《博鳌亚洲论坛亚洲经济一体化进程2019年度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《博鳌亚洲论坛亚洲经济一体化进程2019年度报告.pdf（126页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 I 博鳌亚洲论坛 亚洲经济一体化进程 2019 年度报告 对外经济贸易大学出版社 中国北京 II 图书在版编目（CIP）数据 博鳌亚洲论坛亚洲经济一体化进程 2019 年度报告. 北京：对外经济贸易大学出版社，2019.3 ISBN 978-7-5663-2026-1 . 博 . . 经济一体化研究报告亚洲 2019 . F13 中国版本图书馆 CIP 数据核字（2019）第 036148 号 2019 年 对外经济贸易大学出版社出版发行 版权所有 翻印必究 博鳌亚洲论坛亚洲经济一体化进程 2019 年度报告 责任编辑：汪 洋 王延新 对 外 经 济 贸 易 大 学 出 版 社 北京市朝阳区
2、惠新东街 10 号 邮政编码：100029 邮购电话：010 64492338 发行部电话：010 64492342 网址：http:/ E-mail： 北京博海升彩色印刷有限公司印装 新华书店经销 成品尺寸：215mm278mm 8 印张 205 千字 2019 年 3 月北京第 1 版 2019 年 3 月第 1 次印刷 ISBN 978-7-5663-2026-1 定价：180.00 元 III 缩略语 序言 第 1 章 美国单边主义和削弱的多边体系困境中亚洲 经济一体化的方向 1 1.1 简介 1 1.2 背景 1 1.3 美国双边战略的发展状况 4 1.4 多边体系的发展状况 6 1
3、.5 区域贸易协定的方向 7 1.6 接下来要做的 11 第 2 章 过去一年亚洲的贸易与投资发展趋势 13 2.1 2017 年的亚洲贸易 13 2.2 亚洲中间品贸易的发展趋势呈现积极增长 19 2.3 2017 年亚洲的贸易与投资发展趋势 22 第 3 章 亚洲经济体之间的贸易依存度 31 3.1 亚洲经济/贸易一体化指数 31 3.2 亚洲主要经济体间贸易依存度分析 33 3.3 贸易成员区域内贸易流向矩阵 36 3.4 亚洲中间品贸易流向及依存度 37 3.5 亚洲 14 个经济体制造业出口中增加值的来源 39 第 4 章 亚洲经济体在亚洲工厂中的相互依存 43 4.1 亚洲工厂相互
4、依存模式继续保持平稳 43 IV 4.2 零部件产品依存度和竞争优势分布 46 4.3 全球三大工厂全球价值链产品竞争优势分布 49 第 5 章 亚洲经济体直接投资依存度 57 5.1 亚洲经济体引进外资依存度指数 57 5.2 亚洲经济体对外投资依存度指数 59 5.3 亚洲直接投资依存度指数 60 第 6 章 亚洲服务业一体化进程 63 6.1 亚洲主要经济体服务业增加值出口 63 6.2 亚洲旅游一体化指数 66 第 7 章 亚洲金融一体化进程 71 7.1 亚洲资产组合投资：强劲增长与区域不平衡 71 7.2 亚太金融一体化：法定与事实的视角 74 7.3 经济周期同步性指数 83 7
5、.4 亚洲股市关联度指数 85 展望 89 附录 亚洲经济一体化大事记 91 参考文献 105 编写说明及致谢 111 V 表 1.1 USMCA、CPTPP 和 RCEP 成员 7 表 1.2 CPTPP、RCEP 和 ASEAN 8 表 2.1 全球主要经济体在 2018 年前八个月的货物贸易 17 表 2.2 20012017 年世界、亚洲及亚洲区域内中间品贸易和亚洲主要经济体 中间品进出口增长率 20 表 2.3 20152017 年亚洲经济体国际直接投资流入 22 表 2.4 20152017 年亚洲经济体国际直接投资流出 26 表 3.1 部分亚洲经济体的贸易依存度指标 31 表
