《吉翔股份：2018年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《吉翔股份：2018年年度报告.PDF（175页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2018 年年度报告 1 / 175 公司代码：603399 公司简称：吉翔股份 锦州吉翔钼业股份有限公司锦州吉翔钼业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 175 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席
2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人沈杰沈杰、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人陈君陈君及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 冮淑环冮淑环声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙
3、）审计，2018年度公司实现归属于母公司净利润190,665,329.84元，根据公司章程的规定，提取10%的法定公积金16,357,749.43元，本年度末可供投资者分配的利润为394,324,947.90元。根据中国证监会鼓励上市公司现金分红，给予投资者稳定、合理回报的指导意见，按照相关规定，结合公司实际情况,经董事会研究决定，本年度利润分配方案为：拟以2018年12月31日公司总股本546,750,649股为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税），共计分配利润10,935,012.98元，不分红股，不以公积金转增股本。本次利润分配方案实施后，剩余未分配利润383,389,934.9
4、2元，全部结转以后年度分配。该利润分配预案尚待股东大会批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨
5、论与分析”之“（四）可能面对的风险”的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 175 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54
6、 第九节第九节 公司治理公司治理 . 62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 64 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 174 2018 年年度报告 4 / 175 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 吉翔股份、本公司、公司 指 锦州吉翔钼业股份有限公司 宁波炬泰 指 宁波炬泰投资管理有限公司 新华龙大有 指 辽宁新华龙大有钼业有限公司，本公司全资子公司 吉林新华龙 指 吉林新华龙钼业有限公司，本公司全资子公司 西沙德盖 指 乌拉特前旗西沙德
7、盖钼业有限责任公司， 本公司全资子公司 霍尔果斯吉翔剧坊 指 霍尔果斯吉翔剧坊影视传媒有限公司， 原霍尔果斯吉翔影坊影视传媒有限公司，本公司全资子公司 酷卜投资 指 酷卜投资有限公司，本公司全资子公司 卜尔网络 指 上海卜尔网络科技有限公司，本公司全资子公司 北京吉翔天佑 指 北京吉翔天佑影业有限公司，本公司控股子公司，出资比例51% 霍尔果斯贰零壹陆 指 霍尔果斯贰零壹陆影视传媒有限公司，本公司控股子公司，出资比例 51% 上海吉翔剧坊 指 上海吉翔剧坊影视制作有限公司，本公司全资子公司 上海吉翔星坊 指 上海吉翔星坊文化传播有限公司，本公司全资子公司 数莓科技 指 延安数莓信息科技有限公司
8、，本公司控股子公司，出资比例80% 天桥新材 指 辽宁天桥新材料科技股份有限公司，原本公司控股子公司，出资比例 97.74% 延边矿业 指 延边新华龙矿业有限公司，原本公司控股子公司，出资比例65% 宁波多酷 指 宁波梅山保税港区多酷股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波酷跑 指 宁波梅山保税港区酷跑股权投资合伙企业（有限合伙） 百度移信 指 百度移信网络技术（北京）有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 广电总局 指 国家广播电视总局 2018 年年度报告 5 / 175 第二节第二节 公司简介和主要财
