《理财入门的基础知识汇总.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财入门的基础知识汇总.docx（10页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、理财入门的基础知识储蓄账户，货币市场基金，国库券，定期存单以上这些投资方式又称为短期投资，短期投资有他的优点，可以支付利息，而且可以在相对较短的时间内收回成本，把钱放在储蓄账户或购买，国库券和定期存单一般不会亏钱但是，短期投资有一个最大的缺点，就是利息率低，有时你在货币市场账户或储蓄账户中获得的利息，还跑不过通货膨胀，从这个意义上来说，银行储蓄可以说是一种失败的投资。ps:通货膨胀是价格上涨的一种比较学术化的说法，油价从1.1美元上升到1.4美元，或电影票从四美元上涨到五美元，这就叫做通货膨胀，从另一个角度来看，通货膨胀也意味着货币购买力下降。现在美国的通话通货膨胀率略低于3%，这就意味着你拥
2、有的每一美元，每年都在损失约三美分，根据这样的贬值速度，十年后你就损失了三十美分，储蓄和投资的首要目标，就是抵挡通货膨胀，你的钱就如同逆水行舟不进则退。在此状况下，投资回报率只有超过3%才算保本。私人保藏品投资保藏品可以从古董车到邮票，钱币，棒球卡或芭比娃娃，当你投资于这些物品时，你是希望将来能以更高的价格来出售他们。其中有两个缘由，这些物品越老就越有价值，别人情愿花更高的价格来购买，另外通货膨胀会侵蚀现金的购买力，从而抬高物品价格。投资保藏品的问题在于，这些物品可能被遗失，盗窃，损坏，受到或风、水等的破坏，虽然可以投保，但保险金额会特别高，通常来说，这些物品虽然越久越保值，但也会越破旧越贬值
3、，因此保藏者当然盼望保藏品可以随着时间而保持，而不是贬值。ps：对潜在的保藏家来说，尤其是对年轻一辈来说，买新车并不是一个好的投资，投资一词，最近出现在汽车电视广告中，但假如你看了这则广告，请不要被蒙蔽，在车库中妥当保存，而且不常被开的古董车，可能是一个投资，但每年都开的新车就贬值得很快，甚至超过现金，没有什么东西可以比汽车更快吞噬你的银行存款，游艇除外，有鉴于此别犯这样的错。房产投资买房是许多人最赚钱的买卖，与其他投资相比，卖方有两大优点，你可以一边住，一边等待其升值，你还可以借钱来买房。(不过详细地方，须要详细分析，不能盲目买房)债券投资你或许从媒体上听说过“债券市场”，“债市上涨”，“债
4、券价格普遍下跌”等词汇，或许你相识买过债券的挚友，或许你还在怀疑究竟什么是债券?美其名曰的债券，其实就是一张借条，它是一张在上面印有美元价值和艺术画面的精致纸张，但基本是用餐时写下的借条相差无几，他们都是一种你借钱给别人的记录。大多要显示借款的金额和还款的日期。也都要标明借款人为该款项所支付的利息。ps:美国是世界上最大的债券发行人，当美国政府，也就是单大叔须要额外资金的时候，他就会印上一批，债券，目前存续的5万亿美元国债，就是美国政府向哥借的，借款，这些债权人包括国内外的机构和民众，甚至是国外政府，他们借钱给美国，凭证，便是那些锁在保险柜中的借条。持有债券一样会有风险，第一，若你在到期日之前
5、卖出，债券，那样未必能够全额收回本金，因为就像股市一样，再是每天也会涨跌无序，假如高买低卖自然，就会遭遇损失。其次，当债券发行人倒闭，不能偿还本金，这种可能性取决于债券发行人，举例来说，美国政府不会倒闭，有须要时他可以选择加印钞票，因此，美元政府债券的持有者，一般不会面临得不到本金的风险，但其他债券发行人，如，医院，机场，企业的，就无法做到百分百担保了，假如他们倒闭的话，持有人将会遭遇损失，不过，通常他们也不会倒霉到什么都拉不回来，总能拿回一些本金。但是，在极端状况下，投资人也会连本带利损失殆尽。当债券发行人不能如期偿还利息和本金时，这种状况叫做违约，为了避开违约，聪慧的投资者通常会在购买之前
