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1、2018 年年度报告 1 / 224 公司代码：600736 公司简称：苏州高新 苏州新区高新技术产业股份有限公司苏州新区高新技术产业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 224 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未
2、出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 魏向东 工作原因 刘勇 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王星王星、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人屈晓云屈晓云及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）茅宜群茅宜群声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经
3、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度实施股份回购所支付的现金视同现金红利的金额为260,618,941.76元，占公司2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润比例为53.28%。经综合考虑公司发展需要，2018年度不再进行其他方式的利润分配，也不以公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在
4、违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险、经营风险等，敬请查阅本报告“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中阐述的可能面对的风险因素内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 224 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项
5、重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 52 第九节第九节 公司治理公司治理 . 59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 224 2018 年年度报告 4 / 224 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司
6、/苏州高新 指 苏州新区高新技术产业股份有限公司 苏高新集团/控股股东 指 苏州高新区经济发展集团总公司（已于 2019 年 1 月 31 日更名为苏州苏高新集团有限公司） 苏州高新区管委会 指 苏州国家高新技术产业开发区管理委员会 苏州高新区 指 苏州国家高新技术产业开发区 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 地产集团 指 苏州高新地产集团有限公司 旅游集团 指 苏州高新旅游产业集团有限公司，原苏州乐园发展有限公司 高新污水 指 苏州高
7、新污水处理有限公司 金粉公司 指 苏州钻石金属粉有限公司 徐州投资 指 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 高新福瑞/福瑞融资租赁 指 苏州高新福瑞融资租赁有限公司 高新投资/投资管理公司 指 苏州高新投资管理有限公司 环保产业公司 指 苏州高新环保产业发展有限公司 大盛银行 指 中华大盛银行股份有限公司 金埔园林 指 金埔园林股份有限公司 融联基金 指 苏州融联创业投资企业（有限合伙） 蠡湖股份 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 创投集团 指 苏州高新创业投资集团有限公司 景枫投资 指 苏州高新景枫投资发展有限公司 东菱振动 指 苏州东菱振动试验仪器有限公司 北控水务 指 北控水务集团有限公司
8、 中新集团 指 中新苏州工业园区开发集团股份有限公司 华泰柏瑞基金 指 华泰柏瑞基金管理有限公司 江苏银行 指 江苏银行股份有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 土地储备中心 指 苏州高新区（虎丘区）土地储备中心 创新科技 指 苏州新区创新科技投资管理有限公司 2018 年年度报告 5 / 224 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 苏州新区高新技术产业股份有限公司 公司的中文简称 苏州高新 公司的外文名称 SUZHOU NEW DISTRICT HI-TECH INDUST
