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1、精选优质文档-倾情为你奉上集团资金集中管理模式探析2011/12/30目 录第一章 前言随着经济发展不断全球化，企业集团的已经逐渐成为经济生活中的中坚力量，企业集团的管理也成为企业财务管理理论中倍加关注的领域。在经历了“以生产为核心”和“以市场为核心”的管理理念以后，“以财务为核心”的管理理念受到了越来越多理论界和实务界人士的认可1。资金是企业得以正常生存的血液，它贯穿了整个企业从原材料采购、企业产品生产、产成品销售、售后回款等各个环节，因此，资金管理是集团财务管理的核心，而提高资金管理水平的方法与技术手段则是企业集团管理的主要研究方向，也是众多管理者追求的目标。目前，企业集团资金利用率低、效
2、益差、配置不合理等资金管理漏洞成为制约企业发展的重要因素，探讨资金利用的新模式，寻求资金运作新途径就成为企业管理追求的趋势。早在80年代，许多跨国集团已在资金集中管理领域探索尝试并取得成功，如西门子、GE、Intel、IBM和TNT等就通过资金管理中心，对集团内部资金和市场风险实行了集中管理控制2。第二章 企业集团资金集中管理2.1 企业集团资金集中管理的含义对企业集团定义的界定，说法颇多，有的认为，企业集团是若干企业遵循共同宗旨，在共同利益驱使下自愿组织起来，并共同行动的企业组织。有的认为，企业集团就是企业或其他经济组织获得超额利润通过协商或合并而形成的垄断性经营组织。也有人定义为企业集团是
3、指以大企业为核心，以经济技术或经营联系为基础、实行集权与分权相结合的领导体制，规模巨大、多角化经营的企业联合组织或企业群体组织。参照国家体改委、国家经贸委3关于集团企业内容概述：企业集团是适应社会主义有计划商品经济和社会化大生产的客观需要而出现的一种具有多层次组织结构的经济组织，它的核心层是自主经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税、能够承担经济责任、具有法人资格的经济实体。资金管理是现代企业管理的一项重要内容。围绕企业生存、发展、获利的很多问题都和资金管理相关，企业集团资金集中管理是指集团母公司为自身资金权益进行考虑，在集团总战略目标的引导下，依靠产业纽带、资本纽带以及经营契约，通过参与、控制成
4、员企业的资金决策和经营过程，实现资金安全以及资金增至目标，达到聚集资金资源的一种管理方法。4资金集中管理可以通过设立资金结算中心或财务公司等形式、利用金融机构网上银行和资金管理软件等信息化手段实现集团企业资金的集中开户、集中结算、集中运作，并在此基础上实行集团统一授信、统贷统还。它以完善的集团内部封闭的结算网络为基础，从人财物、产供销各个环节规范企业集团的预算、资金、债务等结算行为，实现资源整合优势，最大限度地提高资金的整体效益和价值增值。资金集中管理成为资金管理的有效手段5 2.2 我国企业集团资金管理研究现状2.2.1我国资金管理的发展我国的资金管理与我国经济发展分不开，根据我国经济发展历
5、程，资金管理经历了以下几个阶段，如表2-1所示：5 表2-1 我国资金管理发展阶段阶段时间经济背景资金管理内容统收统支管理阶段建国初至20世纪70年代末计划经济条件下的资金管理统收统支、统负盈亏的体制，资金管理的内容为流动资金、固定资金的合理使用注重流动资金管理阶段70年代末至80年代末经济体制改革，企业成为独立的经济实体按照资金周转的形式，分为流动资金管理、固定资金管理和专用资金管理，重点是对流动资金进行管理。现代企业资金管理阶段90年代初至90年代末改革开放的经济政策逐步向市场经济条件下的现代企业资金管理方向发展，形成了资金筹集、资金投放、营运资金管理、资金分配的体系集团资金集中管理阶段9