6、，了解发行人的财务状况，有些债券是第三方担保的，那这也算是一种保证，市场上还有一些机构会对债券作出评级，这样投资者就能事先获知哪些债券的风险高，哪些风险低，大公司一般可以获得较高的信用评级，譬如麦当劳发行的债券发生违约的可能性几乎接近于零，产妇有困难的小公司，一般信用评级也较低。你肯定听说过垃圾债券吧，那就是评级最低的公司发行的债券。假如你购买了垃圾债券，你就冒了收不回本金的风险，这也正是为什么垃圾债券的票息率，比一般彩铅高的缘由了，因为投资者须要高回报来应对高风险，除了垃圾债券中的垃圾玩，一般垃圾债券，违约的可能性仍旧是较低的。其实，持有债券最大的风险还是通货膨胀，我们已经看过通货膨胀是如何
7、侵蚀掉一项投资的，假如投资股票的话长期来看，还是可以反抗通货膨胀的，并实现肯定的盈利的，假如投资债券，就很难达到这一点。股票投资股票是你除了房子以外最好的投资，你不用向养马或养宠物那样去饲养一只股票，他也不会像汽车那样发生故障，更不会像房子那样须要整修，你会因为火或洪水遗失你宝贵的棒球卡，股票购买的凭证也会被盗窃或焚毁，果真如此也不必惊惶，公司还会再补给你一张。假如你买债券的话，只是借出去一笔款，当你投资股票的时候，你是在购买一部分公司股权，假如公司旺盛昌盛，你可以分到一杯羹，假如他分红，你可以得到回报，假如他提高红利金额，你就可以赚得更多，几百个胜利的公司都有每年增加红利水平的管理，这是持有
8、股票的保值增值的好处，但是，他们从来不会提高债券的利息收入。ps：挚友或亲戚可能会规劝你远离股市，他们甚至会告诫你，投资股票就像赌钱一样，因为股市不比赌场稳妥多少，他们可能会用实际例子来证明自己看法，我们也可以用上面的这个表格反对这些人的论据，假如股票市场是一个赌场的话，那么为什么这么多年以来他还是那么受欢迎，回报还是那么高呢。当人们在股市中持续亏钱时，这并不是股票的错，股票的价值总体来说是随时间上涨的，99%的亏钱个案，是由于投资者不会制定投资安排，他们在高价时买入，在股票调整的时候，他们往往耐不住，耐性不够，或是太过惶恐，我匆忙地再低价卖出，它们的实质是，高买低卖，你不应重蹈覆辙，你须要的
9、是，制定自己的投资安排对于投资股票来说，可能须要坚持二十年或二十年以上，因为股票的选择，须要足够长的时间来复原，投资的盈利须要日积月累，每年11%的回报是股市过去以来的记录，尽管没有人能够精确地预知将来，但已过去的阅历来看，假如持有股票二十年可以获得年投资回报率11%的话，投资者1万美元的初始投资，将变成80623美元。要想获得每年11%的投资回报，你必需忠诚地对待你购买的股票，就像忠实于婚姻一样，因为你已经尽力了，你的钱和你的投资之间的婚姻，只有耐性持有，才能成就你的股票天分，有时候，确定投资者的好坏凹凸的并不是投资才智，而是投资的纪律性。不要轻信那些让你卖出股票的建设性的提议，做一个坚决的
10、投资人，忠于你的股票，这个是五十年前一个股票经纪人在他的经典著作里面给他建议，到今日仍旧适用。人们常在找寻各种噪声华尔街的秘籍，其实始终以来，最好的秘籍便是选择一家盈利实力强的公司的股票长期持有，股价下跌并不是一个好的卖出理由。自诩是一个长期投资者，好简单，其实，现在已经很难找到一个人不说，自己是长期投资者了，但当股市调整之日，真正的考验才刚起先。因此，假如你想得到最多的投资回报，最好的方法就是买入并长期持有，你可能会经验调整，但只要你不卖出去的话，你不会有真正的亏损，想法?你能全面的，完整地享受到故事的盛宴。共同基金的特点假如你厌倦了成天面对财务数据，或者压根儿不关注柯达的盈利状况，也不关注