6、3.2 2017 年部分亚洲经济体间贸易依存度指标 33 表 3.3 2017 年部分亚洲经济体间贸易流向矩阵 36 表 3.4 2017 年亚洲主要经济体间中间品出口矩阵表 37 表 3.5 2017 年亚洲主要经济体间中间品出口依存度 39 表 3.6 2010 年亚洲 14 个经济体制造业出口额及其增加值出口 40 表 3.7 2017 年亚洲 14 个经济体制造业出口额及其增加值出口 41 表 4.1 2017 年亚洲工厂依存度指数 43 表 4.2 2016 年亚洲工厂依存度指数 44 表 4.3 20012017 年亚洲主要经济体对亚洲工厂依存度情况表 45 表 4.4 2017
7、年 22 种零部件与亚洲主要经济体、EU27、NAFTA、TPP 的依存度 46 表 4.5 2016 年 22 种零部件与亚洲主要经济体、EU27、NAFTA、TPP 的依存度 47 表 4.6 2017 年亚洲经济体按出口总额排在前 22 位的零部件 50 表 4.7 2016 年亚洲经济体按出口总额排在前 22 位的零部件 51 表 4.8 2017 年 EU27 按出口总额排在前 22 位的零部件 52 表 4.9 2016 年 EU27 按出口总额排在前 22 位的零部件 53 表 4.10 2017 年 NAFTA 按出口总额排在前 22 位的零部件 54 表 4.11 2016
8、年 NAFTA 按出口总额排在前 22 位的零部件 55 表 5.1 2017 年部分亚洲经济体引进外资依存度指数 58 表 5.2 20132017 年部分亚洲经济体对亚洲内部投资的依存指数 58 表 5.3 2017 年部分亚洲经济体对外投资依存度指数 60 表 5.4 2017 年部分亚洲经济体直接投资（流入+流出）依存度指数 61 表 6.1 2017 年亚洲 14 个经济体服务业增加值出口 63 表 6.2 亚洲 14 个经济体总出口中外国（地区）服务业增加值排序 65 VI 表 6.3 20102017 年部分亚洲经济体旅游出口对亚洲市场的依存度 67 表 6.4 2017 年亚洲
9、主要经济体旅游相互依存度 67 表 7.1 2017 年全球资产组合资本流入 72 表 7.2 全球资产组合投资资本流出 73 表 7.3 计算法定金融开放度指数所用的 14 项指标 75 表 7.4 19992016 年主要经济体用法定金融开放度测量的金融一体化程度排名 78 表 7.5 20012017 年主要经济体以事实金融开放度（IFIGDP）指标计算的金融 开放程度排名 82 表 7.6（a） 20022006 年亚太地区经济体的股市相关系数 86 表 7.6（b） 20072011 年亚太地区经济体的股市相关系数 87 表 7.6（c） 20122018 年亚太地区经济体的股市相关
10、系数 87 VII 图 2.1 20082017 年亚洲货物贸易总额及其全球货物贸易中的份额 14 图 2.2 20082017 年亚洲服务贸易总额及其在全球服务贸易中的份额 14 图 2.3 20102017 年亚洲货物贸易出口的目的地市场 15 图 2.4 20042017 年中国和美国的货物贸易 16 图 2.5 2018 年前八个月部分经济体的货物出口额 18 图 2.6 对三个区域有不利影响的政策干预措施的数量 19 图 2.7 20002017 年亚洲与世界中间品贸易趋势图 20 图 2.8 20082017 年亚洲主要经济体中间品出口趋势图 21 图 2.9 20172018 年
