美吉姆：2019年年度报告.PDF

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1、大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 1 大连美吉姆教育科技股份有限公司大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 4 月月大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 2 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 3 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 10 第四节 经营情况讨论与分析. 13 第五节 重要事项 . 26 第六节 股份变动及股东情况. 45 第七节 优先股相关情况 . 51 第八节 可转换公司债券相关情况 . 52 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 53 第十节 公司治理

2、 . 61 第十一节 公司债券相关情况. 67 第十二节 财务报告 . 68 第十三节 备查文件目录 . 197 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人陈鑫、主管会计工作负责人段海军及会计机构负责人公司负责人陈鑫、主管会

3、计工作负责人段海军及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)段海军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。段海军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中具体描

4、述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相中具体描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。关内容，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 590,881,492 股（最终以股（最终以实施实施 2019 年度利润分配方案时股权登记日公司总股本） 为基数， 向全体股东每年度利润分配方案时股权登记日公司总股本） 为基数， 向全体股东每10 股派发现金红利股派发现金红利 0 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股（含税），以资本公积金向全体股

5、东每股东每 10 股转增股转增 4 股。股。 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、上市公司、美吉姆 指 大连美吉姆教育科技股份有限公司 三垒股份 指 大连三垒机器股份有限公司，现大连美吉姆教育科技股份有限公司前身 审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 大连美吉姆教育科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 珠海融诚 指 珠海融诚投资中心（有限合伙） 楷德教育 指 北京楷德教育咨询有限公司 美杰姆 指 天津美杰姆教育科技有限公司

6、三垒科技 指 大连三垒科技有限公司 珠海启星未来 指 珠海启星未来教育基金管理有限公司 启星未来 指 启星未来(天津)教育咨询有限公司 塑机 指 塑料机械，系生产塑料制品的现代专用装备 PE/PP 管自动化生产线 指 PE/PP 双壁波纹管自动化生产线 PVC 管自动化生产线 指 PVC 双壁波纹管自动化生产线 双壁波纹管 指 一种结合环状结构外壁和平滑内壁的新型塑料管材 SAT 指 Scholastic Assessment Test，是美国高中生进入美国大学的标准入学考试 SSAT 指 Secondary School Admission Test，是美国中学入学测试 ACT 指 Amer

7、ican College Testing，是美国大学入学考试 早教 指 早教，广义指从儿童出生到接受小学教育前的教育活动，狭义指从儿童出生到接受正规幼儿园教育前(0-3 岁)针对体能智能心理审美等方面素质的教育活动。本文主要指狭义上的早教。 中登公司、中国登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务公司简介和主要财务指标指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美吉姆 股票代码 00

8、2621 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连美吉姆教育科技股份有限公司 公司的中文简称 美吉姆 公司的外文名称 DALIAN MY GYM EDUCATION TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 MY GYM 公司的法定代表人 陈鑫 注册地址 大连高新技术产业园区七贤岭爱贤街 33 号 注册地址的邮政编码 116024 办公地址 北京市朝阳区光华路 9 号 SOHO3Q 二层 办公地址的邮政编码 100020 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈九飞 冉钦 联系地址 北京市朝

9、阳区光华路 9 号 SOHO3Q 二层 北京市朝阳区光华路 9 号 SOHO3Q 二层 电话 0411-81760071 0411-81760071 传真 0411-84791610 0411-84791610 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 报告期内无变更 公司上市以来主营业务的变化情况 公司上市伊始从事塑料机

10、械管道制造设备的研发、生产和销售业务，2017 年 2 月公司全资收购了北京楷德教育咨询有限公司，将营业范围拓展到教育服务行业，2018 年 11 月公司完成重大资产重组，收购了天津美杰姆教育科技有限公司，进一步扩大了公司在教育行业中的市场地位。公司主营业务由机械制造业务，变更为儿童早期教育服务、教育咨询、机械制造业务。 历次控股股东的变更情况 2016 年 11 月 23 日，珠海融诚受让俞建模先生、俞洋先生持有的三垒股份（证券简称现已变更为“美吉姆”，下同）29,522,812 股股份（占上市公司总股本的13.12%）。同时，通过表决权委托的方式，俞建模先生、俞洋先生将另外持有的三垒股份

