《从散户到操盘手的修炼法则2--案例篇.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《从散户到操盘手的修炼法则2--案例篇.doc（101页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流从散户到操盘手的修炼法则2-案例篇.精品文档.从散户到操盘手的修炼法则2案例篇作者：股峰求道篇首语欢迎来到投机世界3第一章. 交易刚性成本的不可或缺性5第二章. 交易的者的利润8第三章. 消除噪音10第四篇. 股峰求道谈止损14股峰求道谈止损一14股峰求道谈止损二16股峰求道谈止损一止损的执行18第一个步骤，我先给了自己一个心理上的安全区域。”19第二个步骤是，把止损的条件具体化20第三个步骤是，对止损进行记录和考核20第五章. 正确的买入21正确的买入一21正确的买入二23第六章. 交易者应该如何持仓25让利润飞一会儿什么都不做25增加了长
2、期获利的筹码生活体系，学习体系，和健康体系28新手的三个问题：手痒、数钱的习惯、落袋为安的冲动33选股问题38第七章. 预测、选股、炒股成功的要素40预测40选股43第八章. 交易的非常6+145第一篇 初始资本45第二篇 交易规模与初始资本的比例48第三篇 交易心理成本50第四篇 投资的正确性、获得交易机会的概率、投资回报比52第九章. 正确的卖出54正确的卖出一55正确的卖出 三59正确的卖出 四62正确的卖出 五64第十章. 交易策略案例篇综述一70第十一章. 交易测算术一75第十二章 交易案例篇一 弱市中的选股82附录88题外篇2011年股市操作策略2011-02-2289市场是不可完
3、全预测的，你为什么还要发表预测的文章2011-05-2390顶部与底部的实际操作 股峰求道2011-05-2692别总拿市盈率说事 股峰求道回复日期：2011-06-1095完整的市场周期 股峰求道2011-06-1796操作心理学专家-范塔普博士论操作心理 2011-09-1598市场结构、操作节奏、心理统一105篇首语欢迎来到投机世界在写第一卷的时候我收到了很多朋友的来信，主要是问大盘的走向和自己手中的股票，由于时间有限不能一一回答，同时我也觉得这种回答问题的方式是治标不治本的方法，大家更需要的实际的、可供参考的案例，从根上解决股票的操作问题。于是我产生了写第二卷的想法，本打算是写完第一卷
4、就停手的，我从未想过一个从不推荐股票，从不谈论大盘的帖子会得到如此多的关注，大家的热情感染了我，我觉得我应该把更多的我的知识奉献给大家，所以我创作了第二卷的案例篇，如果把第一卷比作教科书的话，那么第二卷就是练习册，我将会通过我曾经的操作的股票为版本，仍然用小说的形式把股票操作的方法讲出来，这里大家会看到选股、买卖、加仓等更加具体的东西，敬请大家关注。推出时间初步估计在10月11号以后，随时可能有调整，敬请大家关注！第二卷。 在第一卷的第一章，我讲了我是如何拜师学艺的，当我学有所成后，我常想股票投资究竟有没有捷径可以走，如果有那条隐秘在林中的道路又在哪里？在我经过系统化的学习后，我找到在股市盈利
5、的方法并非那么困难，甚至真相简单的令人难以置信，但是为什么还有很多股民在做股票十年、甚至二十年堪称经验丰富的老股民却仍然在亏损呢？这个问题困扰着我，经过长时间的思考我得出我自己的答案，股票盈利的方法固然简单，但是发现通过简单的方法能够获利的道路被人类追逐复杂的天性掩埋起来，人类对复杂事物的近乎魔咒般的追求，使得人类对眼前简单的事物视而不见、嗤之以鼻，而做股票就是一条化繁为简的道路，这个道路是如此之简单，却被人漠视原因是人性在作怪，说的白话点就是思想的工作没有做通。在第一卷里面我尽量向大家讲一些理念性的东西，就是希望做通这个思想工作，我频繁讲一些规律性的东西，这些东西是我多年来市场的总结，也是股
