《企业资产规模、信贷市场结构与中小企业融资.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业资产规模、信贷市场结构与中小企业融资.docx（2页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、网络出版时间： 2018-04-12 09:30:25 网络出版地址： ttp:/ 金融视线 Finance 企业资产规模、信贷市场结构与中小企业融资 国电建投内蒙古能源有限公司 云娜 摘 要 ：在市场经济快速发展的今天，中小企业在快速发展中，常常会遇到资金链不足、资金紧张等问题，这在很大程度上影响着中小企 业的科学发展。基于此，在中小企业快速发展中，科学融资，有效提升保障中小企业的发展资金，全面提升中小企业的发展水平，不仅能 够繁荣市场经济，同时也能够切实优化中小企业的整体活力。本文将基于企业资产规模、信贷市场结构等来优化中小企业的融资力度，全 面推进中小企业的整体发展水平。 关键词 ：企业
2、资产规模 信贷市场结构 中小企业融资 中图分类号 ： F272 文献标识码 ： A 文章编号 ： 2096-0298(2018)04(a)-041-02 中小企业在快 速 发展中，充裕的资金 是它们发展的后盾和推 动力，只有不断提升中小企业的融资结构，优化中小企业的融资问 题，才能够为中小企业的快速发展提供源源不断的发展资金。在商 业贷款中，常常能够看到信贷配给 现象的发生。所谓信贷配给，是 指不是由于货币当局对 利率上调的管 制，而是由于 银行 利润最大 化动机而发生的在一般利率条件和其他附加条件下信贷市场不能 出清的现 象。在 这 种现 象的主导下，银行往往 “ 看人下 菜碟 ” ，结合
3、不同企业的发展规模、偿还能力及业务水平等，匹配相应的贷款准 入，甚至部分企业很 难获得银行贷款。特别是广大中小企业，在融 资过程中，很容易被银行实施信贷配给而拒之门外，在融资活动中 面临着更多困难。 1 企业融资理论 在企 业快 速 发展的过程中，科 学的融资方 式，能 够有效优化 企业的发展资金，能够全面提升企业的发展水平，确保企业长效发 展。企 业 融资 理论是企 业 融资过程的重要 指导和参考，在 企业融 资 过程中，企业应该结合科学的融资 理论，更好地 开展实践工作， 全面提升企业融资的水平。 1.1 企业融资结构理论 在企业快速发展的过程中，都涉及到多元化的融资，科学的融 资能够保障
4、企业发展的水平。企业在融资 过程中具有典型的结构 特征，现代企业的融资结构普遍由内源融资和外源融资两部分组 成，其中，银行信贷、债 券发行和股 票发行又构成了外源 融资的绝 大部 分。在市场经济竞争越发激烈的今天，企业在融资 过程中，必 须科学选择融资结构，这不仅关系着企业自身的价值，同时也关系 着企业的融资成本、产权分配、治 理结构等。当前现代企业的融资 结构是一种新型的融资结构，这种融资结构恰如其分地遵循了企 业的发展特点，满足了企业发展的资金支持，其中包括优序融资理 论、代理成本理论、信号理论、企业金融成长周期理论等。 1.2 中小企业信贷融资理论 中小企 业是市场经济的重要 组 成部
5、分，是市场经济活力的源 头。在中小企业快速发展的过程中，信贷融资是它们的主要资金来 源，也是它们的发展动力。但在信贷融资的过程中，企业与银行之间 存在着较大的信息障碍，大部分中小企业很难获得金融机构的贷 作者简介：云娜 (1987-)，女，内蒙古呼和浩特人，本科，中级经济师， 中级会计师，主要从事金融管理方面的研究。 款。尤其是一些没有实体作为抵押的中小型企业，在信贷融资的过 程中必然会遇到信贷配给的问题。一般来讲，中小企业在融资过程 中，利率是主要的衡量杠杆，它们为了获得发展的充裕资金，往往也 愿意接受较高的银行利率。但现实情况是，即便中小企业处于弱势 地位，愿意承担和接受比较高的利率，银行
