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1、本资产评估报告依据中国资产评估准则编制本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 上海先惠自动化技术股份有限公司上海先惠自动化技术股份有限公司拟拟股权收购股权收购 所涉及的所涉及的宁德东恒机械有限公司宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 沪加评报字沪加评报字（20222022）第第 00310031 号号 上海加策资产评估有限公司上海加策资产评估有限公司 20222022 年年 5 5 月月 1 18 8 日日 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2 上海加策资产评估有限公司 目目 录录 声
2、明 . 1 摘 要 . 3 正 文 . 5 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 . 5 二、评估目的 . 16 三、评估对象和评估范围 . 16 四、价值类型 . 33 五、评估基准日 . 33 六、评估依据 . 34 七、评估方法 . 36 八、评估程序实施过程和情况 . 49 九、评估假设 . 51 十、评估结论 . 53 十一、特别事项说明 . 56 十二、资产评估报告使用限制说明 . 60 十三、资产评估报告日 . 61 附 件 . 63 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 1 上海加策资产评估有限公司 声
3、声 明明 （一）本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 （二） 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、 行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 （三） 本资产评估报告仅供委托人、 资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 （四）本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评
4、估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 （五） 本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、 行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任 （六） 本资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、 资产评估报告特别事项说明和使用限制。 （七）本资产评估机构及其资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象在过去、现时和将来都没有利益关系；与有关当事方及相关人员没有任何利益关系和偏见。 （八）资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属
5、状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。但我们仅对评估对象及其所涉及资产的价值发表意见，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告亦不得作为任何形式的产权证明文件使用。 （九） 本资产评估机构及其资产评估专业人员对委估资产价值所做的分析、 判断受本报告中的假设和限制条件的约束，评估结论仅在这些假设和限制条件下成立。为了合理地正确使用本评估报告，我们敬请资产评估报告使用人应当密切关注本报告的 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限
6、公司股东全部权益价值资产评估报告 2 上海加策资产评估有限公司 “评估假设”、“特别事项说明”和“资产评估报告使用限制说明”。 （十）本资产评估机构及其资产评估专业人员执行本项资产评估业务的目的是对委估资产所具有的价值进行分析估算并发表自己的专业意见，我们不会为当事人的决策承担责任。我们敬请报告使用者注意，评估结论仅在本报告载明的假设和限制条件下成立，并且不应该被认为是委估资产在市场上可实现价格的保证。 （十一）本资产评估机构及其资产评估专业人员对实物资产的勘察按常规仅限于其表观质量和使用、保养状况，未触及被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位，我们未受委托对它们的质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评
