海南橡胶：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 269 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶 海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 269 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会

2、会议。董事会会议。 三、三、 中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙）中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王任飞王任飞、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人王劲王劲及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员）孙和亮孙和亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所

3、（特殊普通合伙）审计，2019年公司（母公司报表）共实现净利润195,542,021.98元，加上年初未分配利润总额436,278,474.59元，再提取10%的法定盈余公积19,554,202.20元后，2019年度分配2018年度现金股利47,073,703.20元，期末可供股东分配的利润为565,192,591.17元。 根据公司资金状况以及中国证监会关于上市公司分红的有关规定，现提请以公司2019年末总股本4,279,427,797股为基数，向全体股东每10股派发人民币现金股利0.035元（含税），总计分配利润金额14,977,997.29元，占公司合并报表中归属于上市公司股东净利润的

4、11.08%，剩余未分配利润550,214,593.88元结转下年度分配，本次不再送股或转增股份。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生

5、产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 269 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .15 第五节第五节 重要事项重要事项 .40 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .70 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工

6、情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .71 第九节第九节 公司治理公司治理 .78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .81 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .269 2019 年年度报告 4 / 269 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、本集团、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 农垦集团 指 海南省农垦集团有限公司,系公司原控股股东 海垦控股集团、 控股股东 指 海南省农垦投资控股集团有限公司 龙橡公司、 上海龙

7、橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司 东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司 金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司 海胶新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司 瑞橡公司 指 海南瑞橡热带经济投资集团有限公司，原名海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司 云南海胶公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司 海橡健康 指 海南海橡国际健康文旅投资有限公司，系公司全资子公司 林产集团 指 海南农垦宝橡林产集团股份有限公司，原名为海南农垦林产集团股份有限公司，系公司控股子公司 物流集团 指 海南农垦现代物

8、流集团有限公司，系公司控股子公司 农资公司 指 海南海垦农资有限责任公司，系物流集团控股子公司 云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物流集团全资子公司 爱德福公司 指 江苏爱德福乳胶制品有限公司，系公司控股子公司 中橡资源 指 中橡资源（海南）股份有限公司，系公司控股子公司 R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系公司控股子公司 KM 公司 指 印度尼西亚天然橡胶企业 PT.Kirana Megatara，系公司控股股东的控股子公司 ART 公司 指 新 加 坡 天 然 橡 胶 贸 易 企 业 Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd.，系公司控股股东的

9、控股子公司 中橡科技 指 海南中橡科技有限公司，系公司全资子公司 工程中心公司 指 海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司,系中橡科技全资子公司 橡胶特种材料公司 指 海南金林橡胶特种材料有限公司，系工程中心公司全资子公司 农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司参股公司 海胶鲡海公司 指 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司，系瑞橡公司控股子公司 橡胶 指 高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时， 具有迅速复原的能力， 并具有良好的物理性能和化学稳定性。 天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。

10、 干胶 指 制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。 乳胶、浓缩胶乳 指 制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心2019 年年度报告 5 / 269 等方式进行浓缩后得到。 标准胶 指 标准天然橡胶的简称， 按照标准天然橡胶分级方案， 以杂质含量、氮含量、 挥发分含量、 灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。 全乳胶 指 以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶，一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6 /

11、269 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司的中文简称 海南橡胶 公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP 公司的法定代表人 王任飞 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董敬军 童霓 联系地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场 海南省海口市滨海大道103号财富广场 电话 0898-31669317 0898-31669309

12、传真 0898-31661486 0898-31661486 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况

13、 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师 事 务 所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦 签字会计师姓名 崔秀荣、李慧 报告期内履行名称 国泰君安证券股份有限公司 2019 年年度报告 7 / 269 持续督导职责的保荐机构 办公地址 上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29 层 签字的保荐代表人姓名 许磊、周聪 持续督导的期间 2018 年 2 月 13 日2019 年 12 月 31 日

14、 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 188 号 签字的财务顾问主办人姓名 田斌、范哲远 持续督导的期间 2019 年 4 月 30 日-2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 13,802,890,232.86 13,194,526,248.28 4.61 18,826,215,266.80 归属于上市公司股东的净利润 1

15、35,145,295.96 234,901,096.69 -42.47 -225,857,947.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -107,467,099.80 -679,686,730.30 不适用 -733,988,233.20 经营活动产生的现金流量净额 924,417,274.71 749,051,823.99 23.41 -96,519,498.57 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 9,732,765,868.93 10,142,284,077.64 -4.04 8,116,672,844.16

