《一名良心操盘手的肺腑之言：筹码分布的终极用法练到极致就是绝活翻身就靠这一招_1.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《一名良心操盘手的肺腑之言：筹码分布的终极用法练到极致就是绝活翻身就靠这一招_1.docx（12页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、一名良心操盘手的肺腑之言：筹码分布的终极用法练到极致就是绝活翻身就靠这一招一名良心操盘手的肺腑之言：筹码分布的终极用法，练到极致就是绝活，翻身就靠这一招！三国演义开篇曰：“天下大势，分久必合，合久必分。用这句话来形容股票市场中的筹码最贴切不过了，只要有股票的买卖交易就会有涨有跌，便会使筹码由从分散-集中-再分散-再集中，周而复始循环往复！做股票交易假如能够把筹码移动的规律参悟透，无疑会对本人交易确实定性、稳定性有极大的帮助。筹码分布是指由于股票的流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中怎样分布，累计量必然等于总流通盘。即只要市场中的买卖双方在任何一个价位成交、成交多少，把它标注出来就构成了一幅所有筹
2、码的分布状态，这种状态就告诉我们某一支股票不同价位的持仓成本。柱状条的长度代表了该价位筹码的量，蓝色表示获利盘，灰色表示套牢盘，中间白色的线代表的是平均成本。为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做讲明：X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下：从上图中我们能够看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化深灰色代表新参加的D先生：能够看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此
3、时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。此处要讲明的是：由于证交所并不会对外提供投资者的交易信息，平常我们通过软件所看到的筹码分布图都是运用算法所计算出的近似值，这也造成了不同软件的筹码分布之间会有些微的差异。目前比拟群众的算法原理是基于抛出概率与盈利程度和持股时长的相关度来确定公式，再抽样检测获得函数数值。一、筹码的四个属性：1、筹码的价位属性。在什么价位交易，自然会在筹码的统计当中体现出来；2、筹码的数量属性。在某一价位交易了多少，用筹码的统计就是百分比。在行情分析软件里用水平线条或火焰山体现与成交量和换手率类似，但成交量和换手率只体现统计周期内
4、的股票交易数量，但不体现价位；3、筹码的流动属性。在一只股票“实际流通股本不变的情况下，由于每个交易日都产生交易和股价波动的原因，筹码自然发生流动。所以，我们在观察筹码时，要从左到右，移动鼠标来观察筹码的各种变化和形态，进而得出分析的结论。所以，在我们使用筹码这个技术指标时，要动态地来观察，而不能静止不动。4、筹码的扩容属性。一个上市公司在经营和分配利润的经过中，股本扩容经常发生，关于股本扩容的知识，我们曾经专题讨论过。有些股本自然会流入到二级市场进行交易，这样筹码就会有新的形态变化。另外，由于股改后大小非减持的特殊性通过个股的信息地雷能够获知这方面的信息，实际流通的股本也自然发生改变。上面这
5、些情况，都能够通过观察其他价位区间的筹码百分比减小但总体形态不变，新出现了一定区间的筹码而体现出来。二、筹码的各种形态首先大家要把握一个原则，筹码的形态要结合K线的走势和价位综合判定，才能得出正确的结论。筹码的形态有静态筹码形态和动态筹码形态两个概念。静态筹码形态分为单峰筹码、多峰筹码和缺失筹码。1.单峰筹码按部位来划分有底部单峰筹码、顶部单峰筹码和上升中途的单峰筹码，按形态来划分有针形筹码和三角形筹码。我们分别阐述。底部单峰筹码：股票经过长时间横盘后或小幅度波动，或股票经过底部上涨进入平台休整，原来的底部筹码消失上移至新的高点平台后这样的情况一般都是该股票更换主力，而构成的筹码形态。一般而言
