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1、第十三章综合理财规划应用 本章内容如何制定个人理财计划如何制定个人理财计划1理财规划实例分析理财规划实例分析2个人理财的步骤评估调评估调整计划整计划个人财个人财务分析务分析个人风个人风险分析险分析确定理确定理财目标财目标制定实制定实施计划施计划个人理财的步骤个人理财的步骤分为五个步骤分为五个步骤你现在有多少钱你现在有多少钱你敢冒多大风险你敢冒多大风险你计划未来有多少钱你计划未来有多少钱你该怎么做你该怎么做你做得对吗你做得对吗第一节第一节如何制定个人理财计划如何制定个人理财计划收集个人/家庭基本情况个人/家庭财务分析理财目标的分析和评价制定理财规划方案理财规划方案评价调整调整收支情况家庭情况教育
2、情况收支分析资产分析编制财务报表编制财务报表财务比率分析财务比率分析财务评价财务评价理财目标排序理财目标细化理财建议分项规划理财组合可行性预测风险后果备用方案/应对方案一、一、收集个人收集个人/家庭基本情况家庭基本情况v渠道渠道 客户陈述客户陈述 主动收集主动收集v信息分类信息分类 财务信息：收入、支出、资产、负债、现金预算财务信息：收入、支出、资产、负债、现金预算 非财务信息：姓名、性别、婚姻、职业、健康、非财务信息：姓名、性别、婚姻、职业、健康、家庭成员、风险偏好等家庭成员、风险偏好等真实性准确性完整性二、二、个人/家庭财务分析v编制财务报表编制财务报表 资产负债表（分析评价）资产负债表（
3、分析评价） 现金流量表（分析评价）现金流量表（分析评价）v财务比率分析财务比率分析v预算分析预算分析v财务评价财务评价 肯定优点肯定优点 指出问题指出问题常见的财务比率常见的财务比率 P250v清偿比率流动资产清偿比率流动资产/月开支月开支 说明出现紧急状况时可以支付多少个月的生活开支说明出现紧急状况时可以支付多少个月的生活开支v流动比率流动资产流动比率流动资产/流动债务流动债务 高的比率说明有足够的现金支付帐单高的比率说明有足够的现金支付帐单v储蓄比率月储蓄储蓄比率月储蓄/毛收入毛收入v债务比率负债债务比率负债/净资产净资产 越低越好越低越好v偿债比率月信用支付偿债比率月信用支付/可用收入可
4、用收入 收入中用于偿债的比例，建议不超过收入中用于偿债的比例，建议不超过30三、三、理财目标的分析和评价v理财目标由客户提供理财目标由客户提供v判断实现的可行性判断实现的可行性 无法实现（放弃或修改）无法实现（放弃或修改） 可以实现（执行或修改）可以实现（执行或修改）v理财目标排序理财目标排序v理财目标细化（量化）理财目标细化（量化） 未来要买房未来要买房5年内买总价年内买总价100万的三居室住房万的三居室住房四、四、制定理财规划方案v结合风险偏好、财务状况、理财目标来制定结合风险偏好、财务状况、理财目标来制定v分项规划分项规划 按理财内容规划按理财内容规划（投资规划、保险规划（投资规划、保险
5、规划） 按理财目标逐项规划按理财目标逐项规划（留学费用规划、购房规划（留学费用规划、购房规划）v理财组合理财组合 构建组合构建组合 一致性和协调性一致性和协调性五、五、理财规划方案评价v方案的可执行性方案的可执行性v方案面临的风险方案面临的风险v备选方案备选方案/应对方案应对方案第二节第二节理财规划实例分析理财规划实例分析案例案例 1v小周是一家小周是一家IT企业的技术骨干，今年企业的技术骨干，今年27岁，岁，拥有拥有11万元银行存款，股票万元银行存款，股票2万元，月收万元，月收入入9000元，现在每个月开支在元，现在每个月开支在5000元左元左右。右。v小周的理财目标有：小周的理财目标有：
