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1、 山东日科化学股份有限公司 Shandong Rike Chemical Co.,LTD 2019 年年度报告 股票代码： 300214 股票简称： 日科化学 披露日期： 2020 年 4 月 21 日 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律
2、责任。 公司负责人彭国锋、主管会计工作负责人刘永强及会计机构负责人公司负责人彭国锋、主管会计工作负责人刘永强及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)刘永强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘永强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保
3、持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 公司主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、聚乙烯等基础化工原料，若主要原材料价格出现持续大幅波动，不利于公司的生产预算及成本控制，将会对毛利率以及未来盈利能力产生一定影响。 2、应收账款风险、应收账款风险 随着公司应收账款数额的不断增加、客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账款过大，可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。 3、投资项目风险、投资项目风险 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 公司自有资金
4、投资项目均属于公司主营业务范畴，与公司发展战略密切相关。虽然本公司对投资项目进行了充分的可行性论证，但由于在项目生产经营过程中可能会由于市场供求变化、产业政策调整、技术更新等因素导致项目可行性发生变化以及项目无法达到预期收益，因此投资项目的实施存在净资产收益率下降、盈利预测与未来实际经营情况存在差异等风险因素。 4、收购股权、收购股权事项事项可能达不到预期目的可能达不到预期目的和收益和收益的风险的风险 公司全资子公司日科橡塑于 2020 年 1 月 17 日分别与滨州海洋化工有限公司（以下简称“海洋化工”）股东山东慧滨棉纺漂染有限公司、刘伟签署了附生效条件的股权转让协议 ，日科橡塑拟以现金方式
5、使用人民币 7,708 万元受让山东慧滨棉纺漂染有限公司、刘伟持有的海洋化工全部股权，本次交易完成后，日科橡塑持有标的公司 100%股权。 本次股权转让协议的生效条件为协议各方授权代表签章并加盖三方公章且各方按照内部决策程序审批通过后生效，本次股权转让事项取决于协议各方内部决策及履约情况，能否交易成功存在不确定性。本次股权转让事项尚需提交公司董事会审议，公司尚未聘请具备从事证券、期货相关评估业务资格的评估机构对投资标的进行资产评估；本次投资标的目前未正常生产经营，公司的投资目的主要为盘活其氯碱产能指标，满足公司战略发展需要，本次投资存在投资无法达到投资目的和预期收益的风险。 5、新型冠状病毒感
6、染的肺炎疫情带来的不确定性影响、新型冠状病毒感染的肺炎疫情带来的不确定性影响 受新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称“新冠疫情”)影响，全国各地政府均出台了新冠疫情防控措施，新冠疫情及相应的防控措施对公司的生产和经营山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 造成了一定的影响；随着全球确诊人数逐步攀升，部分海外国家和地区出现不同程度的停工或减产，并出现海运港口封闭等情况，导致海外物流周期延长，可能会给公司的出口业务及业绩带来不确定影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除公司回购专户上已公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除公司回购专户上已回购股份后的回购股
7、份后的 419,902,614 股（公司总股本股（公司总股本 425,812,614 股，扣除公司股票回购股，扣除公司股票回购专户股票数量专户股票数量 5,910,000 股） 为基数， 向全体股东每股） 为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.6 元 （含元 （含税） ，送红股税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公积金向全体股东每股（含税） ，以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 目录目录 第一节重要提示、目录和释义 . 2 第二节公司简介和主要财务指标 . 8 第三节公司业务概要 .1
8、1 第四节经营情况讨论与分析 . 14 第五节重要事项 . 33 第六节股份变动及股东情况 . 48 第七节优先股相关情况 . 54 第八节可转换公司债券相关情况 . 55 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 56 第十节公司治理 . 63 第十一节公司债券相关情况 . 69 第十二节财务报告 . 70 第十三节备查文件目录 . 162 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 日科化学 指 山东日科化学股份有限公司 鲁民投 指 本公司控股股东实际控制方，山东民营联合投资控股股份有限公司 山东民控 指 鲁民投控股子公司，山东民控股权投资管
9、理有限公司 金湖投资 指 本公司控股股东，济南鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙） 鲁民投基金 指 本公司控股股东之一致行动人，鲁民投基金管理有限公司 日科橡塑 指 本公司全资子公司，山东日科橡塑科技有限公司 启恒新材料 指 本公司全资子公司，山东启恒新材料有限公司 日科新材料 指 本公司全资子公司，山东日科新材料有限公司 日科塑胶 指 日科新材料全资子公司，山东日科塑胶有限公司 国信恒进出口 指 本公司全资子公司，山东国信恒进出口贸易有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 审计机构 指 公司的审计机构，永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 创业板上市规则 指