11、上半年 FDI 流入部分经济体的季度趋势 25 图 2.10 20172018 年上半年 FDI 流出部分经济体的季度趋势 30 图 3.1 亚洲经济体对亚洲整体的贸易依存度 33 图 3.2 20002017 年亚洲主要经济体间贸易依存度指数 34 图 6.1 2017 年亚洲各经济体旅游出口对亚洲市场的依存度排序 66 图 6.2 20142017 年各经济体旅游出口对中国的依存度 68 图 7.1 主要经济体净资本流入/流出 72 图 7.2 亚洲对外投资目的地 74 图 7.3 亚洲资本流入来源 74 图 7.4 19992016 年主要经济体法定金融开放度 77 图 7.5 2001
12、2017 年事实金融开放度（IFIGDP 指标） 79 图 7.6 20012017 年事实金融开放度（GEQY 指标） 80 图 7.7 20012017 年事实金融开放度（EQSH 指标） 81 图 7.8 主要经济体与亚洲总量经济周期的平均相关系数 83 图 7.9 主要经济体经济周期与亚洲总量经济周期的同步性指数 84 图 7.10 主要国家与地区与东亚经济周期的平均相关系数 84 VIII IX 缩 略 语 缩 略 语 5G 第五代移动通信体系 AI 人工智能 APEC 亚洲太平洋经济合作组织 APTP 亚太贸易协定 ASEAN 东南亚国家联盟（东盟） BRI “一带一路”倡议 CP
13、TPP 全面与进步跨太平洋伙伴关系协定 EPA 经济伙伴协议 ESCAP 联合国亚洲及太平洋经济社会委员会 EU 欧盟 FDI 海外直接投资 FTA 自由贸易协定 G20 20 国集团 GDP 国内生产年总值 GVC 全球价值链 IP 知识产权 IT 信息技术 NAFTA 北美自由贸易协定 OECD 经济合作与发展组织（经合组织） PNG 巴布亚新几内亚 PTA 优惠贸易协定 QE 量化宽松政策 R&D 研发 RCEP 区域全面经济伙伴关系 ROO 原产地规则 SOE 国有企业 SPS 动植物检验检疫措施 SSSR 供给侧结构性改革 TFP 全要素生产率 X TPP 跨太平洋伙伴关系协定 UN
14、CTAD 联合国贸易与发展会议（联合国贸发会议） US 美国 USMCA 新北美自由贸易协定 WTO 世界贸易组织 XI 序 言 序 言 世界贸易体系充满了不确定性和与新形式的专属贸易集团相关的低效率风险。这一挑战伴随着贸易体系中主要参与者之间的争议而出现。贸易冲突带来严重的后果，影响经济产出，增加贸易不确定性，导致原有体系的分化并迫使各国作出选择。世界银行首席经济学家 Goldberg 认为，如果各国建设性地合作，新的体系同样将更加强健。 毫无疑问，今天和与过去的世界已大不相同。而这种差异可能着重体现在三个方面，即全球价值链（GVC）的发展、服务在制造业生产中日益增加的重要性和数字贸易的扩张
15、。 当前全球价值链贸易占世界贸易的四分之三。在全球三大工厂亚洲工厂、欧洲工厂和北美工厂中，亚洲在价值链贸易中的区域集中度高于北美自由贸易区和与欧盟有关的区域。近几十年来，服务业和制造业之间的联系日益密切，出现制造业“服务化”的过程。在这个过程中，服务在制造业生产中扮演着三个不同的角色，可以概括为“出，入，随”三个字。 “出”是指制造业购买服务作为生产的投入品，即外包。 “入”指的是公司提供增值服务的内部能力。 “随”是指制造业将商品和服务进行捆绑销售。 而数字技术的发展则是全球价值链和服务业发展的驱动因素之一。数字化对贸易产生了重大影响，它汇集了全球需求并降低了出口成本，促进了中小企业的贸易融
16、入，降低了许多服务交易中的资本要求。有证据表明，服务业壁垒和效率低下的数字平台可能会损害制造业生产， 从而证明服务贸易自由化有理由提高制造业生产力。 目前，中美之间的纠纷涉及一系列问题，例如政府补贴、产品倾销和知识产权问题（涉及强制技术转让、专利侵权等） 。美国的单方面措施来源于美国贸易法案的不同部分，如侵害（第 201 条） 、安全（第 232 条）和知识产权（第 301 条） 。其他问题也出现在中美争端中，例如美国在数字基础设施建设、外国直接投资流动和新 XII 兴技术获取方面的安全要求。美国已经对中国在关键 IT 相关基础设施方面的投资作出了裁决，而且这一政策已经被澳大利亚、新西兰、日本