9、务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 锦州吉翔钼业股份有限公司 公司的中文简称 吉翔股份 公司的外文名称 JINZHOU JIXIANG MOLYBDENUM CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 沈杰 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张韬 臧琨 联系地址 辽宁省凌海市大有乡双庙农场 上海市虹口区东大名路558号 电话 0416-3198622 021-65101150 传真 0416-3168802 021-65101150*8015 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地
10、址 辽宁省凌海市大有乡双庙农场 公司注册地址的邮政编码 121209 公司办公地址 辽宁省凌海市大有乡双庙农场 公司办公地址的邮政编码 121209 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 吉翔股份 603399 新华龙 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师
11、事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区安定路5号院7号楼中海国际中心 A 座 18 层 签字会计师姓名 蔡晓丽、安行 2018 年年度报告 6 / 175 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 3,730,381,317.89 2,198,909,742.38 69.65 1,373,422,991.93 归属于上市公司股东的净利润 190,665,329.84 219,650,9
12、22.19 -13.20 29,374,326.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,383,770.38 99,221,445.61 -92.56 -66,945,053.80 经营活动产生的现金流量净额 116,652,812.33 -851,686,210.73 不适用 -156,573,353.79 投资活动产生的现金流量净额 405,337,938.06 -88,466,330.58 不适用 -231,447,777.18 筹资活动产生的现金流量净额 -430,588,562.16 818,615,071.37 -152.60 195,562,710.14 2018
13、年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,376,410,047.20 2,101,843,286.08 13.06 1,876,218,836.35 总资产 4,117,939,917.57 4,434,301,774.11 -7.13 3,020,580,759.94 总股本 546,750,649 543,250,649 0.64 499,250,649 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.35 0.42 -16.67 0.0
14、6 稀释每股收益（元股） 0.35 0.42 -16.67 0.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.01 0.19 -94.74 -0.13 加权平均净资产收益率（%） 8.45 11.10 减少2.65个百分点 1.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.33 5.02 减少4.69个百分点 -3.6 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披
15、露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 175 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10
16、-12 月份） 营业收入 834,173,300.78 1,165,505,392.97 674,930,993.74 1,055,771,630.40 归属于上市公司股东的净利润 42,042,120.30 188,089,832.11 1,236,173.89 -40,702,796.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,167,213.21 22,571,073.49 -14,954,450.18 -31,400,066.14 经营活动产生的现金流量净额 65,453,722.51 98,605,951.45 32,548,880.52 -79,955,742.15
