《2021年福建理财规划师考试真题卷（5）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年福建理财规划师考试真题卷（5）.docx（17页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2021年福建理财规划师考试真题卷（5）本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.黄金期货合约的买方的最大损失为_。A期权费B手续费C无限D不能确定2.销售净利率指标是_。A销售净利润与销售成本的百分比B销售收入与销售成本的百分比C销售净利润与销售收入的百分比D主营业务利润与销售成本的百分比3.小王购买了ABC公司新发行的股票后，想将部分股票卖出，他应在_进行交易，这笔交易是在_之间进行的。A一级市场，小王和ABC公司B一级市场，小王和其他投资者C二级市场，小王和其他投资者D二级市场，
2、小王和ABC公司4.若一份期权的标的资产市场价格为100元，一般而言，期权的协定价格低于100元越多，则_。A看涨期权和看跌期权的期权费越高B看涨期权和看跌期权的期权费越低C看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高D看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低5.关于MA的介绍，以下内容错误的是（）。AMA是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格(指数)加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标B在实际应用中常使用的是指数平滑移动平均线。其计算公式为：式中：Ct计算期中第t日的收盘价；EMAt-1第t-1日的移动平均数C西方投资机构非常看重
3、200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据：若行情价格在200天均线以上，属空头市场；反之，则为多头市场D由于短期移动平均线较长期移动平均线更易于反映行情价格的涨跌，所以一般又把短期移动平均线称为快速MA，长期移动平均线则称为慢速MA6.看跌期权的多头期望标的资产的价值会_，看涨期权的空头期望标的资产的价值会_。A增加，增加B减少，增加C增加，减少D减少，减少7.2011年2月的某交易日，某上市公司公告其股利政策为每10股送5股派1.2元，股权登记日为2011年4月28日，则下列说法正确的是_。A2011年4月29日为除权除息日，这一交易日该股票的简称前会加入“XR”字样B若投资者老王在20
4、11年4月28日所持股份占公司总股本的1%，则除权除息后其股权比例不发生变化C投资者小张在2011年4月29日买入该股票500股，则下一交易日他所持有的股份数将会增加D该上市公司在除权除息后，其总市值没有发生变化8.如果某可转换债券面额为1000元，转换价格为40元，当股票的市价为60元时，该债券当前的转换价值为_元。A1200B1450C1500D16509.下列说法错误的是_。A其他因素不变的条件下，债券的久期随到期时间的增加而增加B给定到期日，一张零息票债券的久期随到期收益率的增加而减少C给定到期日和到期收益率，息票率越低，债券的久期越长D与到期时间相比，久期是一种更好的价格对利率波动敏
5、感性的测度10.某投资者做一个5月玉米的卖出蝶式期权组合，他卖出一个敲定价格为260美分的看涨期权，收入权利金25美分。买入两个敲定价格为270美分的看涨期权，付出权利金各18美分。再卖出一个敲定价格为280美分的看涨期权，权利金为17美分。该组合的最大收益和风险为_美分。A6；5B6；4C8；5D8；411.某基金年初资产净值为12.50美元，年末资产净值为12.10美元，基金支付了年末分红1.5美元。该基金投资者的收益率为_。A8.80%B9.09%C3.20%D-3.31%12.对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按_计提应纳税所得额。A20
6、%B33%C50%D100%13.下列关于期货期权的说法正确的是_。A内涵价值大于时间价值B内涵价值小于时间价值C内涵价值可能为零D到期日前虚值期权的时间价值为零14.下列各项不属于APT的假设条件的是_。A所有证券的收益都受一个共同因素的影响B投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并且利用该机会进行套利D投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的15.一张息票率为10%的20年期债券，每年付息一次，如果到期收益率为8%，那么该债券的久期为_。A19.74年B10.18年C10.00年D9.87年16.同一类型的债券，长期债券利率比短期债
