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1、基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题汇编七1 单选题（江南博哥）在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司()。货币资金应收款项坏账计提存货周转A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。2 单选题 某股权投资基金拟投资互联网金融行业公司，预计三年后该基金退出时公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，市销率倍数为5倍，如该基金目标收益率为50%，则公司当前股权价
2、值为（）亿元。A.33.3B.20C.8.9D.14.8正确答案：D 参考解析：本题考查的是市销率倍数法的计算。市销率倍数=股权价值/销售收入，根据题目数据可得：股权估值(1+50%)(1+50%)(1+50%)=10亿元销售收入5倍市销率。计算可得股权估值为14.8亿元。3 单选题 股权自由现金流等于()。A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+(税后利息费用-净金融负债增加)C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增
3、加-(净经营性长期资产增加+折旧与摊销)正确答案：A 参考解析：股权自由现金流(FCFE)是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。股权自由现金流的计算公式为：股权自由现金流(FCFE)=净利润(E)+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还。4 单选题 投资后管理常用的监控指标中，应该获得足够重视的财务指标相关情况不包括()。A.比率分析中的预警信号B.经营中的拖延付款C.财务亏损D.公司治理情况正确答案：D 参考解析：在投资后管理常用的监控指标中，以下财务指标相关情况在投资后管理中应该获得足够的重视：比率分析中的预警
4、信号；经营中的拖延付款；财务亏损；资产负债表的重大改变。公司治理情况属于管理指标。5 单选题 可以对股权投资基金行业违法违规的市场主体，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责的行政监管措施的机构或组织是（ ）。A.基金托管人B.行业自律组织C.中国证监会及其派出机构D.律师事务所正确答案：C 参考解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施：(1)责令改正。(2)监管谈话。(3)出具警示函。(4)公开谴责。6 单选题 股权投资基金投资者是（）。基金财产的所有者基金份额持有人基
5、金公司的股东基金的出资人A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。7 单选题 大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于（）。A.股权融资B.社会捐赠C.政策性补助D.金融租赁正确答案：B 参考解析：大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型。作为非营利基金会，大学基金会为了保持学校的运作而设立，其流动性需求不强，可以进行相对长期的投资，是稳定的机构投资者。8 单选
6、题 信息披露义务人不包括（）。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.中国证监会规定的负有信息披露义务的法人正确答案：A 参考解析：信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的负有信息披露义务的法人和其他组织。9 单选题 下述选项中。不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（）。A.依法设立的上海某慈善基金B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工C.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生D.社会保障基金正确答案：C 参考解析：合格投资者为：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益
7、基金；(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(4)中国证监会规定的其他投资者。合格投资者标准：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。房产不属于金融资产，故C选项不符合要求。10 单选题 外商投资创业投资企业，是指（ ）或外国投资者与中国投资者根据规定在中国（ ）设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业。A.外国投资者;境外B.外国投资者;境内C.中国投资者;境外D.中国投资者;境内正确答案：B 参考
8、解析：外商投资创业投资企业，是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业。11 单选题 私募股权基金产品设计，多半由（）进行。A.基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构B.基金持有人委托的第三方机构C.中国证券投资基金业协会或基金业协会委托的第三方机构D.基金销售机构正确答案：A 参考解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。12 单选题 我国股权投资基金行业经过多年的探索获得了长足的发展，其主要体现在（）。当前我国已成
9、为全球第二大股权投资市场行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导有力地促进了创新创业和经济结构转型升级为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用A.B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：经过多年探索，我国股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现在三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。13 单选题 中国证券
10、投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（）。A.是社会团体法人B.依法办理非公开募集基金的登记、备案C.以公司形式设立D.是股权投资基金行业的自律性组织正确答案：C 参考解析：选项C说法错误：中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券投资基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的
11、从业考试、资质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责。14 单选题 A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是（ ）。A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金B.可以为股份有限公司型基金C.可以为合伙型基金，或契约型基金D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金正确答案：B 参考
