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1、浅析企业债务重组问题浅析企业债务重组问题摘要如今我国市场经济的不断发展，确实为企业的生存与发展提供了越来越宽广的空间，但是也使企业的竞争越来越剧烈。近几年来，我国有很多企业碰到债务重组的问题，企业债务重组也逐步引起人们的重视。文章就企业债务重组进行简单的讨论，例如企业的债务重组政策问题，企业对债务重组的态度，企业债务重组中重组损益和会计处理问题等等，并且通过对企业债务重组现状的分析和对这几个问题进行了简单的阐述,提出了一些解决方法，如完善债务重组政策，企业债务重组准则的完善等等。这样可使企业减轻负担，逐步发展起来。关键词:企业；债务重组；市场经济；AbstractToday,Chinasmar
2、keteconomycontinuestodevelop,indeedthesurvivalanddevelopmentofamorewidespace,butalsoenableenterprisestobecomemorecompetitive.Inrecentyears,Chinahasalotoftheproblemscompaniesfacedebtrestructuring,corporatedebtrestructuringhasgraduallyattractedpeoplesattention.Articleoncorporatedebtrestructuringofsimp
3、le,suchascorporatedebtrestructuringpolicyissues,theattitudeofbusiness-to-debtrestructuring,corporatedebtrestructuringandreorganizationoftheaccountingtreatmentofgainsandlosses,etc.,andthestatusofcorporatedebtrestructuringthroughtheanalysisandthisSeveralissueswerediscussedinasimple,putforwardsomesolut
4、ions,suchasimprovingdebtrestructuringpolicies,corporatedebtrestructuringguidelinesfortheimprovementandsoon.Thisallowsenterprisestoreducetheburden,andgraduallydeveloped.Keywords:enterprise;debtrestructuring;marketeconomy摘要.IABSTRACT.II前言.(4)1、企业债务重组的原因、影响与方式(4)1.1债务重组的原因(4)1.2债务重组对企业财务状况的影响(5)1.3债务重组
5、的方式(6)2、目前债务重组中存在的问题(6)2.1企业的债务重组政策不完善(6)2.2企业对债务重组过于轻视(7)2.3企业债务重组准则存在问题(7)3、企业债务重组问题的解决对策(8)3.1完善债务重组政策(8)3.2企业应重视债务重组(8)3.3企业债务重组准则的完善(9)结束语(10)参考文献(11)谢辞(12)债务重组是债权人按其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。债务重组的定义讲明，不管是何种形式的债务重组，只要事修改了原定的债务归还条件，即重组时确定的债务归还条件与原协议不同的，都看作是债务重组,是近几年解决企业间债权与债务纠纷问题新出现的方式。如今，随着
6、我国社会-义市场经济的不断发展，在市场竞争越来越剧烈的情况下，有些企业可能由于生产管理经营决策的失误，管理水平比拟落后，或受各种其他因素的不利影响，使盈利能力逐步下降，资金周转出现问题，出现暂时的财务资金紧缺，很难按期归还债务。在这种情况下，为了保全债权人的债权，债权人能够通过法律程序，要求债务人企业破产，用来清偿债务。但是，企业破产清算的经过很长，耗时而且费力，结果难以保证债权人的债权能够收回，是经济上遭受一定的损失。所以，就产生了一种解决债务债券纠纷的方法，就是债务重组。企业的债务重组包括债务转让、债转股等多种方式对企业的负债进行重新组合的行为，也是企业财务运作好转的重要方法。1、企业债务