6、也不愿意将贷款拨给它 们。从 这点来看，信贷配给是中小企业融资 过程中的瓶颈，直接制 约着中小企业的快速全面发展。根据西方金融理论的观点，金融中 介之所以产生并在 企业成长的融资来源中占据重要地位，关键 原 因在于 银行具备克服信息不对 称的能力，即在信息不对 称的环境 中，银行信贷在提供审查监督服务，避免企业债务融资中存在的逆 向选择和道德风险等方面，具有突出的作用。 2 中小企业融资问题的优化策略 在中小企业快 速 发展的过程中，融资问题的优化与否直接关 系着中小企业的健康 发展。当前中小企业在 发展 过程中存在着贷 款配给问题，这在很大程度上制约着中小企业的整体发展水平。因 此，为解决中
7、小企业发展中存在的问题，应该采取科学有效的优化 策略，综合性保障中小企业的整体发展程度。 2.1 优化中小企业的治理结构 中小企业在快 速 发展的过程中，需要大 量的资金作为发展支 撑。与此同时，中小企业面临着比较大的融资难问题。为科学全面 地提升中小企业的整体发展水平，在融资过程中，应该率先优化公 司治理结构。实践证明，中小企业，尤其是一些创新型的中小企业， 由于 缺乏贷 款 的实体抵押 物，由于 信贷信息的不 对 称，所 以它们 在实践 发展中很难做到信息透明，这极大程度影响着银行的放贷 率。因此，中小企 业优化自身的治 理结 构，不断提升自身的发展水 平，全面调整经营方向，合 理调整发展
8、方向，全面提升中小企 业的 整 体形象。中小企业在 发展的过程中，所有权和经营权是统一的， 公司结构比较混乱，缺乏科学完善的发展机制，缺乏系统全面的管 理体系，这些都在很大程度上制约着中小企业的发展。在融资过程 中，作为融资主体，中小 企 业应该积极 正视自身问题，不 断 调整和 优化治理结构，积极吸收现代企业管理制度的优点，遵循公司法的 规定建立起董事会、监事会和经理层之间的协作和制衡机制，以良 好的企业形象，以科学的企业规模来合理融资。 2.2 提高企业管理人员的综合素养 相比大中型企业，中小企业在快速发展的过程中，很容易出现 资金 链 断裂的问题，一旦出现 这 种问题，中小企 业轻则发展
9、停滞， 重则可能出现破产。因此，为优化中小 企 业的融资水平，提 升中小 企业的发展效率，中小企业应该注重全面提升人才素养，综合性提 2018 年 4 月 041 Finance 金融视线 升管理人员的专业素养和能力。特别是中小企业的核心领导层，他 们是公司发展的掌舵人，若他们自身缺乏科学融资的理念，若他们 自身缺乏全面科学的发展观念，势必会影响企业的发展规模，势必 会影响企业的信贷能力。因此，在中小企业 发展实践中，应该注重 提升管理人员的综合素养，既要提高管理人员的准入门槛，通过市 场机制来筛选高素质的专业人才，同时也要 全面转变领导干部的 发展理念，督 促他们不断优化自身素养，不断改革
10、管 理方式，在人 才的聘用和录用过程中，要做到任人唯贤，避免任人唯亲。此外，中 小企业在发展过程中，虽然资金链是相对薄弱的，但也应该预留人 才培养和人才培训的充裕资金，全面加强人才的培训，确保他们的 专业素养符合岗位需求，符合发展实际。实践证明，人才的专业素 养直接关系着企业的资产规模，也关系着中小企业的融资水平。只 有全面提升中小企业管 理人员的综合素养，才能全面提升中小企 业的融资水平。 2.3 大力推动企业创新与发展 在现代信贷理念下，金融机构对于创新型企业的信贷业务 逐 步放 宽。在 过去很长 一段 时间，虽然 金 融机构不愿意为创新型 企 业办理贷款业务，那主要是因为创新型企业的发展