12、解析：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过中华人民共和国证券投资基金法中华人民共和国公司法中华人民共和国合伙企业法等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。本题中，A公司有30的员工，即180人参与了跟投，即员工跟投平台组织形式，为股份有限公司型基金或者信托(契约)型基金。15 单选题 对于合伙型基金合同，合伙企业法规定，合伙协议应当载明()。合伙企业的名称和主要经营场所的地点合伙经营的期限合伙人的姓名或者名称、住所合伙人的出资方式、数额和缴付期
13、限A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：合伙企业法规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地点；合伙目的和合伙经营范围；合伙人的姓名或者名称、住所；合伙人的出资方式、数额和缴付期限；利润分配、亏损分担方式；合伙事务的执行；入伙与退伙；争议解决办法；合伙企业的解散与清算；违约责任。16 单选题 在签署基金合同和附属协议前，应向投资者披露股权投资基金的募集业务文件不包括()。A.基金合同B.基金招募推介资料C.风险揭示书D.基金托管协议正确答案：D 参考解析：募集期管理人与投资者互动的重点包括在签署基金合同和附属协议前，基金管理人应向投资者全面、准确地披露股权投资基金的各项
14、募集业务文件，主要包括基金合同、基金募集推介资料、风险揭示书、风险调查问卷等。17 单选题 A.设定了详细预测期的折现现金流估值法B.股权自由现金流折现模型C.红利折现模型D.企业自由现金流折现模型正确答案：A 参考解析：B选项：C选项：D选项：18 单选题 新三板股票的转让方式主要包括做市方式、（）或中国证监会批准的其他转让方式。A.竞价方式B.私下方式C.协议方式D.直接方式正确答案：C 参考解析：全国股转系统（新三板）挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。19 单选题 在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。协助基金投资人设计基金的组织形式及
15、内部结构根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括：协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构；根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件；在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核；协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。项中基金投资人表述错误，故不选。20 单选题 有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，
16、有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。A.认缴出资比例B.实缴出资比例C.平均D.持股比例正确答案：B 参考解析：有限合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。21 单选题 某股权投资基金A拟对目标公司B进行初步尽职调查，以下表述正确的是（）.A.初步尽职调查的核心是对B公司的投资风险进行评估B.在未签订投资框架协议的前提下，初步尽职调查不得对B公司的核心机密信息进行调查。如市场占有率、主要竞争对手等C.A基金与
17、B公司在初步调查环节的沟通过程中，对双方接触到的商业机密不负有保密义务D.初步尽职调查的核心是对B公司的价值进行判断正确答案：D 参考解析：本题考查的是股权投资基金初步尽职调查的内容。初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行价值判断，并非详尽调查或投资风评估。故“初步尽职调查的核心是对B公司的投资风险进行评估错误。初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：管理团队；行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手；商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。故“在未签订投资框架协议的前提下，初步尽职调查不得对B公司的核心机密信息进行调查，如市场占有率、主要竞争对手等”说法错误。
18、初步尽职调查前，通常与目标公司签订保密协议，双方承诺对在投融资业务沟通过程中接触到的对方商业秘密负有一定期限的保密义务。故A基金与B公司在初步调查环节的沟通过程中，对双方接触到的商业机密不负有保密义务”错误。22 单选题 ( )是指其接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。A.基金募集服务B.投资顾问服务C.份额登记服务D.估值核算服务正确答案：B 参考解析：投资顾问服务，是指投资顾问接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。基金募集服务，是指基金服务机构代理基金管
19、理人宣传推介股权投资基金， 发售基金份额，办理基金参与、退岀等活动。份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动。估值核算服务，是指基金服务机构代理基金管理人办理基金估值、会计核算等活动。23 单选题 募集机构推介股权投资基金的媒介渠道不包括()。公开出版资料电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：公开出版资料；面向社会公众的宣传单、布告、手册、
20、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；公共、门户网站链接广告、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介；法律、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。24 单选题 息税折旧摊销前利润(EBITDA)等于（）。A.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧+摊销B.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧-摊销C.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前
21、利润(EBIT)-折旧-摊销D.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)-折旧+摊销正确答案：A 参考解析：息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧+摊销25 单选题 创业投资基金投资收益主要来源于（ ）。A.同时买入股价偏低与卖出股价偏高的股票B.因管理增值带来的股权增值C.股息和债券利息收益D.所投资企业的因价值创造带来的股权增值正确答案：D 参考解析：具体来说，创业投资基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有
22、资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。26 单选题 使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括()。A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的正确答案：C 参考解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；肆意挥霍集资款，致使集资款不