6、票交易的入门的基础，是股票交易的基石，只有你用坚若磐石的地基才能盖起你财富的大厦。第一卷推出后很多朋友给我发邮件、发短消息询问手中的股票和大盘的行情，我基本保持了沉默的态度，我觉得如果我仅仅是向大家推荐一两只股票的话，那么可能在短期上让大家得到一些经济利益，但在长期一定有害于你的交易，这就像只止咳不消炎一样，治标不治本。在第二卷里，我会讲一些具体的交易案例，以此说明交易的各个步骤的运行，我会从局部到整体，一个问题一个问题的讲，在这里大家会看到一个个活生生的案例，但是请勿模仿，适合我的未必适合你。 交易这条道路是一条极其艰难的道路，虽然我自己发自我灵魂深处的热爱它，但是我并不鼓励普通人选择这条道
7、路，这也是我内心的一个矛盾的地方，交易这条道路上充满着诱惑，快速赚钱，迅速的致富的想法写在每个选择这条路的人的脸上，即使是交易多年的老手，面对对自己有利的行情和仓位，也难免会幻想财务自由之后的美好生活，而普通大众则把交易作为外财和翻身做主人的大好机会，想进入这个门槛又很低，只需要一点钱，可以是一万两万，甚至可以是几千块钱，不用上工商、税务的执照，没有负责的社会关系、不存在买卖欺骗，明买明卖绝无拖欠资金，没有创建企业的高启动资金和高利润行业的高门槛，交易的这种天然的诱惑性使得无数刚刚迈入市场的人常常在自我的幻觉中交易，与其说他们在交易股票，不如说他们是在交易自己对于股票的感觉或者说是头脑中想象的
8、市场，这种大众的幻想是形成市场的趋势运动的力量之一，但是也是这种幻想让大多数投资者在熊市中被市场活剥，在中国独特的市场中，熊市是一个消灭下一轮牛市竞争者的过程，而被消灭的基本都是盲目选择这条道路的，所以在选择这条道路之前，我会请君三思是否要选择这条道路，有时候放弃是一种大智慧，而留下来的道路能否精彩你需要靠你自己了！ 如果你对上一部分的答案是肯定的，那么恭喜你，你将进入一条与众不同的人生道路，在这条道路上你将面对世界上最了不起的人生智慧和心灵的探索，在这里成功者将找到一个符合自己个性的金融游戏，建造一台属于自己的印钞机。 欢迎来到投机世界。第一章. 交易刚性成本的不可或缺性自从股峰老师上次说交
9、易中还有很多的东西需要学习后，我也在不断的反思，总结过去老师交给我的东西，我发现老师交给我的东西大多是理念性的东西，但是缺少具体应用的方法，同时我也清楚，这是在市场获利的基础，理念上的东西上不去，再好的方法也没有用，二者互补。同时在我的软磨硬泡下股峰老师答应交给我更加具体的技术，我还是发扬我实用主义的精神，打算学以致用，边操作边学习，可是股峰老师坚持把学习的时间放在晚上，股峰老师说这样相比较白天时看盘的情绪波动，晚上会更加冷静一些，判断上也更加客观。 天气渐渐转凉了，股峰老师把学习的地点安排他的家里，我也正好参观一下老师的家，老师家的地点有点偏，我费了很大的力气才找到，我问股峰老师为什么选择这
10、么偏僻的地方，股峰老师说他喜欢静，有助于思考，事实上后来我才知道一个安静的环境对做股票有很大的影响。 股峰老师简单的带我参观了他的家，股峰老师的家与我想象中的差距很大，我原以为成功交易的家应该是奢华的，充满了欧洲的风情的那种奢侈，而股峰老师的家格外的简单，像普通的老百姓家一样，我真的怀疑股峰老师是不是成功的交易者，也许股峰老师看出了我的怀疑，笑着说“我家是不是有点寒酸啊”我连忙解释“哪里、哪里，房子够住就行了”股峰老师依旧笑着道“我知道你心里在想什么，我也经历过你这个阶段，但是你记住交易是不断探索人心灵的哲学，成功的交易者不需要依靠外界的物质来表现自己，成功交易者的伟大在于对生活的理解，在于对