6、0年代末至今经济多元化和经济全球化资金集中管理成为资金管理的有效手段2.2.2我国企业集团资金集中管理现状企业集团作为市场经济的产物，在某种程度上代表着一个国家的企业形象和经济实力。自20世纪80年代以来，随着经济全球化于多元化及我国改革开放的发展，我国的企业集团犹如雨后春笋，一批在国际上比较有影响和竞争力的大型集团公司相继产生。6但是由于许多大中型企业集团都是近几年发展起来或是合并重组而来，在集团管控的信息化工作方面本身就存在很多问题，而跟国际大型跨国公司相比就更加不足。孙静芹在其集团公司集中管理研究一书中提出，目前我国企业集团下属机构众多，地域分布广泛，管理链条成本高，在其集团内部局部与整
7、体利益并存，因集团成员单位各自为政，公司管理不力而导致“集而不团”、内部失控现象。因此，资金管理体制分散，监控失衡。阅读与参考了多位学者资料（彭月玉7孙静芹8占俊华9张子谨10孙汉峰11史浩光12邹莹13 ）笔者将我国集团资金集中管理不足之处具体总结如下：（1）体系不健全，规章制度不完善虽然国家已出台了不少相关的法律法规政策，但具体到企业内部，还要设立与自身实际情况相符合的管理体系。多数企业目前只是从思想上、从口头上强调与重视资金集中管理工作，并未落到实处，没有采取相应的具体行动，不能贯彻与执行真正意义上的企业资金集中管理，企业缺少完善、健全、规范的资金管理制度，致使某些管理办法成为一纸空文，
8、管理工作成为企业的摆设。（2）执行监管不力，权限职责不明 集团旗下账户众多，管理不便，集团整体资金状况难以实时掌握，各公司财务数据分散管理，集团所跨行业较多，财务信息数据无法做到统一管理。集团内部资金的流向、流量难以掌握，企业缺乏有力的事前规范、事中控制与事后监督的工作。我国大多数的集团公司都只是要求下属控股公司或全资公司按季度或年度将相关红利、利润以及所提折旧集中上缴，并没有达到对子公司的账目进行每日清零的水平，不能将管理工作细化到日常工作的细节中，这种情况在像海尔集团、一汽集团、中石化集团等大型集团公司中也普遍存在着。企业财务部门的网络化程度不高，无法实现对下属子公司财务工作的实施控制和监
9、督，而时间和空间的限制也使得企业集团、各子公司和控股企业间以及企业内部各部门对财务信息的掌握存在差异，总账和分账的对账也往往存在着不及时的现象，进而形成了企业财务信息的“孤岛”。（3）管理模式落后，管理方式陈旧 就目前国内的实际情况来看，企业集团资金集中管理模式主要分为企业集团财务公司、企业集团内部银行和企业集团结算中心三种类型，这三种类型的共同之处就是在企业集团内部设立一个具有相关资金管理权限的、专门进行资金管理的部门或法人机构对集团资金进行管理，所实现的只是一定程度上的集中而非全面集中。不能实现对集团资金信息的有效整合，影响集中控制的效率。多数没有建立相对完善的内部结算制度，还是沿用传统上
10、使用的财务报表的形式来反映企业资金的使用情况。在实际进行会计核算时，随意性较大，财务报表编制不严谨，有时还会出现不规范的人为操作现象，造成信息失真。（4）管理人员意识不强，素质不足企业是否重视资金集中管理，归根结底是企业的高级管理层对是否能清晰的认识到资金运用的重要性，领导者对资金集中管理意识不强，造成企业资金管理混乱，资金分散、使用效率低下，没能形成高度集中的资金管理系统，不能很好的发挥资金集中管理工作的效用，直接影响了资金的使用效益有些企业虽然能意识到企业集团资金集中管理的重要性，但是由于企业员工素质能力有限，经常出现对资金集中理解不够充分的现象，不少管理人员错误的认为对于资金的集中管理就
11、是集权管理，而事实并非如此，企业集团管理中的集权和分权是对立统一的，财权需要集中，但事权是可以分散的。 2.3 研究企业集团资金集中管理的重要性资金集中管理是规模经济理论在集团财务管理中的应用，组建企业集团的主要目的就是通过集团内成员单位优势互补，获取单个企业所无法比拟的规模经济效益。企业集团最大的优势表现为人力、技术、资产、设备等各种资源的聚集整合性，其中当然包括资金资源整合。企业集团下属的子公司众多，分布在子公司的资金总量巨大，同时各子公司资金周转特点互不相同，在资金运用上存在时间差和地域差，这就更需要集中集团资金资源，使其最大限度地发挥规模经济效应。14现代企业施行集团资金集中管理是社会
