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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流浅谈贵州省中小企业融资现状及对策-徐颖.精品文档.贵州财经学院成人教育学院2012届毕业生论文浅谈贵州省中小企业融资现状及对策学科专业：工商企业管理班级形式：双 休指导教师：黄 君 乐毕 业 生：徐 颖中国贵州贵阳2012年2月目 录【摘要】1【关键词】1一、引言2二、贵州省中小企业融资环境现状分析2（一）最主要的融资方式是内源融资2（二）银行贷款是重要的外源融资方式2（三）民间借贷比例越来越高3三、贵州省中小企业融资难原因分析3（一）完整的扶持中小企业发展的政策体系还未形成3（二）专门为中小企业服务的非国有中小商业银行不足3（三）贵州省中小
2、企业寻求担保难4（四）贵州省中小企业信用等级低4（五）中小企业发展定位不明确4（六）中小企业融资手续过于繁琐5四、贵州省中小企业融资难对策分析5（一）提高企业自身素质，增强其融资能力5（二）建立健全的融资体系，拓展企业直接融资渠道6（三）金融机构加强对中小企业信贷市场重视7（四）推动中小企业转型升级，促进中小企业转变融资观念7五、结语8参考文献9【摘要】无疑，在处于经济大力发展的今天，中小企业已经成为了一支发展内陆地区不可忽视的生力军，是推动内陆经济的主要力量，其融资难问题故而就成为了全国性的重大问题。贵州省，作为经济欠发达的内陆省和西部大开发中的一个重要区域，在“十二五规划”期间更是不容忽视
3、。但是中小企业在处于发展之中面临着巨大的融资难问题。解决贵州省中小企业的融资问题变得刻不容缓，笔者试图从分析贵州省中小企业融资难的现状出发，来浅析贵州省中小企业融资难的原因并提出解决贵州省中小企业融资难的一些建议。【关键词】贵州省 中小企业 融资 对策一、引言据2006年底发布的数据显示，贵州中小企业总数占到99。8%，规模以上中小工业企业分别占全省规模以上总产值和增加值的61。4%和61。1%，撑起了全省工业经济的半壁江山。另外，中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位，吸纳了70%以上的农村富余劳动力，成为城乡就业的重要渠道。 数据来源中国工商时报虽然目前还未找到中小企业所占比例的新数据，但
4、是足以说明中小企业是贵州经济运行中最具活力的群体，其已经成为贵州省经济高速运转的助推器，在经济运行中发挥着越来越重要的作用。2011年下半年，全国工商联向国务院递交的逾万字的调研报告，通过对17个省市中小企业的大调研显示，当前中小企业生存非常艰难，困难程度甚至超过了2008年金融危机爆发初期。说明了中小企业资金严重紧张，融资难已经成为遏制其进一步发展成长的一大瓶颈，严重影响和阻碍了中小企业的进一步发展和壮大。贵州省也不例外，下面我们从各个方面来对贵州省中小企业做一下浅要的分析。二、贵州省中小企业融资环境现状分析（一）最主要的融资方式是内源融资内源融资是指企业不断将自己的储蓄（折旧和留存盈利）转
5、化为投资的过程。它主要包括两方面：积累资金和沉淀资金。积累资金是企业税后利润用于扩大再生产的部分；沉淀资金是企业折旧资金在固定资金更新期限到来之前处于生产过程之外形成的“闲置资金”。内源融资的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，理所当然的成为了中小企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。而留存盈利作为企业内源融资的重要组成部分，是企业再投资或债务清偿的主要资金来源。主要在于以留存盈利作为融资工具，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量，当然由于资金来源于企业内部，也不需要发生融资费用。贵州省中小企业主要靠自身积累发展壮大，内源融资也就成了中小企业融资的首选方式，然