11、生命与周围一切的融合，这才是成功交易者了不起的地方”嗨，听的我直惭愧，接着在股峰老师家的客厅里，我们开始了我们新的课程。 股峰老师问我“最近的交易怎么样啊？”嗨，我心里直打鼓，因为最近的业绩太差了，经常止损出局，资金也已经缩水了12%，快接近今年15%的亏损峰值了，不过股峰老师既然问了，我只好硬着头皮回答“还可以了，但是止损太频繁了，资金缩水较大，快到15%的峰值了” 哦？股峰老师皱了一下眉头，打开大盘看了一下， 随即股峰老师打开了眉头，笑着说“恭喜你啊”我不知道股峰老师是揶揄还是真的夸奖，只好先默不作声，股峰老师接着道“我是真的夸你，你看大盘同期下跌了25%左右，可是你的亏损却控制在了12%
12、，已经跑赢市场了”“可是我觉得一点都不舒服，毕竟还是赔钱了”“谁告诉你在市场上要每时每刻都要赚钱了？”股峰老师问道“难道不是这样吗，我们来市场不是为了赚钱的吗”我疑惑了“从交易的结果来看是这样，但从过程上讲又不能这样，贯穿交易者整个交易生涯的过程往往不是直线的运动，而常常是退一小步进一大步，或者是退一步进两步，正是这大大小小间的进步和退步的正数差距才诞生了交易者的整体进步”“经过这么长时间的学习老师我也明白了这个道理，就像你以前说过的那样，交易是善于处理失败的哲学，可是我们现在不是探讨具体的案例吗，为什么又要老生重弹”“是的，我们这个阶段的学习是要探讨案例，掌握更加具体的方法，但是每一个具体化
13、的方法的背后都是一条具体的交易原则，离开了这个原则具体的交易技术将失去意义变成随即的赌博，而掌握具体的交易原则后，每一笔交易都将纳入整体的交易概率中，也就是说在最终的交易结果上我们是可控的，这个可控意味着我们能赚钱！”哦，我点点头，“可是您刚才说的又是哪条具体的交易原则呢，又如何放在案例中呢？”“呵呵，你还是实用主义者啊，刚才的这条具体原则就是：交易成本的不可或缺性。”“交易成本的不可或缺性？交易成本是指佣金吗？”我问道“交易佣金只是刚性成本的一种，但是我们这里说的交易成本指的是在交易中的必然成本，像止损就是常见的一种，此外还有系统的信号成本，交易者的情绪所产生的成本，利润的回吐，有时候也会因
14、为交易软件或者网络出现问题而带来的损失，我把这些统称为交易中的必然成本。所谓的交易成本的不可或缺性指的是在交易中不存在完美的交易，好像你买一支股票从最低点买入，在最高点卖出一样，这是不现实的，不幸的是很多的人都在追求这种所谓的完美的交易，而把自己搞的很痛苦”“股峰老师你的意思是不是我们的交易必然是有一部分是不能取得，就像你以前说的做生意要有成本一样，交易成本的不可或缺性就是这个成本吧！”“恩，是这个意思，我们曾经说过整体的交易结果=平均的利润*交易次数-平均的亏损*交易次数，在这个公式中平均亏损这一项包含两项主要的亏损一种是交易者自身失误所带来的，最常见的失误如冲动的交易等等，这个我们后面还会
15、探讨，这种亏损就是我们整体的交易生涯中需要不断修正自己的，还有一种亏损是就是我们上面说的不可或缺性的成本，知道了这个道理后我们就知道了我们要把主要的精力放在如何修减交易者的失误所带来的损失，而不是想尽办法把一支股票买在最低，卖在最高。”我反省我自己的过去，我有太多的时候看着自己卖出的股票在卖出后仍然上涨而懊悔不已，而当我又重新买入时又迅速的套牢，为此我痛苦不已，我千方百计的想解决这个问题，可是每当我接近这个问题的终点时，总被市场一股无形的力量所打回原形，再次回到一个怪圈，今天我终于明白了，过去的我不是我不努力，而是方向有问题，做股票还是要把方向的问题解决好啊，不然越努力离正确的道路越远！ 接下