9、RIAL CO., LTD 公司的外文名称缩写 SZNH 公司的法定代表人 王星 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋才俊 龚俞勇 联系地址 江苏省苏州市高新区锦峰路 199号锦峰国际商务广场 A 座 20 楼 江苏省苏州市高新区锦峰路 199号锦峰国际商务广场 A 座 20 楼 电话 （0512）67379025 （0512）67379025 传真 （0512）67379060 （0512）67379060 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省苏州市新区运河路 8 号 公司注册地址的邮政编码 215011 公司办公地址
10、江苏省苏州市高新区锦峰路 199 号锦峰国际商务广场 A 座 19-20 楼 公司办公地址的邮政编码 215163 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会秘书处 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 苏州高新 600736 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立
11、信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 7 楼 签字会计师姓名 唐国骏、蒋承毅 2018 年年度报告 6 / 224 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 7,281,503,652.96 6,242,486,937.66 16.64 5,583,376,565.99 归属于上市公司股东的净利润 611,331,529.99 606,260,751.47 0.84 307,112,
12、831.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 304,278,298.37 251,021,218.61 21.22 142,771,037.13 经营活动产生的现金流量净额 -4,496,004,643.20 4,145,912,677.75 -208.44 1,580,341,769.99 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 6,052,833,585.98 6,008,664,544.29 0.74 5,325,242,379.40 总资产 37,067,163,010.59 26,378,303,355.87
13、 40.52 20,449,902,615.72 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.41 0.48 -14.97 0.26 稀释每股收益（元股） 0.41 0.48 -14.16 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.15 0.18 -16.67 0.12 加权平均净资产收益率（%） 8.17 10.22 减少2.05个百分点 6.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.04 3.91 减少0.87个百分点 2.81 报告期末公司前三年主要会计数据
14、和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 224 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明
15、：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 912,071,703.34 995,582,838.47 1,845,643,582.64 3,528,205,528.51 归属于上市公司股东的净利润 139,583,957.35 185,240,456.56 101,860,401.54 184,646,714.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,720,255.8
