凌云Ｂ股：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 122 公司代码：900957 公司简称：凌云 B 股 上海凌云实业发展股份有限公司上海凌云实业发展股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 122 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席

2、全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人于爱新于爱新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人连爱勤连爱勤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈宇红陈宇红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年归属于上市公

3、司股东的净利润为2770万元， 累计未分配利润为-9274万元， 故公司2018年度不分配利润，不进行资本公积金转增资本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者

4、予以关注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司可能面临风险的描述。 十、十、 其他其他 适用不适用 2018 年年度报告 3 / 122 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 8 第五节第五节 重要事项重要事项 . 17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 25 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董

5、事、监事、高级管理人员和员工情况况 . 30 第九节第九节 公司治理公司治理 . 33 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 36 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 37 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 122 2018 年年度报告 4 / 122 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 上海凌云实业发展股份有限公司 康立公司 指 上海康立实业有限公司 甘肃德祐 指 甘肃德祐能源科技有限公司 靖远德祐 指 靖远德祐新能源有限责任公司 广州伟城 指 广州嘉业伟城商业有限

6、公司 天津游乐港 指 天津国际游乐港有限公司 大股东、 控股股东 指 广州嘉业投资集团有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海凌云实业发展股份有限公司 公司的中文简称 凌云B股 公司的外文名称 SHANGHAI LINGYUN INDUSTRIES DEVELOPMENT CO., LTD 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 于爱新 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈新华 荣玫 联系地址 上

7、海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 电话 021-68400880 021-68400880 传真 021-68401110 021-68401110 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 公司注册地址的邮政编码 200122 公司办公地址 上海市浦东新区源深路1088号12楼1201室 公司办公地址的邮政编码 200122 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网

8、址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 2018 年年度报告 5 / 122 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 凌云B股 900957 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 南京市江东中路 359 号国睿大厦 2 号楼 18-20 楼 签字会计师姓名 张爱国、卞慧娟 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2

9、018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 106,113,065.63 98,113,165.84 8.15 80,629,953.84 归属于上市公司股东的净利润 27,701,152.88 30,031,885.86 -7.76 2,912,636.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,071,806.80 30,052,257.03 -9.92 2,966,466.89 经营活动产生的现金流量净额 39,966,828.74 133,876,680.38 -70.15 13,307,848.99 2018年末 2017年末 本期末比上年同期

10、末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 450,805,130.56 423,103,977.68 6.55 393,072,091.82 总资产 1,007,001,828.62 1,019,428,004.87 -1.22 1,165,033,485.39 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.0794 0.0861 -7.78 0.0083 稀释每股收益（元股） 0.0794 0.0861 -7.78 0.0083 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.07

11、76 0.0861 -9.87 0.0085 加权平均净资产收益率（%） 6.34 7.36 减少1.02个百分点 0.73 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.20 7.36 减少1.16个百分点 0.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 2018 年年度报告 6 / 122 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适

12、用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 31,308,995.96 33,398,359.28 20,398,393.69 21,007

13、,316.70 归属于上市公司股东的净利润 8,442,757.63 9,796,873.83 1,037,301.31 8,424,220.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,442,757.63 9,796,873.83 1,037,301.31 7,794,874.03 经营活动产生的现金流量净额 377,777.48 -310,541.16 17,601,921.44 22,297,670.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018

14、年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -290.00 -44,652.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 98,018.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 2018 年年度报告 7 / 122 而计提的各项资产减

15、值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响

16、受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 524,023.18 -20,081.17 -11,588.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 152,794.52 少数股东权益影响额 2,410.82 所得税影响额 -145,489.62 合计 629,346.08 -20,371.17 -53,830.05 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 十二、十二、 其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

17、（一）主要业务及经营模式 报告期内，公司主要业务是靖远德祐的光伏发电业务，以及联营公司广州伟城的商业物业的出租及管理业务，电费收入是公司主要的营收来源。 光伏发电属于清洁能源，是国家鼓励发展的战略性新兴行业，电站资产运营周期长，运维成本低，电费收入预期比较明确。 （二）行业情况说明 2018 年年度报告 8 / 122 根据国家能源局的数据，2018 年我国光伏新增装机量超过 4426 万千瓦时，同比下降 18%，累计装机量超过 1.74 亿千瓦时， 其中集中式 2330 万千瓦时， 同比下降 31%， 分布式 2096 万千瓦时，同比增长 5%。2018 年全国光伏发电 1775 亿千瓦时，