12、经济发展的需要，也是企业在激烈的竞争中取胜的关键。做好集团资金集中管理可以实现以下目标： （1）资源共享，节省成本和费用：统一采购可以降低采购成本、集团大制造可以利用制造资源、统一技术和研发平台以研发高难度的课题、统一销售可以节约营销费用、统一结算可以节省财务费用和解决融资的难题等。（2）优势互补，提升了企业的运作和管理效率：集团化运作可以将某一企业的“长板”弥补其它企业的“短板”，使这一长项得到充分发挥，从而带动其他成员企业提高了运作和管理的效率。比如销售管道的融通、企业资金资源管理经验的借鉴等等。（3）提高企业创新能力和综合竞争能力：技术创新、营销创新以及成本和费用的降低等，使企业及集团综
13、合竞争能力得到提升。15第三章 企业集团资金集中管理模式3.1 资金管理模式概述资金集中管理模式的选择实质上是集团管理采用集权还是分权管理策略的体现，是根据行业特点和本集团资金运行规律决定的，企业集团资金管理的模式多种多样，任何企业在不同的经营环境体制下，都应该依据企业的不同的情况选择最适合本企业的资金管理模式。根据自己的实际情况，明确资金管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡。16一个良好的资金管理运作方式，既能保持企业集团产权的关联性，又有利于企业间团结协作，优势互补。孙静芹将传统的集团资金管控模式分为三种，分别是报账中心模式，结算中心和内部银行模式以及
14、财务公司模式。其中报账中心模式又分为统收统支方式和拨付备用金方式。从目前社会上比较成熟的经验看，学者们习惯于将现代企业集团的资金集中管理传统模式总结有以下五种：统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司。而现今在传统模式上又发展起来一些结合具体企业运用的模式，如现金池模式、区域结算中心模式、ERP环境下资金管理模式等。本文作者希望通过对传统的模式进行简单介绍、对比，探讨传统模式在企业运用中的不足之处，进而重点讨论现代模式的特点及应用。3.2 集团资金集中管理模式3.2.1统收统支模式统收统支模式是指企业的一切资金收入和支出都集中在集团资金管理部门。各分公司或子公司均不单独在外部商业银行
15、设立账号。资金的使用权、决策权和融资权均掌握在高层经营者手中。这种资金管理模式的优点是：便于经营者掌握企业资金的收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金的沉淀，控制现金流的方向。但是不利于调动下属公司或机构开源节流的积极性，降低下属公司或机构的应变能力，降低集团公司整体经营活动效率和财务的灵活性，同时资金的收、付、转都需要委托集团结算中心进行，容易形成支付“瓶颈”；另一方面，所有经营活动都通过一个集中账户来进行，对资金主账户也增大了许多连带风险。163.2.2拨付备用金模式拨付备用金模式是集团总部按照一定的期限统拨给所属分支机构或子公司一定数额的现金，以备其使用。各分支机构发生现金支出，持有关凭
16、证到企业财务部报销以补足备用金。与统收统支方式比较，这是一种较为宽松的资金管理模式，比较适合企业集团从分散型的资金管理模式向集中型的资金管理模式过渡时采用，能有效减少成员企业对资金集中管理的抵触情绪。17拨付备用金模式的优点在于，集团所属各分支机构有了一定的现金经营权；各分支机构或子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策权；但是集团所属各分支机构或子公司仍不独立设置财务部门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，现金收入必须集中到集团财务部门，超范围和超标准的开发必须经过经营者或其授权的代表批准。183.2.3结算中心模式一、结算中心模式简介结算中心是企