11、35,730,000 股股份（占上市公司总股本的 15.88%）对应的表决权全部不可撤销地委托给珠海融诚行使。珠海融诚通过直接持股、表决权委托的方式控制公司 29.00%股权，成为公司控股股东，珠海融诚的实际控制人解直锟先生成为公司的实际控制人。 2017 年 1 月 20 日，珠海融诚受让前述表决权委托股份中的 22,142,109 股无限售条件流通股份（占上市公司总股本的 9.84%）及其所对应的所有股东权利和权益。珠海融诚通过直接持有、表决权委托的方式控制公司 29.00%股权。 2018 年 1 月 3 日，珠海融诚受让前述表决权委托股份中的 20,381,837 股股份（占上市公司总

12、股本的 6.04%）。珠海融诚通过表决权委托的方式持有三垒股份的股份数由 20,381,837 股变更为 0股，珠海融诚直接持有三垒股份 97,879,218 股股份（占上市公司总股本的 29.00%）。 2018 年 7 月 10 日，公司披露了关于控股股东增持公司股份计划的公告。珠海融诚计划自公告披露之日起 12 个月内增持公司股份，增持股份数量不超过3,370,000 股，即不超过总股本的 0.9985%。 公司于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2017 年股权激励计划限制性股票授予登记完成公告，公司已完成 2017 年股权激励计划限制性股票的登记工作，限制性股票授予完成后，公

13、司股本变更为 347,595,000，珠海融诚增持比例相应由 0.9985%调整为 0.9695%。 截至 2018 年 11 月 16 日，珠海融诚累计增持公司股票 3,369,910 股，占公司总股本的 0.9695%，公司于 2018 年 7 月 10 日披露的关于控股股东增持公司股份计划的公告已实施完成。 2018 年 11 月 17 日，公司披露了关于控股股东完成增持计划暨继续增持公司股份的公告。珠海融诚计划自公告披露之日起 12 个月内增持公司股份，增持股数不超过 3,029,300 股，即不超过总股本的 0.8715%。 截至 2019 年 1 月 7 日，珠海融诚累计增持公司股

14、票 3,029,262 股，占公司总股本的 0.8715%，增持完成后，珠海融诚直接持有三垒股份 104,278,390 股股份，占上市公司总股本的 29.9999%，公司的实际控制人仍为解直锟先生。 2019 年 6 月，公司实施了部分股权激励限制性股票回购，并于同月实施了年度权益分派， 珠海融诚所持股份数量被动调整为 177,279,562 股，占公司总股本的比例增加至 30.0026% ，公司的实际控制人仍为解直锟先生。 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 7 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）

15、会计师事务所办公地址 北京市丰台区西四环中路 78 号院首汇广场 10 号楼 1 层 签字会计师姓名 丛存、谢俊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦 A座 6 层 韩艳虎、贾睿 2018 年11 月 29 日至2019 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 629,819,433.

16、65 265,356,399.69 137.35% 177,168,879.23 归属于上市公司股东的净利润（元） 119,706,651.80 31,551,543.65 279.40% 18,354,447.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 114,048,550.72 15,223,546.57 649.16% 13,737,233.49 经营活动产生的现金流量净额（元） 239,366,825.14 179,586,446.30 33.29% 31,820,216.57 基本每股收益（元/股） 0.20 0.05 300.00% 0.03 稀释每股收益（元/股）

17、 0.20 0.05 300.00% 0.03 加权平均净资产收益率 9.48% 2.60% 6.88% 1.62% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 4,265,556,474.31 4,175,892,348.07 2.15% 1,302,043,173.99 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,345,802,583.17 1,202,372,547.43 11.93% 1,145,473,098.17 注：报告期内，公司 2019 年度限制性股权激励计划对应股份支付费用 9,121,918.93 元，剔除该因素的影响，报告期归属于上市公

18、司股东的净利润为 128,828,570.73 元，较上年同期增长 127.19%。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 590,881,492 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2026 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 8 七、境内外七、境内外会计准则下会计数据差异会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报