17、等美国联盟合作伙伴所采用。 美国和中国加征关税同样产生了负面的溢出效应， 因为其他国家试图通过对进口商品加征关税来保护自己免受中国或美国转移产品的进口激增。按照多数人的看法，美国的做法是自残式的，而美国对中国结构性改革的很多要求已在中国进一步深化改革的议程上，中国将因进一步深化改革而受益。 而多边体系目前状况又如何呢？世界贸易组织面临着一系列新问题，包括非关税壁垒（如补贴） 、服务和投资壁垒、数字贸易缺乏关注、贸易便利化和监管趋同需加快落实等。 从全球的角度来看，各国采取的保护主义措施并没有减少，但构成发生了变化。在这十年中，补贴的使用远远超过关税。多哈回合的失败促使其成员采取新的保护主义措施
18、，拒绝在新任务中合作（例如在争端解决程序中） ，忽视报告承诺并推迟新的工作计划。因此，许多国家转向双边和区域贸易协定解决所面临的问题。 鉴于上述全球环境的复杂性，亚洲该采取何种策略？首先，亚洲主要经济体应该考虑贸易体系的两个关键要素。 一个是服务和数字交易在全球经济中的重要性日益增加，因而许多新问题（监管、隐私、安全）都会成为人们关注的焦点。二是世贸组织未能应对和适应自身和企业界面临的问题。 其次，亚洲经济体应该利用其现有成果。它们建立了目前特别有用的区域结构，包括 CPTPP 和 RCEP 以及东盟和 APEC 的基础框架。许多国家也有自己的改革议程。为实现这些改革议程而开展的区域合作已取得
19、了重大进展。 然而， 仅依赖区域的办法是不够的，区域合作和全球层面的合作应以互补的方式进行。因此，亚洲经济 XIII 体必须在不同层面开展设计良好的合作。在双边层面，应努力更新现有的自由贸易协定，以支持价值链的演变。在区域层面，亚洲经济体应关注 RCEP，并寻找在一些困难和新问题上从 CPTPP 上借鉴方法。为迎接新的机遇，亚洲经济体应该更加紧密地合作，将“一带一路”建设推向新的阶段，更加重视政策改革，以支持其产生潜在效益。最后，亚洲经济体应为 WTO 改革的进展提供领导联盟。一项重要任务是为将诸边模式应用于服务监管、投资和国内监管（包括安全监管）作出贡献，并提出解决发展中国家地位问题的办法。
20、 博鳌亚洲论坛秘书长 XIV 第 1 章 美国单边主义和削弱的多边体系困境中亚洲经济一体化的方向 1 第 1 章 美国单边主义和削弱的 多边体系困境中亚洲经 济一体化的方向 1.1 简介 界贸易体系充满了不确定性和与新形式的排他性集团相关的低效率风险。东亚各国特别是中国，将如何解决这些问题？ 这一挑战源于贸易体系中主要参与者之间特别是美国和中国之间出现的贸易争端。这些争端的根源在于迄今为止贸易制度的成功运行，但是也在于其未能适应新的发展（Goldberg，2019） 。贸易争端的后果是非常严重的。关税战直接影响经济产出。一些研究强调了它所造成的不确定性后果的额外代价。还有一些研究指出新的子系统
21、的形成，特别是与数据流有关的子系统，迫使各国在这些子系统中作出选择从而带来更高的风险。如果各国退而转向优惠的贸易安排也可能会迫使各经济体作出更倾向于想要避免的选择。 世界银行首席经济学家（Goldberg，2019） 将之与 20 世纪 80 年代的争议相提并论，她认为这导致了一个更强大的体系。她说，也许这种情况还会再次发生。但她也指出“未来的一年将会令人十分头疼” 。 本章将在后面提供关于可能有助于解决这些问题的行动建议。同时，还就这些争端的发生背景和国际贸易的一些趋势提出意见。随后，对中美关系、世贸组织和区域协定的发展状况发表评论。 1.2 背景 我们首先列举当前国际贸易争端发生的背景中的