7、估以委托人提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。 （十二）本资产评估报告仅供委托人为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托人所有。除按规定报送有关政府管理部门或依据法律需公开的情形外，未经本资产评估机构许可，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 3 上海加策资产评估有限公司 上海先惠自动化技术股份有限公司上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购拟股权收购 所涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权
8、益价值所涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 沪加评报字沪加评报字（20222022）第第 00310031 号号 摘摘 要要 以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 一、委托人：一、委托人：上海先惠自动化技术股份有限公司 二、评估报告使用者：二、评估报告使用者：根据资产评估委托合同的约定，本次经济行为涉及的委托人及国家法律、法规规定的报告使用者，为本评估报告的合法使用者。 三、被评估单位：三、被评估单位：宁德东恒机械有限公司 四、评估目的：四、评估目的：股权收购 五、评估基准日：五、评估基准日：2
9、021 年 12 月 31 日 六、评估对象及评估范围：六、评估对象及评估范围：评估对象为宁德东恒机械有限公司的股东全部权益价值，评估范围为宁德东恒机械有限公司的全部资产和负债。 （详见资产评估明细表） 七、七、价值类型：价值类型：市场价值 八、评估方法：八、评估方法：本次评估遵照中国有关资产评估的法律、法规和评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，依据委估资产的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准，采用资产基础法和收益法进行了评估，评估结论选取收益法。 九、 评估结论：九、 评估结论： 经评估， 宁德东恒机械有限公司在评估基准日 2021 年 12 月 31 日股东全部权益价值为 16
10、4,000.00 万元，大写人民币壹拾陆亿肆仟万元整，增值额155,739.32 万元，增值率 1,885.31%。 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 4 上海加策资产评估有限公司 收益法评估结果汇总表收益法评估结果汇总表 评估基准日：2021 年 12 月 31 日 【金额单位：人民币万元】 项 目 账面净值 评估值 增减额 增减率% A B C=B-A D=C/A 流动资产 7,535.88 非流动资产 6,109.11 其中：长期股权投资净额 3,979.00 投资性房地产净额 1,553.93 固定资产净额 439.22
11、 无形资产净额 7.99 资产总计 13,644.99 流动负债 5,341.67 非流动负债 42.65 负债总计 5,384.31 净资产（所有者权益） 8,260.68 164,000.00 155,739.32 1,885.31 十、评估结论使用有效期：十、评估结论使用有效期：自 2021 年 12 月 31 日至 2022 年 12 月 30 日 十一、对评估结论产生影响的特别事项：十一、对评估结论产生影响的特别事项： 为了正确使用评估结论，请报告使用者密切关注本报告中的“资产评估报告声明”、“评估假设”、“特别事项说明”和“资产评估报告使用限制说明”及其对评估结论的影响。 以上内容
12、摘自资产评估报告正文， 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估以上内容摘自资产评估报告正文， 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。结论，应认真阅读资产评估报告正文。 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 5 上海加策资产评估有限公司 上海先惠自动化技术股份有限公司上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购拟股权收购 所涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值所涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 沪加评报字沪加评报字（20222022）第第 00310031 号
13、号 正正 文文 上海先惠自动化技术股份有限公司： 上海加策资产评估有限公司接受贵公司的委托， 按照法律、 行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对上海先惠自动化技术股份有限公司拟实施股权收购行为涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权益 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 （一）委托人 企业名称：上海先惠自动化技术股份有限公司（简称：先惠技术） 企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控