17、业集团将商业银行的基本职能和管理方式引入企业内部管理而建立起来的一种内部资金管理方式，并不是独立核算、自负盈亏的经济实体。结算中心通过对集团所属企业提供账户管理、办理资金收付、往来结算等服务业务实现企业集团归集资金、监督管控、信息反馈、提高整体对外议价能力的目的。19财务结算中心是因财务管理和控制的需要在集团内部成立的，为集团成员企业办理资金融算，以降低资金成本，提高资金使用效益的机构，其性质有些类似内部银行。内部结算中心按银行账户管理办法，在银行统一开设结算账户，用于集团各成员单位汇入的货币资金。各成员单位在内部结算中心开设结算账户取消原有银行账户。集团的一切往来款项，均需通过内部结算中心按
18、时进行结算；各成员单位的收入、支出，均严格按照收入高度集中、支出授权拨付的原则，即收入款项直接汇至内部结算中心在银行开设的结算账户；发生支出款项时，先由各单位向内部结算中心提交付款通知单，按批后，由内部结算中心从收入户拨付款项至其在结算中心的账户，办理付账手续。集团的资金由内部结算中心进行统一调度。内部结算中心统一向金融机构申请贷款，各成员单位因流动资金不足项目资金不足需要补充资金时，也必须通过结算中心，在成员单位之间统但必须遵从市场规则，有偿使用。各成员单位在结算中心的存款，严格遵循用款自由的原则，他人不可动用（集团因特殊原因有偿调剂外），并保证存款的安全。结算中心按各成员单位在收入户和支出
19、户的资金净余额，以规定的同期同类存款利率按月（或按季）向各成员单位支付利息。如图3-1所示：图3-1 结算中心模式集团在银行账户集团外部相关企业集团内子公司A集团内子公司B集团内子公司C结算中心二、结算中心模式职能结算中心主要职能包括：6（1）设立内部结算账户，办理集团内部往来结算。每个成员公司都必须在结算中心开设账户，成员公司之间的内部交易，都必须通过结算中心办理往来结算。（2）制定结算制度。结算中心统一制定结算方式、结算时间，规范结算行为。（3）统一筹措资金。各成员公司无权对外融资，必须由结算中心统一对外筹集资金，即结算中心根据成员企业的经营状况进行资金筹措和资金调度。（4）对结算业务中资
20、金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现问题，并纠正资金使用中的盲目性。（5）建立信息反馈系统。结算中心定期或不定期地以报表的形式，将资金流通状况反馈给集团总部和各成员公司，使集团总部和各成员公司的领导层及时掌握资金使用状况。三、结算中心模式优缺点结算中心的主要优势主要体现在：（1）各子分公司有独立的财务部门，有独立的二级账户，有财务管理权，这使得子公司的积极性大为提高。（2）统一进行资金结算和账户管理，减少了现金沉淀，提高资金利用效率和效益。（3）结算中心实行收支两条线管理，能够真实反映分公司财务状况。（4）整合融资资源，统一对外借款，有利于降低资金成本。结算中心的不足之处是：（1）集中结算
21、后，结算中心相当于外部市场与成员企业的桥梁。这种做法割断了成员企业与外部资金市场的联系，增加了对外结算环节，影响了成员企业对外结算速度和信息反馈速度。（2）结算中心内部资金调剂时，面临很大的风险。由于结算中心的借款合同不受法律保护，无权对借款逾期给予罚息或采用诉讼手段，只能依靠借款企业自觉按期归还借款本息。这样，当结算中心呆账、坏账较多时，一方面对存款企业要支付固定利息，另一方面放出去的款项没有回报，日积月累，恶性循环，甚至可能拖垮整个集团。3.2.4内部银行模式一、内部银行模式简介内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。就其性质而言，内部