19、告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 123,693,349.23 152,860,415.08 205,083,949.19 148,181

20、,720.15 归属于上市公司股东的净利润 16,893,982.79 17,376,820.68 49,184,979.40 36,250,868.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,343,121.48 19,972,210.08 48,809,941.90 28,923,277.26 经营活动产生的现金流量净额 -4,360,233.04 109,585,759.19 18,521,694.49 115,619,604.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金

21、额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,653,129.17 1,003.53 -15,544.33 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,398,705.08 991,065.29 1,561,000.00 计入当期损益的政府补助以及其他非经常性损益主要由国拨专项资金项目产生。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债2,148,551.10 大连美吉姆

22、教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 9 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,202,500.67 363,659.59 526,210.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,436,988.66 13,802,457.40 减：所得税影响额 943,191.24 9,453,955.65 11,420,955.95 少数股东权益影响额（税后） 90,334.02 10,764.34 -164,046.81 合计 5,658,101.08 16,327

23、,997.08 4,617,214.11 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 目前，

24、公司以教育服务为主营业务。发展初期，公司经营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、生产与销售，基于对未来宏观经济环境与新兴朝阳产业发展的判断，2017年起，公司重点在教育行业进行产业链布局，2019年4月，上市公司更为现名“大连美吉姆教育科技股份有限公司”，标志着公司已从传统制造业企业成功转型为以教育服务为主业的企业。 教育板块：公司拥有两家教育相关的公司，天津美杰姆教育科技有限公司（以下简称“天津美杰姆”，公司拥有国内高端早教品牌“美吉姆”）及北京楷德教育咨询有限公司（以下简称“楷德教育”）。天津美杰姆主要为亚洲、特别是中国儿童提供一站式早期教育服务，品牌和课程体系源自美国“美吉姆

25、”，通过为适龄儿童提供科学、系统、有针对性的培训课程，提高儿童的运动能力、认知能力、语言能力及早期社交能力，培养其对音乐和艺术的热爱，设有欢动课、音乐课、艺术课等主干课程和一系列主题选修课。商业模式上，加盟和直营并重，共同发展，主要收入及盈利来自于向加盟商收取的加盟费、服务费和产品销售收入，以及直营中心收取的课程销售收入。截至报告期末，天津美杰姆在全国签约早教中心共计524家，已成为国内早期教育培训行业具有较大市场影响力的龙头企业之一。 楷德教育是国内低龄留学语培服务领域的知名教育咨询机构，致力于为赴美留学学生提供专业的考试培训和申请服务，主营业务包括SAT、SSAT、托福、ACT培训的小班课

26、程，客户群涉及高中生、初中生和小学高年级学生。 制造业板块：公司拥有一家全资子公司大连三垒科技有限公司（以下简称“三垒科技”）。三垒科技主营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、 生产与销售，主要产品包括PE/PP管自动化生产线、PVC管自动化生产线、数控单机、精密模具及五轴高端数控机床等。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司新增对联营企业 My Frist Gym Co.,Limited 的投资。 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 报告期子公司三垒科技在建工程完

27、工，转入固定资产。 应收票据 报告期使用新金融工具准则，导致期初、期末变动较大。 应收款项融资 报告期使用新金融工具准则， 2019 年度公司视其日常资金管理的需要， 将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为应收款项融资 交易性金融资产 报告期使用新金融工具准则，于 2019 年 1 月 1 日，账面价值 26,089,600.00 元的理财产品投资收益来源于固定收益类资产池的投资收益，本公司将其从管理该金额资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。因此该部分金额从其他流动资产重分类至交易性金融资产。 预付账款 收购美杰姆后，报告期预付产品款、广告宣传款等增

28、加所致。 其他流动资产 报告期使用新金融工具准则，导致期初、期末变动较大。 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 11 长期待摊费用 报告期可分摊的装修费增加所致， 包括合并内新设分中心店面装修、 总部及子公司办公场所装修。 其他非流动资产 预付的尚未完工的软件款重分类至此科目。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 无形资产-美吉姆（My Gym） 特许权和相关商标权 收购 122,764.81万元 萨摩亚 特许权许可 全