14、股） 证券代码：688155.SH 注册地址：上海市松江区小昆山镇光华路 518 号三号厂房 法定代表人：潘延庆 注册资本：7,598.8036 万元 统一社会信用代码：913101177989957984 营业期限：2007-03-28 至 无固定期限 经营范围： 自动化制造工艺系统研发及集成， 自动化装备及生产线的研发、 设计、制造、 技术咨询及技术服务和进出口。 （依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 6 上海加策资产评估有限公司 （二）被评估单位 1. 企业注册登记信
15、息 企业名称：宁德东恒机械有限公司（简称：宁德东恒） 企业类型：有限责任公司 注册地址：福建省宁德市东侨经济开发区金湾路 2-1 号 法定代表人：林立举 注册资本：伍仟万元整 实收资本：伍仟万元整 统一社会信用代码：913509020984477150 成立日期：2014 年 05 月 06 日 营业期限：2014 年 05 月 06 日至 2044 年 05 月 05 日 经营业务范围：机械设备（不含特种设备）制造、销售；五金制品、钣金制品、电子元器件、汽车零配件加工、销售；金属表面处理及热处理加工；塑料零件制造；塑料包装箱及容器制造。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动
16、） 2. 企业性质及历史沿革 2.1 设立 宁德东恒成立于 2014 年 5 月 6 日，原系由自然人林金辉、林陈彬、徐元海、彭坤源共同出资设立的有限责任公司，并经宁德市蕉城区工商行政管理局核准登记。宁德东恒设立时的注册资本为 400 万元人民币，股权结构如下： 序号 股 东 认缴出资额（万元） 股权比例 1 林金辉 251 62.75% 2 林陈彬 81 20.25% 3 彭坤源 38 9.5% 4 徐元海 30 7.5% 合 计 400 100% 2.2 第一次股权转让暨第一次增资 2016 年 6 月 20 日，徐元海与林金辉签署股权转让协议 ，约定徐元海将其持有 上海先惠自动化技术股份
17、有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 7 上海加策资产评估有限公司 宁德东恒 7.5%的股权（出资额 30 万元）以 30 万元的价格转让给林金辉。同日，宁德东恒召开股东会， 同意上述股权转让， 并同意将宁德东恒注册资本增加至1,600万元，新增注册资本人民币 1,200 万元由林金辉、林陈彬、彭坤源按出资比例以货币方式出资予以认缴。 本次股权转让暨增资经宁德市东侨经济开发区工商行政管理局核准登记后，宁德东恒的股权结构变更如下： 序号 股 东 认缴出资额（万元） 股权比例 1 林金辉 1,124 70.25% 2 林陈彬 324 20.25% 3 彭坤源
18、 152 9.5% 合 计 1,600 100% 2.3 第一次减资 2018 年 12 月，宁德东恒召开股东会，同意将宁德东恒注册资本由 1,600 万元减少至 476.0 万元。本次减资经东侨经济技术开发区工商行政管理局核准登记后，减资后公司股权结构如下： 序号 股 东 出资额（万元） 股权比例 1 林金辉 333.2 70% 2 林陈彬 95.2 20% 3 彭坤源 47.6 10% 合 计 476.0 100% 2.4 第二次股权转让暨第二次增资 2019 年 1 月，林金辉及彭坤源分别与石增辉及林立举签署股权转让协议 ，约定林金辉及彭坤源分别将其持有的公司股权转让给新股东石增辉及林立
19、举，本次股权转让的具体情况如下： 转让方 转让 股权比例 转让出资额（万元） 转让价格 （万元） 受让方 认缴出资 实缴出资 林金辉 70% 333.2 281.0 316.4 石增辉 彭坤源 10% 47.6 47.6 53.6 林立举 合计 80% 380.8 328.6 370.0 - 2019 年 1 月，宁德东恒召开股东会，同意上述股权转让，并将宁德东恒注册资本增加至 5,000 万元，新增注册资本人民币 4,524 万元由新股东按出资比例以货币方式 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 8 上海加策资产评估有限公司 予以
20、认缴。 本次股权转让暨增资经东侨经济技术开发区工商行政管理局核准登记后，公司的股权结构如下： 序号 股东 出资额（万元） 股权比例 1 石增辉 3,500 70% 2 林陈彬 1,000 20% 3 林立举 500 10% 合计 5,000 100% 截至评估基准日，宁德东恒机械有限公司各股东的出资及所占比例如下表： 序号 股东名称 认缴金额（万元） 认缴比例 实缴金额（万元） 实缴比例 1 石增辉 3,500 70% 3,500 70% 2 林陈彬 1,000 20% 1,000 20% 3 林立举 500 10% 500 10% 合计 5,000 100% 5,000 100% 3. 资产