22、银行只是集团总部的一个职能部门，不具有独立的法人资格，其职能独立于各成员企业的财务部，但各成员企业的资金获取、投放都必须经过内部银行进行统筹规划，尤其对内部资金的往来全部由内部银行控制，此模式下各分子公司与集团是一种存贷管理关系，内部银行具备了结算中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心的职能，能够提高资金整体使用效果，降低财务费用，促进企业内部资金使用观念的转变。二、内部银行模式职能内部银行的具体职能主要有以下几个方面：（1）设立内部结算账户，办理集团内部往来结算。每个成员公司都必须在内部银行开设账户，成员公司在经营活动中的一切实物转让、劳务协作均视作商品交易，都要通过内部银行办理往来结算。（
23、2）发行内部支票和货币。内部银行根据有关规定发行自己的支票和货币，在各成员公司之间使用。（3）发放内部贷款。内部银行根据集团总部为各成员公司核定的资金和费用定额，结合各成员公司的实际需要，对其发放贷款。在管理上有两种可供选择：一是全额有偿占用方式，即无论是定额内还是超定额的内部贷款都实行有偿占用，按贷款额计算利息，二是差额有偿占用方式，即对定额以外的部分贷款计算利息或多收利息。（4）统一筹措资金。各成员公司无权对外融资，必须由内部银行统一对外筹措资金，即内部银行根据成员企业的经营状况进行资金筹措和资金调度。（5）制定结算制度。内部银行统一制定结算方式、结算时间，规范结算行为，同时对结算业务中的
24、资金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现问题，并纠正资金使用中的盲目性。（6）建立信息反馈系统。内部银行定期或不定期地以报表的形式将资金流通状况反馈给集团总部和各成员公司，使集团总部和各成员公司的领导层及时掌握资金使用状况。（7）监督资金管理。内部银行根据集团总部的规划，在可能的资金融通范围内来决定长期投资项目的取舍，按照投资项目的重要性来安排投资项目的先后，在资金筹措与投放的动态过程中实现资金的良性循环和畅通，对资金的使用进行监控。在内部银行模式下，各子公司之间的现金收付和结算事项均通过内部银行统一开立账户办理，实行存贷分户管理，具有收支两条线的特征，各集团内企业与内部银行之间实行有偿存贷
25、制度，各分公司在财务上享有独立的现金经营权和决策权。三、内部银行模式优缺点内部银行建立之初给企业集团带来了多方面的好处，但随着企业集团规模的扩大，内部银行也显现出诸多的不足之处。（1）由于内部银行本身不是独立的法人，与国家非银行金融机构授予的权力相比，其筹资手段极为薄弱，在对外融资方面会受到很大的限制；（2）由于内部银行仅仅是企业集团的一个管理部门，缺乏强化资金管理的经济手段和追求资金成本最小、利润最大的内在动力，在资金投放上为了协调集团与各成员单位的关系，受行政干预，不可避免地存在“大锅饭”的现象，在局部范围内降低了资金的利用效果；（3）内部银行规范运行欠章法，可行性缺乏依据。内部银行的运作
26、尚无现成的经济法规可循，只能依靠参照银行操作规程，并结合本企业实际来制定内部规章制度。尽管这些规章制度主要是以经济手段为基础来制定的，但在执行的过程中多少仍然需要辅之以行政手段。经济法规的约束力是具有刚性的，而内部规章的约束力则明显带有柔性。这种已打折扣的约束力即使在单一企业法人模式下也会出现执行偏差，在规范企业集团内部银行运行方面就更显软弱。203.2.5财务公司模式一、财务公司模式简介根据新的企业集团财务公司管理办法，财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。财务公司作为独立的法人企业，自主经营、自担风险、自