7、重组的原因、影响与方式企业的债务重组含有两方面的内容：一个是对现有债权债务关系进行调整；第二是对调整以后的债权债务进行管理。从广义上讲，涉及有关修改债务条件的事项，包括修改债务的时间和金额都应作为债务重组，也包括债务人处于财务困难条件下的债务重组，还包括债务人处于改组或清算时的债务重组。企业债务重组的目的是通过合理调整企业的债权债务关系，并且降低资产负债率，来促进企业制度不断创新，优化企业的资本构造。1.1债务重组的原因企业债务重组，主要由于两个原因。一是由于市场、银行利率和政治、经济形势等外部因素的影响，另一个是由于本身经管方式的影响。债务重组可能发生在债务到期前后或到期日，债务重组日就是债
8、务重组完成日，即债务人履行协议，将资产转让给债权人，将债务转化为资本或修改后的偿债条件开场成立的那个日期。对债务人来讲，选择一个合理的债务重组方式，所遵循的是重组收益最大化原则。对债权人来来讲，则选择重组损失最小化原则。如今市场经济的竞争非常剧烈，企业能随着外部因素的不断变化而不断改变本身的经营管理方式，才能在竞争之中稳健发展。而企业所处的内外部环境不断变化，有的企业可能就会出现某种短期的财务困难，资金不便周转，很难按期归还负债。在这种情况下，若作为债务人，可通过法律要求企业破产用来清偿债务；同时可以以通过协商来使债权人做出一些让步，这可使债务人负担减轻，所以债务重组作为市场经济的产物就产生了
9、。企业债务重组一是能够减轻银行负担，提高银行的资产质量；还可降低企业高的负债率，让企业能够逐步积累资金，更换产业设备，扩大生产规模，提高经济效益，并充分调动企业员工的积极性，不断提高企业内部的经营管理水平，使企业走出窘境，逐步发展。1.2债务重组对企业财务状况的影响1.2.1对债务人的影响可使债务人收益增加，但并不代表着盈利能力的加强。债务人在债务重组经过中会获得下面两种收益：债务重组收益；资产处理收益。第一、以现金清偿某项债务的，债务人应将债务重组的账面价值与支付的现金之间的差额作为债务重组收益，计入当期损益。第二、以非现金资产清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的
10、公允价值之间的差额作为债务重组收益；转让的非现金资产的公允价值与其账面价值之间的差额作为资产转让损益，计人当期损益。第三、债务转为资本的，重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的公允价值总额之间的差额作为债务重组收益，计入当期损益。使债务人的负债减少，进而降低债务人的资产负债率。但资产负债率的降低，并不是正常偿债的结果，而是由于债权人的让步，分担了债务人的部分经济负担，并不意味着企业偿债能力的加强，由于，债务重组并没有增加债务人的资产总量。能够减轻债务人的将来财务负担。企业债务重组可通过修改有关债务条件来实现，如减少债务本金、减少债务利息等。负债是企业的将来经济负担，负债本金和利息的减
11、少就是减轻了债务人将来的经济负担，降低了企业将来的财务费用，进而降低资产使用成本。导致所有者权益的构造变化，影响将来利益分配关系，从一定意义会使实收资本或资本公积虚增。由于债务重组可采取将债权转换为产权的方式进行，这个经过只是负债与所有者权益的转换，并没有实际新增企业资产，而新资产的注入恰恰是面临财务窘境的债务人所迫切需要的。负债转化为所有者权益，导致企业实收资本或资本公积增加，使债务人的原所有者权益构造发生变化，将影响到企业将来利益分配关系。能够盘活部分闲置资产。由于债务重组能够以非现金资产抵偿债务，债务人能够用闲置的资产而恰好是债权人需要的非现金资产来抵债，实现资产重组，进而盘活部分闲置资