10、深圳证券交易所创业板股票上市规则 创业板公司规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 公司章程 指 山东日科化学股份有限公司章程 PVC 指 学名为聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一，简称 PVC ACR 指 公司主要产品之一，全称为丙烯酸酯类 PVC 抗冲加工改性剂，学名为丙烯酸酯类共聚物（Acrylic Additives） ，简称为 ACR，主要用做硬质 PVC 加工过程中的加工助剂和抗冲改性剂 AMB 指 公司主要产品之一，学名为丙烯酸丁酯-甲基丙烯酸甲酯-丁二烯共聚物（Acrylic-Methyl Methacrylate-Butadiene） ，简称为 AMB，能大幅
11、提升 PVC 制品的低温抗冲性能，特别适合在透明制品中使用 ACS 指 公司产品之一， ACS 是一种新型的 PVC 透明制品专用抗冲改性剂， 该产品赋予 PVC制品优良韧性的同时，使其保持良好的透明性和优异的初期着色性，该产品具备传统透明制品抗冲改性剂相同的强度和透明度，另外具备独特的耐候性，可用于户外PVC 制品 ACM 指 公司主要产品之一，学名为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（Acrylic CPE Modifier） ， 简称为 ACM， 用作 PVC 的低温增韧剂和抗冲改性剂， 能大幅度提高 PVC制品的低温韧性 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 复合
12、料 指 公司转型升级方向，具体指根据客户的需求，利用公司在加工助剂、抗冲改性剂和粉末橡胶等方面的技术优势，为客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案，帮助客户打造从原材料选择、配方设计、工艺设计、新产品开发到及时响应客户的全方位的核心能力 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 日科化学 股票代码 300214 公司的中文名称 山东日科化学股份有限
13、公司 公司的中文简称 日科化学 公司的外文名称（如有） Shandong Rike Chemical Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RIKE CHEM 公司的法定代表人 彭国锋 注册地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号 1 号楼 注册地址的邮政编码 262400 办公地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号 办公地址的邮政编码 262400 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 田志龙 联系地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号 电话 0536-6283716 传真 0536-6283716 电子信箱 tianz
14、hilong 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 荆秀梅、张文荣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人
15、姓名 持续督导期间 长城证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16-17 层 庄晶亮、冒欣 2017 年 7 月 13 日-2019 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 2,420,120,333.77 1,568,771,296.29 54.27% 2,103,216,856.38 归属于上市公司股东的净利润（元） 177,911,380.66
16、 102,767,774.37 73.12% 95,085,473.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 181,209,287.81 48,745,322.25 271.75% 107,769,940.45 经营活动产生的现金流量净额（元） 136,236,696.09 55,615,076.59 144.96% 49,906,177.00 基本每股收益（元/股） 0.42 0.24 75.00% 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.42 0.24 75.00% 0.23 加权平均净资产收益率 10.51% 6.41% 4.10% 6.52% 2019 年末 2018
17、年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元） 2,059,758,821.15 1,815,886,977.66 13.43% 1,731,496,557.07 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,742,667,518.79 1,621,665,814.84 7.46% 1,589,084,533.72 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 506,686,887.12 579,542,065.34 637,318,021.40 696,573,359.91 归属于上市公司股东的净利润 26,343,648.7
18、3 44,117,220.06 46,935,399.19 60,515,112.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,858,635.53 43,154,220.89 46,861,073.90 65,335,357.49 经营活动产生的现金流量净额 -45,001,373.36 9,957,353.03 -6,225,285.15 177,506,001.57 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差
19、异 1、同时按照、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适
20、用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,550,443.57 43,337,371.21 -144,469.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,657,835.79 1,923,019.32 8,284,354.41 委托他人投资或管理资产的损益 191,095.89 10,341,241.26 3,236,123.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,472,398.59 2,517,042.82 474,125.