16、8 10,702,565.22 97,752,651.73 187,102,825.53 经营活动产生的现金流量净额 -2,324,504,113.24 -48,945,332.49 -1,838,218,164.96 -285,023,232.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 537,545,855.05 524,685,186.30 186,497,506.30 越权
17、审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但11,769,313.28 14,686,802.09 12,153,694.79 2018 年年度报告 8 / 224 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 47,127,102.73 33,134,848.65 17,107,288.74 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,940,734.95 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的
18、损益 9,467,387.32 26,534,624.01 44,390,570.96 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 -486,385.17 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 507,130.98 86,253.
19、28 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,707,134.12 417,650.00 1,548,357.98 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 2018 年年度报告 9 / 224 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,408,456.92 3,500,958.94 -9,295,405.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,350,148.28 少数股东权益影响额 -97,077,049.50 -105,43
20、2,023.83 -40,467,438.50 所得税影响额 -183,748,651.99 -142,374,766.58 -51,533,514.92 合计 307,053,231.62 355,239,532.86 164,341,794.85 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 33,482.08 41,802.26 8,320.18 -5,882.20 可供出售金融资产 491,403,720.15 399,140,164.53 -92,263,5
21、55.62 合计 491,437,202.23 399,181,966.79 -92,255,235.44 -5,882.20 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10 / 224 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位，重点布局创新地产、节能环保、战略新兴产业提档升级，加强非银金融与其他产业融合发展，通过高新技术产业投资逐步实现产业结构调整与布局，建立“创新地产+高新技术投资”双轮价值驱动的商业模式。
22、地产板块业务由传统住宅开发向“地产+”模式创新升级，涵盖特色小镇、旅游地产、商业地产、社区商业等业态，深耕苏州并面向徐州、扬州、合肥、滁州等长三角地区稳步扩张，探索产业新城发展模式。 以苏州生命健康小镇为代表的产业地产项目， 将特色产业引入和住宅开发结合，探索生命健康产业优质项目孵化与培育模式，满足区域产业升级、人口聚集和城市功能完善的需求；旅游地产通过打造具有自主 IP 和特色的主题乐园，提升地产价值，实现“地产+旅游”的协同效应。同时，公司通过加强与地产行业标杆企业的合作，形成优势互补，提升开发设计能力和品牌形象。 节能环保业务以污水处理为基础，积极整合控股股东及实际控制人环保领域资源，通
23、过环保产业公司探索并储备投资标的，依托与行业龙头组建合资平台共同寻求异地项目拓展，逐步延伸环保产业链，实现环保板块集团化运作。 战略新兴产业主要为向客户提供力学环境与可靠性试验设备，以测试工业产品在复杂力学环境下的可靠性；依托先进振动试验设备制造经验，建立第三方实验室，向客户提供测试服务；打造军民融合产业园，向高端智能制造产业领域拓展，提升市场竞争力。 非银金融与产业投资领域，公司一方面通过直接投资和基金参股的方式，为主业升级储备项目资源，并通过参股热电、物流、创投等企业，获取协同效应；另一方面通过融资租赁、保理等业务的开展，服务于公司产业及区内优质企业，深化产融结合。 公司对业务涉及行业情况