6、而无论是初创时期还是发展阶段，企业自身都过于依赖自我融资渠道。一般来说，中小企业在创业初期，企业规模小，经营不稳定，再加上其本身往往存在着一些先天的不足，通过金融机构等渠道来获取外部融资比较困难，因此依赖内源融资是一种必然的选择，而从长期发展的角度来看，随着企业规模、实力的不断壮大和资金需求量的不断增加，外源债务性融资应逐渐成为一种重要的融资形式。总体而言，贵州省中小企业的自我积累，自我发展的能力仍然较弱。（二）银行贷款是重要的外源融资方式间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式，它具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，是中小企业融通资金的一种重要方式；近年，贵州省政
7、府主管部门出台了不少旨在强化对中小企业发放银行信贷的政策，实行银政合作，使地方性金融机构也竭力支持民营企业的发展。间接融资即债务融资已经成为民营企业融资的重要来源。而发行股票、企业债券等直接融资方式对中小企业融资可谓望尘莫及。中小企业的发展，对金融服务特别是贷款的需求是相当强烈的。贵州省中小企业的发展离不开金融机构的支持。但是，从反面说金融机构对贵州省中小企业的支持并不理想。虽然资金上有了一定的缓解，但还是存在着明显的不足问题，作为中小企业资金紧缺，更加的是得保障资金的来源，发展直接融资是必要的。（三）民间借贷比例越来越高由于中小企业无法通过正规的金融机构贷款，因此只好舍弃融资效率较高的银行贷
8、款而求助于融资效率较低的民间借贷。据调查，在中小企业获得外部资金的各种渠道中，有部分企业表示曾利用民间借贷。贵州的民间借贷正在悄然涌动，而且越来越表现出“高利率、短期化”迹象，但不少急需融资的中小企业纷纷投向“民间借贷”怀抱。这对本身在融资方面就处于弱势的贵州省中小企业影响较大，很多企业贷不到款，资金链断裂，造成经营困难，甚至倒闭。同时，民间借贷的劣势有：借款手续不规范，易于引起纠纷；借出人对借入人的资信状况不好掌握，对自身的保护措施不够；依法维护权益的意识不强；易受高利的诱惑，陷入非法集资的陷阱。三、贵州省中小企业融资难原因分析（一）完整的扶持中小企业发展的政策体系还未形成我国目前的经济、金
9、融政策，主要还是依据所有制类型、规格大小和行业特征而制定的。这几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，虽然国家颁布了一些新的政策，例如像要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部或人民银行总行颁布了向中小企业倾斜政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，以至于贵州省乃至全国中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。 （二）专门为中小企业服务的非国有中小商业银行不足金融市场有效性表现在两个方面：一是解决创业者融资渠道的效率问题；二是融资成本公司的可接受性。但是国有商业银行还是我国现行金融体系的主体，虽然有股份制商业银行、地方商业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹
10、配，故而缺少专门为中小企业服务的金融机构，以致于弱化了金融对中小企业的扶持力度。根据贵州省目前中小企业的特点，发展非国有中小银行以支持中小企业融资将是有效率的。但是国家对基层金融机构的整顿，使过去存在的一些信贷链条中断，中小企业缺乏与其需要相适应的非国有金融部门的支持。虽然日前，浦发银行贵阳分行、重庆银行贵阳分行为支持贵阳市科技型中小企业发展，与贵阳市签订了科技金融合作框架协议。但对于除了科技型中小企业以外的中小企业同样存在着不足的问题。（三）贵州省中小企业寻求担保难影响贵州省中小企业融资的另一个内部原因是贵州省中小企业经营者普遍素质不高，企业公信力不足，信用水平低下。中小企业信用意识淡薄、信