21、50 安全事故造成的损失 -28,800,369.99 减：所得税影响额 1,123,996.67 4,096,222.49 -4,265,769.43 合计 -3,297,907.15 54,022,452.12 -12,684,466.92 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经
22、常性损益的项目的情形。 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务（一）主要业务 公司主营业务为PVC塑料改性剂产品的研发、生产和销售，为PVC加工行业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案。塑料改性剂产品的主要用途：作为需要改性的塑料基础原材料（合成树脂）的添加剂，改善塑料基础原材料的加工性能、力学性能、耐候性能、耐热性能等化学性能和物理性能。塑料改性剂广泛应用于各种塑料异型材、管材、板材、型材、发泡材料、胶管等塑料和橡
23、胶制品的生产。 （二）主要产品（二）主要产品 公司生产的产品主要是ACR抗冲加工改性剂、ACM低温增韧剂、ACS抗冲改性剂，专门用于提高PVC塑料加工时的加工性能、抗冲击强度和低温韧性等，公司的产品被广泛用于管道、建筑材料、注塑、吹塑制品等领域。报告期内，ACR抗冲加工改性剂、ACM低温增韧剂和ACS抗冲改性剂营业收入分别占公司营业收入的比例为35.91%、61.77%、1.81%。 （三）经营模式（三）经营模式 公司的业务以客户期望为中心，针对行业中小企业数量多、客户需求差异大的特点，成立了复合料事业部、ACM事业部、ACS事业部和海外事业部，通过各个事业部总经理、客户服务经理、方案经理、订
24、单履行与交付经理共同跟客户的持续沟通、共同研发及反馈，依托专业的营销队伍、快速的研发能力和稳定的生产系统，发挥公司在加工助剂、抗冲改性剂和粉末橡胶等方面的技术优势，生产出性能优越、质量稳定的PVC抗冲加工改性剂，并为客户提供适合其工艺、设备特点的综合解决方案。 （四）报告期业绩驱动因素（四）报告期业绩驱动因素 报告期内，公司主营业务收入较去年同期增长55.87%，主营业务产品销量较去年同期增长79.77%。报告期内，公司不断加强研发、生产和营销各方面工作，ACR产品因去年第一季度暂时停产，报告期内高性价比ACR产品得到客户高度认可，ACR产品销量较去年同期增长55.94%；“年产10万吨塑料改
25、性剂ACM及1万吨氯化聚氯乙烯CPVC项目”自2018年8月份投产以来， 产能利用率不断提高， ACM产品销量较去年同期增长91.16%；公司积极开拓ACS产品市场，ACS产品销量较去年同期增长215.60%。 （五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位（五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 随着人们生活品质的提高和塑料制品应用领域的推广，消费者对塑料制品性能要求将逐步提高，并且功能要求千差万别，PVC塑料改性剂在PVC塑料制品配方中的重要性越来越大，塑料改性剂行业的本质类似于服务业，不同客户的发展战略、采购流程、工艺过程、机器设备等需求差别较大，能够适应经营环境山东日科化学股份有限公
26、司 2019 年年度报告全文 12 变化、 准确掌握客户需求、 以客户期望为中心、 持续为客户创造价值的企业将进一步占据行业的领先地位。报告期内公司继续履行“让客户用简单的工艺做出又好有便宜的塑料制品”的使命，随着各个产品销量的不断提高，行业地位得到进一步巩固。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 固定资产较年初增加 14.67%， 主要系全资子公司日科橡塑 10 万吨塑料改性剂 ACM及 1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目在建工程转固定资产所致 无形资产 无形资产较年初增加
27、 107.28%，主要系全资子公司日科橡塑新项目建设购买土地使用权增加所致 在建工程 在建工程较年初下降 71.19%， 主要系全资子公司日科橡塑 10 万吨塑料改性剂 ACM及 1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目在建工程转固定资产所致 应收账款 应收账款较年初增加 25.48%，主要系全资子公司日科橡塑年产 10 万吨塑料改性剂ACM 及 1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目产能释放，产销量大幅增加，应收款相向上升所致 存货 存货较年初增加 52.84%， 主要系全资子公司日科橡塑年产 10 万吨塑料改性剂 ACM及 1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目产能释放，产销量大幅增加所致 2、主