22、一些重要因素。 1.2.1 全球价值链 全球价值链（GVC）已牢固确立，有与之相关的各种指标。 通常使用的指标是不止一次跨越边境的货物或服务在出口总额中所占的份额。约四分之三的贸易符合这一标准。亚洲的价值链贸易与北美自由贸易协定国家或与欧盟有联系的国家的价值链贸 易 相 比 具 有 相 对 较 高 的 区 域 集 中 度（Kang，2018） 。 其他迹象表明， 价值链的增长已经放缓，例如出口的产出份额正在下降（Lund 等，2019） ，高附加值产品尤其如此。经合组织（2018 a）报告说，生产的分散在 2008 年达到了顶峰， 从 2011 年起， 各种因素减缓了其速度。经合组织（2018
23、 b）发现，自 2011世 2 年以来，出口的外国增值份额有所下降，特别是在中国和美国。1 在某种程度上，这一变化反映了需求模式的变化， 例如中国消费了更多自己的产品。中国在生产中也使用了更多自己的中间产品，用自己的中间产品取代进口，并在这一过程中提升了价值链。另一种解释可能是，组织国际贸易的成本不再快速降低，以至于价值链体系已经达到平衡。政策趋势的变化也可能阻碍价值链的发展，例如对中间产品设置更多的边境壁垒（Bown，2018 a） 。 Lund 等人（2019）认为，作为价值链基础的劳动力成本差异的重要性正在缩小。新的生产技术为价值链的设计提供了不同的基础（例如在创新方面的合作） ，或者甚
24、至可能使其崩溃（例如 3D 打印技术） 。然而，如LUND 等人（2019）所解释的，这意味着价值链的重点转移到了数字技术和数据流动方面，即跨界流动，而不是实物流动。Lund 等人（2019）发现，根据同一区域内货物贸易的份额，价值链甚至已变得更加区域性，特别是在亚洲和欧盟。 经合组织（2018）强调指出，虽然价值链的增长有所减缓， 但总体水平仍然很高（现在仅略低于 2005 年的水平） 。自 2005年以来， 一些经济体出口中外国增值份额的变化也有所增加（经合组织，2018 b） 。价值链还将继续改变形态，在某些情况下是由于发展的结果及其对相对要素价格的影响， 以及政策选择的结果。 下面将讨
25、论最近的事例。 服务贸易的增长快于货物贸易（有时快2 至 3 倍） 。 服务是对货物价值链的重要补充。对一些国家来说，货物出口的外国服务增值大于国内份额，总体来说，出口总额占出口价值的 40%（经合组织，2018 b） 。此外，虽然货物贸易价值链的增长可能已经停滞，但有一种论点认为，这些价值链在服务业中正以更快的速度增长考虑到新技术的影响、服务贸易目前的障碍状况以及对减少这些障碍的兴趣。LUN 等人（2019）还强调了数据流的增长，数据流用于提供服务，包括支持制造业的流程，其中包括社交媒体和其他在线通信方式。这些往往没有得到正确的衡量，因此服务贸易的价值被低估了。 经合组织（2018）强调了这
26、些事态发展产生的政策参考点如下： “边境壁垒导致累积成本；出口需要进口；服务是竞争力的关键；（以及）全面贸易协定使市场增长。 ” 1.2.2 商业模式的演变 近几十年来，服务业与制造业之间的联系日益密切，被称为“服务化”进程（Lanz等，2015） 。在这一过程中，服务业在制造业中发挥着三种不同的作用，SimangunSong等人 （2019） 将其概括为 “Out、 In 和 With” 。 “Out”是指购买服务作为制造业生产的投入，即外包。 “In”是指在提供增值方面发展更好的内部能力，否则可能通过服务交易购得。 “With” 代表制造企业在国内和国外市场上销售大量商品和服务的情况。 S
27、imangunSong 等人（2019）的报告表明，外包过程使制造企业能够专注于自己的优势领域，从而提高企业生产率并提高利润或出口。 外包与研发和创新也有积极的联系。外包过程还会支持服务业价值链的发展，为发展中国家提供机会。 外包显然涉及一些风险，需要谨慎选择以保持核心优势， 这是企业竞争优势的基础。为此， 服务类型的活动可以在企业内部开展，1. 这些现象加上海外直接投资的趋势被一些评论指称为“缓慢全球化”（https:/ 。但是最近的联合国数据显示尽管直接投资的流入连续三年降低，但这些变化仅集中在发达国家。流入发展中国家的直接投资增长了 3%（https:/unctad.org/en/Pub