11、息披露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低、报表帐册不全、一厂多套报表等现象普遍存在；赖帐、通过各种手段逃避银行债务的现象屡见不鲜。凡此种种违背市场经济交易规则的不信用行为在贵州省中小企业中也时常发生。这不仅极大地挫伤了银行对中小企业提供信贷服务的积极性，在某种程度上也是中小企业自身信用缺乏的必然结果。据人行贵阳中心支行副行长蔡湘认为：中小企业融资涉及全社会方方面面，需要多种方式，多方参与，形成合力，才能在最大程度上给予缓解。企业首先要练好内功，规范有序地治理结构，规范企业财务制度，提高财务状况的透明度和财务报表的可信度，加强信用观念，提高企业信用水平。（四）贵州省中小企业信用等级低中小企业长
12、期以来普遍存在的融资难成为现阶段制约我国中小企业发展的一个重要因素，其主要原因也在于中小企业的信用状况难以得到金融机构的认可。当前，随着中小企业短期融资券的发行，中小企业成功进入债券市场进行融资，其信用状况引起市场更广泛的关注。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回流和价值增值的基础。一般来说，信用等级在AA-级以上的企业是银行支持的对象，A+级和A级企业也适度支持。虽然贵州省中小企业局对于评级工作做了相关部署，而对于评级的方面主要在于基本素质，经济管理，财务管理等方面的综合，而很多中小企业很难达到标准，贵州的中小企业的信用度还有待提高，仅信用等级这一条件，许多贵州省中小企业列
13、入银行信贷支持的范围之内都很难。 （五）中小企业发展定位不明确龙超亚贵州省中小企业(非公经济)办公室主任分析说，从2005年到2008年，贵州中小企业发展专项资金共计支持了770个小企业项目，安排资金2.02元，其中贴息仅占30%，从该比例就可看出中小企业所获得的贷款是很低的。 有数据显示，2008年贵州省融机构向全省私营企业、三资企业、个体工商户等类型的中小企业提供的贷款余额为320.72亿元，仅占全省金融机构贷款余额的9%，比2007年下降0.47个百分点，中长期贷款余额214.4亿元，占全省金融机构中小长期贷款余额的7.83%，比2007年下降了0.67个百分点；不良贷款余额为46.22
14、亿元，占全省金融机构不良贷款余额的20.89%，比2007年上升5.16个百分点。截至2008年12月，贵州规模以上中小工业企业亏损855户，亏损金额46.2亿元，比去年同期增长117.6%。贵州经济新闻网一些企业不同程度地出现了限产压产减员或歇业现象。（六）中小企业融资手续过于繁琐09年贵阳市针对中小企业的基础、现状、发展等24个项目，向贵阳市区域内108户企业发放了调查问卷。据悉，74%的受调查企业感到当前的资金需求比往年紧张，主要是因为成本上涨和回款困难；82%的企业在遇到资金困难时，首先想到的是向银行贷款；69%的企业目前补充资金的主要形式是从金融机构贷款；34%的企业认为银行借款难度
15、没有改变或更加困难；36%的企业一般只向1家银行申请过贷款；26%的企业提出申请后基本在1个月内能得到银行回复，被拒绝的在20%以上，其中因抵押担保问题被拒绝的占多数；办理贷款额度在500万元以下的企业占到了18%；贷款的平均期限基本在1年至3年的企业占39%；以房产或土地抵押的企业占到了61%；抵押率在50%以内的企业占比为29%。中国中小企业贵州网 调查中，企业认为银行贷款难的首要原因是手续过于繁琐，此外，担保条件过于苛刻、银行对企业财务状况或经营状况要求过于严格、银行对企业信用等级要求太高、贷款利率和其他成本太高等也是造成贷款难的原因。四、贵州省中小企业融资难对策分析（一）提高企业自身素