11、究竟耐克鞋和锐步鞋孰优孰劣，那么选择投资基金就是简洁的方法。帮助那些既想投资股票又不知道怎么去分析股票的人，这正是共同基金产生的缘由，你须要的只是拿现金去购买基金的份额，你的钱有许多其他人的钱一起交由投资商家去投资股票，你希望基金是由专家来管理的，因为你希望他们帮你正确的选择股票，并进行适时的买卖。共同基金除了有专业的基金经理来管理投资之外，还有一个优点，他会投资许多股票，也就是说，当你购买了一只基金后，你一下子就变成了几十个甚至几百个公司上市公司的股东，无论你投资的是五十美元还是5000万美元，而这比买一只股票的风险要低许多。一般的基金投资门槛很低，起点购买金额只需五十美金或100美金，购买
12、多少金额?多久买一次都取决于你自己，你也可以选择每个月，每三个月，每六个月，投资固定金额的基金，间隔的时间长短并不重要，贵在坚持。投资基金的八条建议第一，你可以干脆在基金公司处买购买基金，也可以通过股票经纪商购买，不过有时候股票经纪商未必代理你想要的基金产品。其次，股票经纪商也要盈利，所以有时候他们会重点向你举荐他们自己的产品，劝服你购买他们自己的基金产品，或许是他们的目的但不是你的爱好所在，每次当他们给你举荐产品的时候，你须要细致斟酌，你可以要求他们供应全部产品的清单，你有可能找到与他们举荐的性质相仿，但业绩表现却好许多的基金产品第三，假如你是长期投资者，就不须要考虑是选择债券型基金，还是混
13、合型基金了，你的终极目标是股票型基金，在二十世纪的大部分时间里，股票的表现，都要比债券好，假如你不是百分之百投资股票基金的话，那就是自欺欺人了第四，选择合适的基金难于选购好车，但基金有历史业绩可以做参考，除非你访问过许多顾客，否则你不行能知道哪辆车好，但你可以通过基金评级来推断基金的好坏，归根究竟是看基金的年投资回报率，一个过往十年平均年回报率为18%的基金一般要比同期年均回报率只有14%的基金更好，不过，当你依据历史业绩表现来选择一只基金的时候，请首先确认该基金经理是否仍旧在任。第五，长期来看，小盘股往往比大盘股表现精彩，今日胜利的小公司就很有可能变成明天的沃尔玛和微软，这就是为什么小盘股基
14、金的长期业绩往往会优于大盘股基金的缘由，你须要的就是基金投资几个类似于沃尔玛这样的股票，可以在二十年内翻上250倍，既然小骨盘的波动性更大，那么，小盘股基金的涨跌幅度就要比其他类型的基金要大，但只要承受实力足够强大，你就能收获颇丰。第六，有些投资者习惯常常转换于不同的基金，希望可以挑到表现最好的那支基金，其实，这么做往往是事倍功半，徒劳无益，许多探讨表明，一年表现好的基金，在下一年未必一样精彩，所以尝试找寻表现最好的基金是得不偿失的事情，你最好还是选择一支历史业绩表现优异的基金，买入并长期持有第七，基金的费用中除了从基金资产中列出的年度管理费之外，还有共购入费用，叫申购费，目前一般申购费平均在
15、3%到4%，也就是说，在你购买基金的时候，你就已经损失3%到4%了，当然，也有不收取申购费的基金，而且他们的表现跟收取申购费的基金没有什么特殊的差异，当你持有基金的时间越长，这些申购费也就越显得无足轻重。第八，大部分的基金经理都想追求超越市场平均水平的投资回报，这也就是你为什么支付他们酬劳的缘由，因为他们为你选择了可以战胜市场平均水平的股票，其实基金经理经常无法经常无法战胜市场，其中一个缘由便是费率的扣除，一般投资者已经放弃了找寻可以战胜市场的基金，相反，他们选择无论如何可以跟上市场平均水平的基金，这种基金就是指数基金，他并不须要基金经理来主动管理，完全可以由计算机程序自动完成投资，它的实质就是根据比例购买标的指数的成份股，并始终持有，这其中没有特别的管理费、频繁买卖不同股票的佣金，也无需投资决策。举例来说，标准普尔500指数基金，只会购买标准普尔500指数全部的五百只成份股，标准普尔500指数是很有代表性的市场综合指数，所以你可以通过购买追踪它的指数基金来获得市场平均的收益水平，而这可能比你投资主动管理的基金效果更好。理财入门的基础学问