： 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 数额数额 增长率增长率 数额数额 增长率增长率 数额数额 增长率增长率 发行人业务收入（万元） 78,916.59 9.35% 72,166.24 19.31% 60,487.54 50.63% 全国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资同比增长率 3.40% 3.90% / 14
13、.80% / 数据来源：国民经济和社会发展统计公报 如果未来发行人下游物流装备的固定资产投资规模或增速放缓， 或者出现下滑，将会减少对自动化物流装备的采购需求，从而对公司的经营产生不利影响。公司业绩受下游行业影响较大，可能随着下游需求变化产生较大波动。 （三）主要原材料价格波动的风险（三）主要原材料价格波动的风险 报告期内，直接材料占主营业务成本的比例分别为 79.85%、81.82%和81.82%， 原材料成本在主营业务成本占比较大。 若公司主要原材料价格发生大幅上涨，将直接导致公司产品成本出现波动，对公司经营业绩产生不利影响，因此发行人存在主要原材料价格波动的风险。 （四）应收账款坏账对经
14、营业绩造成不利影响的风险（四）应收账款坏账对经营业绩造成不利影响的风险 报告期各期末，应收账款账面价值分别为 20,025.77 万元、22,810.92 万元和24,844.47 万元，占流动资产的比重分别为 39.51%、40.40%和 42.14%，为流动资产重要组成部分。未来随着营业收入的持续增长，公司应收账款余额可能还将会浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-8 有一定幅度的增加。如果将来主要欠款客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，公司将面临坏账风险或流动性风险。 以 2018 年经营业绩为例，公司应收账款账面原值为 24,919.08 万元，其中 1年
15、以内与 1-2 年以账龄为信用风险特征的组合中应收账款账面原值分别为17,576.20 万元、5,886.15 万元，合计占应收账款账面原值的 94.38%，公司参考同行业公司与实际经营情况，对 1 年以内、1-2 年账龄应收账款依次计提 5%、10%坏账准备， 如果公司客户销售回款放慢， 期末1年以内应收账款占比下降5%、10%，并转为 1-2 年账龄应收账款，公司应收账款坏账准备将由此增加 43.94 万元、87.88 万元，若有更多比例的应收账款转变为 2 年以上账龄应收账款，公司经营业绩将会受到更大程度不利影响。 （五）公司业务规模相对偏小的风险（五）公司业务规模相对偏小的风险 报告期
16、内，公司营业收入分别为 60,487.54 万元、72,166.24 万元和 78,916.59万元，净利润分别为 4,105.40 万元、5,802.94 万元和 6,401.36 万元。公司 2018年度营业收入、净利润及人均创利与行业内国际知名企业对比情况如下： 公司名称公司名称 国别国别 营业收入营业收入 （亿元）（亿元） 员工总数员工总数 （人）（人） 净利润净利润 （亿元）（亿元） 人均创利人均创利 （万元（万元/人）人） 大福（集团）公司（DAIFUKU） 日本 242.51 9,193 17.58 19.12 范德兰德（Vanderlande Industrial B.V.）
17、荷兰 134.58 5,431 4.99 9.19 英特诺（Interroll） 瑞士 38.01 2,198 3.52 16.00 本公司 中国 7.22 844 0.58 6.88 注：上表所列之大福、范德兰德、英特诺为业务与发行人类似且具有上述公开披露数据的国际领先物流装备企业；数据来源于各公司年度报告或公开信息，并按照年度汇率进行折算；人均创利计算公式为：归属于母公司股东的净利润/总人数。 与物流装备行业内国际领先知名企业相比， 公司营业收入和利润规模依然偏小、人均创利能力偏弱，在人才、产能方面有一定劣势，公司的行业地位有待进一步提高。 （六）政府补贴降低对利润总额造成不利影响的风险（
18、六）政府补贴降低对利润总额造成不利影响的风险 2017 年-2019 年度，公司获得的政府补助分别为 876.22 万元、1,036.36 万元和 1,296.54 万元。国家政策的变化和产业导向将对相关产业的投资产生重大影浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-9 响，随着未来相关产业领域的发展程度趋向成熟，公司未来获得的政府补贴可能会逐步减少。以 2018 年度政府补助情况为例，若政府补助金额减少 10%，则对当期利润总额的影响金额为 103.64 万元，会对企业利润总额造成不利影响。 （七）海外经营的法律风险（七）海外经营的法律风险 公司在澳大利亚、罗马尼亚设有下属公司。海外市场受