6、，中小盘股构成的是针形单峰筹筹码，而超级大盘股构成的则是三角形单峰筹码。顶部单峰筹码：股价经过一轮行情大幅上涨以后，主力在高位平台区派发。平台区的运行时间根据主力派发的难易程度和操作风格来决定，所以无法用恒定的交易日来界定。底部筹码消失，构成高位的单峰筹码区。一般派发完成后的筹码形态为三角形。单峰针形筹码：是明显的底部特征！在一轮多头行情中，一只股票的筹码会出现单峰筹码多峰筹码上涨单峰三角形筹码主力派发再次单峰平台或箱体再次多峰筹码上涨的循环变化，而且底部不断抬高。这个变化形态很普遍。三角形单峰筹码：分为超级大盘股的底部三角形单峰筹码、派发完成后的顶部三角形单峰筹码和上升趋势中的三角形筹码。1
7、超级大盘股的底部三角形单峰筹码：原因：首先，这类股票都是主力机构的长期压仓股，当机构买入后，大部分股票被锁仓，所以持股成本自然参差不齐，这样就会构成三角形筹码；其次，由于这类股票的实际流通股本也非常大，对运作股票的资金要求非常高，自然造成这类股票的流动性和活跃度比拟差，这样也会构成三角形筹码；示例股票工商银行，见前面图片内容。2派发完成后的顶部三角形单峰筹码：主力派发时，不可能在同一价位全部派发，但会在某一个价位出现明显的派发动作，那么这个价位的筹码比例就会较大。只能在一定的股价空间内完成派发。而且要尽可能在较短时间内完成派发的动作，所以筹码既不凝集也不发散，由于筹码的凝集和发散都需要时间。这
8、样筹码自然会构成一定跨度的三角形。这个部位这样的筹码形态极不稳定。后期两个方向，再次密集构成针形筹码，等待新一轮的上涨。破位下跌，构成自上而下的多峰筹码；3上升趋势中的三角形筹码：有些股票趋势向上，中长期均价线多头排列，长期均价线平行走势。没有主升浪，只要小波段的涨跌，但重心不断上移。这样的股票筹码也是三角形单峰筹码。但由于这样的股票能够通过趋势线或通道来指导操作，所以使用筹码来指导操作没有意义。示例天坛生物，这样的股票都是黑马草上飞走势。2、多峰筹码：由单峰筹码发散而来。还能够由多峰筹码变成更多峰筹码。多峰筹码还有一个特点，多峰的构成能够是自下而上可以以是自上而下，它们代表的是多头行情或空头
9、行情，两者的市场概念和含义截然相反。3、缺失筹码：当股价快速涨跌时，由于在这些价位区域运行的时间短，所以筹码稀少，会出现筹码凹陷，我们称为峰之间的谷。当股价急速涨跌并跳空高开或低开，并且后期没有回补这个缺口时，筹码则不会具有连续性，我们称之为缺失筹码。当股价跌回缺失筹码区时会有强支撑，当股价上涨到缺失筹码区时会有强压力。由于存在连续涨停和连续跌停的情况，所以支撑和压力的准确部位用筹码无法判定。此时，我们用缺口知识来分析、解释和指导操作应该更为完善。跳空低开造成的筹码缺失比拟少见。由于在熊市下跌中，都是下跌企稳反弹再跳空低开。这样，企稳反弹部位聚集的筹码就占据跳空低开的部位。即便产生跳空低开的筹
10、码缺失，一般也会被小波段反弹而填补。三、通过筹码能够判定主力的动向、意图和底牌一通过筹码来判定主力能否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。假如股价经过长期下跌，上部套牢筹码大部割肉出局，基本构成底部单峰筹码，但这并不代表主力吸筹。假如成交量开场明显放大，而股价涨幅有限一般在20%左右，股价在最底部的筹码密集区内运行，筹码的形态保持基本稳定，讲明主力开场在底部吸筹。这种吸筹的效果比拟差，由于筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘，导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理二、通过筹码来判定主力的洗盘动作。无论主力怎样做坏各项技术指标，但只要不大量动用本人采集到的筹码，就不可能