16、 总资产 16,829,879,298.46 16,471,419,811.92 2.18 15,078,278,565.48 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.0316 0.0556 -43.17 -0.057 稀释每股收益（元股） 0.0316 0.0556 -43.17 -0.057 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.0251 -0.1610 不适用 -0.1867 加权平均净资产收益率（%1.36 2.42 减少1.06个百分点 -2.73 2019 年年度报告

17、8 / 269 ） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -1.08 -6.99 增加5.91个百分点 -8.88 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2019 年天然橡胶价格略有上升，销售收入同比增长 4.61%。 2、归属于上市公司股东的净利润下降 42.47%，主要是同比确认资产处置收益和青苗补偿收益下降所致。 3、受归属于上市公司股东的净利润波动影响，公司基本每股收益、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均呈关联波动。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务

18、报告中净利润和归属同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属属于上市公司股东的净资产差异情况于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度

19、 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,162,821,945.48 2,773,465,735.65 3,092,866,199.37 4,773,736,352.36 归属于上市公司股东的净利润 15,129,739.25 66,099,167.75 10,849,490.45 43,066,898.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -31,469,692.23 51,623,258.48 -137,876,584.17 10,255,918.12 经营活动产生的现金流量净额 122,066,809.84 22,726,553.50 52,91

20、5,362.35 726,708,549.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 第一季度数据与海南橡胶已披露的 2019 年第一季度报告数据不一致，主要是海南橡胶在 2019 年 5 月 1 日从控股股东收购R1 International Pte Ltd，根据会计准则的规定调整第一季度数据。 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注2018 年金额 2017 年金额 2019 年年度报告 9 / 269 （如适用） 非流动资产处置损益 2,731,041.88 636,178,0

21、51.39 -2,022,007.93 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 51,296,348.64 110,508,224.77 116,925,710.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,830,524.84 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益

22、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -8,495,762.61 10,544,089.47 53,110,955.19 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 188,890,873.97 156,115,119.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产

23、、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，38,724,736.11 / 2019 年年度报告 10 / 269 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 22,918,228.25 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,886,792.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 176,918,796.30 主要系征地补偿款和社会保

24、险费补贴 170,381,818.12 223,493,398.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,199,251.49 2,038,850.86 少数股东权益影响额 -5,776,729.19 -5,361,004.25 -18,483,589.82 所得税影响额 -16,503,352.66 -217,273,203.24 -23,048,149.78 合计 242,612,395.76 914,587,826.99 508,130,286.09 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变

25、动 对当期利润的影响金额 结构性存款 100,036,060.51 100,036,060.51 36,060.51 衍生金融产品 55,961,764.54 -9,878,375.76 -65,840,140.30 -12,831,476.12 其他权益工具投资 14,850,888.00 37,492,234.88 22,641,346.88 应收款项融资 57,965,573.01 98,945,166.87 40,979,593.86 合计 128,778,225.55 226,595,086.50 97,816,860.95 -12,795,415.61 十二、十二、其他其他 适用

26、不适用 2019 年年度报告 11 / 269 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家集天然橡胶研发、 种植、 加工、 橡胶木加工与销售、 贸易、 金融、仓储物流、电子商务及现代农业等为一体的大型综合企业集团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。 （一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1.天然橡胶业务 公司拥有 341 万亩橡胶园、20 家橡胶基地分公司，24 家橡胶加工厂，初加工产能约 50 万吨，其中海南岛内 15 家橡胶加工厂、云南海胶公司控制

27、7 家加工厂（国内 6 家，国外 1 家），R1 公司控制 2 家加工厂。初加工产品主要包括全乳胶和浓缩胶乳、20 号标胶，其中全乳胶、20 号标胶是上海期货交易所认证的交割标的，公司橡胶产品已经通过国军标质量管理体系认证。另外，为优化公司业务结构、延伸现有产业链，提升公司盈利能力，公司收购并控股了江苏爱德福公司，其作为乳胶发泡家具代工龙头企业，具备较大的生产规模与盈利能力，在细分行业具有较强的竞争优势。 公司主要的经营模式包括协商定价销售、长约销售、期货套保交割销售、电子挂单竞价销售等模式。 2.仓储物流业务 以服务橡胶产业为宗旨，公司搭建了集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信