28、要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、经营模式优势、经营模式优势 公司一直专注于推动塑料行业健康发展，目前公司已经形成了可持续的事业部经营模式，各个事业部成立由客户经理、方案经理、订单履行与交付经理组成的“铁三角”，准确感知、识别、定义客户需求以及客户需求的变化，并将客户需求传递到公司内部，公司内部根据客户需求整合人力和物力资源，以最高的效率、最低的成本、最高的质量满足客户需求，确保客户满意。 2、技术研发优势、技术研发优势 公司坚持以客户为中心，不断发现客户的“痛点”，在帮助客户提供解决方案的过程中不断积累客户现实问题与高分子结构之间关系的
29、数据和经验，依托塑料改性工程技术研发中心，针对客户产品需求和工艺特征研发解决方案，主动发现客户的产品发展方向或工艺缺陷，为客户提供包括“产品研发+营销+服务”的山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 问题整体解决方案。公司通过研发投入和知识产权保护措施不断巩固自身的技术优势，目前已取得发明专利19项（包括国外发明专利4项）、实用新型专利21项。 3、企业文化优势、企业文化优势 建设强大的企业文化是公司的核心竞争力，报告期内公司继续加强企业文化建设，统一员工思想，使得公司的一切经营管理工作具有明确而统一的使命、愿景和价值观，将所有员工的视角聚焦到客户的挑战和焦虑，努力满足客户需
30、求。 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年度，公司全体员工在董事会的领导下，积极推进发展战略，全面落实年度经营计划，加强营销和创新工作，产品销量大幅增长，市场份额进一步扩大。 本报告期， 公司实现营业收入2,420,120,333.77元， 比上年同期增长54.27%； 实现营业利润243,283,021.34元，比上年同期增长101.78%；实现归属于上市公司股东的净利润177,911,380.66元，比上年同期增长73.12%。 报告期内， 公司主营业务产品销量比去年同期增长79.77%，
31、公司实现主营业务收入2,407,834,146.57元，较去年同期增长55.87%，占营业收入比例为99.49%；主营业务成本为1,996,095,884.37元，较去年同期上升48.89%。报告期内，公司加强高性价比产品的研发和营销工作，不断提高客户服务质量，与客户分享产品和服务创造的价值，主营业务产品毛利率较去年同期增长3.88个百分点，产品销量的大幅增长以及毛利率的提升使得归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润大幅增长。 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的年度经营计划，贯彻执行董事会的战略部署，积极开展各项工作： 1、加大市场开拓力度，持续为客户创造价值 报告期内，公司致力于改
32、善塑料制品的强度、韧性、分散性，通过创新不断提升各个产品具备的核心性能， 向客户提供质量稳定的产品和解决方案， 同时不断提升客户服务水平， 与客户建立持久的客户关系，持续提升品牌影响力。公司继续加强高粘度ACR抗冲加工改性剂的研发和推广工作，ACR抗冲加工改性剂销量较去年同期增长55.94%，产品毛利率提升1.19个百分点，实现收入869,065,749.27元，收入同比上升20.31%，占营业收入比例为35.91%；公司持续加大ACM低温增韧剂的市场推广力度，为客户提供质量稳定、性价比高的产品，ACM低温增韧剂销量较去年同期增长91.16%，产品毛利率提升4.93个百分点，实现收入1,495
33、,013,153.28元，收入同比上升91.27%，占营业收入比例为61.77%；ACS抗冲改性剂销量较去年同期增长215.60%，实现收入43,755,244.02元，同比上升119.51%，占营业收入比例为1.81%。 2、积极进行产业布局，增强发展后劲 报告期内，公司根据行业发展情况及公司未来发展战略，充分发挥自身积累的技术优势和关联方的资源优势，积极进行产业布局，以增强公司发展后劲。主要投资项目包括：通过公司全资子启恒新材料投资建设“年产 33 万吨高分子新材料项目”（ 包括 14 万吨/年 PMMA、10 万吨/年 ACS、4 万吨/年 ASA 工程塑料、 4 万吨/年功能性膜材 料
34、及 1 万吨/年多功能高分子新材料项目） ， 通过公司全资子公司日科橡塑投资建设“ 年产 20 万吨 ACM 装置和 20 万吨橡胶胶片项目”。 同时，公司根据公司战略及项目建设需要，计划使用自有资金 14,500 万元与山东民控股权投资管理有限公司、山东省新动能资本管理有限公司、山东省新动能基金管理有限公司、东营市产业投资管理有限公山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 司、鲁民投、赵东日先生、徐鹏先生共同发起成立东营启恒新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙） （以下简称“启恒基金”） ，启恒基金认缴出资总额为人民币 50,000 万元，启恒基金资金专项投资于山东启恒