23、能返还的；携带集资款逃匿的；将集资款用于违法犯罪活动的；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。27 单选题 股权投资的一般流程中，尽职调查的工作方法包括()。计划制订与团队组建二手资料收集与研读企业现场调研撰写尽职调查报告A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：股权投资的一般流程中，尽职调查的工作方法包括：计划制订与团队组建；二手资料收集与研读；企业现场调研；撰写尽职调查报告；进行内部复核。28 单选题 下列关于股权投资母基金的说法中，正确的有（）。母基金通常拥有
24、相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资管理人才母基金可以帮助大的投资者投资小规模的基金，从而实现节约成本和分散投资母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金，从而达到大型基金的投资门槛考虑薪资、差旅及其他管理成本，投资母基金比自行聘请专门投资股权投资基金的团队更加经济有效A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。在对股权投资基金进行投资时，投资规模的大小常常是一个问题，投资者的资金常常太大或者太小，以至于难以进行合适的投资。而母基金可以通过帮助投资者
25、“缩小规模”或“扩大规模”来解决这一问题：一方面，母基金可以帮助大的投资者投资小规模的基金，从而实现节约成本和分散投资；另一方面，母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金，从而达到大型基金的投资门槛。母基金通常拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资管理人才。中小投资者很少有足够的资源，来建立类似规模及品质的投资团队。如考虑薪资、差旅及其他管理成本，投资母基金比自行聘请专门投资股权投资基金的团队更加经济有效。29 单选题 股权投资基金公司的()负责批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员。A.股东大会B.董事会C.监事会D.投资机构正确答案：B 参考解析：股权投资基
26、金公司董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程行使监督权。投资机构通过参与被投资企业的股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，并保护投资机构的利益。30 单选题 以业绩报酬机
27、制为核心的( )通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。A.投资限额条款B.经营投资范围条款C.运营成本条款D.利润分配条款正确答案：D 参考解析：业绩报酬机制是对股权投资基金管理人的重要激励措施，因此以业绩报酬机制为核心的利润分配条款通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。31 单选题 某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12月31日的资产净值为5亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示(单位：亿元)： 则基金总收益倍数为（ ）
28、。A.167B.100C.133D.060正确答案：A 参考解析：总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。总收益倍数=(7+5+8+5)15=167。32 单选题 终值倍数法假设在详细预测期（）将目标公司出售，出售时的价格即为终值。A.第一期的期初B.第一期的期末C.最后一期的期初D.最后一期的期末正确答案：D 参考解析：终值倍数法假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值，即使用相对估值法。33 单选题 下列有关
29、股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（）。A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一B.基金资产保管不同于基金托管C.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金份额持有人的代理人，对基金资产承担保管责任D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管正确答案：C 参考解析：基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。C选项错误。34 单选题 自我管理方式常见于（）股权投资基金
30、。A.公司型B.合伙型C.社团法人型D.以上都不是正确答案：A 参考解析：自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。35 单选题 下列关于基金清算与基金收益分配的说法错误的是（）。A.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照平均额向基金投资者进行分配B.公司型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基
31、金投资者进行分配C.合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配D.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配正确答案：A 参考解析：选项A符合题意：公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。36 单选题 根据私募投资基金监督管理暂行办
32、法等的相关法律法规，下列不属于行政监管的范畴的是（）。A.行政法规的修订B.资金的募集C.基金登记备案D.基金服务机构正确答案：A 参考解析：中华人民共和国证券法中华人民共和国证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行。37 单选题 下列属于清算退出的流程的是（）。清查公司财产、制订清算方案了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务分配公司剩余财产变更登记A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：清算退出的流程：1清查公司财产、制订清
33、算方案2了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3分配公司剩余财产38 单选题 股权投资基金投资者有权获得的基金相关信息包括（）。.基金的投资情况.基金的资产负债情况.基金承担的费用和业绩报酬安排.基金在接纳其他投资人时获悉的其他投资人的未公开商业信息A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。39 单选题 下列不属于股权投资基金主要项目来源的是()。A.行业专家推荐B.企
34、业家联盟及各级商会组织推荐C.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息D.所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得正确答案：D 参考解析：股权投资基金的项目来源渠道多种多样，主要包括：行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息；中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等；天使投资人或者同行推荐；企业家联盟及各级商会组织推荐；行业专家推荐；政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；行业展会、创业计划