17、 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -2,516,833.66 60,221,821.65 86,123,142.24 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 44,452,074.81 99,907,553.96 16,295,708.51 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位
18、可辨认净资产公允价值产生的收益 1,098,083.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,214,140.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 193,630,759.11 143,038.06 1,468,386.98 少数股东权益影响额 -262,720.60 -1,108,901.88 所得税影响额 -65,596,665.14 -39,580,216.49 -6,458,955.19 合计 183,281,559.46 120,42
19、9,476.58 96,319,380.66 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 21,596.75 19,487.30 -2,109.45 -1,582.09 合计 21,596.75 19,487.30 -2,109.45 -1,582.09 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告
20、期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 1钼产品业务 公司的钼产品业务为钼炉料的生产、加工、销售业务，具有焙烧、冶炼生产能力，产品主要包括焙烧钼精矿、钼铁。产品主要应用于不锈钢、合金钢以及特种钢的生产。此外，作为合金铸铁的添加剂，钼可以改善和提高合金铸铁的耐高温性和耐磨性。 2.影视业务 公司影视业务分为电视剧及电影的研发、投资、制作、营销与发行及其他业务。作为战略转型过程中的影视制片公司，在经营方针上，综合考虑市场需求及行业经营风险后，公司集中优势资源主要经营电视剧业务。 （1）电视剧业务 公司电视剧业务的经营主体是旗下全资子公司霍尔果斯吉翔剧坊和控股子公司霍尔
21、果斯贰零壹陆，业务涵盖电视剧剧本筛选、电视剧项目策划、主创班底组建、投资出品、拍摄制片以及营销与发行等。公司电视剧制片人及制片团队，通过购买小说、网文等文学作品影视版权并委托外部编剧工作室进行剧本改编， 或采购原创剧本等形式， 获得电视剧项目剧本， 并根据剧本的题材、人物、情节等确定导演、主要演员，制定项目预算，独自或与合作方共同投资出品，并搭建剧组进行拍摄制作，最终通过公司的发行团队将电视剧项目售卖给电视台、网络新媒体平台等播放媒体，实现销售收入。公司的决策委员会决定项目投入规模及比例，并把控项目风险。 （2）电影业务 公司电影业务的经营主体是旗下全资子公司上海吉翔剧坊以及控股子公司北京吉翔
22、天佑，业务涵盖电影投资、营销、发行等。公司积极寻找优秀的电影项目参与投资，综合考评参投项目的剧本、导演、主创阵容以及合作投资方、宣发方等信息，通过公司的决策委员会确定投入规模及比例，并把控每个项目的风险。 （3）艺人经纪业务及其他 除以上两种主要经营方式外，公司影视业务还包括艺人经纪、版权交易、影视剧商务植入、影视剧后端衍生品开发等。 （二）公司经营模式 1、钼产品业务 公司主要采取“以销定产”的订单式经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。同时，公司根据生产经营的需要开展国内外贸易业务。 （1）采购模式 公司生产主要原材料为钼精矿，采取“统一计划、集中采购”的采购模式
23、，采购工作的内部流程如下：企管部根据销售订单安排生产计划，结合库存实际情况下达采购计划，采购部根据采购计划要求，与供货单位签订钼精矿供货合同。 （2）生产模式 产品生产的内部组织活动如下：根据销售部门签订的订单，由企管部下达具体生产任务，各生产单位负责落实生产。质量管理部负责整个生产过程的质量监督工作，保证产品质量。 （3）销售模式 公司产品销售采用 “生产厂最终用户” 的直销模式和 “生产厂经销商/代理商最终用户”的经销模式相结合的方式，其中以直销模式为主。公司主要客户为国内大型钢铁企业。销售定价采取市场定价方式。根据市场价格信息和公司生产成本等信息最终确定产品的销售定价，由销售中心负责客户