21、、负债结构和经营状况 3.1 母公司口径： 近一年和评估基准日的资产、负债结构和净资产如下： 【金额单位：人民币万元】 项 目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 总资产 14,225.78 13,644.99 总负债 4,491.45 5,384.31 净资产 9,734.33 8,260.68 近一年和评估基准日的经营状况如下： 【金额单位：人民币万元】 项 目 2020 年度 2021 年度 一、营业收入 7,463.83 5,387.89 减：营业成本 4,168.59 3,846.20 税金及附加 87.94 52.93 销售费用 33.68 41.8
22、3 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 9 上海加策资产评估有限公司 项 目 2020 年度 2021 年度 管理费用 262.92 358.18 研发费用 657.79 427.72 财务费用 145.91 73.53 加：其他收益 27.31 5.49 投资收益 7.65 2.08 公允价值变动损益 - - 信用减值损失（损失为“-”） -145.15 -12.03 资产减值损失（损失为“-”） - -5.67 资产处置收益（损失为“-”） - -32.17 二、营业利润 1,996.79 545.21 加：营业外收入 2.9
23、6 2.33 减：营业外支出 0.85 3.20 三、利润总额 1,998.90 544.33 减：所得税费 240.34 17.98 四、净利润 1,758.56 526.35 3.2 合并口径： 近一年和评估基准日的资产、负债结构和净资产如下： 【金额单位：人民币万元】 项 目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 总资产 41,846.80 73,023.84 总负债 26,895.25 45,875.74 净资产 14,951.55 27,148.10 近一年和评估基准日的经营状况如下： 【金额单位：人民币万元】 项 目 2020 年度 2021 年度 一
24、、营业收入 41,433.34 90,419.38 减：营业成本 29,141.52 64,258.83 税金及附加 344.78 560.68 销售费用 207.47 489.58 管理费用 1,553.16 3,024.42 研发费用 1,920.85 4,024.03 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 10 上海加策资产评估有限公司 项 目 2020 年度 2021 年度 财务费用 297.72 555.45 加：其他收益 159.70 186.76 投资收益 11.85 6.17 公允价值变动损益 - - 信用减值损失（
25、损失为“-”） -940.28 -1,116.37 资产减值损失（损失为“-”） -68.62 -498.55 资产处置收益（损失为“-”） 0.27 24.76 二、营业利润 7,130.75 16,109.15 加：营业外收入 2.96 5.64 减：营业外支出 6.16 47.87 三、利润总额 7,127.54 16,066.92 减：所得税费 962.27 1,886.76 四、净利润 6,165.28 14,180.15 归母净利润 6,165.28 14,180.15 注：上述财务数据已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具无保留意见的审计报告（文号：上会师报字（2022
26、）第 3310 号） 。 4. 企业经营场所情况介绍 被评估单位目前经营场所位于宁德市蕉城区疏港路 11 号北部新区配套 3厂房，办公场所位于宁德市东侨经济开发区金湾路 2-1 号，厂房及办公场所均为租赁。 5. 企业业务概况 5.1 主营业务 被评估单位是一家专注于动力电池精密金属结构件的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，其产品广泛应用于动力电池模组的外壳结构，如模组侧板、模板端板和模组压接组件等。相对传统的汽车结构件，动力电池外壳结构件在保证结构强度，如抗压性、耐腐蚀性等特点外，还需要考虑导电、绝缘、阻燃等动力电池热失控防护的特殊要求，公司通过技术积累与主要电池客户多年的合作，灵活掌握
27、金属切割、压延、贴膜、喷涂、焊接等批量生产工艺，为客户提供个性化电池外壳的解决方案和批量生产方案。 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 11 上海加策资产评估有限公司 被评估单位及其子公司拥有高新技术企业、福建省“专精特新”中小企业等资格认证， 经过多年的积累和布局， 已经掌握了动力锂电池精密结构件的核心技术和工艺，凭借着快速的市场响应能力、优秀可靠的研发验证能力、先进的制造能力、高效的交付能力、完善的售后保障能力和多元化的综合服务能力，在业内逐渐成长为具备影响力的领先企业，在客户中树立了高效、专业、高品质的企业形象，成为下游客户
28、的首选合作方之一。 被评估单位坚持服务重点领域大客户的发展战略，与动力锂电池行业龙头宁德时代深度融合，建立了长期稳定的战略合作关系，为其提供模组侧板、模组端板、模组压接组件等动力锂电池精密结构件，产品最终服务于奔驰、宝马、特斯拉、大众、马自达、上汽、长安、吉利、福特等知名汽车品牌，具有较强的市场竞争力。 宁德东恒在宁德时代产品研发阶段就积极介入，参与新产品的工艺开发和交流，并结合自身在质量控制方面的优势， 为其持续提供高质量、 高度一致性的精密结构件，在长期合作过程中日益加深了对其业务和产品的理解，从而不断巩固、加强和拓展客户合作关系。同时，为了贴近客户，实现对客户需求的快速响应，宁德东恒在宁