11、使筹码的形态发生明显的改变。而此时，股价仍然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能卖出采集到的筹码。假如底部筹码稳定，股价在相关的筹码密集区边缘得到支撑，现股价离主力成本区比拟近等等，都能够判定为主力震仓。三、通过筹码来判定主力的持仓数量和价位。1.当股价呈波段式上涨时，要进行屡次上涨和休整的交替经过，所以筹码会呈多峰形态，最下面的筹码一定是主力的，而不是散户的。由于主力操作股票是一个中长期行为，所以这部分的筹码就会被主力长期锁仓，所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码。我们还能够通过F10中的股东研究与这部分筹码构成的时间来进行关联比对。这样，我们能够更进
12、一步确认底部筹码，由于底部既由下跌空间决定，也是由主力采集筹码的价位决定。可以以统计出，现股价被主力拉升了多少空间。这个部位的筹码就是我们学习过的底量等顶量或潜采集所积累起来的筹码；2.股票出现深度回调时，股价介于多峰筹码之间。当股票再次上涨时，股价穿透高筹码密集区而成交量增加不明显，讲明这部分的筹码是主力筹码；3.假如股票的涨幅在30%以上时，以现股价为基准，低于现股价30%以上的筹码绝大部分是主力筹码。由于短期获利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断地发生频繁的换手，致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分筹码的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移，并和主力拉升时买入的筹码
13、一起最先到达顶部区域；4.在熊市行情中，主力机构会出现屡次的诱多减仓行为，主力的筹码数量和价位不容易判定。由于此时的行情需要回避，所以分析主力的筹码也没有过多的实际意义。四、通过筹码来判定主力的控盘度。1.当股价突破压力趋势线或前头部时，也就是股价脱离原来的筹码密集区，假如成交量没有出现明显的放量，讲明主力高度控盘轻松过头；2.当股价构成持续波段性上涨时，筹码出现多个峰值，而没有出现明显的增量量潮，讲明主力高度控盘。也讲明中间价位的筹码发生锁仓行为，这是主力在强采集经过中所获取的筹码；3.当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时，讲明中长期筹码的比例在增加，则主力高度控盘。五、通过筹码来
14、判定主力能否派发。中长期底部筹码迅速消失和上移，讲明大部分长期获利筹码在进行获利了结，能够确以为主力派发。这个特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效，这部分内容已经反复强调，相信大家都应该烂熟于心。也是筹码这个技术操作系统优势之所在！所以大家必须熟练把握和运用！四、应用精华看清筹码搬家的全经过既然任何一支股票一定会经历筑底阶段、上升阶段、做头阶段、派发阶段，也就是筹码必将有一个乾坤大挪移互换经过，即筹码搬家。每一个投资者在交易前都想找到断清主力采集筹码、清洗筹码、拉高筹码、派发筹码全经过的方法，筹码分布就是最好的工具之一。下面用深发展最直观的筹码分布图来介绍一下筹码搬家的全景。1，筹码在高位集
15、中。时间是2002年9月2日图一这个时期筹码在相对高位密集，经过前期放量大涨后缩量上攻乏力，此时要小心向下变盘。2，经过一轮下跌筹码在相对低位集中。时间是2003年11月14日图二但此时高位的筹码并未转移到下方，并且股价也跌穿了底部的密集成交区，应继续看空。3，再次大幅下跌后，上方的筹码已经移动到中部，仍然没有移动到底部。时间为2005年3月30日图三此时讲明上方的筹码在下跌经过中已有套牢盘割肉出局，同时也有部分投资者以为股价已经很低，这一阶段已经进行了筹码部分互换，可搬家能否彻底的标志是股价必须向上突破，遗憾是其选择了向下继续缩量寻底，仍然保持观望。4，高位筹码消失，成功完成筹码大搬家。时间