18、同比增长 50%，平均利用小时数 1115 小时，同比增加 37 小时。2018 年全国光伏发电弃光电量同比减少 18 亿千瓦时，弃光电量 54.9 亿千瓦时，全国平均弃光率 3%，同比下降 2.8%，实现弃光电量和弃光率“双降”。弃光主要集中在新疆和甘肃，其中，新疆弃光电量 21.4 亿千瓦时，弃光率 16%，同比下降 6 个百分点；甘肃弃光电量10.3 亿千瓦时，弃光率 10%，同比下降 10 个百分点。 2018 年光伏发电新增装机容量仅次于 2017 年，创历史第二高水平，远超业界预期。2018 年随着各项政策的逐步落实，弃光限电进一步好转。在政策的引导和市场驱动下，光伏发电在发展方式

19、、 投资布局方面更加合理， 产业技术进步和成本下降明显， 光伏发电部分具备平价上网条件。 2019 年伊始，国家发改委、国家能源局下发了关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知，国内平价上网时代来临。平价上网的到来将进一步点燃市场，但随着光伏行业规模越来越大，补贴缺口也日益增大。中国光伏行业协会数据显示，2018 年，我国可再生能源补贴缺口超过 1400 亿元， 其中光伏行业缺口超过 600 亿元。 一些持有存量电站大的企业补贴拖欠数额高达几十亿元。 同时， 稳增长与行业整合之间也存在着不协调， 当前产能存在着成长中的、阶段性的过剩倾向，影响行业长远健康发展。 未来，在政策和资本

20、的作用下，行业的整合将成为发展的焦点。国家能源局新能源和可再生能源司副司长李创军表示。“2019 年将以推进光伏发电高质量发展为主线，保持光伏产业合理的发展规模和发展节奏”。展望 2019 年的光伏市场，虽然补贴规模和补贴强度有所降低，但随着光伏发电成本的下降以及平价项目的推进，当年新增并网的市场规模预计维持当前水平，新增容量预计在 4500 万千瓦以上。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营

21、情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）报告期经营情况 报告期内，靖远德祐的光伏电站正常运行 361 天，全年实现结算电量 14995 万千瓦时，同比增长 1148 万千瓦时，增长 8%；全年实现主营收入 10611 万元，同比增长 800 万元，增长 8.15 %；公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为 2770 万元，同比减少 7.76%。 2018 年，在区域弃光限电有所缓解的情况下，公司结算电量和营业收入均实现小幅增长，但由于经营成本增长较多，导致主营业务利润有所下降。 （二）2019 年经营展望 根据国家能源局的目标，到 2020 年，“三北”地区光伏弃光率要控制在 5%以内。

22、从目前的实施情况看，要达到这一目标对甘肃省而言还是有一定的困难，主要原因一是新能源开发规模和布局的不均衡；二是煤电灵活性改造进展缓慢；三是电力市场建设难以一蹴而就；四是燃煤自备电厂建设和运行管理难度大，挤占新能源消纳空间；五是关系电网安全和新能源消纳的一些关键电网工程尚未明确。另外，新能源补贴资金占整个电费结算收入的三分之二，这部分资金的拨付完全依赖国家财政的统筹安排，截至 2018 年底，公司应收新能源补贴资金约 1.5 亿，数额庞大。面对这种形势，公司将认真学习有关文件精神，紧跟电力改革步伐，顺应市场变化，保持与省电网部门以及用电大户的密切联系，争取在基础电量、优先电量和外送电量中取得与电

23、站规模相匹配的合同发电份额。同时，狠抓电站运维管理，杜绝风险隐患，尽一切可能提高发电量，力争实现结算电量和营业收入的稳步提升。 2018 年年度报告 9 / 122 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营业务光伏电站正常运行 361 天，全年实现结算电量 14995 万千瓦时，同比增长 1148 万千瓦时， 增长 8%； 全年实现主营收入 10611 万元， 同比增长 800 万元， 增长 8.15%；公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为 2770 万元，同比减少 7.76%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科

24、目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 106,113,065.63 98,113,165.84 8.15 营业成本 55,808,171.37 35,218,478.63 58.46 销售费用 管理费用 6,584,145.09 7,907,748.50 -16.74 研发费用 财务费用 34,552,554.04 38,843,715.60 -11.05 经营活动产生的现金流量净额 39,966,828.74 133,876,680.38 -70.15 投资活动产生的现金流量净额 8,275,021.45

25、 -10,129,431.00 181.69 筹资活动产生的现金流量净额 -68,927,037.15 -83,419,306.44 17.37 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 公司光伏电站 2018 年实现主营收入 10611 万元，同比增加 800 万元，增长 8.15%，营业成本5580 万，同比增加 2059 万元，增长 58.46%。营业成本的增加主要是因为电站折旧摊销、维修费用增加所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营