29、资持股和协议安排 良好 50.30% 否 其他情况说明 境外资产主要为控股子公司下属的境外企业迈格教育服务管理有限公司持有的“美吉姆 My Gym”品牌特许经营权和相关商标权。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司于2018年成功收购天津美杰姆， 目前天津美杰姆已成为公司主营业务板块和主要利润来源。 伴随国内早教行业发展，依托“美吉姆”的品牌优势，公司未来将全力开展早教业务。核心竞争力主要体现在以下方面： （1）清晰明确的知识产权、完整的课程内容体系 美吉姆早教中心开设欢动课、艺术课、音乐课三类主干课程和一系列选修课，课程内容均源自于美国知名品牌，通过并购、 签约授权等形式取得， 知识产

30、权清晰明确。 经过长期实践检验，课程内容及教学质量能够得到充分保障，专业教学设备、美国原版课程、训练有素的教师、合理的师生配比都为美吉姆在婴幼儿早期教育领域赢得了较好的声誉。 欢动课是美吉姆的核心课程，课程内容基于社会学、生理学、儿童心理学、运动学等科学研究成果，搭配美吉姆独有教具，帮助进行儿童早期体能、专注度、肌肉协调和社交能力的培养，并与时俱进地进行持续更新和完善。欢动课为美国美吉姆自主研发课程，上市公司已拥有欢动课亚洲区域永久独家授权； 艺术课采用“Abrakadoodle 艾涂图”的教学体系和原版课程，针对20个月-6岁儿童，强调“过程艺术”以及“艺术没有对错之分”，培养学员对艺术的热

31、爱，激发他们的想象力和创造力。 音乐课获得自美国儿童早期音乐教育品牌Music Together的中国区独家授权，教学内容丰富多样，专注为8个月-5岁的儿童提供专业早期音乐教育课程。 （2）高标准的教师准入门槛、完善的人才培养机制 优秀的教师团队和运营管理团队，对于早教机构的发展至关重要。作为高端早教龙头品牌，美吉姆除了通过极具竞争力的薪酬体系留住优质人才，还会协助合作伙伴搭建完善的人才梯队，针对门店教师、管理人员、服务专员等岗位，提供体系完善、内容丰富、形式多样的培训，以帮助人才实现快速成长，让优秀人才发挥最大作用，给新人更多的成长空间，进而实现个人与公司的共同成长。 美吉姆在选拔教师时设定

32、了较高的准入门槛，包括满足大学本科学历、较高的英语水平、具有极强的模仿表演能力以及亲和力等一系列指标，保证了教师的个人素质与专业能力。此外，美吉姆建立了完善的教师培训和评估体系，包含线上与线下、总部与区域培训，教师需经过严格的岗前培训和考核才可以上岗，上岗后仍需不断学习实践接受进一步培训，参加岗位晋升认证，以确保教学能力始终保持在较高水准。 （3）标准化、规范化的中心管理体系 标准规范的管理是提供高质量服务的前提。 美吉姆早教中心主要采取加盟模式开展业务， 总部管理团队高度重视各中心大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 12 各个条线的运营管控，通过不断摸索及积累，开发出一套标

33、准化的加盟及运营管控标准，向加盟中心提供选址、装修设计、市场推广、运营支持、课程指导、人员培训、教具及衍生品采购、信息管理系统等全生命周期、全流程服务支持，确保单店盈利可复制。 （4）精细化的客户服务标准 美吉姆定位于高端早教品牌，致力于为所有客户提供超一流服务，在定价方面处于行业较高或最高的水平。一方面，中心选址均位于城市优质商圈，毗邻高消费人群居住区，具有成熟完备的配套设施；另一方面，美杰姆制定了完善且精细化的客户服务标准，涵盖早教中心每个岗位，并通过持续培训及不定期巡查督促各中心严格执行，以保证学员家长从了解品牌、咨询课程、签订合同、预约课程、现场上课的全流程，都获得标准统一、品质卓越的