29、德、溧阳、上海、宜宾等多地布局了生产基地，形成了辐射全国的服务网络。宁德东恒曾多次获得“CATL 优秀供应商” 、 “CATL 投产贡献奖” 、 “CATL 优质供应商”等认证，优秀的客户服务能力得到认可。 5.2 主要产品及用途 被评估单位的主营业务为动力电池精密金属结构件的研发、设计、生产和销售。主要产品为模组侧板、模组端板、模组压接组件等，生产工艺均较为成熟，处于大批量生产阶段。 以下是被评估单位生产的部分动力锂电池精密结构件产品： 模组侧板 模组端板 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 12 上海加策资产评估有限公司 高压
30、箱 挤压块 5.3 主要产品工艺流程图 被评估单位主要生产产品的工艺流程图如下： 模组侧板 模组端板 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 13 上海加策资产评估有限公司 5.4 采购模式 被评估单位主要采用 “以销定产+以产定购” 的采购模式， 即根据客户需求制定采购计划。接到销售合同、订单或了解到客户的生产计划后，对客户需求进行分解，再结合自身库存情况安排原材料采购。 大多数情况下，客户会指定原材料供应商或要求被评估单位必须在客户自身合格供应商名录库中选择供应商进行采购以保障其产品品质；对于少数客户未做明确要求的原材料，被评估单
31、位则通过市场化机制选择供应商进行采购。 对于使用较频繁或者有最低采购量要求的物料，被评估单位会保留一定的库存，被评估单位多年以来一直专注于动力锂电池精密结构件领域，近年来快速发展，被评估单位已与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，原材料供应渠道稳定。被评估单位主要原材料包括深加工铝板、铝卷、铝型材、热压膜等，市场供应充足，被评估单位还会根据实际情况保留一定的安全库存。 在采购管理上，被评估单位制定了供应商准入流程及采购管理相关制度，综合考虑价格、交期及产品品质情况进行供应商选择，通过对多家供应商进行评估和询价，形成竞争机制，进一步提升被评估单位议价能力，降低采购成本。 被评估单位拥有独立且完
32、整的生产能力和技术体系且以自主生产为主，但被评估单位以市场为导向，致力于高附加值的生产环节，当在加工过程中部分工序出现产能瓶颈状态时，为了能够及时响应客户的需求，按时交货，被评估单位会将部分工序委托外协厂商生产；同时，对于有些需要较大投入但应用较少的生产工序，从成本效益原则考虑，被评估单位采用委托外协加工的方式完成。 5.5 生产模式 由于被评估单位精密结构件产品具有差异化和个性化的特征，同类产品的型号、规格、 参数等方面各不相同， 因此被评估单位生产模式属于非标准产品的定制化生产，被评估单位主要采用以销定产的生产方式，根据客户的订单或客户的需求预测制定生产计划组织生产。 一般情况下，被评估单
33、位会与客户签订框架合同，在具体合作过程中根据客户的实际订单需求，由 PMC 部门排定生产计划，生产部门据此进行生产。动力锂电池精密结构件顶盖由众多部件组装而成，各部件主要经过冲压、热压、喷涂、压铆、CNC 加工、喷砂抛丸、清洗等环节最终形成成品。为了降低生产成本，提高工作效率，在综 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 14 上海加策资产评估有限公司 合考虑制造工艺、场地限制、交货周期、技术专业程度等多方面因素后，被评估单位有部分产品的 CNC 加工等环节采用了外协加工的方式。 5.6 销售模式 被评估单位产品属于定制化产品，被评估
34、单位采用直接面向客户的直销模式，不存在经销、代销情形。 动力锂电池精密结构件种类繁多，不同型号产品需要单独研发，又在锂电池传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电池等方面发挥关键作用，因此动力锂电池生产厂商对动力锂电池精密结构件供应商有着严格认证和管理体系要求，通常需取得其供应商资质方可为其供货。 而由于产品种类多、 品质要求高、 认证周期长等特点，电池厂商替换供应商的成本较高，因此合作关系一经确立则会保持相对稳定，客户黏性较强。 被评估单位与宁德时代的合作关系从 2014 年持续至今，现在已经是宁德时代长期稳定的战略合作伙伴。被评估单位与宁德时代签订了合作框架协议，具体项目则分别进行招投
35、标程序，中标后被评估单位即获得相应项目的订单，实际需求根据宁德时代的生产情况动态调整。 被评估单位以销售带动技术服务，以技术服务促进销售，注重客户对被评估单位高效技术服务的依赖性，凸显被评估单位的专业价值。被评估单位建立了售后快速反应服务体系，24 小时提供售后服务，提升客户满意度，维系良好的客户资源。 被评估单位经过多年积累，长期跟随客户在新能源行业技术最前沿开拓最新工艺、最新方案、最新材料，加之良好的服务能力，在业内获得了广泛的认可。未来，在服务好现有客户的同时，被评估单位将继续拓展外围市场，提升市场占有率，实现客户多元化以及被评估单位的长远发展。 6. 子公司介绍 被评估单位于评估基准日
