《对当代企业财务管理与风险控制的几点考虑-精品文档.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《对当代企业财务管理与风险控制的几点考虑-精品文档.docx（12页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、对当代企业财务管理与风险控制的几点考虑对当代企业财务管理与风险控制的几点考虑摘要：财务工作仅限于记账收付款等简单操作，是目前我国绝大多数企业的通病。当代财务管理的缺乏，不仅严重制约着企业的资产经营、规模扩张、管理目的的实现和经济效益的改善提高，而且已成为企业创新道路上的一个沉重的桎梏，严重阻碍着企业改革的深化。当代企业应当充分发挥财务职能，切实加强财务管理与风险控制，让财务工作介入生产经营决策，由服务监督型向着有效管理型转变。关键词：财务管理；风险；控制在我国企业迈着坚定的步伐，向着建立当代企业形式挺进时，本身却面临着一个严重的挑战，那就是企业财务管理严重滞后，我国大多数企业仍然以会计核算代替
2、财务管理，有些企业决策者甚至对财务的基本概念诸如时间价值、风险价值、资金成本、财务杠杆等都不了解，与当代企业管理的基本要求不相符合。事实上，财务管理与控制是当代企业管理的核心环节，只要充分认识其对于当代企业管理的重要意义，采取切实可行的措施，建立起完善的内部控制机制，构成以法人治理构造为依托的全员、全经过、全方位的管理与控制网络，搞好资金流、物资流、信息流的控制和管理，防备和减少财务风险，才能真正使企业的经济增长方式发生根本性的转变。一、树立当代财务管理意识，构建与当代企业制度相适应的财务管理体系1、理顺财务组织构造。企业对各项经济活动控制得好坏，关键取决于其组织能否有效。企业组织构造既是发展
3、变化的，又是相对稳定的，企业应根据本身的经营规模、内部条件和财务战略，决定其适宜的组织体制，进而提高财务管理效率，充分利用企业资源，减少内部摩擦和降低组织成本，实现经济效益和企业价值最大化。企业要结合本身的法人治理构造、生产经营特点和区域分布状况，确定统一集中控制还是适度分散管理，建立立体化的组织构造还是扁平化的组织构造，按管理控制成本与效率相适应的原则确定合理的组织构造，进行科学的职务分工、严格的职位设置和严密的受权管理，建立明确的责任制度，做到集权有道、分权有序、受权有章、用权有度，确保内部财务管理与控制的有效运行。2、强化全面预算的硬约束机制。好的企业预算制度，是完善的法人治理构造的体现
4、；通过全面预算管理机制产生的管理效益，是检验当代企业管理科学化、规范化的重要标志之一。预算管理不只是财务部门的事情，而是企业综合的、全面的管理。从国际惯例看，预算指标在当代企业中被视为强有力的硬约束指标。西方先进企业衡量分析各项财务指标的完成程度时，不是与去年同期相比，而是与预算指标相比增加或减少了多少幅度，由于预算指标经过了自上而下、自下而上相结合的测算、论证、聚集，是企业制定的战略目的，是施行管理和控制、考评和赏罚的科学的根据。鉴于全面预算编制的科学性、执行的强迫约束性以及与之配套的赏罚鼓励机制，其施行后，能够大大提升企业的管理层次，加强竞争优势，促进企业的发展和效益的提高。3、加强财务风
5、险的防备意识。经营中的风险无处不在，大批企业的衰退都是缘于财务风险的控制不当。因而，要建立一套完好的财务风险控制机制，通过对资金筹措、重大投资、营运资金、债务清偿、资产损失和税收支出等关键环节的控制制度，加强风险预警和识别，及时评估、预防、控制和分散财务风险，在实现经营目的的同时力求化解财务风险或实现损失最小化。4、建立健全评价和赏罚机制。企业应在全面经济核算的基础上建立完善的评价考核指标体系，并在科学合理的效绩评价的基础上，建立全面的赏罚机制。对企业董事长、经理层人员，可通过实行经营风险抵押金制度、年薪制或股票期权制度等建立赏罚机制；对企业中级管理人员，可通过调整薪金和职务的方式建立赏罚机制
6、；对普通员工，可通过建立薪金奖励和全员持股制度完善赏罚机制。为保证企业的内部财务管理与控制制度的贯彻施行，要设立专门机构或指定专门人员详细负责内部控制执行情况的监督检查，建立动态监控机制，将业绩考核评价情况及时反应给赏罚决策的执行部门，作为企业内部人力资源管理的重要根据。5、实现内部财务控制和管理信息化。随着内部控制理论的发展和信息技术的广泛应用，赋予了传统的内部控制制度以新的内涵。国际上，跨国大公司的财务管理都是高度集中的，借助当代信息技术手段尤其是网络技术，母公司能够随时把握、监控遍布全球的子公司的财务状况和现金流动，这种管理、控制能力实际上也应当是公司大型化、集团化和跨国经营的一个基本前