24、的说明详见“第四节 经营情况讨论与分析”。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、补充土地储备 为了在转型过程中实现稳定的业绩释放，为产业升级提供支撑，公司对苏州及周边优质地块进行储备。 2018 年 2 月 2 日，地产集团通过市场竞拍方式取得江苏省苏州市苏地 2017-WG-85 号宗地，以及安徽省滁州市 030090090014000、030090090015000 号宗地土地使用权。详情见公司于 2018年 2 月 6 日披露的 2018-009 号公告。 2018 年 8 月 21 日，地产集团通过市场竞拍方
25、式取得苏州市苏园土挂（2018）03 号宗地土地使用权。详见公司于 2018 年 8 月 22 日披露的 2018-053 号公告。 2018 年 12 月 6 日，地产集团联合苏州恒泰商用置业有限公司通过市场竞拍方式取得苏州市苏园土挂 （2018） 04 号宗地土地使用权。 详见公司于 2018 年 12 月 7 日披露的 2018-067 号公告。 2、原苏州乐园土地收储 2018 年度，公司子公司苏州高新旅游产业集团有限公司位于苏州高新区长江路 397 号的76.9107 亩、 50.0056 亩国有土地及其附着物被苏州高新区土地储备中心、 苏州国家高新技术产业开发区管理委员会收储，土地
26、补偿总价分别为 25,597.41 万元和 12,656.20 万元；位于苏州高新区长江路 397 号的 79.90 亩的国有土地使用权及其附着物及分别位于长江路 379 号、383 号、387号、401 号、403 号的五处房屋（建筑面积总计 22,494.09 平方米）被苏州国家高新技术产业开发2018 年年度报告 11 / 224 区管理委员会（苏州市虎丘区人民政府）房屋征收办公室征收，补偿总价为 30,409.09 万元；由此产生的处置收益合计 53,452.23 万元。 3、景枫投资股权转让 经公司第八届董事会第 66 次会议审议通过， 公司拟将地产集团持有的苏州高新景枫投资发展有限
27、公司 50%股权以 2,552.10 万元的交易价格转让给苏高新集团。截至报告期末，交易双方已签署股权转让协议，尚未完成工商登记变更。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、分享区域经济发展及创新资源红利 公司作为地方国有控股上市公司，与区域政府和控股股东有着密切联系，能引领区域产业规划，能够借助本土化优势实现对各产业资源的整合、扩张，推进产业间资源互补和共享，分享区域经济发展带来的成果，提高公司整体效益。 截至 2018 年末，苏州高新区引进了中科院苏州医工所、浙大苏州工研院、清华苏州环境创新研究院、东南大学苏州医疗器械研究院等 100 多家“大院大所”在
28、区内落地，区内高层次人才达2.52 万人，领军人才超 1,000 人次，形成了高质、高效创新源头。同时，全区建成省级以上科技企业孵化器 15 家，其中包括阿里巴巴创新中心等 6 家国家级孵化器。 2018 年，苏州高新区完成地区生产总值 1,250 亿元，同比增长 7%；规模以上工业产值 3,127亿元，同比增长 9%，其中新兴产业产值占比 58%；一般公共预算收入 159 亿元，同比增长 11.2%。 区域经济的持续高质量发展为公司战略转型提供了土壤， 也为公司产业升级提供了资源基础。 2、产业+地产协同开发能力 公司通过旅游与地产联动开发，积累了一定的产业地产开发运营经验，通过打造苏州生命
29、健康小镇进一步提升产业地产的发展内涵和运营模式，为“地产+”模式落地奠定基础，实现传统地产开发向产业地产模式转型升级。 3、节能环保全产业链整合发展能力 公司环保产业依托区域独家经营以及水务领域的技术能力和人才储备，通过整合大股东及实际控制人环保领域资源、组建静脉产业园、成立环保产业投资平台、与国内龙头水务集团深度合作，提升相关产业领域专业能力，整合区内外污水处理、污泥处置、危废固废、土壤修复、大气治理、绿色循环经济、能源管理等领域优质资源，进一步打造全产业链环保集团，实现产业链整合发展。 4、先进制造业技术研发能力 公司旗下先进制造企业东菱振动为力学环境与可靠性试验设备专业制造商和测试服务商