7、券高，这是对_的补偿。A信用风险B利率风险C政策风险D购买力风险17.在买进或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买进相同金额同一货币的另一种交割日外汇的外汇交易是_。A即期交易B套汇交易C远期交易D掉期交易18.上海期货交易所某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行_的原则，但当日新开仓位不适用此原则。A平仓优先和时间优先B时间优先和平仓优先C开仓优先和时间优先D时间优先和开仓优先19.2008年7月3日，美元兑日元的即期汇率是106。张小姐持有美元100元，预计美元在3个月内下跌，即日元会上涨，预测汇率约为104左右。于是，张小姐买入美元看跌日元看涨期权，协定价为109，期权费为美元的1%
8、。如果100美元全部用来支付期权费，12月20日到期时，美元兑日元汇率为104，则张小姐盈利_美元。A465.57B480.77C490.65D500.7820.下列关于变异系数的说法，正确的是_。 (1)变异系数用来衡量单位预期收益率所承担的风险 (2)变异系数越大，表示投资项目越好，越应该进行投资 (3)项目A的预期收益率为8%，标准差6%，则其变异系数为0.75 (4)项目B的预期收益率为7.5%，方差0.01，则其变异系数为0.75A(1)(3)B(2)(4)C(1)(4)D(2)(3)21.下列关于现金流的概念，错误的是_。A用公司自由现金流(FCFF)进行折现，得到的是公司的内在价
9、值B用股东自由现金流(FCFE)进行折现，得到的是股权的内在价值C公司自由现金流等于属于股东的现金流加上属于债权人的现金流D股东实际收到的现金股利同股东的自由现金流相等22.成本法是先求取估价对象在_的重新购建价格和建筑折旧，然后将重新购建价格减去建筑物折旧来求取估价对象价值的方法。A建造时B估价时点C未来某个时点D过去某个时点23.根据表给出的条件，M公司股票的短期(5天)相对强弱指标RSI值为_。 M公司股票连续6天的收盘价 (单位：元) 第1天 第2天 第3天 第4天 第5天 第6天 10 10.5 10.2 10.6 10.4 11A75%B78%C80%D85%24.处在人生财务周期
10、中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于_。A进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入B投资中等风险的资产以期在获得收益的同时保住现有的资产C选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值D进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失25.某可转换债券的债券面额为1000元，规定其转换比例为80，则其转换价格为_。A8元B12.5元C25元D8026.在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点_。A是投资者的最优组合B是最小方差组合C是市场组合D是具有低风险和高收益特征的组合27.证券发行市场又被称为_。A一级市场B次级市场C二级市场D场外市场28.某*
11、ST股票的收盘价为15.40元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为_。A16.17元；13.86元B16.17元；14.63元C16.94元；13.86元D16.94元；14.63元29.根据合伙企业法规定，合伙人对企业债务负_。A有限责任B无限责任C无限连带责任D连带责任30.下列各项不属于证券业协会的职责的是_。A收集整理证券信息，为会员提供服务B依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求C制定证券法规，行使监管职能D对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解31.在某投资市场上，市场组合的风险溢价是0.10，无风险收益率是6%，投资者选择在资本市场