16、来我跟股峰老师研究了一下具体的市场行情和个股，股峰老师强调在这个阶段要变实践边学习，于是在股峰老师的引导下我选定了我要交易的股票，当然在这个过程股峰老师并没有点评具体的股票，他不想让我依赖拐棍，作为交易者最重要的是学会独立思考。在第一卷的写作中我尽量讲一些道理，甚少讲具体的股票，在第二卷中我希望能给大家除理论的高度外，在具体的交易上能有一些更加具体的原则，并配合具体的交易案例，我会先讲原则，再讲案例，之所以这样我不希望大家陷入对技术细节的盲目崇拜当中去，也能更好的在具体的案例外能建立起独立思考的体系，如果大家在看每一个案例的时候有什么问题需要解答的话，最后谢谢大家的长久的支持。第二章. 交易的
17、者的利润几天后股峰老师又约了我，仍然还是在他家里，呵呵，我们又开始了围炉夜话。在经历上次的原则性的教育后，我更加期待老师讲具体的案例，为此我还把我交易的股票都打印成册，以方便随时和老师交流。股峰老师接过我的交易记录，表扬道“呵呵，小伙子有进步啊，懂得了交易记录的重要性”随即开始认真的翻看我的记录，然后拿起笔在的交易记录上不断的画圈、打叉，写数，许久才抬起头来。我一直紧张的看着老师，希望从老师的表情中揣摩出自己的交易情况来。终于股峰老师开口了“你自己觉得这段时间的交易有什么问题吗？”我开始认真的思考，一分钟后我开始回答问题“我总感觉最近的交易陷入了一个迷宫”“哦，什么样的迷宫，说说看”股峰老师视
18、乎有兴趣“怎么说好呢，在树立了系统化的交易理念和原则后，我在交易的时候人已经开始冷静了，不再去幻想利润，不再有数钱的冲动，尽管这种情绪是自己控制下的，但是当具体的交易买卖的时候，我总被具体的问题所困扰”“哦？什么的具体问题”“比方说吧，交易的信号经常反复的出现，系统刚刚产生买入信号，不久又产生卖出信号，就拿下面的股票来说吧（图1），在1处出现买入信号，2处就出现卖出，虽然有利润，确实蝇头小利，最重要的是卖出后股票还是上涨!3处出现买入，之后的股票却没有上涨，却在下跌，一直下跌，在4处出现卖出信号，这次的交易就出现了亏损。这两次的交易算下来获利几乎为零！4处卖出后股票没有下跌，反而不断的上涨，而
19、我只能坐等着信号的出现，直到5处系统才出现买入信号，之后的股票出现小幅下跌。我简直要被这支股票折磨疯了，我买它就跌，我卖它就涨，简直跟我作对，气死我了！”股峰老师递给我一杯水，我顺手接下一饮而尽，心中的郁闷消解了很多。股峰老师缓缓道“你正在面临大多数走向正途的交易者正在经历的东西，这个东西的名字叫做交易信号的反复性，上次我们已经简单的提及了，这次我们可以详细的讨论。”“股峰老师，你说我好不容易才建立起自己的交易系统，可是这个系统也太折磨人了，买入信号不出现，股票就是涨上天你也不能买，卖出信号不出现你就不能卖，眼睁睁的看着自己的亏损，股峰老师我现在快对我的系统动摇了，是不是我的系统不好啊”“你的
20、系统没有问题，实际上如果你从一个系统换到另一个系统的话，那么你就在犯一个严重的错误，不管一个多么简单的系统只要使用得当都能为你创造巨额的利润，所以系统本身不是问题”“那么问题是什么呢？”我更加疑惑了，“实际上交易信号的反复在任何系统都存在的！”“在任何系统都存在？在老师你的系统也存在？”股峰老师笑道“当然存在了，我不是说了吗，在任何系统都存在”“那么老师你怎么克服这个系统的弊端的呢？”“呵呵，实际上我从未认为这是系统的弊端，反而我认为是优点”恩我真有点无语，心想“老师你眼光真特别”股峰老师解释道“我已经说了在任何系统交易信号的反复性都会出现，不同的系统反复的次数不同而已，甚至在某些职业交易人士