24、投标或价格谈判。 （4）贸易业务 公司贸易业务划分为国内贸易业务、转口贸易业务和出口贸易业务。 国内贸易业务 “以销定产”为主的经营模式使得公司并无过多额外原材料及产成品存货库存，当客户出现短期较为急迫的采购需求时，公司正常的生产能力难以及时满足。为维持客户关系，完成短期大额订单，巩固和提升市场占有率，公司从市场上采购部分产品履行合同。 2018 年年度报告 9 / 175 转口贸易业务 转口贸易是公司与国外供应商签订采购合同，将进口货物先储存在保税区仓库内，然后再转销至其他国家的业务，该业务不涉及实际进出口。当国内价格高于国际价格，公司则选择从国外进口原材料；当国内价格低于国际价格，则公司会
25、选择向国外出口钼产品；当国内价格和国际价格相当，则公司将进行转口贸易。上述价格比较时要考虑税收、运费等各种交易成本。 出口贸易业务 出口贸易是公司将在国内采购或国外进口的产品对外销售至其他国家的业务。当国内价格低于国际价格或在产品进口后国际价格大幅上升时，公司会选择出口贸易。当将国内采购的产品出口至其他国家， 只涉及出口； 当将国外进口的产品复出口时， 涉及进口和出口。 与转口贸易类似，上述价格比较时要考虑税收、运费等各种交易成本。 2.影视业务 （1）采购模式 公司影视业务（包含电视剧、电影）所发生的采购主要包括购买剧本创作劳务、购买演职人员劳务；购买或租赁摄制耗材、道具、服装、化妆用品、专
26、用设施、设备和场景等。所有采购均按照公司影视业务部门提供的投资预算执行，并以经公司确认的项目份额出资。 （2）生产模式 影视业务以剧组为生产单位，主要通过联合投资摄制（根据项目立项主体分为执行制片方或者非执行制片方）的方式进行影视剧的投资拍摄工作，在项目取得广电总局颁发的电视剧发行许可证或者国家电影局颁发的电影片公映许可证后，完成影视项目发行与销售。并根据投资协议约定的比例对影视剧作品的收益进行分配。 （3）销售模式 电视剧销售 电视剧业务的下游行业机构包括电视台、网络新媒体平台与音像出版社等媒体机构，其中电视台和网络新媒体平台是电视剧最主要的播放平台，也是电视剧制片方最重要的客户，制片方的收
27、入绝大部分来源于对电视台和网络新媒体的发行销售收入，除此外还包括广告植入、海外发行销售收入等。一般来说，电视剧的定价基础是单集售价，发行收入以合同约定的单集售价乘以集数后计算得出。 电影销售 公司通过电影发行公司委托各院线公司统一安排和管理其影片在各电影院的放映工作。电影制片方、发行公司、院线公司和影院按照约定的比例对影片票房收入进行分配。电影总票房扣除在线票务服务费、电影基金及税费、院线及影院分账及发行代理费后，制片方一般可分得总票房的 32%-35%左右，公司按照约定投资分成比例获得相应比例的票房收入。此外，随着互联网等新媒体的快速发展，影片非院线渠道收入稳步上升，主要包括广告植入、网络版
28、权、电视播映权、音像版权的转让以及衍生品授权等。 （三）行业情况 1.钼产品业务 （1）行业的周期性及发展趋势 钼的主要消费需求来自钢铁行业，钢铁行业的周期性波动直接影响到钼的需求，其他下游行业包括石油化工行业和其他金属合金行业等。下游行业对钼行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其需求变化直接决定了行业未来的发展状况。 （2）行业的地域性和季节性 国内钼产品生产企业主要集中在拥有丰富钼资源储备的河南、陕西、吉林等省份。钼产品的消费主要集中在河北、辽宁、吉林、湖北、江苏等钢铁产业较发达的省份。由于钢铁行业决定了钼的主要需求，而钢铁行业没有明显的季节性，因此钼行业也没有明显的季节性特征。 2.影视
29、业务 （1）国内文化消费需求不断增长 按照国际经验，当人均 GDP 达到 5000 美元时，文化娱乐产业会呈现“井喷”态势。目前中国人均 GDP 超过 8000 美元，国人文化消费需求快速释放。人民群众对影视内容的偏好程度、消费时长、付费意愿和能力都在不断提升。以互联网流媒体为例，2018 年底爱奇艺付费会员数达到 8740万人，同比增长 55%，会员付费收入达到了 106.2 亿元，同比增长 62%。可以预见，未来在国民收2018 年年度报告 10 / 175 入不断增长的背景下，消费者对影视内容，包括电影、影视剧集、综艺等内容形式的需求还将不断增长。 （2）2018 年影视文化行业在规范化
30、中不断成长 政策方面，在题材导向与创作价值观、税收规范与整治、明星天价片酬约束、收视率打假、网台统一监管标准等方面出台了一系列相关政策，行业规范性逐步得到加强。市场方面，伴随消费者审美逐步提升，以及内容多元化需求的不断增加，产出精品内容、深耕细分领域是趋势，在此背景下，平台取消前台点击量、确立更多元的内容评价体系、考量投入产出比和付费引流成为了下游渠道未来发展的方向。在上述背景下，从要素供给端到渠道售卖端，都对影视内容的生产造成了一定冲击，短期内的税务规范、项目融资难度提升以及价格体系的波动对开机率和影视公司经营造成了一定的影响。 （3）影视剧集市场基本概况 2018 年，影视剧集行业在需求不