28、licationsLibrary/diaeiainf2019d1_en.pdf） 。流入中国的直接投资（至今为止）仍然在增长，以美元计算，2018 年增长了 3%，而且主要来自欧洲（https:/ 。 第 1 章 美国单边主义和削弱的多边体系困境中亚洲经济一体化的方向 3 特别是在订约成本高或活动被视为战略核心的情况下。Miroudot 和 Cadestin（2017）指出了一些国家的制造业企业转向服务活动的趋势。 根据 SimangunSong 等人（2019）所评阅的研究， 提供与服务捆绑在一起的货物也与出口增长和更高的盈利能力以及为客户创造更多价值有关。服务业的内部发展和与货物捆绑在一起
29、的服务为制造业提供了新的机会，但同时使其面临结构调整的压力。 SimangunSong 等人（2019）认为，这些发展增加了服务贸易自由化的理由，因为它可以提高制造业生产力并导致更好的制造业绩效。 最近美国国内的一些研究显示出有趣的趋势以说明其中的一些发展。Fort、Pierce和 Schott（2018）发现，在工厂里从事制造业工作的工人人数在 1977年至 2012年间从2,000 万降至 1,000 万。他们还发现，在工厂里从事非制造业工作的人员数量从 1,300万增至 2,300 万（因此制造业就业人数略有增加） ： 这是由于在设计和信息技术等领域的工作岗位的增长，即可能也属于服务部门
30、的工作岗位的增长。这一调整大多发生在该行业内的企业内部，并不是因为老公司的退出和新公司的进入： （在来自中国的竞争背景下） “美国的制造业集团悄然重新设计了自己” （Tett，2019） 。 1.2.3 数字技术 推动全球价值链和服务部门发展的因素之一是数字技术的发展。Lund 等人（2019）的研究侧重于数字平台的应用、更好的物流技术（包括人工智能、物联网和区块链的应用）和 3D 打印过程。较低的物流成本促进了货物贸易发展，而其他技术则鼓励企业“回岸” 。新的商品和新的服务被不断创造出来。Lee-Makayama（2018）指出，数字化对贸易产生了重大影响： 它汇集了全球需求，降低了出口成本
31、，从而促使贸易增长；它便利中小型企业开展贸易；它降低了很多设立交易服务机构的资本要求。 世贸组织“2018 年世界贸易报告”指出，数字技术扩大了电子商务交易的规模，其中绝大多数是企业与企业之间的交易（86%） 。报告还强调，这些技术可以降低商业成本，促进贸易增长。但是，贸易的构成将发生变化， 从而导致服务贸易的更快增长。服务贸易的构成也发生了变化。报告指出这些进程中出现的关键问题包括知识产权、数据流、 隐私和数字基础设施。 Lee-Makayama（2018） 提到了与应用隐私措施有关的数字贸易障碍，以及对用户活动的中介责任的不同处理。 无论这些技术对货物和服务贸易构成的净影响如何，它们所带来
32、的变化都是十分重大的。它们的影响取决于建立支持数据流动的基础设施（以及基于数据提供服务） 。各国开始将这些形式的基础设施视为其未来增长的关键。他们还更加关注干扰该基础设施和其他安全问题或入侵该基础设施以获取其传输的数据的后果。 1.2.4 经济改革议题以中国为例 经济改革的理由永远不会消失，新的问题总会出现。贸易政策通常也是改革议程的一部分，但这些因素使贸易政策的实施变得十分复杂。各国都面临着共同的挑战：对其解决方案各国都有着共同的利益。本章将讨论国际合作所能起到的帮助作用。 各国领导人都认识到中国的改革议程是至关重要的中国国家主席习近平已经在演讲中谈到了改革的价值。1 习主席指出新的政策需要人民的支持而且政策变化的好处必须由所有人分享。