34、客户服务。 （5）五位一体的中心管理评估机制 结合早教中心具体发展实践，美吉姆提出五位一体的常态化考核评估体系，从销售、消课、成本、课程质量、服务质量五个指标全面评估中心经营情况。通过标准化、信息化的运营监管和反馈机制，提高总部与各中心的管理沟通效率，确保各项支持服务落实到位; 针对不健康的运营指标，及时发现及时改善，消除经营管理隐患，保证中心健康发展。 （6）严格的加盟资质审核 美吉姆制定了严格的加盟商筛选标准，对加盟商准入资质进行严格把控，从资金实力、资金信用、社会资源、 专业能力、管理水平等方面进行全面考察。美吉姆希望加盟商有强烈的意愿投入到产业之中，并立足于长期发展。为保证早教中心盈利

35、能力，美吉姆采取单店授权模式，每个中心的设立都需接受总部的总体评估，并认可美吉姆的加盟管理规范。 （7）美吉姆品牌底蕴深厚，品牌影响力强 美吉姆品牌于1983年在美国成立，37年来专注于婴幼儿早教领域，目前已在全球38个国家和地区开设了近800家早教中心，已成为极具国际竞争力的早期教育品牌。自2009年进入中国市场，十一年间美吉姆的发展规模、行业地位和品牌影响力逐年提升，成为越来越多中国家庭首选的早教品牌。 大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 近两年来，国家和地方政策对学龄前教育的关注度不断提升。20

36、18年以来，国家将婴幼儿早期教育作为非基本公共服务的短板之一，教育部、国家发展改革委等部门不断出台促进“幼有所育”的政策措施。目前，国家政策以鼓励社会力量举办早期教育、托育机构为基调，强调市场化、优质化、多元化，致力于引导各方扩大供给，尚未对早教机构设立标准、监管责任落实等细化方面做出具体安排。随着政策逐步规范幼儿园、托育等业态，对早教的规范指引也有望逐渐清晰。作为国内高端早教龙头，美吉姆的品牌内容底蕴深厚、标准化程度高、管理模式成熟，预计将受益于行业监管趋严带来的行业集中度提升、竞争门槛提高等利好。 公司认为，目前国内儿童早期素质教育服务的供给总量和服务质量均不到位，存在着巨大的市场空间。首

37、先，消费客群基数庞大，二胎政策虽不及预期，但近两年新生人口数已高于前五年平均水平，而且亲子早教的服务对象是城区、城镇人口，随着国家推进城镇化、特别是户籍人口城镇化政策的不断落实，未来可参培人数预计持续增长；其次，国内早教参培率整体处于较低水平， 市场潜力尚未充分开发， 随着教育普惠化推广， 家长教育观念的转变， 参培率提升将引领市场规模扩容；再次，早教需求日益旺盛，城镇化水平叠加人均收入不断提高，驱动早教消费意愿觉醒及能力提升，为早教行业的发展奠定了坚实的基础；此外，国家政策的鼓励有利于行业规范的形成，促使早教品牌探索更科学的教学理念、制定更合理的教学计划、确定更完善的教学内容，带给儿童和家长

38、品质化的课程体验，帮助行业走上健康、成熟的发展方向。 在儿童早期素质教育行业快速发展的背景下，公司结合自身优势以及行业发展趋势的研判，将教育作为未来经营战略方向，在重点发展早教业务的同时，进一步巩固楷德教育的市场竞争力及盈利能力。报告期内，公司实现营业收入62,981.94万元，较去年同期上升137.35%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润11,970.67万元，较去年同期上升279.40%。主要开展的经营活动如下： 1、重点发展儿童早期素质业务 2019年，上市公司顺利完成更名工作，依托美吉姆品牌优势，将发展儿童早期素质教育业务作为战略重心。公司已成为教育领域的平台型企业， 在巩固现有市

39、场地位的同时，继续加快在全国各线城市布局， 扩张门店数量，并推出了 “小吉姆”“线上课程”“衍生产品”等新业务，为业务持续高速发展创造新的增长点。同时，公司加强管理能力的建设，加快人才培养，加大品牌建设推广力度，提升市场占有率和品牌影响力，通过优化信息系统提高运营管理效率，提升内部管理效能。在公司全体员工的共同努力下，天津美杰姆2019年营收为41,145.47万元，较去年同期增长13.54%；实现净利润23,841.31万元，较去年同期增长25.66%。 （1）门店数量迅速扩张，经营规模持续扩大 2019年以来，公司品牌效应和平台优势进一步凸显，全国签约早教中心数量高速增长。截至报告期末，中