6、一年后参加在职硕士课程，预算一年后参加在职硕士课程，预算2万元；万元； 两年后买一部价值两年后买一部价值10万元的车；万元的车； 三年后买一套价值三年后买一套价值35万元的房子，到时采用七万元的房子，到时采用七成成30年按揭供房；年按揭供房； 每年给父母赡养费每年给父母赡养费5000元；元； 每年自助旅游一次，费用每年自助旅游一次，费用5000元。元。 财务分析财务分析 v财务安全始终是我们在进行理财规划中首财务安全始终是我们在进行理财规划中首先考虑的方面。小周虽然还没有成家，没先考虑的方面。小周虽然还没有成家，没什么家庭负担，但他是父母惟一的孩子。什么家庭负担，但他是父母惟一的孩子。对小周来
7、说，财务安全就是无论小周发生对小周来说，财务安全就是无论小周发生什么不幸的事，都不会让父母为他的财务什么不幸的事，都不会让父母为他的财务安全担心，他也不需要为父母以后的基本安全担心，他也不需要为父母以后的基本生活水平担心。为此，建议小周每年用生活水平担心。为此，建议小周每年用5000元购买传统的人寿保险，保额在元购买传统的人寿保险，保额在30万万50万元。万元。 理财规划方案理财规划方案 v 首先对小周的个性分析发现，他属于保守型投资者，期望首先对小周的个性分析发现，他属于保守型投资者，期望的年均收益率在的年均收益率在6左右。另外小周上述几项理财目标期左右。另外小周上述几项理财目标期限都比较短
8、，建议小周对现有资产进行如下安排：限都比较短，建议小周对现有资产进行如下安排： 1万元活期存款，作为应急资金；万元活期存款，作为应急资金； 2万元做一年期定期存款，满足一年后的在职教育深造需要；万元做一年期定期存款，满足一年后的在职教育深造需要； 余下的余下的10万元作为车基金和房基金的初始储备，对该笔基金投资万元作为车基金和房基金的初始储备，对该笔基金投资分配安排为：存款分配安排为：存款55、债券、债券10、基金、基金25、股票、股票10。 再根据小周理财目标和自身情况，建议小周再对每年再根据小周理财目标和自身情况，建议小周再对每年108000元的元的收入进行如下安排：收入进行如下安排：42
9、000元用于追加车基金和房基金，投资分元用于追加车基金和房基金，投资分配同上，即储蓄配同上，即储蓄23100元、债券元、债券4200元、基金元、基金10500元、股票元、股票4200元；元；5000元孝敬父母；元孝敬父母；5000元旅游支出；元旅游支出；5000元购买保险。元购买保险。 经过上述安排，小周每年收入还剩下经过上述安排，小周每年收入还剩下51000元。建议小周再拿出元。建议小周再拿出10000元用于财富积累，投资于风险较高的投资品种，如股票或元用于财富积累，投资于风险较高的投资品种，如股票或基金。该笔资金一方面用于积累财富，也可以在买车买房时用于基金。该笔资金一方面用于积累财富，也
10、可以在买车买房时用于弥补车、房基金可能的不足，还可以满足以后结婚等或其他新增弥补车、房基金可能的不足，还可以满足以后结婚等或其他新增理财目标的需要。理财目标的需要。 案例案例2v 正值不惑之年的伊女士正在攻读博士学位，现在是名自由职业者，收正值不惑之年的伊女士正在攻读博士学位，现在是名自由职业者，收入并不固定。先生是职业经理人，月收入入并不固定。先生是职业经理人，月收入8000元左右。家庭每月支元左右。家庭每月支出约出约3000元，另外每年还要支出自己和孩子的教育费元，另外每年还要支出自己和孩子的教育费13000元。家元。家庭总资产庭总资产120余万元，其中各项存款和国债余万元，其中各项存款和
11、国债75万元，基金及股票万元，基金及股票15万元，现居市内价值约万元，现居市内价值约20万元的一套一室产权房。万元的一套一室产权房。v 保险方面，先生的健康和意外险保额保险方面，先生的健康和意外险保额10万元，伊女士自己住院、万元，伊女士自己住院、大病及意外险保额共大病及意外险保额共20万元。因为孩子是保障的重点，除医疗及意万元。因为孩子是保障的重点，除医疗及意外险保额外险保额13万元外，伊女士还为孩子买了很多有储蓄理财性质的保万元外，伊女士还为孩子买了很多有储蓄理财性质的保险，如教育金险，如教育金14000元，婚嫁金元，婚嫁金20000元、养老金元、养老金2000元月，元月，55岁以后终身保