31、断增长的同时，供给侧也出现了新的变化。 需求方面，根据广电总局2018 年全国广播电视行业统计公报：传统电视媒体方面，2018年影视剧类电视节目播出时间 822.09 万小时,比 2017 年增加 23.28 万小时,同比增长 2.91%，全国有线广播电视覆盖用户数达 3.46 亿户，比 2017 年增加 0.10 亿户，其中数字电视覆盖用户数3.23 亿户，双向电视覆盖用户数 2.08 亿户，比 2017 年分别增长 6.25%和 11.83%；新媒体网络视听节目方面，2018 年网络视听节目服务收入 223.94 亿元，比 2017 年增长 56.62%，其中用户付费收入 187.96 亿
32、元，比 2017 年增长 66.71%，网络视听付费用户规模达 3.47 亿人，比 2017 年增加0.67 亿人，同比增长 23.93%。可见，消费者对影视剧集的需求依旧逐年增长，并且新媒体成为新的增长点， 消费者观影渠道迅速由电视转向视频流媒体， 并且上述趋势在未来 3-5 年内还将延续，流媒体用户付费将成为行业需求释放和增长的主要发力点。 在需求持续旺盛的背景下，供给方面：传统电视媒体方面，2018 年影视剧类电视节目制作时间 11.78 万小时,比 2017 年减少 3.53 万小时,同比下降 23.06%， 电视剧播出 21.76 万部， 比 2017年减少 1.37 万部，同比下降
33、 5.92%，2018 年我国电视剧制作备案数量 1163 部，同比持平，备案集数 45,731 集，同比下降 0.96%，2018 年获得发行许可证的剧目数量为 323 部 13,726 集，2017年为 314 部 13,470 集；新媒体方面，网络视听机构新增购买及自制网络剧 2133 部，与 2017 年基本持平，其中新增自制网络剧 593 部，比 2017 年增加 184 部，同比增长 44.99%。可以看到，在2018 年政策监管和市场快速变化的大背景下， 行业开始进入去产能周期， 传统电视媒体制作时长、备案数量都有所下降，市场对影视内容的需求在加速向优质头部内容集中，网络新媒体由
34、于其点播属性，因此其内容更加趋向多元化，数量和增速均高于传统“网台剧”，但整体看行业呈现出数量增长放缓、质量不断提升的态势。 （4）电影市场基本概况 2018年， 电影市场增速开始出现放缓。 根据国家电影局数据， 2018全年实现电影总票房609.76亿元， 同比增长 9.06%， 其中国产片票房 378.97 亿， 全年观影人次 17.16 亿人次， 同比增长 5.92%，2019 年一季度，全国电影总票房 186.14 亿元，同比下滑 7.9%，观影人次 4.9 亿人次，同比下滑14.4%。电影市场放缓的主要原因来自于两方面：其一，票价提升抑制了有效需求，2018 年平均票价为 32.9
35、元（扣除服务费），同比增长 1.9%，为近三年来首次增长，2019 年一季度平均票价达到 35.9 元，同比增长 6%，票价的增长在一定程度上导致了观影人次和总票房增速的放缓；其二，院线渠道铺设、渠道下沉带来的“人口红利”接近尾声，2018 年底，全国电影屏幕数量达到60,079 块，同比增长 18.3%高于票房增速，单屏幕产出 94.14 万元，连续四年下滑，影院数量增加引致的需求增长伴随屏幕保有量的增加而告一段落， 也成为电影票房增速放缓的主要原因之一。 在需求放缓、 渠道快速下沉结束的背景下， 电影行业的增长主要靠优质内容的供给拉动。 2018年，优质国产电影取得了高票房，全年票房 TO
36、P20 电影排行中国产片占 13 部，比 2017 年上升 5部，国产片票房和制作质量的提升有效的拉动了票房增长。因此，电影市场未来增长的主要动力来自于优质影片数量的增加。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，为优化公司资金配置，公司将持有的宁波多酷及宁波酷跑的基金份额予以转让，导致列示在可供出售金融资产项目的资产减少 4 亿元。 2018 年年度报告 11 / 175 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用