16、质，增强其融资能力贵州省中小企业自身缺陷是产生融资困难的根本原因。对于贵州省中小企业来说，外部融资环境是它们所难以控制的。在这种融资环境还不能有企业自身改善的时候，贵州省中小企业必须先提高自身素质。从长远目标来看，企业自身素质的提高也是企业融资能力的提高，是解决企业融资难的根本原因。因此，广大贵州省中小企业应正视该缺点苦练内功，增强融资能力。一是中小型企业应该努力规范企业治理结构，这有助于改善中小型企业内部管理，增强企业的管理效率和内部凝聚力，并且也是影响资金筹措和企业的资信程度的重要因素。二是中小型企业要健全财务管理制度，保证会计信息的真实性和合法性。这是提高中小型企业融资能力的重要前提。三
17、是中小型企业还应该遵循诚信原则，构筑良好的银企关系。良好的银企关系是得到银行长期资金支持的有力保证，同时可以在很大程度上解决银企之间信息不对称的问题。为此，中小型企业必须严格遵循诚实信用原则，切实履行借款合同，为企业融资创造条件。（二）建立健全的融资体系，拓展企业直接融资渠道1建立健全中小型企业信用担保体系。信息不对称是中小型企业银行贷款难的本质原因，贵州省也不例外。因此，要在中小型企业和银行间建立真正的信用关系，一条基本措施就是建立健全中小型企业信用担保体系。信用担保体系产生于20世纪早期的工业化国家，是一项针对中小型企业的长期服务项目，为中小型企业提供相对公平的融资环境，解决信息不对称问题
18、，降低银行的信贷风险及管理成本，同时强化中小型企业的自我监督能力，促使中小型企业降低道德风险。虽然，近年来我省陆续有一些地区性的担保政策和中小型企业担保基金出台，但担保力度不够，也缺乏统一的政策规范。为此，我们应大胆借鉴国外经验。在部分地区的中小型企业担保基金试点的基础上，由国家经贸委中小型企业司负责研究制定符合中国国情的中小型企业信贷担保制度，尽快颁布中小型企业信用担保法，使信用担保机构能依法经营，依法防范风险和规范经营行为，从而持续有力地促进中小型企业发展。2大力发展和完善中小型金融机构。中小型金融机构在为中小型企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小型金融机构与中小型企业具有地城性的直
19、接依存关系。相对于大型金融机构而言，中小型金融机构与中小型企业之间的信息不对称向题较轻。中小型金融机构还拥有交易成本低、监控成本低、经营灵括、适应性强等优点。经验表明，中小型企业雷要的是与其制度、规模相对称的中小型金融机构为其提供金融服务。不能因为目前一部分中小型金融机构没有形成良好的经营记录以及公众信任度低等问题就否定发展中小型金融机构的重要性。要采取有效的政策措施，从资金来源、结算体系、存款保险体系和担保体系等方面，扶持中小型金融机构发展，并在发展中加强和改善对中小型金融机构的监管和风险防范，保障其健康发展。目前中信银行、浦东发展银行贵阳分行虽然已成立，但其力度和贵州省的发展还是有一定的融
20、资困难问题。因此，还需要更多的中小型金融机构的设立。3正确有效的战略发展，解决中小企业定位3.1分析企业所处的行业背景。认清企业所处的行业在整个国民经济中所占的地位和作用，缩小一点就是在贵州省经济体系中所处地位。在研究行业在国民经济中的地位和作用，不但要分析现在，而且应注重将来。应认真分析其目前构成状态的同时，对其远期的走向和结构变化必须有全面的了解，同时对行业的竞争趋势也要有全面的认识，从而在制定发展战略时，有一个明确的定性量化分析和判断，作为科学性的定位。3.2分析政府对这个行业在宏观政策和法规下的方向性动态，解决矛盾。制定企业战略，组织架构，必须充分顾及到该战略描述的时间，在这段时间该做