12、线上的一个投资组合，均衡收益率为15%，标准差为0.20，那么市场组合的标准差是（）。A22%B32%C42%D52%32.资本资产定价模型的假设不包括_。A完全市场假设B投资者一致性假设C市场有效性假设D均值一方差假设33.收益率曲线所描述的是_。A债券的到期收益率与债券的期限之间的关系B债券的息票率与债券的期限之间的关系C债券的当期收益率与债券的期限之间的关系D债券的持有期收益率和债券的期限之间的关系股票投资34.我国使用的邮票种类有_。 普通邮票 特种邮票 编号邮票 “文”字邮票 纪念邮票A、B、C、D、35.如果X与Y都是充分分散化的资产组合，其期望收益率与贝塔值如表所示，无风险利率为
13、8%，则资产组合X与资产组合Y_。 资产组合X与Y的期望收益率与贝塔值 资产组合 期望收益率 贝塔值 X 16% 1.00 Y 12% 0.25A都处于均衡状态B存在套利机会C都被低估D都是公平定价的36.关于基金的单位资产净值与基金单位价格的关系，下列说法正确的是_。A两者的变化是完全同方向的B两者的变化是完全反方向的C两者的数值是完全相等的D有时两者的变化是同方向的，有时因受到其他因素的影响两者的变化是反方向的37.下列属于黄金期货交易方式的是_。A私下定价B公开竞价C私下竞价D固定价格38.已知股票现价是50元，未来有上涨10%或者下跌10%两种情况，执行价格是50元，无风险利率是10%
14、，期限1年，若看涨期权C0现在价格是10元，是否存在套利机会？若存在套利机会，正确的套利策略是_。A存在套利机会，应该买入1份看涨期权，卖空0.5股股票，并贷出资金15元B存在套利机会，应该卖出1份看涨期权，买入0.5股股票，并贷出资金15元C存在套利机会，应该卖出1份看涨期权，买入0.5股股票，并借入资金15元D存在套利机会，应该买入1份看涨期权，卖空0.5股股票，并借入资金15元39.王明是一个拥有CFP资格的理财顾问，某客户提出的问题：对于我想得到的投资回报率，通常什么是最重要的决定因素对此问题的答案应为_。A投资组合的投资分散种类B市场时机性的决策C证券种类的选择D市场时机性的决策和证
15、券种类的选择同等重要40.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是_。A无需支付银行同期存款利息B应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减C同时支付银行同期存款利息D由基金合同规定41.股票的资本利得是指_。A股息B红利C股票买卖的差价D股息和红利42.下列关于抛补看涨期权的说法，错误的是_。A出售抛补看涨期权包括持有股票和出售以股票为基础资产的看涨期权B交易策略为“多头股票+空头看涨期权=多头看跌期权”C如出售抛补看涨期权，则在股票价格高于执行价格时会损失掉一部分资本利得，但这种策略能保证
16、股票按原计划价格X卖出，所以不失为一种好的方法D行权时，如市场价格大于X，该策略收益合计为X43.买入看涨期权，_。A投资者的潜在利润最大值为期权费B潜在的最大损失为无穷大C当标的物价格为协议价格与期权费之和时，达到盈亏平衡D是预期市场未来下跌的操作行为44.对于折价债券，其息票率、当期收益率和到期收益率之间的关系是_。A息票率当期收益率到期收益率B息票率当期收益率到期收益率C当期收益率息票率到期收益率D当期收益率到期收益率息票率45._是指每一份可转换债券可以换取多少股普通股股票。A转换价格B转换比例C转换期限D转换升水46.如果rf=6%，E(rM)=14%，E(rP)=18%，那么资产组
17、合的值等于_。A0.5B1.5C2.0D2.547.下面不反映企业流动资金利用情况的指标是_。A应收账款周转率B存货周转率C应付账款周转率D固定资产周转率48.如果有效市场假定成立，下列说法不正确的是_。A未来事件不能够被准确地预测B价格能够反映所有可得到的信息C证券价格由于不可辨别的原因而变化D价格有起伏49.股票A当前市场价格为28元/股，现有以该股票为标的资产且刚好今天到期的美式看涨期权和欧式看跌期权，两份期权执行价格均为25元，1份期权对应1股股票，则下列说法中错误的是_。A美式看涨期权目前处于实值状态B美式看涨期权当前的价格应高于3元C欧式看跌期权目前处于虚值状态D欧式看跌期权当前的价格应等于0元50.某交易者抛出了一个执行价格为2000美元/吨的铜期货美式看涨期权，而此时铜期货合约价格为2080美元/吨，如果马上执行，则该看涨期权的类别及该交易者的盈利分别为_。(不考虑权利金)A实值期权；-80美元/吨B实值期权；+80美元/吨C虚值期权；-80美元/吨D虚值期权；+80美元/吨第17页 共17页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页