37、（一）钼产品方面 公司钼业竞争力主要来源于通过多年打造的规模生产及多元化销售渠道优势。公司主要从事钼炉料等钼系列产品的生产、加工、销售业务，是一家国内大型钼业企业。 1、行业地位优势 目前，国内钼行业的下游市场主要是钢铁企业，主要需求是钼铁。公司作为国内大型钼业企业，主要产品也为钼铁，位居国内第一方阵。 2、生产技术优势 公司拥有辽宁省省级企业技术中心，并汇聚了一批具有丰富实践经验，长期从事钼系列产品开发的专业技术人员。经过多年的研发和实践经验积累，公司已经取得多项专利权，并在钼精矿焙烧、钼铁冶炼等生产过程中总结出一整套国内先进的工艺技术，形成了原料要求低、产品质量稳定、热能利用率高的节约型生
38、产模式。 3、管理团队优势 我国钼加工企业众多，市场竞争激烈，在钼产品价格波动较大的情况下，管理人员的市场判断能力、与上下游客户长期积累的良好信誉以及稳定的客户关系对钼行业企业来说尤为重要。公司管理团队成员大多拥有十年以上的行业经验，并始终保持稳定、紧密的合作关系，管理团队对钼行业市场的供需变动有着深刻的认识和理解，这使得公司能够在激烈的市场竞争中不断成长和壮大。 4、品牌优势 经过多年的积累，在国内钼行业N.C.D品牌已经具有了较高的市场知名度，N.C.D商标被辽宁省工商行政管理局认定为辽宁省著名商标，公司的主要客户为国内信誉良好的大中型钢铁企业，客户资源稳定。 （二）影视方面 公司自 20
39、16 年起，在影视方面持续加大投入，业务核心管理团队以及组织架构已逐步成型。核心管理团队成员凭借 10 多年在影视行业的沉淀和积累，通过自制拍摄、联合摄制、协作摄制、参投等方式，迅速切入影视内容市场，为公司未来全面转型奠定坚实基础。 1、管理团队优势 优秀的团队和科学的管理体系是公司影视业务长期发展、维持核心竞争力的重要保障。公司引进多位影视行业专业管理人才，包括经营管理团队、制片人等，致使影视业务的核心竞争力得到显著提升。 2、优质的内容研发、制作能力 公司目前的内容研发骨干，具备图书出版行业编辑经历，对小说的结构、故事、人物分析具有丰富的经验，对市场上已发行的热点小说、事件、网络文学具有较
40、强的敏感性，并具备优秀的剧本改编、创作经验。 3、产业链资源优势 公司通过与合作伙伴的紧密合作，打通了影视业务全产业链，覆盖产业链前端的题材发掘、剧本创作以及编剧策划、质量把控，并依托优质的剧本吸引导演、演员等主创人员以及大牌实力制作机构的共同参与，最终形成公司全产业链资源优势。 （三）内控升级优势 公司不断提升、优化内控管理水平，建立和完善公司的组织结构和内部治理，形成科学的决策、执行和监督机制，不断提高公司的经营效率和效果，提升整体运营和管理水平，稳步推动公司进行战略转型。 2018 年年度报告 12 / 175 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况
41、讨论与分析讨论与分析 2018 年是公司坚持战略转型，持续发展的关键一年。公司自 2016 年布局影视板块以来，经过 2017 年的深耕，2018 年公司影视业务得到快速发展，销售规模较 2017 年增长 234.54%，参与制作的影视作品数量与质量得到提升，同时公司积极拓展团队规模和业务模式，先后投资控股了霍尔果斯贰零壹陆以及数莓科技；钼业方面，公司主动适应行业发展趋势，巩固公司钼产品在钢铁领域的市场优势地位。报告期内，公司实现营业收入 373,038.13 万元，同比增长 69.65%，实现归属于母公司净利润 19,066.53 万元，同比减少 13.20%，扣除非经常性损益项目后归属母公
42、司净利润为 738.38 万元，较上年同比减少 92.56%。 （一）钼行业 2018 年，受宏观调控和市场供需形势变化影响，钼市场延续 2017 年较强势头，钼市场整体呈现良好运行态势，价格创新高。国家宏观调控对行业的影响主要体现在供给侧结构性改革、产业结构调整和环保治理上，行业准入门槛提高，环境整治成本加大，进一步淘汰落后产能。市场供需格局发生较大改变，市场价格呈现恢复性增长态势，钼价格有较大幅度上涨。 2018 年一季度钼市持续上涨后，因临近春节，需求减少，成交价格及成交量小幅下跌；二季度钼精矿市场货源偏少，价格坚挺，然而下游钼铁市场受到钢铁行业需求影响钼铁价格出现成本倒挂局面，受供需双
43、方影响，钼市价格整体承压；三季度钼市受环保及暴雨影响，成本增加、供应减少，钼市企稳，快速拉升上涨，价格创新高。随着钢厂招标的推进，招标价格也不断创新高；四季度初期钼市受环保影响价格再创新高，后期下游需求萎靡，钼矿企业库存逐渐累积，又因年底资金回笼压力，出货意愿较高，钼价开启持续下跌走势。 报告期内， 公司实现钼行业主营业务收入242,705.25万元， 同比增长34.05%， 毛利率 7.79%。 （二）影视行业 伴随我国居民收入水平的不断提升， 居民消费结构的不断升级， 影视行业维持高速增长,在此背景下，经过三年的耕耘，公司报告期内实现了影视业务的快速发展，公司战略转型效果初显。但是报告期内