26、业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力销售 106,113,065.63 55,808,171.37 47.41 8.15 58.46 减少16.69个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 106,113,065.63 55,808,171.37 47.41 8.15 58.46 减少16.69个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 甘

27、肃 106,113,065.63 55,808,171.37 47.41 8.15 58.46 减少16.69个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 2018 年年度报告 10 / 122 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 光伏电力生产销售 电站折旧摊销、 维修费、人员开支及其他电站直接费用 55,808,171.37 100 35,21

28、8,478.63 100 58.46 折旧摊销、 维修费增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 光伏电力生产销售 电站折旧摊销、 维修费、人员开支及其他电站直接费用 55,808,171.37 100 35,218,478.63 100 58.46 折旧摊销、 维修费增加 成本分析其他情况说明 适用不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 10,611 万元，占年度销售总额 100%；其中前五名客户销售

29、额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 978 万元，占年度采购总额 87%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3.3. 费用费用 适用不适用 管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 办公费 219,311.89 393,366.24 业务招待费 721,909.27 1,011,921.86 运输交通费 398,325.45 472,230.28 办公楼租金 584,572.48 771,037.86 审计咨询服务费等 417,169.81 623,244.00 2018 年年度报告 11 / 122 折旧摊销费 382

30、,932.01 472,908.46 人员费用 2,831,815.40 2,946,366.66 差旅费 385,595.45 430,976.44 股东会董事会费用 546,509.43 540,000.00 机物料消耗 77,432.85 水电费 8,532.89 3,480.00 其他 87,471.01 164,783.85 合计 6,584,145.09 7,907,748.50 财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 35,821,930.53 40,202,852.22 减：利息收入 1,278,970.03 1,372,927.99 汇兑损益 -1.68 1.97

31、其他 9,595.22 13,789.40 合计 34,552,554.04 38,843,715.60 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用不适用 5.5. 现金流现金流 适用不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 情况说明 经营活动产生的现金流量净额 39,966,828.74 133,876,680.38 -70.15 靖远德祐 2017 年收到国家补贴资金 1.38 亿元，2018 年收到 0.4亿元。 筹资活动产生的现金流量净额 -68,927,037.15 -83,419,306.44 17

32、.37 靖远德祐归还到期，且借款本金减少利息支出减少。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2018 年年度报告 12 / 122 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 34,616,703.75 3.44 55,301,892.39 5.42 -37.40 靖远德祐本期归还到期借款本金及偿付利息致使货

33、币资金减少。 应收账款 142,120,203.34 14.11 88,865,040.95 8.72 59.93 靖远德祐发电量上升新增应收国家新能源补贴。 长期待摊费用 27,320,800.00 2.71 32,394,000.00 3.18 -15.66 靖远德祐长期待摊费用摊销。 短期借款 52,682,833.38 5.23 56,755,781.79 5.57 -7.18 靖远德祐归还并新借银行借款。 应付账款 3,923,215.10 0.39 5,252,453.60 0.52 -25.31 上海康立支付前期批发贸易款。 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资

34、产受限情况况 适用不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 应收账款 149,801,789.83 用于向金融机构借款的质押 存货 固定资产 452,039,157.20 用于向金融机构借款的抵押 无形资产 合计 601,840,947.03 3.3. 其他说明其他说明 适用不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 根据国家能源局的数据，2018 年我国光伏新增装机量超过 4426 万千瓦时，同比下降 18%，累计装机量超过 1.74 亿千瓦时， 其中集中式 2330 万千瓦时， 同比下降 31%， 分布式 2096 万千瓦时，同比增长 5%。2018

35、年全国光伏发电 1775 亿千瓦时，同比增长 50%，平均利用小时数 1115 小时，同比增加 37 小时。2018 年全国光伏发电弃光电量同比减少 18 亿千瓦时，弃光电量 54.9 亿千瓦时，全国平均弃光率 3%，同比下降 2.8%，实现弃光电量和弃光率“双降”。弃光主要集中在新疆和甘肃，其中，新疆(不含兵团)弃光电量 21.4 亿千瓦时，弃光率 16%，同比下降 6 个百分点；甘肃弃光电量 10.3 亿千瓦时，弃光率 10%，同比下降 10 个百分点。 2018 年光伏发电新增装机容量仅次于 2017 年，创历史第二高水平，远超业界预期。2018 年政策逐步落实，弃光限电进一步好转。在政