19、政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的海外法律环境将会更加复杂，若公司不能及时应对海外市场环境的变化，会对海外经营的业务带来一定的风险。 报告期内，公司中国大陆以外的销售客户主要位于韩国、澳大利亚、欧盟国家、美国、印度等，上述国家和地区中，报告期内存在贸易政策变动的主要为美国。公司销售给美国主要产品为核心部件产品“输送辊筒”。2018 年中美发生贸易摩擦后，该产品在美国关税 301 清单中，已被加征 25%关税。报告期内，公司对美国地区输送辊筒的销售收入占公司收入比例较低，具体如下所示： 单位：万元 项目项目 2
20、019年年 2018年年 2017年年 销售收入 629.98 482.12 435.89 销售收入占营业收入比例 0.80% 0.67% 0.72% 假设关税均由公司承担、 即终端用户含关税的购买价格与加征关税前的购买价格保持不变，则公司输送辊筒产品销售价格将降低到加征关税前销售价格的1/(1+25%)=80%，据此测算 2018 年度、2019 年度贸易摩擦对境外销售影响数额如下： 单位：万元 项目项目 2019年度年度 2018年年度度 1、现有销售收入数据 629.98 482.12 2、如不存在贸易摩擦情况下的销售收入数据（2=1/80%） 787.48 602.65 3、受贸易摩擦
21、影响的销售收入（3=2-1） 157.50 120.53 4、贸易摩擦影响金额占营业收入比例 0.20% 0.17% 目前，公司对美国输送辊筒的销售金额较小，中美贸易摩擦影响销售收入的金额及其占营业收入比例较小。如公司未来扩大美国市场的业务规模，则发行人浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-10 受贸易摩擦的影响将加大。 六、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况六、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。公司 2020 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2020 年 1-3 月的合并及母公司利润表、 合
22、并及母公司现金流量表及财务报表附注未经审计， 但已由申报会计师信永中和会计师事务所审阅，并出具了 XYZH/2020BJA80188 号审阅报告。公司财务报告审计截止日后经审阅（未经审计）的主要财务信息及经营状况如下： 受新冠疫情影响，截至 2020 年 3 月 31 日，公司资产总额 74,234.84 万元，负债总额为 38,287.80 万元，归属于母公司股东的所有者权益为 35,947.04 万元，较上年末减少 222.36 万元。2020 年 1-3 月，公司营业收入为 9,060.77 万元，较上年同期增长 8.19 万元，期间费用为 3,271.37 万，较上年同期增加 7.69
23、 万元，归属于母公司股东的净利润为-177.75 万元，较上年同期增加 432.69 万元，财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司主要经营状况正常。 经公司初步测算，受新冠疫情影响，2020 年度 1-6 月，预计公司营业收入约为 3.05-3.25 亿元，较上年同期增长约-2%至 5%，净利润约为 1,400 万元至 1,600万元，较上年同期增长约-2%至 12%，扣除非经常性损益后属于母公司股东的净利润约为 800 万元至 1,100 万元，较上年同期增长约 5%至 44%。 上述 2020 年 1-6 月预计财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 公
24、司财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，主要经营状况正常，经营业绩稳定，在经营模式、主要原材料的采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 具体信息参见本招股意向书之“第八节 财务会计信息与管理层分析/十八、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-11 七、关于新冠肺炎疫情对本公司的影响七、关于新冠肺炎疫情对本公司的影响 近期，全球范围内新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）较为严重，就疫情对本公司的影响说明如下： （一）销售情况（一）销售情况