40、国大陆地区美吉姆签约中心数量为524家，遍布全国30个省（自治区、直辖市），相较于2018年底的434家，增幅超过20%，美吉姆新增中心数量和成长率远超行业平均水平。 公司坚持全方位、多层次、立体化的城市布局战略，一方面持续在一、二线城市进行门店加密，增强规模效应；另一方面加快在三、四线城市下沉速度，布局空白市场。标准化的加盟管理体系确保了单店复制能力。受益于中心规模扩张，公司收入增速稳健，利润较快增长。 （2）推出副牌“小吉姆”，发力下沉市场 在监管政策趋严的影响下，行业洗牌大势所趋，中小机构的生存空间受到进一步压缩，品牌影响力、课程品质、师资力量、运营模式构成了早教机构核心竞争力，头部机构

41、将迎来扩展机遇。过去，公司集中发力一、二线城市的布局，近一两年，公司在此基础上深挖下沉市场，加强三、四线及以下城市空白市场的布局。报告期内，公司推出了副牌“小吉姆”，与主品牌“美吉姆”区别定位、错位发展。“小吉姆”在延续主品牌“美吉姆”原有的教育品质和服务体系的基础上，不断完善课程体系、定制化教学设备、优化运营体系，提升教学内容的科学性、教学设施安全性、教师团队专业性、教育对象适龄大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 14 性的标准和要求，致力于为中国孩子提供优质的本土化早教适龄课程，截至目前已经签约4家中心。 （3）推出线上业务，为未来业务增长奠定基础 为加速推进线上线下业务

42、融合发展， 公司推出了筹备一年多的线上项目。 2020年1月29日 “美吉姆在线” 上线24小时内，注册用户就突破了15万人。截至2020年2月28日，总注册用户约50万人，其中80%以上不是美吉姆既有会员。目前，美吉姆在线已推出6门课程。包括已更新完毕的3门常规课程: 50节英文儿歌课、 30节亲子互动课、15 节手偶故事课，疫情期间发布的5节特殊公益课Mymo锦囊，以及周更课程线上欢动课和动物剧场。线上业务既有助于线下中心保障现有客户粘性，又能增加潜在客户数量，有利于提升未来销售数据来源。 （4）加快人才培养建设，满足业务扩张需求 为适应主营业务发展需要，公司加快了团队扩张和专业人才的引进

43、培养力度，先后聘任在教育政策和公共关系、民办教育、教育投资和资产运营、行业研究等方面具有丰富实践经验的专业人士担任公司高级管理人员和核心骨干。同时，公司“股权激励+增持”机制充分调动了人员积极性，确保公司发展战略和经营目标的实现。 在优化管理人员结构的同时，公司加快对人才的培养，报告期内，教师培训认证人数持续增长。随着美吉姆签约中心数量增加，公司加大了对各中心教师的培训支持力度。2019年3月，公司总部迁入北京国贸光华路SOHO3Q，开辟了5个标准培训教室以满足不同课程体系的培训需求。报告期内，公司总部开设包括欢动、艺术、音乐、ASOT助理教师主管、小小勇士训练营、全明星运动课程、课程工作坊等

44、培训课程。截至报告期末，美吉姆教师数为3,765人。 （5）强化品牌建设力度，增强品牌影响力 报告期内，公司继续加强品牌建设和市场推广工作。2019年4月15日，上市公司完成公司全称的工商变更，正式更名为“大连美吉姆教育科技股份有限公司”。自4月17日起，公司启用新证券简称“美吉姆”。 2019年5月26日，公司冠名了2019“丽人18”乳山女子半程马拉松赛&亲子跑。作为本届赛事的冠名赞助商，公司不仅在参赛筹备、赛事组织及后勤服务等方面为参赛者提供了全方位的支持，还在全国范围内招募了49名My Gymer参加成人组比赛，18组家庭参加亲子跑比赛。现场气氛热烈，起到了非常好的品宣效应。 公司与央