27、负盈亏、自我约束，并依法接受中国银行监督管理委员会的督管理，与其他企业是等价交换的市场竞争关系。财务公司属于非银行金融机构，但日常处理银行业务，它的经营范围除了抵押放款外，还涉及财务、联合贷款、外汇、不动产抵押、包销债券和投资咨询等业务。21就其功能来看，财务公司的设立是企业集团把完全市场化的银企关系或者企企关系融入进集团资金管理工作中，使集团各子公司行驶独立的财务权利，对现金的使用具有决策权，能够自行经营自身的现金，集团公司管理者不再直接对子公司的现金使用情况进行干预。4二、财务公司模式功能新企业集团财务公司管理办法突出了财务公司作为一类金融机构的特色，确定了“财务公司为企业集团成员单位技术
28、改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期业务为主的非银行金融机构”。新办法还允许财务公司有融资、投资、中介功能。这些功能分别表现在：（1）融资方面：允许财务公司发行金融债券、同业拆借、境外借款，是财务公司最为本质的功能。（2）投资方面：财务公司办理集团成员单位产品的消费信贷、融资租赁、卖方信贷、有价证券投资、金融机构投资和集团成员单位股权投资等，使财务公司成为集团的投资中心。（3）中介功能：办理成员单位委托投资和委托贷款,承销成员单位企债券、咨询、代理、担保、信用签证等。三、财务公司模式优缺点从财务公司模式的优势来看，由于财务公司是独立的法人地位，它能实现经济、自发的资金整合控制功能，
29、可以承担集团的理财职责，具体表现为：（1）通过在企业集团内部转账结算等加速资金周转；通过融资租赁和买方信贷，减少资金需求，解决集团内部产品购销问题。（2）财务公司具有结算中心、内部银行所不具有的货币市场同业拆借的优势，可以为集团开辟广泛的短期融资渠道，最大限度地降低资金成本。（3）扮演投资中心角色，将集团暂时闲置的资金投向高回报项目，或者用于集团本身发展，使资金运用效率最大化。财务公司模式也有不利的一面。第一，财务公司的准入制度比较严格，需要集团整体的经营业绩来做基础，并通过人民银行的批准。大量处于发展阶段的企业集团是很难达到标准的。第二，财务公司一般是由外部金融机构参股的具有独立法人地位的非
30、银行金融机构，它进行的是完全市场化的管理，不可避免的要直接面对更大的风险，比如政策风险，客户风险，信托风险，财务报告风险等。 223.2.6现金池模式一、现金池模式定义现金池也称“现金总库”，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联合开发的资金管理模式，用来统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。花旗银行对现金池的定义是：现金池结构是用于企业间资金管理的工具，其主要功能是实现资金的集中控制。二、现金池模式特点集团现金池业务是指以企业集团总部的名义在银行设立集团现金池账户，各成员单位在银行分别开户。总部财务结算中心每日终结统一上收各成员单位账户资金头寸，并集中到集团总部“现金池”。
31、属于同一集团的成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，集团总部以现金池中资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员单位的日间透支额度，在约定的透支额度内，若日间成员单位账户余额不足可以账户透支的方式自主对外付款，日终集团总部与银行统一清算，以现金池资金或授信项下融资补足各成员单位透支金额。23实践中，有的集团企业通过规定每天16点各公司所在的开户银行自动归集企业账户中超过规定限额的资金到总部的现金池中，然后总部根据各公司资金预算进行分配。企业集团现金池模式的主要特点包括以下几点：（1）集团和分子公司资金账户必须设在同一银行里，集团通过和银行签订协议，利用电子银行系统