30、，具备较强的技术研发能力。 截至 2018 年末，东菱振动共提交专利申请 416 余项，其中发明专利 142 项；已授权专利 333项， 其中发明专利 82 项。 东菱振动构建了“江苏省力学环境试验工程技术研究中心学术委员会”、“江苏省博士后创新实践基地”、“江苏省企业研究生工作站”、“东菱院士顾问团”等科研阵地， 凭借世界首创的 35 吨和 50 吨超大推力电磁振动台， 参与了神舟系列、 天宫系列、 探月工程、风云系列、嫦娥四号等国家重大项目的研制建设试验相关配套工作。 在现有研发能力的基础上，东菱振动将通过搭建军民融合产业园、设立全国性测试服务基地等方式实现业务拓展，进一步提升技术水平和市
31、场竞争能力。 5、融资创新和资金管控能力 公司在产业转型升级的过程中，不断拓宽融资渠道、创新融资手段、调整融资结构、提升资金管控效率。 2018 年年度报告 12 / 224 依托国有控股背景，公司具备较高的资信水平和充足的银行授信。2018 年，公司跟踪评级维持 AA+，银行授信总额 150.82 亿元，综合研判市场趋势并择机发行了公司债、中期票据、私募永续等直融产品。公司资产负债率维持在 63.68%，综合融资成本控制在 5.64%，强化了结算中心、金蝶 EAS 系统和现金池的资金管理功能，提升了资金使用效率。 6、高新技术产业培育与投资的能力 公司确立“高新技术产业培育与投资运营商”的战
32、略定位，成立投资管理子公司，参股苏高新创投集团，通过产业并购基金、私募股权基金等平台投资拟 IPO 及高新技术产业领域公司，具备高新技术产业培育与投资的能力。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司抓住国家级开发区苏州高新区“两高两新”的发展机遇，围绕创新地产、节能环保、战略新兴产业、非银金融与产业投资“3+1”战略，以地产为转型支撑，布局高新技术产业投资， 努力打造成为以“创新地产+高新技术产业投资”双轮价值驱动的高新技术产业培育与投资运营商。 公司坚持地产开发业务的稳定发展以及转型产业的逐步布局， 不断优化结构，
33、 夯实经营基础；同时更加注重管理优化和企业软实力建设，深化组织架构调整，持续提升管控水平，控制整体融资成本，不断优化人才结构，构筑更具活力和朝气的企业文化，充分激发内生动力。 公司始终秉持回报股东、维护股东利益的理念，在提升公司经营绩效的同时，围绕市值提升的目标， 主动实施股份回购， 减少市场环境的冲击， 加强与资本市场的良性互动， 着力构建长远、健康、互信的资本纽带关系。 一、重点布局核心产业，塑造转型骨架一、重点布局核心产业，塑造转型骨架 2018 年，是公司面向“高”、“新”产业转型的重点布局之年，一方面保障现有经营产业的稳定增长，提质增效，同时结合转型方向加快推进重要项目落地、投资与建
34、设，逐步形成规模；另一方面充分利用好、整合好内外资源，加快高新区国资资源整合的实施，加强与行业龙头的合作，优势互补，协同发展，共同构筑未来发展的业绩基石。 地产领域，公司一方面加快存量去化，推进合作项目落地，强化“苏高新地产”品牌及人才队伍打造，加大产业园区的地产开发力度，在苏州高新区、苏州工业园区、滁州苏滁现代产业园补充土地储备，为战略转型提供业绩保障。另一方面，推动传统地产业务转型升级，其中，旅游地产推进苏州乐园森林世界、徐州乐园欢乐世界两大主题乐园配套住宅项目建设；产业地产同步推进生命健康小镇载体建设及产业招商。 节能环保业务以区域水务独家经营为依托，做好现有 5 座污水厂的分批提升改造
35、；收购控股股东及实际控制人旗下苏高新能源、创智融公司股权，组建静脉产业园整合区内危废固废企业，进一步实现区内环保资源整体运营，延伸产业链；强化与北控水务的战略合作，发挥平台优势，推动双方资源注入，将一污厂地下迁建项目打造为标杆项目，积极拓展污泥干化、农村污水等项目。 战略新兴产业主要依托收购的东菱振动，在保证原有业务稳定发展的基础上，重点支持建立军民融合产业园，扩大测试服务业务规模，从力学振动测试向综合测试服务拓展，寻求广阔的发展空间；进一步发挥技术优势，加大研发，2018 年，东菱振动完成新品项目 9 项，其中 3 项为国内首创；重大科技成果 7 项；申报专利 38 项，其中发明专利 11
36、项。东菱振动为“嫦娥四号”探测器某关键部件提供力学环境测试，参与研制的“汽轮机系列化减振阻尼叶片设计关键技术及应用”项目荣获 2018 年度国家科学技术进步二等奖；自主研发的 60 吨振动试验系统亮相“伟大的2018 年年度报告 13 / 224 变革庆祝改革开放 40 周年大型展览”，并入选中国机械工业联合会“改革开放 40 周年机械工业杰出产品”。 非银金融与产业投资服务于公司转型战略以及区内高新技术企业的发展，实现产融结合、投贷联动，高新福瑞进一步聚焦区内以及苏州本土优势产业和优质企业的投放，控制经营风险，平衡发展；加大高新产业投资和培育，通过设立产业基金、并购基金的方式，发起设立苏高新