11、程度参差不齐， 在快速发展的过程中优胜劣汰的比例比较高，更新换代频率较快， 银行难以保障信贷安全。但在国家大力扶持创新型企业的新 形势 下，金融机构逐步放宽了创新型企业的贷款门槛，甚至还出台了很 多贷 款优惠政策。与此同时，中小企 业在快 速 发展的过程中，只有 注重创新，只有全面创新，才能真正提升自身的竞争力，才能全面优 化自身的发展水平。因此，中小 企 业应该 加 大创新力度，积极 运用 新理念、新技术、新方法，全面提升企业的创新发展程度，综合性优 化企业的创新发展水平。在信贷配给的现实问题中，中小企业通过 创新发展，全面占领市场，中小 企业通 过自主创新，优化 企业 发展 规模，进而为信
12、贷融资提供重要的前提与基础。 2.4 构建稳定的银企关系 在中小企业快速发展的过程中，银企关系是稳定和谐，直接关 系着企业在金融领域中的形象 和口碑，同时也关系着企业的信贷 优化 率。一方面，企 业作为融资的主体，企 业按照自身发展的需 求 来进行有效融资，并合理确定融资结构，全面提升融资水平。因此， 企业要主动寻求银行的合作，构建稳定的银企关系，积极在金融领 域塑造良好的口碑。企业在发展过程中，已经通过银行获得了发展 资金，就必须保障良好的还款 记录，遵循贷款的还款约定。若贷款 到期，企 业在无力偿还的情况下，要 征求银行的同意，并与银行签 署新的还款协议，以维护企业在金融领域中的良好口碑。
13、不少中小 企业在融资过程中，往往因资金链断裂或者自身发展能力不足，出 现各种各样的坏 账、死 账等问题，这极大 程度上影 响中小 企 业的 整 体形象。可见，这类型中小企业是贷款配给问题的直接诱因。另 一方面，在中小企业融资过程中，企业还应该积极寻求多元化的银 企合作，改变银行单纯资金支持的模式，积极运用多元化的扶持手 段，吸引银行进入中小企业，在企业管理、企业业务、企业发展等方 面进行深入合作，使银行和中小企业之间真正建立起相互依存、共 同发展的关系。此外，中小企业还应该定期向银行出具企业盈利的 证明，并积极向银行表明自身的发展潜力。 2.5 完善信息披露机制 在中小企业融资 过程中，信息障
14、碍 是割裂银行与企业良 好合 作关系的主要瓶颈。银行作为融资客体，在 进行贷款额度选择、贷 款 发放等过 程中，基于不 对称 的信息，很容易作出不予贷 款 的决 042 2018 年 4 月 策。因此，为了优化中小企业的融资水平，中小企业应该完善信息披 露，定期向公司股东、员工以及社会大众披露企业信息。一方面，中 小企业在信息披露过程中，可以构建完善科学的内部信息网络，及 时做到企业内部信息的披露、传递、共享等，确保银行等债权人，能 够及时了解和掌 握中小企 业的发展方向及 发展水平，提升金融机 构对中小企业发展潜力的信任；另一方面，中小企业在进行信息披 露的过程中，还可以构建阶梯式的信息披
15、露机制。为了确保中小企 业的信息安全，为了保障中小企业的发展水平，中小企业在 进行信 息披露的过程中，既要保护企业的信息安全，也要做好阶梯式的信 息披露。对于银行等债权人，中小企业应该 加强信息披露，按照要 求及时传递中小企业的财务信息、经营信息等。 3 结语 在市场经济快速发展的今天，融资是中小企业发展的主要资 金来源。但当前中小企业在融资过程中存在着非常突出的问题，为 全面优化中小企业的融资水平，保障中小企业的融资能力，中小企 业应该积极优化自身的治 理结构，不断提升自身的竞争力，积极构 建稳定可持续的银企关系。 参考文献 1 田厚平 ,刘长贤 .企业资产规模、信贷市场结构与中小企业融资 J.管理科学学报 ,2010,13(5). 2 王雅炯 .资本监管、中小企业信贷业务与信贷市场结构演进 J. 金融论坛 ,2013(2). 3 王雅 炯 .资 本监管下中小企业信贷业务困境和市场结构演 进 基 于 银 行 生 态 系 统 的 进 化 博 弈 分 析 J.南 方 金 融 , 2012(8).