35、新材料有限公司，用于建设年产 33 万吨高分子新材料等化工项目。 3、及时调整并实施完成股份回购方案 2019年7月3日，公司2019年第三次临时股东大会审议通过了关于调整回购公司股份有关事项的议案 。2019年11月18日，公司第四届董事会第七次会议通过了关于调整回购公司股份有关事项的议案 ，鉴于证券市场及公司股价的变化，为保障公司回购股份事项的顺利实施，保障投资者利益，并基于对公司未来发展、业绩和市值等方面的信心，对公司股份回购事项进行调整，将回购公司股份的相关事项调整为回购价格不超过10元/股，回购资金总额不低于人民币3,000万元（含3,000万元） ，不超过人民币4,000万元（含4
36、,000万元） ， 本次回购股份拟全部用于员工激励 （包括作为员工持股计划或股权激励计划的股票来源） ，回购股份的期限为自2019年第三次临时股东大会审议通过调整后的股份回购方案起不超过6个月（即2019年7月3日至2020年1月2日） 。 截至报告期末，公司已实施完成上述股份回购事项。公司实际回购股份区间为2018年10月31日至2019年12月31日，累计通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份5,910,000股，占公司总股本的1.39%，支付的总金额39,950,656元(不含交易费用)。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、
37、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,420,120,333.77 100% 1,568,771,296.29 100% 54.27% 分行业 PVC 改性剂 2,407,834,146.57 99.49% 1,544,809,343.12 98.47% 55.87% 非主营业务 12,286,187.20 0.51% 23,961,953.17 1.53% -48.73% 分产品 ACR 869,065,749.27 35.
38、91% 722,331,626.57 46.04% 20.31% ACM 1,495,013,153.28 61.77% 781,618,234.92 49.82% 91.27% 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 AMB 0.00 0.00% 20,692,419.87 1.32% -100.00% ACS 43,755,244.02 1.81% 19,932,697.99 1.27% 119.51% 主营业务其他产品 0.00% 234,363.77 0.01% -100.00% 非主营业务 12,286,187.20 0.51% 23,961,953.17 1.53
39、% -48.73% 分地区 国内 1,975,247,951.91 81.62% 1,218,884,032.37 77.70% 62.05% 国外及港台地区 444,872,381.86 18.38% 349,887,263.92 22.30% 27.15% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、以上的行业、产品或地区情况产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 PVC 改性剂 2,407,834,146.57 1,996,095,884.37 17.
40、10% 55.87% 48.89% 3.88% 分产品 ACR 869,065,749.27 762,666,205.35 12.24% 20.31% 18.71% 1.19% ACM 1,495,013,153.28 1,196,171,850.55 19.99% 91.27% 80.18% 4.93% ACS 43,755,244.02 37,257,828.47 14.85% 119.51% 125.18% -2.14% 分地区 国内 1,962,961,764.71 1,628,839,913.27 17.02% 64.28% 55.42% 4.73% 国外及港台地区 444,872,
41、381.86 367,255,971.10 17.45% 27.15% 25.50% 1.08% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 PVC 改性剂 销售量 吨 249,787.13 138,947.68 79.77% 生产量 吨 259,165.06 146,461.93 76.95% 库存量 吨 13,832.86 7,515.09 84.07% 相关数据同比发生变动 3
42、0%以上的原因说明 适用 不适用 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 本期产销量较去年同期大幅增加，主要系全资子公司日科橡塑“年产10万吨塑料改性剂ACM及1万吨氯化聚氯乙烯CPVC项目”产能释放，产销量大幅增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PVC 改性剂 原材料 1,733,076,002.64 86.82% 1,167,333,594.