7、提。我们的大公司和企业集团应当紧紧跟上信息时代的步伐，借鉴跨国公司财务管理信息化的先进经历，使内部财务管理与控制全面实现信息化，尤其应该注重和培养高级管理人员的信息观念，深化理解企业信息化建设和管理改革、内部控制创新之间的关系，广泛引进国内、国际先进的管理软件系统和会计信息电算化系统，大力推动计算机、网络等信息技术在内部财务管理与控制中的充分应用。二、改良财务管理的分析方法，运用当代的分析技术，建立数学模型，对过去财务的状况及其将来的变化趋势作出科学的分析和评价，为实现有效的风险控制提供根据。1、短期预测和决策方法。主要运用了变动成本法、边际奉献法、本量利分析等等方法。这些方法科学地解决了很多
8、短期经营决策问题，比方：保本和保利问题，亏损产品应继续生产还是停产，半成品是直接出售还是深加工，特殊价格的订货能否接受，零部件是自制还是外购等等。2、长期预测和决策方法。在充分考虑货币时间价值、风险价值、现金流量等因素的基础上，主要运用净现值法、净现值率法、现值指数法、内含报酬率法、资本资产定价模型等方法.这些方法科学地解决了很多长期投资决策问题，比方：固定资产投资、工业项目投资、更新改造投资、有价证券投资等所有投资方案的评价和抉择。3、筹资分析法，主要运用了加权平均资本成本法、边际资本成本法、每股利润无差异点法等方法。这些方法都有利于在不同的可行性筹资方案中选择最佳方案，进而优化资本构造和降
9、低资本成本，提高企业价值。4、风险分析方法。主要运用杠杆原理，通过经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数的计算，分别分析经营风险，财务风险和企业风险，为企业加强风险的预警和防备，强化风险管理提供了保证。5、财务分析方法。一方面，运用主要财务指标分析体系，针对企业偿债能力、营运能力、获利能力、成长能力进行分析，另一方面，运用杜邦财务分析体系和沃尔评分法进行企业综合财务分析。这就使整个企业财务状况及其变化趋势置于企业管理层的严密监控之下，以便及时纠正偏差，为财务目的的实现提供保证。6、重组与并购分析方法。主要运用资产价值基础法、市盈率模型、拉巴波特模型、风险分析等方法，进行重组与并购的可行性分析
10、，以避免盲目扩张或重组失败。三、企业财富积累的经过从根本上讲，是一个战略决策与风险控制的经过。防备与化解企业财务风险，成为企业能否持续、健康发展的关键，也是当代企业财务管理的工作重点。?1、建立企业财务风险识辨系统要对企业的财务风险进行防备，首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲，企业财务风险的识辨可采用下面几种方法。第一，运用阿尔曼模型建立预警系统。这种方法是由美国爱德华。阿尔曼在20世纪60年代提出来的基于多元判别模型的财务预警系统。他利用逐步多元鉴别分析逐步提取五种最具共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程的Z计分法模型，综合评价企业财务风险的可能性。第二，利用单个财
11、务风险指标趋势的恶化来进行预测和监控。通常，根据财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小，预警企业财务风险的比率主要有：其一，现金债务总额比。它等于经营现金净流量除以负债总额。这个比率越高，企业承当债务的能力越强。其二，流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般以为流动比率应该在2以上，但最低不低于1.影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度。其三，资产净利率。它等于净利润除以资产总额。它是把企业一定期间的净利与企业的资产相比拟，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越好，讲明企业在增加收入和节约资金使用等方面获得了良好的效果。否则相
12、反。同时，资产净利率又是一个综合指标。企业的资产是由投资人投入或举债构成的，净利的多少与企业资产的多少、资产的构造和经营管理水平有密切的关系。影响资产净利率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量和资金占用量的大小等。其四，资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力，并反映企业对债权人投入资本的保障程度。通常该比率应以低为好，但当企业经营前景较为乐观时，可适当提高资产负债率，以获取负债经营带来的收益；若企业前景不佳，则应减小资产负债率，进而降低财务风险。其五，资产安全率。它是资产变现率与资产负债率之差，其中，资产变现率是估计