36、持有的子公司（或孙公司）有 10 家，其中合并的子公司（或孙公司）有 9 家。其名称、持股比例及账面价值如下表： 【金额单位：人民币万元】 序号 名称 持股 比例% 投资成本 账面价值 是否 合并 1 宁德凯利能源科技有限公司 100 1,229.00 1,229.00 是 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 15 上海加策资产评估有限公司 序号 名称 持股 比例% 投资成本 账面价值 是否 合并 1-1 溧阳凯利能源科技有限公司 100 170.00 170.00 是 1-2 宜宾凯利能源科技有限公司 100 855.00 85
37、5.00 是 1-3 凯利新能源科技（上海）有限公司 100 872.00 872.00 是 1-4 福建宝诚精密机械有限公司 45 882.20 882.20 否 2 宁德宝诚能源科技有限公司 100 2,000.00 2,000.00 是 3 宁德海德能源科技有限公司 100 100.00 100.00 是 4 宁德恒动能源科技有限公司 100 500.00 500.00 是 4-1 溧阳恒动能源科技有限公司 100 360.00 360.00 是 5 溧阳东恒能源科技有限公司 100 150.00 150.00 是 7. 会计政策和主要税率 宁德东恒机械有限公司执行 企业会计准则基本准则
38、 。 其主要税项及税率见下表列示： 税 种 税率 计税基础 备 注 企业所得税 15% 应纳税所得额 注* 增值税 13% 应纳税增值额 城市维护建设税 7% 应纳流转税额 教育费附加 3% 应纳流转税额 地方教育费附加 2% 应纳流转税额 注：宁德东恒持有由福建省科学技术厅、福建省财政厅、国家税务总局福建省税务局于 2021年 12 月 15 日颁发的编号为 GR202135000522 的高新技术企业证书 ，有效期为三年。享受高新技术企业减按 15%的优惠税率征收企业所得税。 纳入评估范围的子公司相关税率如下表： 公司名称 企业所得税 增值税 城建税 教育费附加 地方教育费附加 宁德凯利
39、15% 13% 5% 3% 2% 溧阳凯利 25% 13% 7% 3% 2% 宜宾凯利 25% 13% 7% 3% 2% 上海凯利 25% 13% 7% 3% 2% 宁德宝诚 25% 13% 5% 3% 2% 宁德海德 25% 13% 5% 3% 2% 宁德恒动 25% 13% 5% 3% 2% 溧阳恒动 25% 13% 7% 3% 2% 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 16 上海加策资产评估有限公司 公司名称 企业所得税 增值税 城建税 教育费附加 地方教育费附加 溧阳东恒 25% 13% 7% 3% 2% 注：宁德凯利持有
40、由福建省科学技术厅、福建省财政厅、国家税务总局福建省税务局于 2019年 12 月 2 日颁发的编号为 GR201935000831 的高新技术企业证书 ，有限期为三年。享受高新技术企业减按 15%的优惠税率征收企业所得税。 （三）委托人与被评估单位的关系 委托人拟收购被评估单位 51%股权。 （四）其他评估报告使用者 除与该经济行为相关的法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，无其他评估报告使用者。 除非国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人共同确认的机构或个人均不能由于得到本资产评估报告而成为本资产评估报告的合法使用人。 二、评估目的二、评估目的 本项评估的目的是股权收购。
41、根据 2022 年 2 月 11 日上海先惠自动化技术股份有限公司关于筹划重大资产重组暨签署股权收购意向书的提示性公告（公告编号 2022-015） ，上海先惠自动化技术股份有限公司拟向自然人石增辉、林陈彬、林立举收购其持有的宁德东恒机械有限公司共计 51%股权，委托上海加策资产评估有限公司对该经济行为涉及的宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值进行评估，为实现本经济行为目的提供价值参考依据。 已取得的经济行为文件：上海先惠自动化技术股份有限公司关于筹划重大资产重组暨签署股权收购意向书的提示性公告（公告编号 2022-015） 。 三、评估对象和评估范围三、评估对象和评估范围 （一）评估对象和评
42、估范围 评估对象为宁德东恒机械有限公司的股东全部权益价值，评估范围为宁德东恒机 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 17 上海加策资产评估有限公司 械有限公司的全部资产和负债。 根据宁德东恒机械有限公司申报的表内资产及负债对应的会计报表 （经审计） ， 其具体类型和账面金额如下： 截止日期：2021 年 12 月 31 日 【金额单位：人民币万元】 项目 账面金额 货币资金 338.92 交易性金额资产 1,710.09 应收账款净额 2,524.56 应收账款融资 567.40 其他应收款净额 1,918.61 预付账款 23.