44、整个影视行业经历了一系列的政策和市场冲击，对公司的经营以及盈利产生了一定影响，经过综合审慎判断与评估，2018 年公司对部分电影、电视剧作品进行了存货减值测试和存货跌价准备计提，共计提存货跌价准备 10,697.52 万元，扣除所得税费用后影响合并报表净利润减少 10,697.52 万元。 电视剧方面，公司凭借团队多年的行业深耕和敏锐度，积极响应政策号召，紧跟市场趋势，以现实主义题材创作与“弘扬主旋律与正能量”为策略，参与投资、制作和发行多部电视剧，依托公司的人才、资金和平台优势，塑造了一定的行业口碑和影响力，并增资控股了优质的影视制作公司霍尔果斯贰零壹陆，在影视行业面临调整之际实现了增长与弯
45、道超车。电视剧项目方面，公司 2018 年参与投资出品的电视剧共上映 5 部， 主要包括 爱情的边疆 、 归去来 、 娘道 、原来你还在这里和美好生活，其中娘道、美好生活、归去来取得良好收视，平均收视均列同时段第一（CSM52 城收视率），归去来网络播放量超过 100 亿，原来你还在这里实现“先网后台”播出，创新了公司项目播出形式，归去来获得“2018 年中美电视节年度最佳电视剧金天使奖”、“2019 年电视剧品质盛典年度品质榜样剧作”奖项。2019 年 2月 21 日， 公司主投主控的年代大剧 老中医 在央视一套播出， 播出后收获了良好的收视与口碑，收视率连续 14 天保持黄金档第一（CSM
46、52 城收视率）。2019 年，公司还储备了多部头部精品待播内容，主要包括老酒馆、少年派、勇敢的心 2、大宋宫词和山月不知心底事等。 电影方面，公司依托优质的行业资源，参与投资、制作、出品多部电影，其中 2018 年公司参与出品的电影累计票房共计 20.43 亿元， 占国产片票房的 5.39%， 参与出品并上映的项目包括 后来的我们、动物世界、天气预爆等，其中后来的我们票房位列 2018 年度国产片TOP6， 动物世界收获良好口碑，豆瓣评分 7.2 分，创新了我国类型片的创制形式，并成为“第21 届上海国际电影节开幕影片”，获得“微博电影之夜最受期待类型电影”等奖项。 艺人经纪方面，公司新设上
47、海吉翔星坊，依托公司的内容创制能力全面启动艺人经纪业务，拓宽公司的产业影响力，增加赢利点，目前旗下已经签约姜梓新、张天爱（新人）等新锐年轻演2018 年年度报告 13 / 175 员，今后公司将继续深化艺人经纪业务，逐步形成艺人培养、艺人经纪、商务广告等艺人经纪经营发展模式。 报告期内，公司新设延安数莓科技布局影视大数据业务，应用现代技术与大数据思维，提供跨越影视项目全生命周期的数据产品及服务，一方面，通过软件产品及研究体系，提升公司影视项目创作、制作与投资的效率，并且将数据引入决策与内控机制，降低影视业务的相关风险；另一方面，将深度挖掘影视产业链各个环节，以技术应用解决行业痛点，探索更多的商
48、业模式与可能性。 报告期内，公司实现影视业务收入 129,856.99 万元，同比增长 234.54%，影视业务毛利率为16.92%。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 373,038.13 万元，同比增长 69.65%，实现归属于母公司净利润 19,066.53 万元，较上年同比减少 13.20%，扣除非经常性损益项目后归属于母公司净利润为738.38 万元，较上年同比减少 92.56%，截止报告期末，公司资产总额 411,793.99 万元，较年初下降 7.13%，净资产 239,036.59 万元，较年初增长 13.63%，其中归属于上市公司普
49、通股股东的净资产 237,641.00 万元，较年初增长 13.06%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,730,381,317.89 2,198,909,742.38 69.65 营业成本 3,321,779,560.99 1,892,438,353.80 75.53 销售费用 17,013,188.14 13,338,805.64 27.55 管理费用 138,271,192.50 119,275,543.45 15
50、.93 研发费用 772,435.96 1,403,890.32 -44.98 财务费用 58,344,040.00 56,778,390.87 2.76 资产减值损失 150,734,747.18 5,069,761.09 2,873.21 经营活动产生的现金流量净额 116,652,812.33 -851,686,210.73 不适用 投资活动产生的现金流量净额 405,337,938.06 -88,466,330.58 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -430,588,562.16 818,615,071.37 -152.60 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详