13、资产变现金额与资产账面价值之比。它主要用来衡量企业总资产变现归还债务后剩余系数的大小。系数越大，资产越安全，财务风险越小；否则反之。企业能够应用比拟、比率分析法来考察其本身历年以来财务比率指标的变化趋势，并借鉴行业指标的平均值与先进企业的指标值来判定本身财务状况的好坏，进而有效地躲避风险、控制风险、延缓危机甚至杜绝危机。第三，编制现金流量预算。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中十分重要的一环。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于能否盈利，而取决于能否有足够现金用于各种支出。准确的现金流量预算，能够为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为准
14、确编制现金流量预算，企业应将各详细目的加以汇总，并将预期将来收益、现金流量、财务状况及投资计划等以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测将来现金收支的状况能够周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。当然，一个财务风险预警系统应该具有良好的内部控制制度以及稽核制度，否则即便最先进的预警系统也得不到正常的运转。由于各企业的组织形式、企业规模等存在差异，企业应当根据实际情况来设计符合其本身要求和特点的财务风险预警系统。2、建立有效的风险处理机制，加强抗险能力。为了有效防备可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。第一，能够通过某种手段比方参加社会保险
15、将部分或全部财务风险转移给别人承当的方法，建立健全企业风险转移机制。第二，能够通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险，建立健全企业风险分散机制。第三，能够在选择理财方案时，综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目的实现的前提下，建立健全风险回避机制。第四，能够建立健全企业的风险基金和积累分配机制，及时足额的增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。3、加强与企业经营管理相适应的财务风险制度文化建设企业财务风险的高效管理，得益于企业上下一心的全员介入和制度支撑。只要在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险自己
16、无关和自己分割管理的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，制度控制和文化引导双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，必须将风险防备贯穿于财务管理工作的始终。企业领导人员应加强科学决策、集体决策，抛弃经历决策、拍脑门决策等主观决策习好，降低财务决策风险。4、完善风险管理机构，健全内部控制制度企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完
17、善相应的组织机构对风险施行及时有效的管理，只要把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。企业能够单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险，建立健全风险控制机制。另外，治理构造和内控制度弱化本身就是高风险的表现，因而，首先要完善公司治理构造，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，构成完好的决策机制、鼓励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制，十分要加强受权批准、会计监督、预算管理和内部审计。再次是财务和会计应该分设，单位分管领导分开，分别设置管理中心，各行其责。最后要充分发挥内部审计机构和人
18、员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。5、理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一为防备财务风险，企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权利，做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门介入企业财务管理的积极性，进而真正做到责、权、利相统一。?注释：李心合。关于财务理论若干问题的研究）J。财经研究，2001，1。宋献之。财务理论与机制M。东北财经大学出版社，1999.曹岗。财务报表分析M。中央广播大学出版社，2002.张延波。高级财务管理M。中央广播大学出版社，2002.赵义悦。加强企业财务风险控制的讨论J。现代经济，2007，7。