28、息处理为一体的物流业务，申请获批了郑州商品交易所白糖交割库资质和上海期货交易所 20 号胶保税交割库资质。公司在海南、云南、山东等省枢纽城市完成物流节点布设，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。 3.农资业务 公司下属三级企业农资公司，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送，为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体系，是海南省拥有农药批发经营许可权的八家企业之一。 4.橡胶木加工业务 公司控股子公司林产集团拥有 6 家分、子公司，具有多条分布在海南岛各市县的木材自动化加工生产线， 具备年加工橡胶木板方材 10 万立方米、 集成材 1.5万立方米、生物高分子改性材

29、1 万立方米的生产能力。产品营销网络遍布华南、华东、西南等国内大型家具制造业集散地。旗下主要产品有“橡林牌”传统木材产品、 “好舒福”家居产品、 “赛林格”木屋、 “宝船木”户外木制品、 “宝橡”木材工艺品等。 5.高效农业业务 在夯实橡胶主业的基础上，大力发展高效农业，一是利用胶园进行产业结构优化，发展高效农业；二是推进休闲农业、旅游观光项目投资开发等。目前拥有高效农业种植基地 3.1 万亩。田园综合体、观光农业等农旅项目有序推进。 6.健康文旅业务 公司充分利用海南自由贸易港建设和海南国际旅游消费中心政策优势， 通过多种投资合作形式，积极推进文化旅游、体育竞技、产业观光、大健康等高端文化旅

30、游项目投资。 （二）行业情况（二）行业情况 2019 年年度报告 12 / 269 1.天然橡胶总产量下降 ANRPC 统计数据显示，2019 年世界天然橡胶收割面积虽然比去年增加 35.1万公顷，但总产量 1,376 万吨，同比下降 0.7。一是东南亚超过 50 万公顷的橡胶树遭受真菌病害导致产量减少约 80 万吨， 整个印度洋季风气候影响区(泰国、缅甸、 柬埔寨、 老挝、 印度和斯里兰卡)和越南、 中国都表现出不同程度的干旱，正常割胶工作被推迟，导致产量下降。二是由于橡胶价格持续低迷，东南亚产胶国执行削减出口计划以提振胶价，导致总产量下降。 单位：千吨 数据来源：ANRPC（天然橡胶生产国

31、协会） 图 1 全球天然橡胶总产量 2.天然橡胶消费量下降 ANRPC 统计数据显示，2019 年全球天然橡胶总消费量为 1,370.4 万吨，同比下降 0.96，其中中国和印度两个橡胶消费大国分别下降 3.4%及 6.9%。因贸易政策的不确定性、地缘政治压力、与天气有关的灾害以及部分国家和地区的社会动荡， 导致 2019 年全球经济活动扩张减弱， 各国经济增长率较预期均有所下调。根据国家统计局及中国海关数据显示，中国天然橡胶进口量为 547.5 万吨，同比下降 3.4%，为近五年来首次出现下降。 -2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%02,0004,000

32、6,0008,00010,00012,00014,00016,000201120122013201420152016201720182019全球天然橡胶总产量(ANRPC口径)总产量同比增长2019 年年度报告 13 / 269 单位：千吨 数据来源：ANRPC（天然橡胶生产国协会） 图 2 全球天然橡胶总需求量 3.下游市场需求疲软 世界对天然橡胶的消费在很大程度上依赖于汽车行业， 该行业约占全球天然橡胶需求的 75%。2019 年全球汽车生产量和销售量均大幅下滑。据估计，2019年全球汽车销量下降 310 万辆，这是自 2008 年全球爆发金融危机以来的最大年度降幅。 2019 年中国的轿

33、车销量同比下降 10.5%，主要城市车辆接近饱和与税收优惠政策到期是影响中国乘用车销量的主要因素。 （来源：世界经济展望） 4.天然橡胶价格持续处于低位 2019 年， 汽车销售量下降， 轮胎市场需求不振， 天然橡胶供给略大于需求，处于紧平衡状态、 库存高企、 全球宏观经济不确定因素增加， 下行压力继续加大，天然橡胶价格反弹乏力。 图 3 20092019 年国外主产区天然橡胶价格走势 -2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000201

34、120122013201420152016201720182019全球天然橡胶需求量分析(ANRPC口径)总消费量同比增长2019 年年度报告 14 / 269 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司一直着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶林资源、业务规模、生产组织、管理经验、技术积累、生产产能、市场营销等方面，均具有明显的竞争优势，行业龙头地位和作用十分突出。 公司对传统加工技术进行升级改造， 建立了国内首条标准橡胶全自动生产线