12、障金岁以后终身保障金80000元。元。v 在负债方面，伊女士笑言道：在负债方面，伊女士笑言道：“除了对孩子与生俱来的除了对孩子与生俱来的负债负债外，家庭没有任何财务上的债务。外，家庭没有任何财务上的债务。”伊女士认同本专栏关于伊女士认同本专栏关于“当前形当前形势下，购房更不必一步到位势下，购房更不必一步到位”的观点，准备结合孩子在市内读书的情的观点，准备结合孩子在市内读书的情况，在市中心买套较大的二手房过渡，现住房出租。考虑购买况，在市中心买套较大的二手房过渡，现住房出租。考虑购买120平平方米左右，方米左右，3000元平方米，总价元平方米，总价40万元的住房。有购车愿望，希万元的住房。有购车
13、愿望，希望总价在望总价在15万元以下。万元以下。v 伊女士觉得家里的财务结构不太合理，想伊女士觉得家里的财务结构不太合理，想“将现金尽快投入良性将现金尽快投入良性运转，通过投资组合来规避风险运转，通过投资组合来规避风险”，但，但“趋向于稳定投资，不追求高趋向于稳定投资，不追求高风险高收益风险高收益”。伊女士理想中的幸福生活是。伊女士理想中的幸福生活是“不求奢华，但舒适、朴不求奢华，但舒适、朴实有个性实有个性”。伊女士对信托产品既有兴趣，又很困惑。伊女士对信托产品既有兴趣，又很困惑理财规划方案理财规划方案 v 伊女士夫妇都是学有专长的专业人士，未来收入丰厚且稳定。相对于已有的丰伊女士夫妇都是学有
14、专长的专业人士，未来收入丰厚且稳定。相对于已有的丰厚资产，家庭负担并不重，购房购车的标准也非常务实，因此客户实际的风险厚资产，家庭负担并不重，购房购车的标准也非常务实，因此客户实际的风险承受能力较强。但考虑到客户的年龄和偏于稳定保守的人生及风险态度，因此承受能力较强。但考虑到客户的年龄和偏于稳定保守的人生及风险态度，因此提出如下理财规划方案：提出如下理财规划方案：v 1.除购房和购车资金外，其余资产组合建议为：除购房和购车资金外，其余资产组合建议为：25住房投资，即现有住房，住房投资，即现有住房，25股票基金投资、股票基金投资、25理财保险或债券基金投资、理财保险或债券基金投资、125外汇，其
15、余外汇，其余125为日常备用金及保障保险。为日常备用金及保障保险。v 2.购房方案合情合理。为与整个家庭资产收益率相匹配，可以使用期限较短的购房方案合情合理。为与整个家庭资产收益率相匹配，可以使用期限较短的商业住房贷款。当然租房过渡是更经济的选择，但与这个年龄段中国人追求商业住房贷款。当然租房过渡是更经济的选择，但与这个年龄段中国人追求“家家”的心态不符，故不推荐。的心态不符，故不推荐。v 3.购车费用有望进一步压缩。用新车一半左右的价钱就可以买到一辆光鲜且耐购车费用有望进一步压缩。用新车一半左右的价钱就可以买到一辆光鲜且耐用的二手车，这值得客户认真考虑。购车建议一次性付全款。另外，如非急需，
16、用的二手车，这值得客户认真考虑。购车建议一次性付全款。另外，如非急需，建议购车安排到过渡性购房后进行，一来可更准确地把握北京未来市民出行方建议购车安排到过渡性购房后进行，一来可更准确地把握北京未来市民出行方式的变化趋向和区位交通实际情况，二来车价在不断走低，选择面也在日渐扩式的变化趋向和区位交通实际情况，二来车价在不断走低，选择面也在日渐扩大。大。v 4.孩子保险已足够，但男主人和伊女士的身故保额建议都追加至孩子保险已足够，但男主人和伊女士的身故保额建议都追加至50万元。由于万元。由于国内很少单独出售死亡保险或定期保险，客户可结合购买年金等理财保险来解国内很少单独出售死亡保险或定期保险，客户可
17、结合购买年金等理财保险来解决这一问题。决这一问题。v 5.信托产品可少量购买。但法定的最低门槛是信托产品可少量购买。但法定的最低门槛是5万元。信托产品的风险和信息万元。信托产品的风险和信息披露类似于私募基金，且流动性差，对中低收入家庭和退休家庭并不适用。投披露类似于私募基金，且流动性差，对中低收入家庭和退休家庭并不适用。投资品种本身无好坏，适合自身情况的产品就是好的产品。而像伊女士这样的高资品种本身无好坏，适合自身情况的产品就是好的产品。而像伊女士这样的高收入家庭，选择金融产品的范围无疑有很多。收入家庭，选择金融产品的范围无疑有很多。案例案例3v王先生，今年王先生，今年35岁，某股份制企业中层