12、产，提高资产利用率，实现更好的经济效益。1.2.2对债权人的影响首先会导致债权人的资产减少，产生债务重组损失:以现金清偿某项债务的，债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额先冲减坏账损失准备金，损失准备金缺乏以冲减的部分再作为债务重组损失，计入营业外支出;以非现金资产清偿某项债务的，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的账面价值之间和相关税费之和的差额作为债务重组资产的入账价值，若涉及多项非现金资产(或多项股权)，债权人应按换入各项非现金资产(或各项股权)的公允价值进行分配;债务转为资本的，债权人应将应收债权的账面价值作为受让股权的入账价值;以修改有关债务条件进行债务重组的，小于重组
13、债权账面价值的，债权人应将应收债权的账面价值减记为将来应收金额，减记部分作为营业外支出处理;大于或等于重组债权账面价值的，暂不作处理。其次是能够减轻债权人部分经济负担，减少资金占用量，降低资金使用成本。通过债务重组，债权人能够收回一定量的货币资金或有效的非货币资产，进而能够减轻由于债务人拖欠而导致的资金紧张，可以以减少因债务人拖欠而必需的举债，减少财务费用负担，还能够收回部分由于收入和债权的同时确认而增加的资金垫付，如垫支的税金等。第三是活化呆滞资金，加速资金周转，提高资产的真实性，保证速动资产的质量，加强资金的增值能力，加强企业的偿债能力，有利解除三角债。企业的应收账款属于速动资产，但如被拖
14、欠时间过长就会失去其速动性，变为呆滞资产。资产的速动性代表着企业偿债能力，影响着资金周转速度，进而影响着资金的增值性。通过债务重组使长期呆滞的资金得以活化，恢复应收账款的速动性，对提高资金的循环质量具有一定的积极意义。第四是可能改变债权人的资产的性质，使部分流动资产变为长期资产。由于债务重组可通过债权变产权的方式进行，这样必然使应收账款变为长期投资。第五是能够避免部分坏账损失，消除部分潜亏因素，提高企业损益的真实性。在剧烈的市场竞争中，企业破产清算屡见不鲜。假如债务人发生财务严重困难，极有可能破产，导致债权人产生坏账。通过债务重组，减轻债务人的部分负担，使其力所能及，留有走出窘境的时机，债权人
15、可以避免更大的损失。1.3债务重组的方式企业债务重组的方式主要有下面几个:一、以非现金资产清偿债务；二、债务转为资本；三、以低于债务账面价值的现金清偿债务；四、修改其它的债务条件；五、混合重组方式。2、目前债务重组中存在的问题2.1企业的债务重组政策不完善企业的债务重组政策不完善，有不少企业借机逃税、漏税。如今，我国虽已公布了不少相关的法律规定，但没有一套完好的用来规范企业重组行为的法律法规体系，这使很多企业借重组来逃避大量债款。企业在进行债务重组时，假如双方的协议以非现金资产来抵偿债务，在转换偿债资产时，有那种双方勾结起来，成心低估资产价值，转移大量国有资产的情况，造成了国有资产的大量损失。
16、2.2企业对债务重组过于轻视由于债务重组可使债务人获利，并能摆脱很多债务负担，于是很多债务企业不看详细情况就提出债务重组。如今企业债务问题严重，有很多原因及各种表现形式，如双边债、三角债、资不抵债等。企业的债务重组有其针对性，并不是所有的债务都可进行重组。不计后果的进行债务重组，会造成大量人力、物力和财力的浪费，使债权人遭受大量的财产损失。2.3企业债务重组准则存在问题2.3.1不符合一致性原则企业债务重组经过中，债务人若以低于债务账面价值的现金来清偿债务时，债权人接受的现金资产低于应收债权账面价值的差额当作损失直接计入到当期损益，即计入营业外支出债务重组损失；但债务人以非现金资产清偿债务或者
17、是以债务转为资本清偿债务时，债权人应该按应收债权的账面价值来入账，而不是将债权的账面价值和非现金资产或股权的实际价值的差额当作债务重组损失，这是不符合一致性原则的。2.3.2企业债务重组中重组损益和会计处理不成熟从债务人角度来讲讲，在债务重组中发生的是债务重组收益。原来进入企业的资本公积金中，新的债务重组准则将此项列作营业外收入，并一次性计入当期损益，此种处理方式不合理。而对债权人来讲，发生的是债务重组损失。一般做法是把债务重组的损失看作非正常情况下的事项，债权人因而发生损失，计入“营业外支出科目下，并且设置“债务重组损失明细科目来加以核算，而且直接计到当期损益，这种做法也不合理。2.3.3企