25、销售方面，系统和关键设备业务以项目型合同为主，受疫情影响，部分客户项目的招投标或协商谈判进度有所延后， 但客户采购需求未受疫情影响而发生较大的变更；核心部件业务的销售受到的影响较小，一季度订单的获取情况同比保持增长。 （二）生产情况（二）生产情况 公司的生产主要集中位于国内，在当地政府的支持下，公司生产基地复工时间较早，已于 2 月中上旬复工，公司外省员工相对较少，通过内部组织协调等一系列措施，公司及时克服了外地员工无法及时复工的困难，系统、关键设备、核心部件等产品的生产制造受到的影响较小。 （三）在手订单的履行情况（三）在手订单的履行情况 1、系统、关键设备业务 截至本招股意向书签署之日，
26、系统、 关键设备业务主要在手订单 （金额 1,000万元以上）的履行情况如下所示： 类类型型 客户名称客户名称 项目名称项目名称 合同金额合同金额 （万元）（万元） 合同履合同履行阶段行阶段 疫情影疫情影响情况响情况 原预计原预计 验收时间验收时间 现预计现预计 验收时间验收时间 国内项目 长沙长泰智能装备有限公司 长沙长泰南通输送线项目 1,750.00 设计阶段 延期 1个月 2020/10 2020/11 台朔重工（宁波）有限公司 台塑烟台万华项目 1,198.00 已安装 无 2020/7 2020/7 台朔重工（宁波）有限公司 台塑苏州全盛项目 1,040.00 生产阶段 延期 1个
27、月 2020/5 2020/6 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 沈阳新松宁波双鹿电池项目 1,060.00 设计阶段 延期 1个月 2020/9 2020/10 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 乔丹项目 1,898.00 安装阶段 无 2020/6 2020/6 淮安福兴祥物流有利群淮安输送分拣项1,525.00 生产阶无 2020/8 2020/8 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-12 类类型型 客户名称客户名称 项目名称项目名称 合同金额合同金额 （万元）（万元） 合同履合同履行阶段行阶段 疫情影疫情影响情况响情况 原预计原预计 验收时间验收时间 现预计现预计 验收时间验
28、收时间 限公司 目 段 新疆九州通医药有限公司 新疆九州通物流中心输送分拣项目 2,842.50 设计 延期 5个月 2020/12 2021/5 湖北九州通达科技开发有限公司 九州通达武汉顺丰项目 1,537.00 已签订合同，方案待客户确认，尚无项目进度安排 十堰联创食品有限公司 十堰联创输送分拣项目 1,438.00 已签订合同，预计四月下旬确认方案，尚无项目进度安排 海外项目 Giao hang tiet kiem Joint Stock Company 越南GHTK河内自动化项目 218.00 万美元 已发货待安装 延期 3-4个月 2020/4 2020/8 PT TIKI JAL
29、UR NUGRAHA EKAKURIR 印尼交叉带分拣机项目 683.00 万美元 待发货 已暂停，等待客户通知 2020/11 2021/3 AMAZON SELLER SERVICES PRIVATE LIMITED 印度亚马逊 MAA4（金奈）输送机项目 250.51 万美元 待发货 延期 1个月 2020/7 2020/8 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 沈阳新松菲律宾LAZADA 二期二阶段项目 2,650.00 待发货 延期 3个月 2020/9 2020/12 Instakart Services Private Limited Uluberia 输送分拣项目 302.20 万
30、美元 待发货 延期 1个月 2020/8 2020/9 由上表可知，受疫情影响，部分系统、关键设备业务的在手订单有不同程度的工期延后，工期的延后将导致验收的延迟，但是，大部分在手订单的验收时间还仍然预计在 2020 年度内。因此，验收的延迟不会对公司业绩造成较大影响。针对部分项目验收的延迟，公司积极安排好项目进度，合理调配资源，不存在导致合同亏损的情形。 目前，在手订单尚未因为疫情而出现诉讼纠纷、变更与取消合同的情况，在手订单仍可继续执行。在现有各国疫情状况及管控措施不存在重大变化的情况下，疫情对系统、关键设备业务影响有限。 2、核心部件业务 公司核心部件业务的订单呈现出小批量、多频次的特点，