35、，提高了劳动生产效率。海南橡胶是国内最大的无氨、低氨浓缩乳胶等绿色胶乳生产企业；是国内唯一一家具备万吨级纳米粘土胶生产能力的企业；是国内首家通过国军标质量管理体系认证的橡胶初加工企业。 公司采用射频加热技术和乳胶发泡制品链板，在乳胶发泡制品行业中具有领先地位。 此外，公司橡胶加工厂全部通过 ISO9001 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系认证。公司一直是国内天然橡胶行业标准制定的参与者和推动者，也是国内少数能大规模生产特种胶和技术等级胶等高品质产品的生产企业之一。 公司加大林木加工的技术研发及应用， 旗下林产集团获得海南省第一批国家级高新技术企业。其中橡胶树在北纬 1824 度大

36、面积种植技术 获国家发明一等奖，天然橡胶标准化加工技术研发集成及应用项目，获国家科学进步二等奖。 2019 年年度报告 15 / 269 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年是海南橡胶克服胶价低迷、迸发内生发展动能的一年。公司以“内稳外拓、精农强工、科技支撑、金融保障”十六字方针为指导,稳步开展各项工作，综合改革成效逐步显现。 （一）坚持橡胶主业不动摇，高效农业齐头并进（一）坚持橡胶主业不动摇，高效农业齐头并进 做精做强橡胶主业，2019 年公司完成天然橡胶基地建设项目投资 17,307 万元，天然橡胶保护区划定面积 2

37、73 万亩，更新定植 36,311 亩，实现林木销售49.5 万立方米。同时，加快高效农业发展，截止 2019 年底，公司累计完成 1.6万亩椰子基地、1 万亩芒果基地、0.3 万亩福橙基地、0.2 万亩槟榔种植基地等建设。 （二（二）打造绿色加工厂，打造绿色加工厂，提升产品品质提升产品品质 公司开发并运行“智慧橡胶收购平台”，解决了橡胶原料收购业务现金使用安全风险问题， 激活了胶工及各级管理人员积极性， 助力产品结构调整。 落实 “大浓乳”战略，重点对现有 5 家浓乳加工厂进行技改与产能扩建，优化橡胶加工布局，金联、金水、金兴的环保改造升级进展顺利，浓乳产能由 2018 年的 7 万吨提升至

38、2019年的15万吨， 2019年生产浓乳实物13.4万吨， 较上年度增长50.80%。新建金星浓乳生产线实现试机试产。 实施以“美联”牌高氨浓乳产品为龙头，“宝岛”牌无氨浓乳产品为拳头，积极推进低氨、无氨等多品牌浓乳齐发展的产品策略，共同发力国内乳胶发泡市场，填补了国产浓乳不能单独用于高端发泡制品生产的空白。 （三）坚持科技创新驱动，强化成果转化（三）坚持科技创新驱动，强化成果转化 2019 年国内首条全乳胶自动化加工生产线已在金隆加工分公司实现投产，该条自动化生产线降低了人工劳动强度，提高了劳动生产率。同时，成功生产出无氨、低氨浓乳，并制定了企业产品标准，市场化推广反映良好，解决了目前加氨

39、保存胶乳存在的环境污染、成本高等问题。 大力推进工业强基项目建设，2019 年完成工业强基项目投资 3,692 万元，特种胶车间完成 90%基础部分工程建设。初步建立了智慧胶园示范园，用于示范智能割胶系统，包括全自动割胶系统、数据中心、自动收胶系统和田间炼化系统四个部分，逐步实现胶园割胶、收胶、炼化一体化。 （四（四）积极探索金融业务，加大投资并购力度积极探索金融业务，加大投资并购力度 2019 年，公司积极开展“现货池+商业保理”橡胶供应链金融业务，成功开展商业保理业务，对外形成“胶易融”等标准化商业保理金融产品。继续实施橡胶收入保险，实现橡胶收入保险赔款 41,227 万元，综合保险收入

40、5,495 万元。同时，完成了对 R1 公司的收购，进一步扩大了公司的橡胶版图；完成收购江苏爱德福公司 80%股权，实现延伸下游产业链条、提升产品附加值的目标。 （五（五）继续深化综合改革，发展潜力加速释放继续深化综合改革，发展潜力加速释放 2019 年，公司重组橡胶生产、收购、加工、高效农业板块；打造文体产业投资平台及优化总部部门。先后推出了橡胶收入保险、三标三系三受益绩效管理体系、“双目标预算考核”机制等创新制度。其中，橡胶收入保险和三标三系三受益绩效管理体系分别入选海南自由贸易试验区第一和第五批制度创新案例。 （六）严守底线防范风险，发展步伐稳健有力（六）严守底线防范风险，发展步伐稳健有