32、对分子公司的账户进行实时监控。（2）将融资转移到企业集团内部，提升集团整体的授信额度。（3）集团可通过电子银行系统实时监控各分子公司的账户数据。（4）对银行网络系统和企业信息化管理有较高的要求，依赖于提供资金管理服务的商业银行，关系较为紧密24。三、现金池在企业资金管理中的作用现金池模式的出现提升了企业在全球化日益加深背景下资金管理的层次和效益，现金池的突出作用表现在：（1）集中管理所属成员单位分散的资金，削减成员单位各种不必要的银行账户，增强集团对成员单位的控制与监管力度。（2）发挥资金集中管理的优势，将集中的资金以优惠利率提供给成员单位使用，调剂余缺，减少成员单位外部资金的占用，同时也大大
33、降低了集团的财务费用，减少资金管理的环节，降低企业人力资源成本。（3）对跨国企业集团来讲，可以实现全球资金头寸的二十四小时不间断调度管理，更好地平衡集团内部各种币种的资金需求，同时对剩余的外币头寸进行风险管理。全球现金每日集合到现金池，自动化和直通式处理能力大大提高，同时通过外汇市场和金融市场实现了剩余资金的保值增值，从而最大限度地发挥了资金效用，提升了集团的资金管理能力。3.3各种资金管理模式比较笔者将各种资金集中管理模式进行总结，分别从各自的特点、对子公司控制程度、职能、与银行关系、网络技术支持情况等方面进行对比，结果如表3-1所示。通过对比，我们知道，不同的资金管理模式各有其利弊，没有一
34、个适用全部企业的全能模式，各个集团在具体运用的过程中需要结合自身的发展状况、行业特点、组织结构、企业文化等各方面特征选择最合适的管理模式，必要情况下还需要对其进行修改以适应本企业的特征。专心-专注-专业表 3-1 集团资金集中管理模式对比项目 模式统收统支拨付备用金结算中心内部银行财务公司现金池特点现金收支审批权高度集中，各子公司不单独设立账号子公司不单独设立账号，集团定期拨付备用金各子公司财务独立，具有现今经营权和决策权各子公司财务独立，具有现金经营权和决策权；实行有偿存贷制度具有独立法人资的非银行金融机构，为集团内部企业提供金融服务借助银行现今管理服务和网络通讯技术，实现集团现金的零余额、
35、高效率使用。对子公司控制高度集权集权集权与分权结合集权与分权结合分权集权职能存放现金存放现金、拨款中心结算中心现金调度中心监管中心结算中心、货币发行中心、贷款中心、监管中心投资中心、筹资中心、结算中心、信贷中心结算中心、信贷中心与银行关系紧密紧密半紧密半紧密松散紧密网络技术支持手工操作，通过银行网络或集团内部网络手工，通过银行网络或集团内部网络通过银行网络或集团内部网通过银行网络或集团内部网财务公司与银行或其他金融企业联网通过银行网络和互联网实施效果完全控制但僵硬基本控制，僵硬资金使用均衡有效银行划管理、资金使用高效完全市场化管理银行化管理、资金使用均衡有效使用情况集团组建初期集团组建初期成长
36、速度比较快的大型企业集团成长期的大型企业集团大型、特大型企业集团大型企业集团尤其是跨国公司第四章 集团资金集中管理模式新发展4.1 概述随着世界经济进一步的发展，企业集团进一步扩大，不同的宏观环境下啊，不同的行业结合自身情况运用集团资金集中管理时会有有不同的模式。有人针对石油企业25、房地产企业及钢铁企业、文化企业等不同的情况探讨资金集中管理的具体运用；也有人提出构建ERP系统下的集团资金集中管理模式26；从协同效应视角探讨企业资金集中管理27等。以下笔者就几个方面进行简单的介绍和探讨。4.2 资金集中管理与网络银行结合网络银行（Internet Bank）是银行电子化发展的产物，是通过国际互
37、联网提供各式各样金融服务的银行。网络银行为企业集团资金管理开辟了新途径。若能实现资金集中管理与网络银行的结合，则能给企业带来一系列的优势如：保证集团企业资金管理的高度集中统一；可以使集团核心企业对成员企业资金的使用进行适时监督与评价；可以使集团企业推行全面预算管理，严格控制事前、事中资金的支出，保证资金的有序流动28。4.3 基于ERP系统的资金集中管理企业资源计划(Enterprise Resource Planning，ERP)是由美国著名的计算机技术咨询和评估集团Garter Group Inc.提出的一整套企业管理系统。是以系统化的管理思想，为企业提供管理和决策的运行平台。其功能与结构