16、是2006年4月27日图四此时，经过1年多的底部放量筑底，使得早期所有的上方密集筹码几乎全部消失在下方出现了高度密集的长峰状态，这是一次无以伦比的绝佳的乾坤大挪移，当股价放量突破下方的长峰密集区时便是一个绝佳买点。5，同理我们再来看一下，低位怎样转移到高位去。脱离底部，拉高时底峰不动，持股待涨。时间是06年12月12日图五6，底峰小幅移动，但股价仍然上涨，中部峰值仍然坚挺，仍可持股。07年5月11日图六7，底部峰值开场大部分移动至上方，派货状态08年2月21日图七当你能够看清这7个组合画面时，也就真正懂得了筹码搬家的意义，也就不会再为不知何时进退发愁了，交易能力自会提高。五、筹码的延伸技术指标
17、穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例股票的筹码天天都在变动，变动的幅度和方向根据市场和主力行为而出现各种差异。为了总体和细节上描绘这些变化，进而产生出筹码的延伸技术指标穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例。这些延伸的技术指标在参考使用时，仍然要结合筹码的形态和K线的走势来进行综合判定。下面逐一进行阐述：一、穿透率：每一个交易日股价都会出现或上或下的浮动，也就是股价在某一筹码密集区内或其之间穿行，并使一定的筹码发生流动。为了表述这种状态以及强弱，所以设计出穿透率这个技术指标。其计算公式为：穿透率当日股价穿越筹码的比例当日的换手率。通过这个公式能够知道，穿透率与当日股价穿越的筹码比例成正比，与当日的换
18、手率成反比。由于股价能够上下穿越筹码，所以穿透率有正负值之分。结合筹码的形态、穿透率的大小和股票的涨跌会有不同的排列组合，每一个组合都包含着不同的市场定义。下面就一些重点内容进行阐述：1.吸筹：股票处于低位无论涨跌和筹码形态，当股价穿越的筹码多成交量大，表明主力吸筹，而且吸筹的效果较好低位波段顶部放量或长阴倒拔垂杨柳等；2.洗盘：前期成交量放大以后，当单峰筹码股票下跌时，股价穿越的筹码多成交量小，负穿透率很强。在低位出现，表明主力洗盘。在顶部出现，提示主力完成派发股票即将下跌；3.启动：单峰筹码股票上涨时，股价穿越的筹码多成交量小，正穿透率很强。这部分被穿越的筹码被主力持有的可能性较大。这个状
19、态经常发生在主力吸筹洗盘完成后再次上涨的阶段；4.拉升：股票在拉升的经过中，假如成交量放大，则表明抛压比拟重，主力在底部吸筹不够充分。假如穿透的筹码稀少时，则股票较弱；5.派发：股票处于高位无论涨跌，股价穿越的筹码多成交量大，都表明主力派发；6.下跌：在下跌的经过中，负穿透率较小；7.当股价穿越的筹码少成交量小时，讲明该股票处于暂时的平衡状态；8.股价处于单峰筹码或较为密集的筹码区域时，穿透率具有指导意义。在多峰筹码状态下，无论是自下而上还是自上而下发散的筹码，当股价所在的筹码密集区筹码比例稀少时，穿透率技术指标并不适用；9.穿透率在不同股票之间不具有可比性。二、集中度：筹码的状态不是集中就是
20、发散，所以使用集中度技术指标来表述这些状态和程度。集中度的计算方法是，集中度筹码的最高价筹码的最低价筹码的最高价筹码的最低价。90%筹码集中度的计算方法是，用去掉筹码上部的5%比例后的价格代替筹码的最高价，用筹码下部的5%比例后的价格代替筹码的最低价来进行计算。70%筹码集中度的计算方法类似，只不过数值各为15%。集中度代表的含义是一只股票最高价和最低价之间的跨距程度，或持股成本的差异程度。通过它的计算原理我们能够知道：1.集中度的理论值在0到100之间；2.筹码的集中度数值越小，讲明股价间的跨距越小，筹码就越集中。反之筹码就越分散。以大智慧数值为例，底部单峰筹码的集中度不超过1.5，集中度介于6到10为波段顶部，超过10为一轮主升浪。需要强调和注意的是，每支股票的运行状态和活跃度各有不同，所以不能用一个简单的筹码集中度的数值来判定；3.股价从底部上涨以后，筹码高度发散，集中度数值越高，讲明股价被拉升的幅度越大，回调构成波段和主力派发构成顶部的可能性越大。股价从顶部回落以后，集中度数值越高，讲明股价被打压的幅度越大，底部还没有到达；4.在多头行情中，股价高位筹码集中度增加构成头部；在空