36、策的引导和市场驱动下，光伏发电在发展方式、投资布局方面更加合理，产业技术进步和成本下降明显，光伏发电部分具备平价上网条件。2019 年伊始，国家发改委、国家能源局下发了关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的2018 年年度报告 13 / 122 通知，国内平价上网时代来临。平价上网的到来将进一步点燃市场，但随着光伏行业规模越来越大，补贴缺口也日益增大。中国光伏行业协会数据显示，2018 年，我国可再生能源补贴缺口超过 1400 亿元， 其中光伏行业缺口超过 600 亿元。 一些电站持有量大的企业补贴拖欠数额高达几十亿元。同时，稳增长与行业整合之间也存在着不协调，当前产能存在着成长中

37、的、阶段性的过剩倾向，影响行业稳定健康发展。 未来，在政策和资本的作用下，光伏行业整合将成为发展的焦点。国家能源局新能源和可再生能源司副司长李创军表示。“2019 年将以推进光伏发电高质量发展为主线，保持光伏产业合理的发展规模和发展节奏。”展望 2019 年的市场发展规模，虽然补贴规模和补贴强度不断降低，但随着光伏发电成本的下降以及平价项目的推进，当年新增并网的市场规模预计维持当前水平，新增容量预计在 4500 万千瓦以上。 光伏行业经营性信息分析光伏行业经营性信息分析 1.1. 光伏设备制造业务光伏设备制造业务 适用 不适用 2.2. 光伏产品关键技术指标光伏产品关键技术指标 适用不适用 3

38、.3. 光伏电站信息光伏电站信息 适用不适用 适用不适用 单位：万元 币种：人民币 光伏电站运营： 光伏电站 所在地 装机 容量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网电价（元/千瓦时） 电费 收入 营业 利润 现金流 集中式： 靖远德祐新能源有限责任公司电站 甘肃省靖远县 100 0.6522元，年限 20年 14,995 14,995 0.82 12,352 530 1,259 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况（若有）：无 注：上表“装机容量”单位为“兆瓦”， “上网电量”、 “结算电量”单位均为“万千瓦时”。 光伏电站运营情况说明： 核定上网电价及年限：电站于 20

39、14 年取得国家发改委核定的标杆上网电价 0.95 元/千瓦时，补贴年限 20 年。 实际上网电价： 2018 年国家核定甘肃省燃煤机组标杆电价为 0.2978 元/千瓦时，对应的补贴为 0.6522 元/千瓦时。由于电力市场改革和竞争，公司 2018 年结算电价因终端用户不同，对应的电价也各不相同，电价区间从 0.6522-0.95 元/千瓦时不等，平均电价为 0.82 元/千瓦时。2018 年年度报告 14 / 122 4.4. 推荐使用表格推荐使用表格 (1).(1). 光伏产品生产和在建产能情况光伏产品生产和在建产能情况 适用不适用 (2).(2). 光伏产品主要财务指标光伏产品主要财

40、务指标 适用不适用 (3).(3). 光伏电站工程承包或开发项目信息光伏电站工程承包或开发项目信息 适用不适用 5.5. 其他说明其他说明 适用不适用 2018 年年度报告 15 / 122 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适用 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主

41、要控股参股公司分析 适用不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 注册地 注册资本 持股比例（%） 主要经营范围 甘肃德祐能源科技有限公司 兰州市 25000 100 光伏发电 上海康立实业有限公司 上海市 1500 90 贸易 广州嘉业伟城商业有限公司 广州市 5000 22 商业物业出租 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用不适用 根据国家能源局的数据，2018 年我国光伏新增装机量超过 4426 万千瓦时，同比下降 1

42、8%，累计装机量超过 1.74 亿千瓦时， 其中集中式 2330 万千瓦时， 同比下降 31%， 分布式 2096 万千瓦时，同比增长 5%。2018 年全国光伏发电 1775 亿千瓦时，同比增长 50%，平均利用小时数 1115 小时，同比增加 37 小时。2018 年全国光伏发电弃光电量同比减少 18 亿千瓦时，弃光电量 54.9 亿千瓦时，全国平均弃光率 3%，同比下降 2.8%，实现弃光电量和弃光率“双降”。弃光主要集中在新疆和甘肃，其中，新疆(不含兵团)弃光电量 21.4 亿千瓦时，弃光率 16%，同比下降 6 个百分点；甘肃弃光电量 10.3 亿千瓦时，弃光率 10%，同比下降 1