31、无大额在手订单。国内业务方面，因国内疫情已趋于平稳，疫情对核心部件的内销无重大影响。海浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-13 外业务方面，一方面，由于客户所配套项目的延迟，部分疫情严重国家、地区的客户会要求公司延迟核心部件产品的交付；另一方面，疫情也使得一些海外潜在客户的原有核心部件供应商出现停工停产的情况， 这些客户考虑与公司签订合同或订单，目前，相关合作意向尚在协商中。 因此， 受疫情影响， 核心部件业务的少量海外在手订单存在延迟交付的情况，但在手订单尚未因为疫情而出现诉讼纠纷、变更与取消合同的情况，在手订单仍可继续执行。在现有各国疫情状况及管控措施不存在重大变化的情况下，疫情
32、对核心部件业务影响较小。 综合来看，公司部分在手订单存在验收延迟的不利因素，但在手订单尚未出现诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素，在手订单仍可继续执行，不存在导致合同亏损的情形。 （四）业绩情况（四）业绩情况 对于系统、关键设备业务，国内市场是主要业务区域，报告期内国内市场销售占系统、关键设备业务比例在 85%以上。近年来，公司所处的物流装备行业作为我国战略布局的关键产业，保持快速发展趋势，呈现良好的市场前景。随着下游客户及物流装备行业的快速发展，国内高性能物流输送分拣系统、关键设备其及核心部件的需求日益增加，这为公司产品提供了广阔的市场需求空间。对于海外市场，公司系统、关键设备海外业务的
33、主要区域为亚太地区，欧美等疫情重灾区的业务量较少。受疫情影响，虽然在手订单出现延迟验收的情形，但预计在手订单仍可继续执行，未出现诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素，大部分在手订单预计仍可于 2020 年内完成验收、确认收入。公司系统、关键设备业务的验收及销售收入的确认一般较多集中在下半年， 上半年验收和销售收入确认较少。因此，在现有各国疫情状况及管控措施不存在重大变化的情况下，预计疫情对系统、关键设备业务的业绩影响较为有限，不会对公司经营业绩情况产生重大负面影响。 对于核心部件业务，国内市场也是主要业务区域，报告期内国内市场销售占核心部件业务比例在 80%左右。 国内市场已基本恢复。 虽然
34、海外部分客户因疫情而要求延期交付产品，但疫情也为公司带来新的海外客户和订单的业务机会。核浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-14 心业务仍保持稳定增长态势。 综合来看，全球范围内，高端物流装备需求持续增长，行业持续增长的态势并未受疫情影响而改变。依托良好的产品质量、优质的解决方案提供能力和国际先进的核心技术实力，公司已获得了较高的市场认可度和行业影响力。在现有各国疫情状况及管控措施不存在重大变化的情况下，疫情对公司业务影响有限，预计不会对公司经营业绩情况产生重大负面影响， 不会对发行人持续经营能力及发行条件产生重大不利影响。 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-15 目录目
35、录 声明声明. 3 本次发行概况本次发行概况 . 4 重大事项提示重大事项提示 . 5 一、关于发行新股的安排 . 5 二、本次发行上市前的滚存利润分配方案 . 5 三、关于本次发行的承诺事项 . 5 四、可能影响持续盈利能力的主要因素和保荐机构核查意见 . 5 五、特别风险提示 . 6 六、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 . 10 七、关于新冠肺炎疫情对本公司的影响 . 10 目录目录. 15 第一节第一节 释义释义 . 20 一、普通术语 . 20 二、专用术语 . 23 第二节第二节 概览概览 . 26 一、发行人及各中介机构基本情况 . 26 二、本次发行概况 . 26 三
36、、发行人主要财务数据及财务指标 . 28 四、发行人主营业务经营情况 . 29 五、发行人符合科创板定位 . 30 六、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 33 七、发行人选择的具体上市标准 . 34 八、发行人公司治理特殊安排 . 35 九、募集资金用途 . 35 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 37 一、本次发行的基本情况 . 37 二、本次发行的当事人及相关机构 . 38 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-16 三、发行人与中介机构的关系 . 40 四、本次发行有关重要日期 . 40 第四节第四节 风险因素风险因素 . 41 一、技术风险 .