35、大赛、创投论坛等。40 单选题 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并( )计算投资者人数。A.分别B.合并C.不需要D.依具体情况正确答案：B 参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。41 单选题 股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求( )必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大
36、的经验和能力。A.投资者B.基金托管人C.基金管理人D.基金监管机构正确答案：C 参考解析：股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。42 单选题 内部控制的全面性原则覆盖的环节有（）。.信息披露.资金募集.运营保障.投资研究A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。43 单选题
37、 杠杆收购基金构建财务模型的目的不包括()。A.评估交易融资结构B.测算投资回报C.估值D.回避风险正确答案：D 参考解析：杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。44 单选题 ()采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。A.公司型基金B.合伙型基金C.开放式基金D.信托(契约)型基金正确答案：A 参考解析：公司型基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。45 单选题 就募集对象而言，股权投资基金的募集对象通常只能是()。A.公司B.合格投
38、资者C.个人D.团队正确答案：B 参考解析：就募集对象而言，股权投资基金通常只能向合格投资者募集。46 单选题 从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（）转向（），与此相适应，金融市场也将逐步由（）为主转向（）为主。A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资正确答案：A 参考解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。47 单选题 管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、
39、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。A.一B.二C.三D.四正确答案：C 参考解析：通常，管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近三年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。48 单选题 A股权投资基金是一家由45名股东出资设立的有限责任公司，股东B系A基金的出资人之一，股东B可以将其持有的A基金出资转让给（ ）。A.5名股东出资设立的有限责任公司B.7名自然人C.
40、8家投资公司D.6名合伙人出资设立，且未在中国证券投资基金业协会备案的合伙企业正确答案：A 参考解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人。下列投资者视为合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。(4)中国证监会规定的其他投资者。49 单选题 关于中国证券投资基金业协会，说法错误的是（ ）。A.依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系B.依法对股权投资基金业提供行业服务，促进行业发展C.是我国股权投资基金的
41、自律组织D.依法对股权投资基金业务活动实施监督管理正确答案：D 参考解析：中国证券投资基金业协会对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。50 单选题 在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属于基金托管的（）。A.保密性原则B.合规性原则C.安全性原则D.独立性原则正确答案：B 参考解析：合规性原则：在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。保密性原则：严守基金商业秘密，除法律法规及相关约
42、定外，不得以任何形式泄露或公开基金资产的状况和投资运作情况。安全性原则：妥善保管基金资产，在协议约定的范围内确保托管资产的安全和完整。独立性原则：将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管, 为基金单独建账、独立核算。51 单选题 下列关于股权投资基金和股权投基金管理人登记备案的说法错误的是（）。A.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无需履行审批程序B.登记备案管理是引导、督促行业规范发展，加强事中事后监管，监测行业发展情况及系统性风险的要求C.中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案构成对股权投资基金管理人投资能力、
43、持续合规情况的认可D.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度正确答案：C 参考解析：选项C符合题意：设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设行政审批，允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数目的投资者发行基金。对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无需履行审批程序。 登记备案管理是引导、督促行业规范发展，加强事中事后监管，监测行业发展情况及系统性风险的要求。 中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信
44、情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。 中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不是对基金财产安全的保证。52 单选题 以下关于中国证券投资基金业协会的职责的说法中，正确的是（）。制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训只能对会员之间发生的基金业务纠纷进行调解依法办理非公开募集基金的登记、备案A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：选项错误，对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。基金业协会会员之间、会员与客户之间发生纠纷后，协会根据法律、行政法规的规定对纠纷各方进行民间性调解。该调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁。53 单选题 股权投资基金的()是整个投资的关键环节。A.项目管理B.项目退出C.项目清算D.项目解散正确答案：B 参考解析：股权投资基金的项目退出是