41、力 2019 年年度报告 16 / 269 强化日常审计监督，利用财务系统开展远程日常监控，重点对账龄异常的大额应收款进行监控，发现问题及时进行风险警示，通过财务共享中心和资金管理系统提升财务管控能力；修订完善“三重一大”决策制度，将纪检监察工作纳入内部控制体系并加强问责考核，积极防范规避决策风险；制定下发海外子公司管理办法对海外企业的日常经营、财务管理和投资管理等进行规范。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年公司实现营业收入 138 亿元，比上年同期增长 4.61%；归属上市公司股东净利润 13,514 万元。资产总额达到 168 亿元，创历史新高。2019 年度

42、，公司累计干胶产量 11.4 万吨，同比增长 2.05%；天然橡胶加工量 26 万吨，其中浓乳产量 13.4 万吨，同比增长 50.8%。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 13,802,890,232.86 13,194,526,248.28 4.61 营业成本 12,915,002,381.63 12,657,601,143.89 2.03 税金及附加 25,716,770.08 23,673,973.50 8.63 销售

43、费用 384,948,463.70 431,171,571.51 -10.72 管理费用 772,114,181.75 792,372,683.89 -2.56 研发费用 32,282,849.13 17,351,014.12 86.06 财务费用 140,977,378.76 192,968,399.41 -26.94 其他收益 545,581,486.10 426,098,919.68 28.04 投资收益 94,236,115.23 240,344,128.44 -60.79 公允价值变动收益 -64,999,636.67 19,093,540.12 -440.43 信用减值损失 -56

44、,266,934.00 - 不适用 资产减值损失 -70,761,557.98 -384,084,700.24 81.58 资产处置收益 1,198,668.15 622,839,426.33 -99.81 营业外收入 188,456,170.98 186,898,294.38 0.83 营业外支出 15,308,959.35 16,833,742.73 -9.06 所得税费用 37,950,758.25 -58,403,236.48 164.98 经营活动产生的现金流量净额 924,417,274.71 749,051,823.99 23.41 投资活动产生的现金流量净额 -785,184,

45、753.40 114,933,175.23 -783.17 筹资活动产生的现金流量净额 165,759,582.01 458,860,758.16 -63.88 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减2019 年年度报告 17 / 269 （%） （%） （%） 农业 13,498,757,782.80 12,766,804,618.33 5.42 4.1

46、630 1.78 增加2.41 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 橡胶产品 13,138,822,263.22 12,653,709,398.77 3.69 5.48 2.19 增加3.10 个百分点 橡胶木材 359,935,519.58 113,095,219.56 68.58 -28.46 -29.47 增加0.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 7,5

47、71,538,178.93 7,098,674,135.99 6.25 7.77 3.85 增加3.43 个百分点 境外 5,927,219,603.87 5,668,130,482.34 4.37 -0.11 -0.79 增加0.69 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 自 产 橡胶产品 万吨 11.24 11.83 0.14 0.45 -12.78 -81.19 产销量情况说明 / (3).(

48、3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总本期金额较上年同期情况 说明 2019 年年度报告 18 / 269 比例(%) 成本比例(%) 变动比例(%) 橡胶产品 职工薪酬 1,067,158,833.64 8.43% 1,358,221,091.44 10.97% -21.43% 母公司当期销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 直接材料 124,325,081.53 0.98% 157,366,267.55 1.27% -21.00% 母公司当期销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 制造费用 335,851

49、,317.77 2.65% 486,601,637.11 3.93% -30.98% 母公司当期销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 贸易成本 11,126,374,165.83 87.93% 10,380,450,874.81 83.83% 7.19% 林木产品 职工薪酬 7,216,972.66 6.38% 19,373,394.27 12.08% -62.75% 林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 直接材料 100,245,604.81 88.64% 122,960,219.03 76.68% -18.47% 林木原木销售比例增加，直接材料比重相应增加 制造费用 5,63

50、2,642.09 4.98% 18,013,577.82 11.23% -68.73% 林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 成本分析其他情况说明 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 173,326.41 万元，占年度销售总额 12.56%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 221,684.05 万元，占年度采购总额 19.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 59,859.41 万元，占年度采购总额 5.15%。 其他说明 3.3. 费用费用