43、86 存货净额 452.43 其他流动资产 0.02 一、一、流动资产合计流动资产合计 7,535.887,535.88 长期股权投资 3,979.00 投资性房地产 1,553.93 固定资产净额 439.22 使用权资产 77.55 无形资产 7.99 递延所得税资产 49.92 其他非流动资产 1.50 二、二、非流动资产合计非流动资产合计 6,16,10909. .1111 三、三、资产总额资产总额 13,613,64444. .9999 短期借款 1,000.00 应付账款 1,461.26 合同负债 16.22 应付职工薪酬 433.16 应交税费 629.17 其他应付款 1,7
44、74.07 一年内到期的非流动负债 27.79 四、四、流动负债合计流动负债合计 5,5,341341. .6767 租赁负债 42.65 五、五、非流动负债合计非流动负债合计 42.6542.65 六、六、负债合计负债合计 5,5,384384. .3131 上海先惠自动化技术股份有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 18 上海加策资产评估有限公司 项目 账面金额 七、七、所有者权益合计所有者权益合计 8,8,260260.68.68 八、八、负债及所有者权益总额负债及所有者权益总额 13,613,64444. .9999 委托评估对象和评估范围与经济
45、行为涉及的评估对象和评估范围一致，且上述财务数据已经上会会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 并出具无保留意见的审计报告 （文号： 上会师报字 （2022）第 3310 号） 。 （二）企业申报的无形资产（专利及实用新型）的类型、数量 企业申报的无形资产为发明专利及实用新型。其中：发明专利 1 项，实用新型 75项，其中：宁德东恒主体持有 15 项，其子公司（或孙公司）持有 61 项，明细如下表： 序号 专利名称 专利类别 专利号 申请日 专利权人 1 一种永磁铁过滤装置 发明专利 ZL201610062701.7 2016/1/29 宁德东恒 2 一种永磁铁过滤器 实用新型 ZL20162
46、0091351.2 2016/1/29 宁德东恒 3 一种组合式永磁铁过滤器 实用新型 ZL201620091347.6 2016/1/29 宁德东恒 4 一种可输送货物的升降装置 实用新型 ZL201720648851.6 2017/6/6 宁德东恒 5 一种便于取料的储料罐 实用新型 ZL201721076822.3 2017/8/26 宁德东恒 6 一种新型自动化涂膜机 实用新型 ZL202022095289.3 2020/9/22 宁德东恒 7 智能化粉料输送负压吸料装置 实用新型 ZL202022095186.7 2020/9/22 宁德东恒 8 一种溶液输送管道清洗设备 实用新型
47、ZL202022089285.4 2020/9/22 宁德东恒 9 一种用于检测电池壳的变形检具 实用新型 ZL202021907250.0 2020/9/3 宁德东恒 10 一种铣床刀具 实用新型 ZL202021735114.8 2020/8/19 宁德东恒 11 一种定位工装 实用新型 ZL202021837180.6 2020/8/28 宁德东恒 12 一种板形工件定位夹具 实用新型 ZL202021864813.2 2020/8/31 宁德东恒 13 一种粉料自动配料装置 实用新型 ZL202022095031.3 2020/9/22 宁德东恒 14 一种全自动浆料搅拌设备 实用新型
48、 ZL202022094996.0 2020/9/22 宁德东恒 15 一种溶液自动化加注设备 实用新型 ZL202022095726.1 2020/9/22 宁德东恒 16 一种 V 形工件弯曲成型模具 实用新型 ZL201820850206.7 2018/6/1 宁德凯利 17 一 种 防 毛 刺 的 机 械 设 备 配 件 生 产 用 冲 压 模 具 实用新型 ZL201820954739.X 2018/6/21 宁德凯利 18 一种可收集铣床切屑的设备 实用新型 ZL201820963638.9 2018/6/22 宁德凯利 19 一种方便产品取出的模具 实用新型 ZL20182103
49、1855.0 2018/7/2 宁德凯利 20 一 种 具 有 模 内 旋 转 定 位 成 型 装 置 的 冲 压 模 具 实用新型 ZL201821091622.X 2018/7/11 宁德凯利 21 动力电池模组侧板与水冷板连接结构 实用新型 ZL202020198157.0 2020/2/24 宁德凯利 22 一种多颗螺丝紧固装置 实用新型 ZL202020629311.5 2020/4/23 宁德凯利 23 一 种 用 于 电 池 包 模 组 的 侧 板 底 部 兜 边 铣 刨 的 工 装 实用新型 ZL202020630376.1 2020/4/23 宁德凯利 上海先惠自动化技术股份
50、有限公司拟股权收购所涉及的 宁德东恒机械有限公司股东全部权益价值资产评估报告 19 上海加策资产评估有限公司 序号 专利名称 专利类别 专利号 申请日 专利权人 24 一种 CNC 加工的液压定位夹具 实用新型 ZL202020629468.8 2020/4/23 宁德凯利 25 一种异型盒体快速固定装置 实用新型 ZL202020629444.2 2020/4/23 宁德凯利 26 一种电池包侧板的耐压测试工装 实用新型 ZL202020630310.2 2020/4/23 宁德凯利 27 一 种 用 于 电 池 包 下 箱 体 底 部PVC喷 涂 的 防 涂 工 装 实用新型 ZL2020