18、业债务重组核算存在一些困难以现金资产来清偿债务，对解决企业间债务问题固然发挥了一定积极的作用，但是这种以物抵债的方法对债务人来讲，在一定程度上使企业经营资金日益短缺，越来越使其陷入窘境，对债权人来讲，更难以确定抵债资产的实际价值，加长了货币资金的回笼期，使企业损失严重；转为资本的企业债务重组方式固然有其独特的优点，如它能够使债务人在不动用其生产资金的情况下，减轻很多债务压力，债权人能够加强与债务人企业的合作关系，有利于构成多元化经营发展格局，不断拓宽投资的渠道，得到债务方企业的将来经济收益。但是这种方式会使债权人企业的经营资金被大量的占用，给企业正常经营活动带来很多不利的影响，还有，债权人企业
19、将来的经济收益的高低具有很大的不确定性与风险性，会计上很难确认与计量。3、企业债务重组问题的解决对策3.1完善债务重组政策政府在债务重组中起了很大的帮助作用。但是由于企业产权不明晰，政企职责等不分，导致很多国有企业缺乏动力、活力，经济效益很差，企业本身又缺乏一定的积累，最后导致依靠银行的贷款来维持。通过这些我们知道，政府应该转变职能，适当减少对企业经济活动的直接干涉，努力通过合理的制度与政策，让国有企业在债务重组中又发展的余地。并且，国家应制定出完好的、有效地规范企业债务重组行为的法律法规体系，使我国的企业债务重组有序地、稳定地进行；在企业债务重组中，有一个很重要的程序是确定重组资产的公允价值
20、，防止国有资产的大量流失，这些程序必须由独立的、权威的第三者评估部门确定其资产价值，评估经过必须严格遵循真实、科学、可行三个原则；目前应积极发展我国的投资银行等金融机构的宏大作用。随着群我国改革的不断进展，应更多地引进市场机制，通过那些中介组织，发挥银行的作用，在企业的重组中提供有效地咨询、策划、资金支持等服务，使企业重组的成本降低，来帮助完成企业的重组。而且，我国债务投资是新的行业，所以要加强政策力度，发挥商业、投资银行等中介机构的作用。3.2企业应重视债务重组企业债务重组能够使债务人的负债减少，进而降低债务人的资产负债率；能够减轻债务人的将来的财务负担，企业债务重组可通过修改有关的债务条件
21、来实现，如减少债务利息、减少债务本金等等；会导致所有者权益的构造变化，影响将来的利益分配关系，从一定意义上来讲会导致实收资本虚增，由于债务重组可采取将债权转换为产权的方式进行，这个经过只是负债和所有者权益的转换，并没有实际新增企业资产。企业债务重组还能使债权人的资产减少，产生企业债务重组损失；可减轻债权人部分经济负担，减少企业资金的占用量，降低资金使用成本，通过债务重组，债权人可收回一定量的资金或者有效的非货币资产，进而可减轻由于债务人拖欠而导致的货币资金紧张，可以减少因债务人拖欠而必需的举债，减少财务费用负担，还能够收回部分由于收入和债权的同时确认而增加的资金垫付；能活化企业呆滞资金，加速资
22、金周转的速度，提高资产的真实性，保证速动资产的质量，企业的应收账款属于速动资产，但如被拖欠时间过长就会失去其速动性，变为呆滞资产；能够避免部分坏账损失，消除部分潜亏因素，提高企业损益的真实性，在剧烈的市场竞争中，企业破产清算屡见不鲜；可能改变债权人的资产的性质，使部分流动资产变为长期资产。3.3企业债务重组准则的完善3.3.1可比性原则与一致性原则企业债务重组时作为企业持续经营经过中的特殊会计期间内要施行重组计划，并新确认债务，合理调整资本构造；在这个期间会产生债务重组损益、资产转让损益，还会产生正常的经营损益，前者是企业偶尔或特殊条件下产生的经营损益。所以，企业债务重组会计信息无论是与其它会
23、计信息的横向比拟，还是就其本身与持续经营的各会计期间的会计信息纵向的比拟，都会产生一定程度的不一致。可比性原则必须以一致性原则为前提，并且以客观性原则为基础。只要是同一个会计主体的前后会计期间的会计信息一致，才能使不同会计主体之间的比拟可用，只要各个会计主体的会计信息真实可靠并且具有可比性，他们之间的比拟才可用。相关的或可靠的会计信息不一定就是可比的会计信息，为增加可比性，不同会计主体应该尽可能的采用统一的会计方法，并且以会计准则或会计制度为规范。但是过分强调会计方法与程序统一追求可比性，则可能会削弱甚至毁坏相关性和可靠性，假如统一性掩盖了各会计主体之间真正的差异，其可比性也将大大减弱。可比性