43、0 个百分点。 2018 年光伏发电新增装机容量仅次于 2017 年，创历史第二高水平，远超业界预期。2018 年政策逐步落实，弃光限电进一步好转。在政策的引导和市场驱动下，光伏发电在发展方式、投资布局方面更加合理，产业技术进步和成本下降明显，光伏发电部分具备平价条件。2019 年伊始，国家发改委、 国家能源局下发了 关于积极推进风电、 光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 ，国内平价上网时代来临。平价上网的到来将进一步点燃市场，但随着光伏行业规模越来越大，补贴缺口也日益增大。中国光伏行业协会数据显示，2018 年，我国可再生能源补贴缺口超过 1400亿元，其中光伏行业缺口超过 600 亿元。

44、一些电站持有量大的企业补贴拖欠数额高达几十亿元。2018 年年度报告 16 / 122 同时，稳增长与行业整合之间也存在着不协调，当前产能存在着成长中的、阶段性的过剩倾向，影响行业稳定健康发展。 未来，在政策和资本的作用下，光伏行业整合将成为发展的焦点。国家能源局新能源和可再生能源司副司长李创军表示。“2019 年将以推进光伏发电高质量发展为主线，保持光伏产业合理的发展规模和发展节奏。”展望 2019 年的市场发展规模，虽然补贴规模和补贴强度不断降低，但随着光伏发电成本的下降以及平价项目的推进，当年新增并网的市场规模预计维持当前水平，新增容量预计在 4500 万千瓦以上。 ( (二二) ) 公

45、司发展战略公司发展战略 适用不适用 1. 完善电站运维体系，排除电站风险隐患，保障电站资产安全运行。 2顺应电力市场改革，扩大电力销售渠道，谋求最大出力指标。 3优化对子公司的控制和管理，确保投资收益。 4. 关注资本市场政策动态，期待监管层解决纯 B 股公司日益边缘化的尴尬处境。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用不适用 1. 完善电站运维体系，保障电站安全稳定运营。 2019 年，将加强光功率预测系统的检测，积极与电网公司相关部门和厂家进行实时沟通，以高质量高精度迎接西北能源局的专项考核。进一步配合电网公司落实电网稳控和网络安全工作，计划协调厂家人员或聘请专业人士到站进行相关知识的培

46、训和指导，努力提升员工知识水平，紧跟电网发展步伐。 2. 拓展电力销售渠道，谋求电站最大出力指标。 2019 年光伏发电形势依然严峻，公司要进一步加强与电力管理部门的沟通协调，争取最大的业务支持；探索与省内用电需求大户建立合作机制，拓展售电量；精细测算，力争取得较大的外送指标份额。 3. 加强内控体系建设，提升管理水平。 2019 年公司将继续加强内控体系建设，助推公司成为有持续发展潜力的公众公司。 ( (四四) ) 可能面对的风险可能面对的风险 适用不适用 公司面对的风险主要是光伏发电的行业和运维风险，主要包括以下几方面： 1. 电站运维风险。电站的运营维护直接影响电站的产出指标和使用寿命，

47、公司在安全、运行和检修等方面有完整的操作规程，同时也在探索建立电站设备运行的遥测功能，实现事故提前预警和及时维修，保障电站出力指标。 2. 区域弃光限电风险。 未来一定时间， 甘肃省光伏发电企业仍然会面临较大的弃光限电风险，这是行业发展过快的必然结果，这一风险的最终释放与当地经济发展水平、电力消纳能力、国家特高压输电通道建设以及电网调度改革等高度相关。 3. 电力主管部门为平衡电力市场各方所实施的结算电量限价风险。 4. 可再生能源补贴资金不到位导致的资金支付风险。 补贴资金占整个电费结算收入的三分之二，这部分资金的拨付完全依赖国家财政的统筹安排，企业无能为力，如果补贴资金拖欠过于严重，企业会

48、面临资金链断裂而产生的支付风险。 ( (五五) ) 其他其他 适用不适用 四、四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用不适用 2018 年年度报告 17 / 122 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案 (一一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用不适用 公司已按中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关要求的通知要求，修改完善了公司章程中有关利润分配政

49、策的相关条款。 自通知实施至本报告期， 公司财务报表累计未分配利润仍为负数， 故一直没有进行分配利润，也未实施资本公积转增股本。 (二二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每 10 股转增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2018 年 0 0 0 0 27,701,1

50、52.88 0 2017 年 0 0 0 0 30,031,885.86 0 2016 年 0 0 0 0 2,912,636.84 0 (三三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 适用不适用 (四四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用不适用 二、二、承诺事项履行情况承诺事项履行情况 (一一) 公司实际控