45、视少儿频道（CCTV-14）七巧板栏目合作，招募会员录制健康宝宝大比拼美吉姆专场节目。节目录制工作已于2019年6月15日在北京完成，共有30组美吉姆会员家庭参与了比赛，七巧板-健康宝宝大比拼美吉姆专场录制的会员招募工作，大大提升了会员参与度和品牌的曝光度。 2019年，美吉姆迎来了第十届欢动节，十年来，美吉姆欢动节走进了越来越多的地区和城市，给万千家庭带来全新的亲子互动体验。2019年全国150多个美吉姆中心举办了欢动节活动，共吸引25087组家庭参加。此外，美吉姆第十届欢动节北京站于2019年6月29日在北京五棵松HI PARK篮球公园成功举办，本届欢动节是美吉姆进入中国十周年系列特别活动

46、的重头戏，主题为“十年相伴 童心童趣同行”，共吸引1200多组家庭参与，为美吉姆十周年活动增添了浓墨重彩的一笔。 2、进一步巩固楷德教育市场竞争力及盈利能力 公司于2017年2月全资收购北京楷德教育咨询有限公司100%股权，楷德教育成为上市公司全资子公司。楷德教育是国内低龄留学服务领域的知名教育咨询机构，致力于为赴美留学学生提供专业的考试培训和申请服务，主营业务包括SAT、SSAT、托福、ACT培训的小班课程，客户群涉及高中生、初中生和小学高年级学生。楷德教育客户群覆盖了优质公立学校、私立学校和国际学校学生，具有良好的品牌优势和优秀稳定的经营管理团队，管理层均有丰富的行业经验，核心教师团队均曾

47、在国内知名培训机构担任关键职务，拥有丰富的教育、培训经验及授课技巧。并购完成后，公司在既有业务的基础上，继续增强业务开拓能力，不断提升公司盈利能力。报告期内，楷德教育实现营收8,397.73万元，较去年同期增长22.85%；实现净利润3,054.31万元，较去年同期增长5.56%。目前，楷德教育已经完成了三年业绩承诺。 3、强化原有制造业板块的盈利能力 塑机装备方面：公司设立之初主营塑料管道成套制造装备的研发、设计、生产与销售，主要客户为塑料管道生产企业，主要产品为双壁波纹管自动化生产线及配套设备。双壁波纹管以其环保、节能、质轻等优点被广泛应用于市政排水、工业排污、光缆电缆护套、农田低压灌溉等

48、多个领域。目前，公司是国内规模最大、品种系列最为齐全、生产工艺处于行业领先地位的双壁波纹管制造装备供应商之一。 高端机床方面：目前已经完成了三个系列、五个机型高端机床的研发工作，拥有大量的专有技术和专利，其中五轴机大连美吉姆教育科技股份有限公司 2019 年年度报告 15 床立卧转换数控铣头、双轴摇摆数控转台等核心部件的成功研发填补了国内机床制造行业的空白。同时，公司的高端机床产品获得了航空航天领域用户订单。2017年度，公司新开发了由多台五轴机床与机器人结合的柔性自动化生产线，实现了工件从毛坯到成品的全工序自动化加工，满足了客户定制化需求。 3D增减材复合五轴机床：公司在成功完成五轴高端机床

49、产品研发的基础上，进行了高端机床的延伸发展，结合3D打印技术、机器人技术，研发了具备国际领先技术的3D增减材复合五轴数控机床，实现了基于激光技术的金属3D增材制造与减材加工的同步进行。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构）营业收入构成成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 629,819,433.65 100% 265,356,399.69 100% 137.35

50、% 分行业 工业 135,658,761.82 21.54% 149,848,307.46 56.47% -9.47% 服务业 494,160,671.83 78.46% 115,508,092.23 43.53% 327.81% 分产品 机械制造 135,658,761.82 21.54% 149,848,307.46 56.47% -9.47% 早教服务 410,183,394.01 65.13% 47,151,286.05 17.77% 769.93% 留学培训 83,977,277.82 13.33% 68,356,806.18 25.76% 22.85% 分地区 国内 581,815