18、干部，年岁，某股份制企业中层干部，年收入收入7万元左右，无住房，每月房租万元左右，无住房，每月房租600元，现有元，现有存款存款10万元整。单位购买了社保，自己未购买任万元整。单位购买了社保，自己未购买任何商业保险。其未婚妻今年何商业保险。其未婚妻今年30岁，某企业一般职岁，某企业一般职员，年收入员，年收入3万元左右，租房住，房租每月万元左右，租房住，房租每月600，现有存款现有存款1万元，单位购买了社保和住房公积金，万元，单位购买了社保和住房公积金，未购买商业保险。未购买商业保险。 双方每月给父母的固定支出共双方每月给父母的固定支出共2000元左右。元左右。v理财目标：理财目标： 2010年
19、底买一套年底买一套70平米的住房平米的住房 购房后结婚，准备结婚所需费用购房后结婚，准备结婚所需费用 http:/ 理财报表理财报表家庭资产负债表家庭资产负债表家庭资产家庭资产家庭负债家庭负债流动性资产流动性资产流动负债流动负债现金与银行活期存现金与银行活期存款款110000信用卡及其他应付账款信用卡及其他应付账款0流动性资产总额流动性资产总额110000流动负债总额流动负债总额0流通性投资流通性投资长期负债长期负债中长期银行存款中长期银行存款0其他长期负债其他长期负债0个人资产个人资产 个人资产总额个人资产总额100000 家庭资产总额家庭资产总额110000家庭负债总额家庭负债总额0家庭资
20、产净值家庭资产净值110000现金流量表（每月）现金流量表（每月）收入收入支出支出王先生收入王先生收入5800基本生活开销基本生活开销未婚妻收入未婚妻收入2500王先生房租王先生房租600 未婚妻房租未婚妻房租600 赡养父母赡养父母2000其他收入其他收入其他开销其他开销合计合计8300合计合计3200每月节余每月节余5100 注意注意理财规划建议理财规划建议 v王先生的家庭资产中，流动性资产和流通性投资王先生的家庭资产中，流动性资产和流通性投资总额为总额为11万，全部为活期存款万，全部为活期存款11万元。万元。 鉴于王鉴于王先生目前的资产情况，并且计划先生目前的资产情况，并且计划1年后购房
21、并结年后购房并结婚，建议王先生对自己的资产状况作如下调整：婚，建议王先生对自己的资产状况作如下调整： 1建议王先生调整现金及活期存款的数额建议王先生调整现金及活期存款的数额 我们首先建我们首先建议王先生调整自己的现金和活期存款的数额，目前的议王先生调整自己的现金和活期存款的数额，目前的现金和活期存款的数额为现金和活期存款的数额为110000元，其实王先生没有元，其实王先生没有必要留出如此多的灵活性资金，建议王先生的活期存必要留出如此多的灵活性资金，建议王先生的活期存款调整为款调整为16，000元，增加投入货币式基金为元，增加投入货币式基金为94000元，元，货币式基金在保证灵活性的同时，收益性
22、也高于活期货币式基金在保证灵活性的同时，收益性也高于活期存款，在需要时可以提前两天领取。鉴于王先生的家存款，在需要时可以提前两天领取。鉴于王先生的家庭状况比较稳定，留出的这部分活动性资金可以支付庭状况比较稳定，留出的这部分活动性资金可以支付王先生家三个月的开支就可以了。王先生家三个月的开支就可以了。理财规划建议理财规划建议 v建议王先生对自己的资产状况作如下调整：建议王先生对自己的资产状况作如下调整： 2鉴于王先生的理财目标期限较短，目前不做风险大的鉴于王先生的理财目标期限较短，目前不做风险大的投资。投资。 3. 王先生与未婚妻分租住房每月支出房租王先生与未婚妻分租住房每月支出房租1200元，
