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1、2020年(财务知识)巧记中级财务管理基本的财务比率文档视界2020年(财务知识)巧记中级财务管理基本的财务比率2020年(财务知识)巧记中级财务管理基本的财务比率巧记中级（财务管理）基本的财务比率财务成本管理的110个公式财务报表分析1、流动比率流动资产流动负债2、速动比率速动资产流动负债保守速动比率现金短期证券应收票据应收账款净额流动负债3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数4、存货周转率次数销售成本平均存货其中：平均存货存货年初数存货年末数2存货周转天数360/存货周转率平均存货360销售成本5、应收账款周转率次销售收入平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣和折让后的净额；应收账款是未扣
2、除坏账准备的金额应收账款周转天数360应收账款周转率平均应收账款360销售收入净额6、流动资产周转率次数销售收入平均流动资产7、总资产周转率销售收入平均资产总额8、资产负债率负债总额资产总额100%也称举债运营比率9、产权比率负债总额股东权益100%也称债务股权比率10、有形净值债务率负债总额股东权益无形资产净值100%11、已获利息倍数息税前利润利息费用长期债务和营运资金比率长期负债流动资产流动负债12、销售净利率净利润销售收入100%13、销售毛利率销售收入销售成本销售收入100%14、资产净利率净利润平均资产总额100%15、净资产收益率净利润平均净资产或年末净资产100%或销售净利率资
3、产周转率权益乘数16、权益乘数资产总额所有者权益总额11资产负债率1产权比率17、平均发行于外普通股股数发行于外的普通股数发行于外的月份数1218、每股收益净利润年末普通股份总数净利润优先股利年末股份总数年末优先股数19、市盈率倍数普通股每市价每股收益20、每股股利股利总额年末普通股股份总数21、股票获利率普通股每股股利普通股每股市价22、市净率每股市价每股净资产23、股利支付率每股股利每股净收益100%股利保障倍数股利支付率的倒数24、留存盈利比率净利润全部股利净利润100%25、每股净资产年末股东权益扣除优先股年末普通股数也称每股账面价值或每股权益26、现金到期债务比运营现金净流入本期到期
4、的债务指本期到期的长期债务和本期应付票据现金流动负债比运营现金净流入流动负债现金债务总额比运营现金净流入债务总额计算X公司最大的负债能力27、销售现金比率运营现金净流入销售额每股营业现金净流量运营现金净流入普通股数全部资产现金回收率运营现金净流入全部资产100%28、现金知足投资比近5年运营活动现金净流入近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数每股营业现金净流入每股现金股利29、净收益营运指数运营净收益净收益净收益非运营收益净收益现金营运指数运营现金净流量运营所得现金运营所得现金运营活动净收益非付现费用财务预测和计划30、外部融资额资产销售百分比负债销售百分比新增销售额销售净利率
5、计划销售额1股利支付率31、销售增长率新增额基期额或计划额基期额132、新增销售额销售增长率基期销售额33、外部融资销售增长比资产销售百分比负债销售百分比销售净利率1增长率增长率1股利支付率34、可持续增长率股东权益增长率股东权益本期增加额期初股东权益销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数或权益净利率收益留存率1权益净利率收益留存率财务估价P现值i利率I利息S终值n时间r名义利率m每年复利次数35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或ASA/S，i，n36和37系数互为倒数38、普通年金现值：或PAP/A，i，n39、投资回收额：或APA/P，i，n38和
6、39系数互为倒数40、即付年金的终值：或SAS/A，i，n1141、即付年金的现值：或PAP/A，i，n1142、递延年金现值：第壹种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率和实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期仍本：PV利息年金现值本金复利现值纯贴现债券价值PV面值1必要报酬率n面值到期壹次仍本付息的按本利和支付平息债券PVI/MP/A，i/M，MN本金P/S，i/M，MNM为年付息次数，N为年数永久债券46、债券到期收益率或V股票价值P市价g增长率D股利R预期报酬率Rs必要报酬率t第几年股利47、股票壹般形式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率股利收益率资本利得收益
7、率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数标准差期望值51、证券组合的预期报酬率某种证券预期报酬率该种证券于全部金额中的比重即：m证券种类Aj某证券于投资总额中的比例；j种和k种证券报酬率的协方差j种和k种报酬率之间的预期关联络数Q某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率Q风险组合期望报酬率1Q无风险利率总标准差Q风险组合的标准差53、资本资产定价模型：COV为协方差，其它同上直线回归法直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值现金流入现值现金流出现值现值指数现金流入现值现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法，不等时用“逐步测试法56、非
8、贴现指标：回收期不等或分几年投入nn年未回收额/n1年现金流出量会计收益率年均净收益原始投资额100%57、投资人要求的收益率资本成本债务比重利率1所得税所有者权益比重权益成本58、固定平均年成本原值运行成本残值/使用年限不考虑时间价值或原值运行成本现值之和残值现值/年金现值系数考虑时间价值59、营业现金流量营业收入付现成本所得税根据定义税后净利润折旧根据年末营业成果收入付现成本1所得税率折旧税率根据所得税对收入和折旧的影响60、调整现金流量法：肯定当量61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率无风险报酬率市场平均报酬率无风险报酬率贝他系数项目要求的收益率无风险报酬率项目的市场平均报酬率无风险