24、原则要求会计主体提示其所采用的会计方法与程序，并且在改变会计方法与程序时，要将变动情况、变动原因及其对财务状况与经营业绩的影响进行适当的披露。只要做好这些，才会对企业债务重组产生有利的帮助。3.3.2债务重组一定要设置专门的账户企业在债务重组期间要继续进行正常生产经营活动，还要进行重组。像这样经营行为和重组行为同时存在的情况决定了企业重组期间的损益是由经营损益和重组损益两大部分组成，为向各会计信息的使用者准确提供重组损益和经营损益情况，要在持续经营前提下根据重组业务的特点，设置专门账户，将债务重组损益与日常经营损益分开来核算。债务重组发生的收益属于与其日常经营活动无直接关系的收益，债务人应在营
25、业外收入科目下设置债务重组收益明细科目来核算;债权人发生的损失属于和日常经营活动无直接关系的损失，应在营业外支出科目下设置债务重组损失明细科目来核算。债务重组发生的费用以及以非现金资产清偿债务产生的转让资产损益一般不用另外设专门的账户进行核算。3.3.3重组会计的信息披露若企业涉及债务重组的行为，债权人和债务人都须在会计报表附件中分别为重组方式增加相应的内容。如今为了使会计报表的使用者及时了解到有关得重组信息，企业应在重组日对外进行信息披露。现行法律法规规定，企业发生的坏账必须经主管财政税务部门的批准，债务重组损失实际上是坏账损失的一种形式。所以，企业债务重组协议也得经主管财政税务部门的批准，
26、债权人应在报表附注中注明因重组损失而影响的所得税金额。而债务人因债务重组产生的重组收益当作企业当期损益的一部分，现行的税法对此并没规定不征税。从重组目的来看，是为了预防和避免企业破产，并渡过暂时的财务困难，所以，债务人也应在报表附注中讲明重组收益及应纳所得税的金额。结束语讨论企业债务重组的问题，对企业建立当代企业的治理体系，从根本上解决企业过度负债的困难和银行企业之间的债务纠纷问题，有着特别重要的意义。政府要规范市场经济秩序，且政府要运用法律等手段充当市场经济秩序的管理者，防止各种违法行为的发生；还要鼓励投资银行等重组中介机构的发展来完善资本市场；在财税政策上减轻企业的负担，对那些兼并过高的负
27、债企业实行一些优惠政策、提供有用的建议。随着我国经济市场经济的发展，企业债务重组经过中存在的问题会随着企业的发展不断提高和改善。但是这是一个循序渐进的经过，需要渐渐的认识，进而提出有效的解决方案。总的来讲，在我国进行企业改革、制度改革的背景下，由于明确了企业与银行的法人财产权，应充分尊重债权人与债务人双方的利益。而且，由于我国需要重组的企业债务规模大，涉及面很广，所以企业债务重组时不仅要考虑到企业改革的各个方面，还必须考虑经济的发展和社会的和谐稳定，这样能减少不利响，使企业稳固、健康、有序地不断发展。参考文献1王淑萍.财务会计学M北京：科学出版社,20042张中秀,徐峰.资产重组与债务重组M.
28、北京:企业管理出版社,2001.3王君君.对债务重组准则的几点考虑J财会月刊,2000.4张永桂成洪才:国有企业债转股有关问题的考察J,当代经济讨,2005.5訾军:国有企业债务重组问题分析J.会计之友.2005.(7):50516降丽:论国有企业债务重组J.科技情报开发与经济.2005.7李国峰马东:关于国有企业债务重组的考虑J.理财广场.2005.8张延波高级财务管理M北京中央广播电视大学出版社，20019郝梅端.论国有企业债务的构成与清理J.财经理论与实践，2002(3).10孟建民.中国企业绩效评价M.中国财政经济出版社，2002,2.11蔡建民、周钧明1关于国有企业债务重组的讨论J.会计研究,1999.12梁民,黎煜,王兴文1国有企业债务重组的宏观环境探析J.煤炭经济研究,1999.13王照环.债务重组是搞好国有企业的有效途径J.中国经贸导刊，1995.14张斌.企业业绩评价问题讨论J.商榷与争鸣，深圳大学经济学院，2004.15迟福林.国企改革与债务M.北京:北京外文出版社,1999.