23、故建元，故建议王先生与未婚妻先办理法定结婚手续，两人合住，每月议王先生与未婚妻先办理法定结婚手续，两人合住，每月可节约可节约600元房租。元房租。 4. 考虑到王先生夫妇的家庭负担较重，风险类型属于积极考虑到王先生夫妇的家庭负担较重，风险类型属于积极稳健型，股票平衡型基金不可以的投资，可以选择基金定稳健型，股票平衡型基金不可以的投资，可以选择基金定投计划。另外，从安全流动性角度出发，还可以投资一部投计划。另外，从安全流动性角度出发，还可以投资一部分到货币市场基金中。分到货币市场基金中。 5. 虽然王先生夫妇家庭的风险承受能力较强，但家庭的财虽然王先生夫妇家庭的风险承受能力较强，但家庭的财富积累
24、较小，而且这一年中有很大的资金压力，所以在投富积累较小，而且这一年中有很大的资金压力，所以在投资过程中，应避免太大的风险投资。不适合投资股票期货资过程中，应避免太大的风险投资。不适合投资股票期货等高风险市场。等高风险市场。 6.由于王先生及其未婚妻是家庭收入的支柱，为了保障家由于王先生及其未婚妻是家庭收入的支柱，为了保障家庭的生活水平，应当加大保险的投资，以防患将来可能出庭的生活水平，应当加大保险的投资，以防患将来可能出现的危险。现的危险。 理财规划方案理财规划方案v对王先生未完全提供的信息进行假设：购房时间对王先生未完全提供的信息进行假设：购房时间预定为预定为2010年年11月，购房单价为月
25、，购房单价为4000元每平方元每平方米，充分利用公积金贷款，贷款年限米，充分利用公积金贷款，贷款年限20年，年，70%贷款额（自备款贷款额（自备款30%），公积金贷款利率），公积金贷款利率按按4.5%计算进行按揭购房，结婚时间预设为计算进行按揭购房，结婚时间预设为2011年年4月。资产成长率为月。资产成长率为4%，通货膨胀率按，通货膨胀率按每年的每年的3.9%计算。计算。v现在王先生每月收入为现在王先生每月收入为5800元，未婚妻收入为元，未婚妻收入为2500元（两人单位提供生活费），收入合计元（两人单位提供生活费），收入合计8300元，房租支出为元，房租支出为3200元元（600+600+2
26、000）到）到2010年年11月，期数月，期数5个个月，每月月，每月5100元，按年元，按年2%增长届时可支配额为增长届时可支配额为25585元，加存款元，加存款11万，共计为万，共计为135585元。元。理财规划方案理财规划方案v1由于王先生及未婚妻工作都不稳定且双方父由于王先生及未婚妻工作都不稳定且双方父母需要赡养，建议应急准备金母需要赡养，建议应急准备金16000万（即万（即5个个月的月支出额）。月的月支出额）。v2购房是人生中的一件大事，购买购房是人生中的一件大事，购买70平方米平方米（4000元元/每平方米）所需款为每平方米）所需款为280000元，首元，首付款为付款为8万，贷款为万
27、，贷款为20万，则每月还款额为每月万，则每月还款额为每月1265元。另外可以购买二手房总价也在元。另外可以购买二手房总价也在28万也万也是可能可以考虑的，但这可能达不到王先生和未是可能可以考虑的，但这可能达不到王先生和未婚妻的满意。同时准备婚妻的满意。同时准备9585元的相关费。元的相关费。v3. 购房后准备作为新房则一定要装修，建议装修购房后准备作为新房则一定要装修，建议装修费用在费用在3万。万。 v4装修后至结婚五个月，每月结余装修后至结婚五个月，每月结余3868元元（833320006006001265），届时可），届时可支配额为支配额为19404元作为结婚费用。元作为结婚费用。理财规划
28、方案理财规划方案v 5结婚后，王先生和妻子对家庭相互都有了责任感，从家结婚后，王先生和妻子对家庭相互都有了责任感，从家庭责任方面本着为对方着想购买人寿保险是必不可少的。庭责任方面本着为对方着想购买人寿保险是必不可少的。婚后减少了房租用婚后减少了房租用1200元，每月可节约元，每月可节约5200元，每年可元，每年可支配额为支配额为63556元，这时可购买保险，在有了保障的基础元，这时可购买保险，在有了保障的基础上进行一些合理的投资促进财富的增值。由于王先生是家上进行一些合理的投资促进财富的增值。由于王先生是家庭收入的主要来源，购买保险以王先生为主，根据家庭需庭收入的主要来源，购买保险以王先生为主