37、 41 二、经营风险 . 41 三、内控风险 . 44 四、财务风险 . 45 五、海外经营的法律风险 . 46 六、募集资金投资项目导致固定资产折旧增加的风险 . 47 七、其他风险 . 47 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 48 一、发行人的基本情况 . 48 二、发行人的设立情况 . 48 三、发行人的股权结构 . 65 四、发行人子公司、分公司及参股公司情况 . 65 五、主要股东基本情况 . 70 六、发行人的股本情况 . 86 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 . 102 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况 . 111 九
38、、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 . 114 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 . 114 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 . 115 十二、公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 . 117 十三、发行人员工及社会保障情况 . 118 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 121 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 . 121 二、发行人所处行业基本情况 . 170 三、发行人的市场地位、竞争优势及劣势 . 185 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-17 四、发
39、行人销售情况和主要客户 . 205 五、发行人采购情况和主要供应商 . 221 六、发行人主要固定资产及无形资产情况 . 229 七、发行人核心技术和研发情况 . 244 八、发行人境外生产经营情况 . 281 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 292 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员的运行及履职情况 . 292 二、发行人特别表决权股份情况 . 294 三、发行人协议控制架构情况 . 294 四、公司内部控制制度情况 . 295 五、发行人最近三年违法违规情况 . 296 六、发行人资金占用和对外担保情况 . 297 七、发行人独
40、立性情况 . 297 八、同业竞争 . 299 九、关联方及关联关系 . 300 十、关联交易 . 311 十一、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 . 316 十二、关联交易的决策执行情况及独立董事意见 . 316 十三、关于规范和减少关联交易的承诺 . 317 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 319 一、报告期内财务报表 . 319 二、审计意见 . 327 三、关键审计事项 . 328 四、财务报表编制基础 . 330 五、合并报表范围及变化 . 330 六、主要会计政策和会计估计 . 332 七、主要税项 . 352 八、分部信息 . 355 浙
41、江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-18 九、非经常性损益情况 . 355 十、公司主要财务指标 . 356 十一、公司业务、行业概况及未来影响 . 358 十二、经营成果分析 . 359 十三、财务状况分析 . 420 十四、现金流量分析 . 460 十五、资本支出分析 . 466 十六、资产负债表期后事项、或有事项及其他重要事项 . 466 十七、发行人盈利预测情况 . 467 十八、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 . 467 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 470 一、本次募集资金运用概况 . 470 二、本次募集资金投资项目
42、具体情况 . 472 三、发行人董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 . 481 四、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响 . 482 五、未来发展规划 . 483 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 487 一、投资者关系的主要安排 . 487 二、股利分配及发行前滚存利润安排 . 494 三、发行人股东投票机制的建立情况 . 498 四、重要承诺及履行情况 . 500 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 524 一、重要合同 . 524 二、发行人对外担保情况 . 526 三、诉讼和仲裁事项 . 526 四、其他 . 528 第十二节第十二节 有关声明有关声明 .
43、 530 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 530 二、控股股东、实际控制人的声明 . 531 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-19 三、保荐人（主承销商）声明 . 532 四、发行人律师声明 . 535 五、会计师事务所声明 . 536 六、资产评估机构声明 . 537 七、验资机构声明 . 539 八、验资复核机构声明 . 540 第十三节第十三节 附件附件 . 541 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-20 第一节第一节 释义释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语一、普通术语 发行人、股份公司、公司、本
44、公司、德马科技 指 浙江德马科技股份有限公司 德马有限、有限公司 指 浙江德马科技有限公司，系发行人前身，曾用名“湖州德马物流系统工程有限公司” 德马工业 指 浙江德马工业设备有限公司，系发行人全资子公司 上海德马 指 上海德马物流技术有限公司，系发行人全资子公司 上海力固 指 上海力固智能技术有限公司，系发行人全资子公司 上海德欧 指 上海德欧物流科技有限公司，系发行人全资子公司 浙江德尚 指 浙江德尚智能科技有限公司，系发行人全资子公司 德马欧洲 指 Damon Industrial Europe SRL，系发行人控股子公司 德马澳洲 指 Damon Australia Pty. Ltd.