37、明善基金、苏高新太浩基金，规模均为 2 亿元，其中苏高新明善基金已完成首期出资，苏高新太浩基金正在进行基金备案及工商登记；公司与项目所在地高新区枫桥街道共同出资 2 亿元，成立生命健康小镇产业投资平台，重点服务生命健康小镇内的项目招商和股权投资。 二、扎实做好实体经营，全年业绩稳中有升二、扎实做好实体经营，全年业绩稳中有升 在全方位推进产业升级的同时，公司各板块业务继续保持良好的经营态势，实现稳定的业绩释放。2018 年全年，公司实现营业收入 72.82 亿元，同比增长 16.64%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3.04 亿元，同比增长 21.22%。 1、创新地产板块
38、公司创新地产业务涵盖特色小镇、旅游地产、住宅开发等，以深耕苏州为主，适度寻求“地产+”项目异地扩张。 2018 年， 公司完成商品房合同销售面积 47.84 万平方米， 同比减少 4.25%； 合同销售金额 67.13亿元，同比增加 2.99%；结转商品房面积 50.35 万平方米，同比增加 43.41%。全年商品房项目施工面积 161.94 万平方米。截至报告期末，公司竣工在售、在建、拟建商品房总可售面积 131.93万平方米，其中住宅 111.71 万平方米，商业 20.22 万平方米。 公司年内新增商品房土地储备面积 43.79 万平方米，总计容建筑面积 73.44 万平方米，公司与万科
39、、融创、九龙仓、仁恒等行业龙头企业合作，实现优势互补、利益共享、风险共担，提升项目经营效益。 旅游地产通过提升旅游项目与周边住宅开发的联动效应，提升产品附加值。其中，苏州地区新苏州乐园配套项目包括遇见山、翡翠四季、大象山舍，截至报告期末累计销售面积 24.21 万平方米，销售金额 46.08 亿元；徐州地区徐州乐园配套项目包括万悦城、未来城，截至报告期末累计销售面积 34.89 万平方米，销售金额 30.04 亿元。 公司原苏州乐园已于 2017 年 10 月闭园，通过采取原有土地分批收储、新乐园分批建设及开业的方式，逐步实现乐园搬迁，其中苏州乐园森林水世界已于 2016 年开园。截至报告期末
40、，原苏州乐园欢乐世界土地已全部收储完毕，原苏州乐园糖果世界 66.77 亩用地预计将于 2019 年收储。 建设中的苏州乐园森林世界以大阳山国家森林公园为依托，凭借独有的环境优势，通过打造自主 IP 建立森林系主题乐园，配合高新区城市功能升级，满足现代都市休闲旅游的需要；徐州乐园欢乐世界以“大淮海欢乐中心”为目标，加紧项目建设。此外，公司将通过在贵州铜仁建设泰迪农场，实现旅游产品的再次异地扩张。 在旅游业务运营方面， 公司旗下旅游集团节庆造节、 创意宣传、 IP 打造等营销手段不断提升，报告期内，公司旅游业务完成营收 1.61 亿元，接待游客 127.17 万人次；其中新苏州乐园森林水世界在夏
41、季运营期间接待游客 33.72 万人次，实现营收 5,696 万元。 2、节能环保板块 公司节能环保板块主要覆盖污水处理、污泥处置、危废固废、水质检测、能源管理、绿色能源利用等业务。 公司积极开展污水处理设备的冗余调配，强化技改和更新工作，保障了 5 座污水厂、32 座泵站的稳定运行，全年累计处理污水量 7206 万吨，同比增加 5.83%；实现营业收入 2 亿元。 苏高新能源签约购电用户 130 家，签约总电量 36 亿千瓦时，业务主要集中于苏州高新区内，签约用户包括苏州苏信特钢有限公司、名硕电脑（苏州）有限公司、莱克电气股份有限公司、国巨电子元件（苏州）有限公司、苏州福田金属有限公司等。创
42、智融通过利用高新区管委会大楼等2018 年年度报告 14 / 224 区内屋顶资源，投资、建设分布式光伏发电系统，已建成装机容量 7.3Mw，全年发电量 463.4 万度。 3、战略新兴产业 公司目前战略新兴产业主要为东菱振动所从事的振动测试设备制造销售及测试服务。 2018 年，东菱振动实现营业收入 3.57 亿元，同比增长 11.56%；其中，振动测试服务及减振系统收入 0.47 亿元，振动设备销售收入 3.08 亿元；实现扣非净利润 3,437.43 万元。 4、非银金融与产业投资 公司以非银金融与产业投资为战略转型的纽带和抓手，通过直接投资、基金参股等方式储备标的，获取投资收益，最终实
43、现与转型主业的协同发展。 公司旗下高新福瑞涉足融资租赁业务。2018 年，高新福瑞立足区域寻求稳健的客户群体，业务模式日益成熟，风控体系更加完善，全年实现营收 0.81 亿元，完成项目投放 7.69 亿元。 公司持有已上市的江苏银行 6,685.76 万股，报告期内取得现金分红 1,203.44 万元；持有拟上市的中新集团 5%股份、金埔园林 5.68%股份，华泰柏瑞基金 2%股份，大盛银行 18.75%股份。 创投业务方面，公司持有苏高新创投集团 14.97%股份，取得现金分红 3,053.88 万元；持有融联基金 29.94%份额。 截至报告期末， 融联基金累计完成投资项目 21 个， 投