29、，根据家庭需求法可计算出需要购买保险额为求法可计算出需要购买保险额为395600元，除社保外两人元，除社保外两人都未购买保险，建议每月购买都未购买保险，建议每月购买560元商业保险进行保障。元商业保险进行保障。选购中英人寿保险公司的安康保，年交保费选购中英人寿保险公司的安康保，年交保费6720元，享有元，享有保障及回报如下：生活扶助金在保障及回报如下：生活扶助金在66周岁至周岁至73周岁期间，可周岁期间，可连续连续8年领取生活扶助金年领取生活扶助金,每年领取每年领取 19,000 元元,累积最高可累积最高可领取领取 152,000元。保险金额递增从保险单的第一周年日至元。保险金额递增从保险单的
30、第一周年日至被保险人被保险人65周岁，保险金额每年递增基本保额的周岁，保险金额每年递增基本保额的3%，到，到65周岁时，保险金额已达周岁时，保险金额已达 190,000 元。全残保险金元。全残保险金35万万-44万万 。残疾保险金在。残疾保险金在65岁前因意外导致二级或以上残疾岁前因意外导致二级或以上残疾,可赔付：可赔付：30万万-34.5万。重大疾病保险金万。重大疾病保险金10万万-19万万（26种重大疾病）。身故保险金种重大疾病）。身故保险金35万万-44万万 。烧烫伤保险。烧烫伤保险金金10万万-25万万 。意外伤害医疗津贴。意外伤害医疗津贴5000 元元/年。年。理财规划方案理财规划方
31、案v6投资产品主要以货币基金为主，根据风险承投资产品主要以货币基金为主，根据风险承受能力为其搭配占投资总额的受能力为其搭配占投资总额的35%无风险银华货无风险银华货币基金其收益在币基金其收益在2%，投资占总额，投资占总额65%风险产品风险产品（富兰克林基金（富兰克林基金20%其收益可达其收益可达11%，海富通，海富通20%其收益可达其收益可达10% ，富国，富国25%其收益可达其收益可达8%）促进财富的增值。如果投资报酬率小于贷）促进财富的增值。如果投资报酬率小于贷款率，则建议尽快的偿还贷款，稳妥实现以后的款率，则建议尽快的偿还贷款，稳妥实现以后的教育子女规划和退休规划。若成长率在教育子女规划
32、和退休规划。若成长率在6。9%，小孩上大学（小孩上大学（19年时）可累积资金年时）可累积资金1783739元，元，除去大学费用到退休时还有一笔可观的资金作退除去大学费用到退休时还有一笔可观的资金作退休费用。休费用。理财规划风险提示理财规划风险提示 v作为以保护客户利益为前提的理财计划，首先考作为以保护客户利益为前提的理财计划，首先考虑的是客户投资本金的安全，还包括流动性风险虑的是客户投资本金的安全，还包括流动性风险等，其次要符合客户对于风险的承受能力，并根等，其次要符合客户对于风险的承受能力，并根据不同的年龄、职业和收入状况来制定相应的理据不同的年龄、职业和收入状况来制定相应的理财计划。本计划
33、在充分考虑王先生家庭的实际收财计划。本计划在充分考虑王先生家庭的实际收入、所处的人生阶段等各个方面制定的理财方案。入、所处的人生阶段等各个方面制定的理财方案。v本规划的主要风险及其防范：本规划的主要风险及其防范： 1. 开放式基金投资的收益的不确定性及风险较大，收开放式基金投资的收益的不确定性及风险较大，收益率可能达不到预期的风险，但考虑到开放式基金是益率可能达不到预期的风险，但考虑到开放式基金是由专家进行理财，并有其业绩记录加以例证，相信随由专家进行理财，并有其业绩记录加以例证，相信随着中国经济和证券市场的成长，这方面的风险将有所着中国经济和证券市场的成长，这方面的风险将有所稀释。稀释。 2. 外部环境的变化会引起收益的不确定和风险的增大。外部环境的变化会引起收益的不确定和风险的增大。鉴于以上两点，应同监控方案的实施，一旦有变化时鉴于以上两点，应同监控方案的实施，一旦有变化时务请王先生及时修改理财规划方案。务请王先生及时修改理财规划方案。