45、，系发行人全资孙公司 棒棒工业 指 上海棒棒工业设备有限公司，原为发行人全资子公司上海德马的参股公司 德马投资 指 湖州德马投资咨询有限公司， 系发行人控股股东， 曾用名“湖州德马机械有限公司” 美国湖兴 指 美国湖兴国际贸易有限公司 北京基石 指 北京基石创业投资基金（有限合伙） 湖州力固 指 湖州力固管理咨询有限公司 创德投资 指 湖州创德投资咨询合伙企业（有限合伙） 上海斐昱 指 上海斐昱丹瑄投资管理合伙企业（有限合伙） 诸暨东证 指 诸暨东证睿臾投资中心（有限合伙） 嘉兴斐君 指 嘉兴斐君攸宁投资管理合伙企业（有限合伙） 上海斐君 指 上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙） 湖州全美
46、 指 湖州全美投资合伙企业（有限合伙） 创宏投资 指 湖州创宏投资咨询合伙企业（有限合伙） 明德致知 指 宁波鼎锋明德致知投资合伙企业（有限合伙） 明德齐家 指 宁波鼎锋明德齐家投资合伙企业（有限合伙） 明德正心 指 宁波鼎锋明德正心投资合伙企业（有限合伙） 湖州创惠 指 湖州创惠创业投资合伙企业（有限合伙） 浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-21 湖州欣鼎 指 湖州欣鼎投资管理合伙企业（有限合伙） 万漉鼎泰 指 湖州万漉鼎泰实业投资合伙企业（有限合伙） 系统 指 物流输送分拣系统 关键设备 指 物流输送分拣关键设备 核心部件 指 物流输送分拣核心部件 京东 指 指京东集团（JD）
47、及其下属企业 苏宁 指 指苏宁控股集团有限公司及其下属企业 亚马逊 指 Amazon Com, Inc 及其下属企业 e-bay 指 总部位于美国的在线购物网站公司 顺丰 指 顺丰控股（集团）股份有限公司及其下属企业 唯品会 指 唯品会信息科技有限公司（VIPS）及其下属企业 菜鸟 指 菜鸟网络科技有限公司及其下属企业 盒马鲜生 指 上海盒马网络科技有限公司 安踏 指 安踏体育用品有限公司及其下属企业 百丽 指 百丽中国及其下属企业 拉夏贝尔 指 上海拉夏贝尔服饰股份有限公司及其下属企业 新秀丽 指 新秀丽（中国）有限公司及其下属企业 九州通 指 九州通医药集团股份有限公司及其下属企业 广州医
48、药 指 广州医药有限公司及其下属企业 LG 指 LG CNS Co., Ltd. 华为 指 华为技术有限公司及其下属企业 JNE 指 PT TikiJalurNugrahaEkakurir，总部位于印尼雅加达的全球知名快递企业 LAZADA 指 中文名称来赞达，为东南亚地区最大的在线购物网站之一 达特集成 指 北京达特集成技术有限责任公司 中集空港 指 深圳中集天达空港设备有限公司 瑞仕格 指 SWISSLOG，总部位于瑞士的全球知名物流系统集成商 范德兰德 指 VANDERLANDE， 总部位于荷兰的全球知名物流装备制造商 大福集团 指 DAIFUKU， 总部位于日本的全球知名物流系统集成商
49、， 在日本东京股票交易所上市，股票代码 6383 英特诺 指 INTERROLL， 总部位于瑞士的全球知名输送分拣系统、 设备及核心部件制造商、 集成商， 在瑞士苏黎世股票交易所上市，股票代码 INRN 今天国际 指 深圳市今天国际物流技术股份有限公司， 股票代码300532.SZ 音飞储存 指 南京音飞储存设备（集团）股份有限公司，股票代码浙江德马科技股份有限公司 招股意向书 1-1-22 603066.SH 东杰智能 指 山西东杰智能物流装备股份有限公司，股票代码 300486.SZ 天奇股份 指 天奇自动化工程股份有限公司，股票代码 002009.SZ 华昌达 指 华昌达智能装备集团股份
50、有限公司，股票代码 300278.SZ 康耐视 指 Cognex Vision Inspection System (Shanghai ) Co., Ltd.，即康耐视视觉检测系统（上海）有限公司，Cognex 为世界领先的视觉系统、视觉软件、视觉传感器和工业读码器提供商。 胜斐逊 指 SSI Schaeffer， 是全球领先的内部物流产品和系统解决方案供应商。 德马泰克 指 Dematic，是全球领先的内部物流,仓储物流自动化智能解决方案的供应商 TGW 物流集团 指 TGW Logistics Group，为世界领先的物流系统集成商和设备供应商 湖州奔野 指 湖州奔野汽车配件厂 报告期 指