38、的基础是企业的信息传递与所有经营运作的基本规律，结合现代计算机网络技术，是整合了企业管理理念、业务流程、基础数据、人力物力、计算机硬件和软件的企业资源管理系统。实施ERP环境下资金管理模式的集团必须同时设立有结算中心与财务公司，这是实施ERP环境下资金管理的基础。同时，企业集团内部已经实现ERP管理系统整合了企业集团的所有资源，借助ERP内部管理平台对集团资金运作进行有效控制。企业集团通过ERP环境下资金管理模式，使集团的资金集中管理得到一个稳固、灵活的IT平台支持，为企业集团顺利运行多级结算中心的资金业务处理提供有力保障。可以有效的节省集团内部利息费用，实现真正的事前预测，事中控制，事后分析
39、。并极大程度增强集团的控制力。4.4 跨区域结算中心模式跨区域结算中心模式与传统结算中心的不同点是：集团结算中心下要设置多个虚拟的区域结算中心（账户），各区域结算中心根据不同区域的分子公司的资金流特点设立，借助于网络银行的增值服务，设置虚拟的区域结算中心，从而实现集团总部对下属公司统一组织协调，统一对各区域虚拟结算中心的资金管理、资金调度、资金筹集和信贷，实现集团的资金集中管理。跨区域结算中心模式的资金集中方式是在集团委托贷款的框架下建立的，借鉴了跨国集团现金池总帐户和区域收款中心的优点，通过银行的结算系统网络完成资金自动集中，符合流动资金管理的规定，适合我国的资金管理政策。该模式下的管理主体
40、之一为商业银行，如果集团在地域上比较集中，或虽然在地域上较分散但集团公司管理能力良好的分子公司，可以找得到满足条件的商业银行，建立虚拟的结算账户，就可以在更广的范围内运用结算中心模式进行资金集中管理，密切了银企关系，既可以对该地区内的各个分子公司的资金中管理，又可以以资金集中的规模优势争取合作银行较低的异地划转手续费，比各个分子公司单独与银行协商更有利，符合成本效益原则，使银行与企业集团达到“双赢”。在该种模式下，区域银行担当了资金管理的部分职能，这样集团结算中心就可以摆脱了大量繁琐的结算和现金出纳业务，提高了工作效率，减少了结算中心工作人员的配备。集团结算中心可以将更多的精力放在资金预算和管
41、理上，可以进一步强化资金结算中心的管理调控职能29。参考文献1王宇璇 企业集团资金集中管理现金总库模式研究D :华东交通大学 ,2008(10) 2谢京宁 国内外企业集团资金管理对比研究J:现代商业,148-1503国家体改委、国家经委印发关于组建和发展企业集团的几点意见的通知198778号4潘亮 企业集团资金集中管理方法研究J:企业管理,2011(10):104-106，5阎华 价值链视角下的外贸集团资金管理研究D:中国海洋大学6潘斌 浅谈企业集团资金管理J:会计之友2010(11)上 :127-1287彭月玉 集团资金集中管理模式探讨J:中国高新技术企业,2011(01) :151-158
42、孙静芹 集团公司集中管理研究9占俊华 基于企业集团的资金集中管理模式探讨J:中国乡镇企业会计86-8710张子谨 中国企业集团资金集中管理问题研究 D:长安大学2011年4月19日11孙汉峰 企业集团资金管理存在的问题及对策J:现代农业科技2010年第17期 397-39812史浩光 刍议企业集团资金管理J:现代商业 12413邹莹 试论如何加强企业集团资金管理J:会计之友2009年第6期上:29-3014棘军 浅析财务公司在企业集团资金管理中的定位J:现代经济信息:11015徐万萍 设立内部银行实现企业集团资金管理的探索J:时代金融2010(07)16史立明 论企业集团资金管理发展趋势J:山
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