21、出怎样的成绩，以及未来进一步的发展趋势和方向性。一个企业的发展必定是与政府的政策导向相通的，只有认清政策导向才能做出进一步的策略。3.3对企业所处的地理位置、背景文化进行考察。企业制定战略一定要竭力与当地的文化完美结合。当这个地域能够接受这个企业战略定位和企业文化时。企业战略才有市场基础，才有可能得以顺利实施。否则，一个很好的企业定位放在不同的地域，就会产生不同的结果，造成不必要的失败。特别是贵州这样经济处于发展中的地区，少数名族占据了大部分，文化背景固然有一定的差异，故此我们就应该考虑到把他们进行融合。3.4关注企业制定发展战略与消费市场环境和消费者的关系。也就是说，企业的产业战略和产品发展
22、策略，在规划期内是否能充分适应消费的变化，包括消费观念、消费层次以及品种款式、价格档次等各种消费需求的变化。人们物质精神生活方面的水平在提高，对企业产品的要求在提高，或者说愈来愈近乎挑剔，如何适应这些变化，适应乃至引导这个提高，就需要我们在制定发展战略时，对此能有个比较详尽的了解和科学的分析。也只有在此基础上，我们的发展战略才有可能客观超前，科学有效。3.5确立企业发展战略定位时，要充分考虑到资金以及人才的问题。也就是说，你有没有足够的资金去支撑企业战略的实施，来确保生产经营的需要以及人才的运用。企业发展，人才已成为第一要素，那么企业制定企业战略，首先是要靠人来理解、执行和推动。在具体经营中，
23、能不能通过人来体现出你的战略意图，达到你的战略目标，这是最关键的因素。没有人，制定的企业战略也无从落实，只能是一纸空文。而企业中的人才，对自己企业的状况、业务走势、经营情况、行业知识，必须是比较熟悉、了解和掌握的，这是最基本的。（三）金融机构加强对中小企业信贷市场重视人行贵阳中心支行副行长蔡湘女士对目前贵阳金融机构所存在的问题进行了总结，笔者从她所说的问题来反面总结给出解决办法：也就是金融机构必须对中小企业信贷市场加强重视和实施开发；对中小企业的信贷管理和风险进行控制，简化贷款手续、降低门槛。针对中小企业特殊需求的金融产品可以增多；开设没有股份制银行分支机构，增加地方法人金融机构数量和规模。从
24、外部环境角度看，改善支持中小企业的环境；加强法律对债权人的有效保护，加强社会信用环境、征信体系建设；加强担保体系建设。增设担保机构数量，健全资本金追加、风险补偿及风险分担等机制，对中小企业融资需求带来实质性的帮助。（四）推动中小企业转型升级及转变融资观念我省绝大多数中小企业未能占据技术、市场等的高端，在市场控制和话语权方面都比较被动，资金链条总是处于动荡中。根据麦克米伦融资缺欠理论，中小企业的融资缺口具有长期性。填补融资缺口最有效的手段不是来自金融部门，而是中小企业自身调整产业结构、转变发展方式、实现转型升级。中小企业转型升级之后，就能解除低端锁定的现状，资金问题也就能迎刃而解。切实促进中小企
25、业转变融资观念。引导中小企业管理者从战略高度认识现代融资方式对企业发展的重要意义，从企业远期的现金流来权衡企业发展的融资战略，而不是以主观偏好来决定是否接受风险投资等融资方式。而要切实转变融资观念，又有赖于中小企业建立完善的法人治理结构，改变家族式管理模式。五、结语作者通过阅读与中小企业相关的资料和法规，结合对贵州中小企业目前所处的现状，对贵州省中小企业融资难的问题进行了浅要的分析，对贵州中小企业的融资难以及发展提出了一些建议。贵州是西部发展的重要城市之一，希望贵州省中小企业在今后的发展过程中，发现自身的优劣，不断创新，开阔视野，并根据自身的特征，找出适合自我发展的策略，解决各方面的问题。 参考文献1 冯玲娟.贵州中小企业融资的问题及对策探析J.绍兴文理学院学报，2009(1)2 胡振东.我国中小企业融资困境及对策J.经济研究导刊，2009(14)；3 郎艳平.我国中小企业融资问题探究J.现代商业，2009(2)；4 郭虹霞.我国中小企业融资的问题及对策分析J.商场现代化，2009(1)；5 贵阳日报J.特别报道.2009；6 中国工商时报J.经济.2009；7 人民日报J.经济观察.2011(1)；8 贵阳中小企业网.2011.毕业论文评审表论 文 成 绩指导老师评语 指导教师签章 年 月 日评审小组意见 年 月 日备注