《从严监管 新三板大浪淘沙造就真正好企业.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《从严监管 新三板大浪淘沙造就真正好企业.docx（1页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 微观察 从严监管 新三板 “大浪淘沙 ”造就真正好企业 近期，新三板挂牌企业九天云竹实际控制人罗明及 有的券商从业人员为了降低业绩考核基准与外部投资 两 家 子 公 司 伊 利 云 竹 汇 信 息 技 术 有 限 公 司、 西 藏 九 天 者 串 通， 以 远 低 于 其 他 做 市 商 报 价 和 即 时 成 交 价 的 价 云 竹 餐 饮 管 理 股 份 有 限 公 司， 因 违 规 交 易 新 三 板 股 票 格 连 续 申 报 卖 出， 操 纵 多 只 股 票 价 格 大 幅 下 跌； 三 是 收股转警示函。 顶 风 作 案 动 机 杂， 有 的 挂 牌 企 业 实 际 控 制 人
2、为 了 高 价 资 料 显 示 ， 2017 年 12 月 13 日 ， 九 天 云 竹 称 ， 公 减 持 通 过 高 杠 杆 配 资 成 立 资 管 计 划， 大 额 对 倒 诱 骗 他 司 欲 拿 出 不 超 过 4200 万 闲 置 资 金 做 短 期 价 值 投 资 。 6 人接盘。 天 后 （ 2017 年 12 月 19 日 ）， 公 司 实 际 控 制 人 罗 明 及 实际上 ，由 于当前新三板市场问题多 、隐 患大 ， “严 两 家 子 公 司 伊 利 云 竹、 西 藏 九 天 收 警 示 函。 同 日， 九 监管 ”已经成为了新常态 。 继 2017 年 “最严监管年 ”
3、天云竹将股票交易方式变更为做市转让。 之后 ， 2018 年 “严监管 ”之 风将继续刮起 ，有 观点认为 ， 公告显示，罗明、伊利云竹、西藏九天及其关联账 来 自 股 转 系 统 和 证 监 会 的 两 把 “ 审 判 之 剑 ” 将 继 续 悬 户在参与爽口源 、豪 特装备等协议股票交易的过程中 ， 挂在新三板企业的头上，时刻监督市场秩序。 多次以接近申报有效价格范围的边界价格申报并成交， 证监会相关负责人表示，下一步，证监会一方面将 严 重 影 响 股 票 收 盘 价。 股 转 公 司 认 为， 该 交 易 行 为 违 继 续 积 极 推 动 新 三 板 市 场 监 管 条 例 出 台，
4、 增 加 新 三 板 反 了 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 股 票 转 让 细 则（ 试 市场制度供给 ，另 一方面 ，也 将持续加大稽查执法力度 ， 行 ） 第 113 条 第 （ 九 ） 项 的 规 定 。 根 据 全 国 中 小 对 专 门 领 域 的 违 法 乱 象 集 中 打 击， 切 实 维 护 市 场 秩 序 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则（ 试 行 ） 相 关 规 定， 决 和投资者权益。 定对罗明、伊利云竹、西藏九天出具警示函。 严监管下，新三板开始降温，回归理性。据东方财 实际上，九天云竹炒股受挫只是严监管下的一个小 富 Choice 数据
5、统计 ， 截至 1 月 22 日 ， 新三板已有多家 小 缩 影， 在 刚 刚 过 去 的 两 年 里， 证 监 会 严 厉 打 击 了 资 挂 牌 公 司 摘 牌 。 挂 牌 总 数 由 1 月 2 日 的 11631 家 减 少 本 市 场 的 各 类 违 法 违 规 行 为。 近 期， 证 监 会 在 官 网 发 至 1 月 22 日的 11607 家 ， 新三板挂牌公司总数量呈现 布新三板市场稽查执法情况 ， 2016 年以来 ， 证监会稽 负增长 。除 此之外 ，转 板 IPO 的要求也更加细致严格 。 查部门受理新三板市场各类违法违规有效线索 51 件 ， 1 月 17 日 ， 4
6、 家志在冲击 IPO 的新三板公司集体上会 ， 组织调查 42 件 ， 依法立案 33 起 。 却全未通过 ， 其中 3 家被否决 ， 1 家暂缓 。 从案件类型看，信息披露违法违规、滥用持股优势 从 长 远 角 度 看， 市 场 人 士 表 示， 这 是 好 事。 新 单 独 或 合 谋 操 纵 市 场 比 重 最 大。 从 违 法 主 体 看， 挂 牌 三 板 市 场 的 发 展 离 不 开 制 度 的 完 善， 强 监 管 之 下 的 企 业 大 股 东 和 实 际 控 制 人、 做 市 商 涉 案 最 多。 证 监 会 “大浪淘沙 ”才能真正给优质企业创造良好的市场 新 闻 发 言 人
7、 高 莉 介 绍， 这 些 案 件 显 示， 一 是 财 务 造 假 环境。 隐 患 大， 有 的 挂 牌 企 业 通 过 虚 开 增 值 税 发 票、 伪 造 金 证监会主席刘士余近日在调研指导稽查执法工作 融 票 证 人 为 制 造 收 入 相 关 的 经 济 利 益 持 续 流 入 假 象， 时 指 出： “ 强 有 力 的 稽 查 执 法 是 资 本 市 场 高 质 量 发 展 虚增利润 1.5 亿元 ； 二是串通欺诈问题多 ， 有的挂牌企 的 根 本 要 求， 是 资 本 市 场 改 革 开 放 的 基 本 保 证， 是 建 业 与 做 市 商 合 谋， 为 了 以 目 标 价 格 增 发 股 票， 利 用 资 设资本市场强国的必由之路。 ” 评 金 优 势 约 定 交 易， 操 控 利 好 消 息 披 露 节 奏 拉 抬 股 价， 栏目主持：贠天一 61