9、报酬率62、净现值实体现金流量/实体加权平均成本原始投资净现值股东现金流量/股东要求的收益率股东投资63、权益资产1负债/权益资产权益1负债/权益流动资金管理64、现金返回线H3R2L上限3现金返回线2下限65、收益增加销量增加单位边际奉献66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动成本率资本成本平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动成本率67、折扣成本增加新销售水平新折扣率旧销售水平旧折扣率享受折扣的顾客比例68、订货成本订货固定成本年需要量/每次进货量订货变动成本获得成本订货成本购置成本储存成本固定成本单位变动成本每次进货量/2存货总成本获得成本储存成本缺货成本TCTCaTCcTC
10、sK每次订货成本D总需量Kc单位储存成本N订货次数U单价p日送货量d日耗用量69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金70、再订货点R交货时间L平均日需求量d保险储备BRLdBKu单位缺货成本；S壹次订货缺货量；N年订货次数；Kc单位存货成本保险储备总成本缺货成本保险储备成本单位缺货成本缺货量年订货次数保险储备单位存货成本即：TCS、BKuSNBKc筹资管理71、72、实际利率短期借款名义利率/1补偿性余额比率或利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例债券面值转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益市价发放前每股收益市
11、价1股票股利发放率资本成本和资本构造通用形式：资本成本资金占用费/筹资金额1筹集费率75、银行借款成本：K1银行借款成本；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P本金税后成本K1：K1K1T76、债券成本：Kb债券成本；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额按发行价格；Fb筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P面值税后成本KbKbK1T77、留存收益成本：第壹种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：Kb债务成本；RPc风险溢价78、普通股成本：式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率优先股成本年股息率/
12、1筹资费率79、筹资突破点可用某壹特定成本筹集到的资金额该种资金于资本构造中所占的比重80、加权平均资金成本：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本81、筹资突破点可用某壹特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、p单价V单位变动成本F总固定成本S销售额VC总变动成本Q销售量N普通股数运营杠杆：公式壹：公式二：财务杠杆：或D优先股息；T所得税率总杠杆：DTLDOLDFL或83、EPS每股收益；SF偿债基金；D优先股息；VEPS每股自由收益每股收益无差异点：或：每股自由收益无差异点：当EBIT大于无差异点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差异点时，
13、普通股筹资有利。84、市场总价值V股票价值S债券价值B假设B债券面值，则：SEBITI1T/KsKs权益资本成本按资本资产模型计算Kb税前债务成本加权平均资本成本或个别资本成本个别资本占全部资本的比重且购和控制85、目的企业价值估价收益指标标准市盈率市盈率模型法资本收益率息税前利润/长期负债股东权益每股股票内于价值每股股利现值股票出售预期价格现值股息收益贴现形式86、运营性现金流量营业收入营业成本费用付现性质所得税息税前利润折旧所得税企业自由现金流量息税前利润折旧所得税资本性支出营运资本净增加自由现金流量CFt税后利润新增销售额固定资本增长率营运资本增长率87、V目的企业终值；WACC加权平均
14、资本成本目的企业贴现率；FCFt目的企业自由现金流量零增长模型：稳定增长模型：是指K1年的自由现金流量88、q比率法：q股票市值/对应的资产重置成本股票价值q资产重置成本q市净率89、且购价值目的X公司净资产账面价值1调整系数拟收购的股份比例或目的每股净资产1调整系数拟收购的股份数量90、且购企业每股收益市价且购后每股收益市价股票：率且购后每股收益且购后净收益/且购后股本总数且购后净收益/且购企业股数目的企业股数股票：率91、且购收益且购后X公司价值且购前各X公司价值之和SVabVaVb且购完成成本且购价且购费用PbF且购溢价且购价目的X公司价值PPbVb且购净收益且购收益且购溢价且购费用NS
15、SPF或NS且购后X公司价值且购X公司价值且购价且购费用NSVabVaPF目的企业的价值估价收益指标标准市盈率收益法的市盈率模型重整和清算92、资金安全率资产变现率资产负债率资产变现值负债额/资产账面总额运营安全率安全边际率现有或估计销售额保本额/现有或估计销售额判别函数值X1营运资金/资产总额100；X2留存收益/资产总额100；X3息税前利润。资产总额100；X4普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额100；X5销售收入/资产总额成本计算93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用分配标准合计某产品应分配的间接费用=间接费用分配率某产品的分配标准材料分配率材料实际总消耗量或实际成
16、本各种产品材料定额销量或定额成本之和人工分配率生产工人工资总额各产品实用工时之和制造费用分配率制造费用总额各产品实用定额、机器工时之和辅助生产单位成本辅助费用总额对外提供的产品或劳务总量各受益车间、产品、部门应分配的费用辅助生产的单位成本耗用量94、约当产量法于产品约当产量于产品数量完工程度产成品成本单位成本产成品产量单位成本月初于产品成本本月生产费用产成品产量月末于产品约当产量月末于产品成本单位成本于产品约当产量95、按定额成本计算月末于产品成本于产品数量于产品定额单位成本产成品总成本月初于产品成本本月费用月末于产品成本产成品单位成本产成品总成本产成品产量96、定额比例法于产品应分配的材料工资成本于产品定额材料工资成本材料工资分配率