43、25 87.07% -0.25% （6）报告期内）报告期内合并范围是否发生变动合并范围是否发生变动 是 否 本期新纳入合并范围的子公司包括：新设子公司山东启恒新材料有限公司。 公司控制之东营启恒新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2019年12月31日成立，至报告期末无实际经营无实际出资，本期不纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 675,198,008.91
44、 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.90% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 260,092,193.78 10.75% 2 第二名 131,409,173.01 5.43% 3 第三名 157,399,921.24 6.50% 4 第四名 74,851,699.53 3.09% 5 第五名 51,445,021.35 2.13% 合计 - 675,198,008.91 27.90% 山东日科化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 主要客户其他情况说明 适用
45、 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,022,981,178.33 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.33% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 421,122,214.80 23.60% 2 第二名 242,332,135.79 13.58% 3 第三名 162,386,302.28 9.10% 4 第四名 100,429,787.54 5.63% 5 第五名 96,710,737.92 5.42% 合计 - 1,022,981,1
46、78.33 57.33% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 95,797,467.56 62,236,780.86 53.92% 主要系全资子公司日科橡塑年产10 万吨塑料改性剂 ACM 及1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目产能释放，销量增加所致 管理费用 41,453,555.85 53,794,148.40 -22.94% 主要系母公司 2018 年度停产期间提取停工费损失所致 财务费用 1,706,773.08 -338,901.57 603.62% 主要系全资子公司日科橡塑以银行承兑汇票贴现、
47、质押补充流动资金，导致财务费用上升所致 研发费用 11,511,989.11 10,069,807.24 14.32% 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 序号 项目名称 项目目标 进展情况 1 CPVC消防管道项目 进行CPVC消防管道的配方设计和加工， 使产品满足长时间稳定生产需要， 氯含量达到60%， 低温-18冲击无破损， 维卡大于108。 实验室开发阶段 2 低密度PVC发泡材料替代EPS材料的研究与应用 降低现有PVC发泡材料的密度，使其可以广泛应用于保温材料领域， 替代阻燃性较差且成本较高的EPS/PU保温材料， 充分体现PVC属于推广完善阶段 山东日科化学股份有限公司 201
48、9 年年度报告全文 19 性价比优势。 3 SPC助剂包项目 改善SPC配方的加工性能，降低SPC加工时的剪切力，提高制品的流动性，帮助SPC生产客户提升设备产能。 属于推广完善阶段 4 透明PVC制品用ACS产品开发 通过选用合适分子量及分子量分布原料，调整合适的门尼粘度，使产品在PVC透明制品里具有优良分散性和抗冲击性能。 属于推广完善阶段 5 高冲击性丙烯酸酯类抗冲改性剂开发 研发高抗冲丙烯酸酯类抗冲改性剂，使其能广泛应用于型材、管材、片材等领域 属于推广完善阶段 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2019 年 2018 年 2017 年 研发人员数量（人） 120 114 12
49、1 研发人员数量占比 13.47% 14.06% 14.47% 研发投入金额（元） 32,866,874.62 32,818,639.72 54,765,193.49 研发投入占营业收入比例 1.36% 2.09% 2.60% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2019 年
50、 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,815,641,488.00 1,848,889,554.16 52.29% 经营活动现金流出小计 2,679,404,791.91 1,793,274,477.57 49.41% 经营活动产生的现金流量净额 136,236,696.09 55,615,076.59 144.96% 投资活动现金流入小计 2,775,043.43 62,826,186.96 -95.58% 投资活动现金流出小计 161,619,181.50 99,834,239.90 61.89% 投资活动产生的现金流量净额 -158,844,138.07 -37,008,0