44、资金额 2.802 亿元，退出项目 3 个，参股的蠡湖股份已于 2018 年 10 月上市，另有 2 家被投企业计划或已进入 IPO 进程。 三、注重市值管理，维护全体股东利益三、注重市值管理，维护全体股东利益 公司始终关注全体股东利益，面对宏观环境、行业政策、资本市场走势等多重因素导致股价未能真实反映公司实际价值的情况， 于2018年初提出了股份回购计划， 最终回购股份4,300万股，占实施股份回购前总股本 3.60%，累计支付回购资金总额 2.61 亿元（不含交易费用）。公司本次回购的股份已于 2018 年 10 月 15 日在中国证券登记结算有限责任公司注销。 公司控股股东苏高新集团基于
45、对公司未来发展前景的信心及对公司价值的合理判断，为维护广大中小投资者利益，支持公司在战略转型过程中的持续、稳定、健康发展，于 2018 年 5 月 28日承诺未来 12 个月内不减持公司股票，目前正严格履行此项承诺。 四、增强企业软实力，着眼可持续发展四、增强企业软实力，着眼可持续发展 在做好各转型产业布局和经营工作的同时，公司注重软实力建设，从组织架构、内部管控、资金管理、人才引育、企业文化建设等方面入手，为公司产业升级和可持续发展奠定基础。 为实现母公司的战略引领职能及各下属产业板块的专业化、规模化运作，公司提出了“集团化运作”的模式理念。2018 年初，旅游集团正式挂牌成立，实现旅游资源
46、整合，提高旅游板块经营效率，成为继地产板块之后第二个实现集团化运营的板块。同时，公司在地产、旅游两大集团内部构建中心化管理体系，并在地产集团设立设计研究院和产业研究院，满足创新地产项目落地的需求。 内部管控方面，公司围绕转型思路建立健全绩效考核方案和薪酬管理制度，搭建“预算绩效闭环管理体系”，以利润为导向，提高全员工作效率，提升企业经营效益；进一步完善内控、内审体系，实现源头控制，规避法律风险。 通过对市场的充分研究， 结合产业发展和宏观趋势， 公司不断优化融资结构、 控制融资成本。截至 2018 年末，公司直接融资占比 57.36%，1 年期以上中长期借款占比 99.32%，综合融资成本5.
47、6381%；通过加强账面资金统筹、加快资金周转速度，有效提高资金使用效率，控制账面沉淀资金，降低资金管理成本。目前，公司主体评级维持 AA+。 重视人才引育，为可持续发展提供保障。2018 年，公司通过“英才计划”及社会招聘累计引进硕士及以上学历人才 23 人；与南京审计大学达成战略合作，成功申报江苏省研究生工作站；实施英才轮岗培养制度，打造“一专多能”的人才队伍。 2018 年年度报告 15 / 224 公司通过丰富多彩的员工活动打造积极向上的企业文化，凝心聚力，锤炼团队意志和拼搏精神，提升员工的归属感和使命感。年内，公司冠名了苏州太湖马拉松、高新青年公益蓄力跑等重大活动，组织了“新年第一拼
48、”、“三大球比赛”等团体竞赛，开展了“企业家庭日”、“走进苏州高新”等亲子活动。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见“第四节经营情况讨论与分析”下“一、经营情况讨论与分析”中的有关内容。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,281,503,652.96 6,242,486,937.66 16.64 营业成本 4,798,647,246.68 4,426,973,324.67 8.40 销售费用 244,36
49、7,421.97 238,729,763.46 2.36 管理费用 235,782,311.46 223,578,240.32 5.46 研发费用 22,455,656.01 17,681,409.46 27.00 财务费用 201,272,418.83 276,732,203.64 -27.27 经营活动产生的现金流量净额 -4,496,004,643.20 4,145,912,677.75 -208.44 投资活动产生的现金流量净额 711,159,595.48 139,119,764.90 411.19 筹资活动产生的现金流量净额 4,032,601,108.59 -3,777,258,
50、211.24 不适用 资产减值损失 129,563,088.57 12,140,796.02 967.17 投资收益 10,933,240.99 -20,559,541.75 不适用 资产处置收益 534,046,595.62 526,969,276.67 1.34 科目 变动说明 营业收入 商品房结转数量同比增加 营业成本 商品房结转数量同比增加 研发支出 加大研发投入 财务费用 权益融资份额增加，其利息支出不计入财务费用 经营活动产生的现金流量净额 年内新增拍地，支付土地款增加 投资活动产生的现金流量净额 短期保本理财净赎回同比增加；处置资产流入同比增加；在建项目投入同比减少 筹资活动产生