21、把这个反复性成为噪音”“噪音很形象啊，那么怎么消除这个噪音呢”“你懂音乐吗”股峰老师反问我我天生五音不全，跟音乐没缘分，只好回答“不懂”股峰老师道“在交响乐中，各种乐器需要不断的配合，在指挥的指挥下才能演奏出美妙的音乐，可是无论这支乐队有多么的默契，指挥的水平多么的高超，都无法演奏出跟乐谱一样的音乐，你知道为什么吗？”“可能是人的原因吧，无论乐队有多默契，总归是人在演奏，失误在所难免嘛！”我已经习惯从老师的案例中推断结论了。“所以交易系统也跟乐队的演奏一样，无法完全的消除噪音”“啊，我受不了，老师说来说去最后这个问题的答案是解决不了啊”“我没有说解决不了啊，实际上从你的反应看，你就知道市场上大
22、多数的投资者是多么的讨厌这个噪音，可是在我看来，恰恰是这个噪音让我战胜了，市场上绝大多数的投资者”“哦？这是为什么？”这次轮到我纳闷了“忍别人所不能忍，方成大事！你如果能接受如此的市场的无常，市场总会给你回报的，这就是交易者的代价！”第三章. 消除噪音自从上次股峰老师研究跟我说了噪音的问题后，我开始格外留意起来，我发现在大多数的时间里噪音都会出现，而且严重的会形成系统买入或者卖出假信号这就无形中又增加了交易的难度，对此我苦恼不已，噪音仿佛是白蚁，在不断的啃食我的交易系统，本来我这个初学者的系统就很脆弱，现在就更加脆弱了，我带着苦恼像老师求救。股峰老师道：“其实你大可不必为了这个问题烦恼，我们上
23、次已经说过了，噪音是系统不可避免的，完全的消除是不现实的” 我急忙道“可是噪音的影响实在太大了，系统频繁出现假信号我的整个交易都乱了”“嗨，看来你真的想急于成功啊，其实初级交易者在面对噪音时都会有你这样的反应，随着交易者交易经验的增加，交易者会逐渐的忍耐，逐渐的适应噪音最后甚至像我上次所说把噪音为我所用，成为交易者超越市场上其他人的好的工具，这个过程有点像我们传统文话所说的内圣外王之道”“可是我等不了那么长的时间了，老师虽然练成顶级武功需要十几二十年，但是到了六七十岁我还有享受人生的时间吗，因此我想能不能快点？”通常我知道股峰老师一定有好方法，所以我故意这么问，果然股峰老师开口道“办法吗，不是
24、没有，但是只是治标不治本“我已经迫不及待了，心想“管他指标还是治本呢，先治疗再说”于是我急忙问道“那是什么方法呢，老师你就别卖关子了”“其实这个方法很简单，你有想过噪音为什么会出现吗”股峰老师问道“恩？这个我还真的没有想过”“其实噪音本身不是噪音，只是市场本身的声音的一种，只是人为的被我们交易者当成碍事的烦躁的声音，噪音本身并没有错，正如市场没有错一样（在第一卷市场的本质），所以我反向推理，既然市场没有错，噪音也没有错，那么错在谁呢？”股峰老师反问我“恩难道错在我自己身上？”我有点不可思议的说出来“不、不、不，这不可能”我很快又否定，“我是按照交易系统来交易的，怎么会错呢，我已经告别了随意交易
25、、凭感觉交易的阶段，迈入了系统交易的阶段，而且系统的期望值是正的，所以按照这个逻辑我不可能错”我又连忙自我解释道。“可是在你 和市场两者之间总有一个是错的，你觉得是哪个”股峰老师笑着问道我在心里挣扎了很久，许久才道“如果在我跟市场两者之间选择的话，恐怕市场是对的概率比较大”“不，不是比较大，市场总是对的，指责市场错了是交易者的通病，无论是多少年的交易者都一样，人性决定了人们不会知我否定，所以只能否定市场，而否定市场的结果就是亏损。好了，话题扯远了，既然你承认市场是对了，那么按照我们上面的推理，噪音的问题在于交易者自身”“可是我还是不明白，我们的交易已经按照系统来交易，还有什么不对吗，难道是系统
26、不对吗”“不，不是这样的，系统本身没有优劣之分，这个我们前面已经讨论过了，虽然我们按照系统来交易，但是系统本身是我们认为的一种对市场的赛选，就像打渔一样，我们只挑符合我们标准的大鱼，其他的鱼我们一律视而不见，但是实际上在一个完整的水生态的生物圈里，光有大鱼是不行的，还要有小鱼，有水草，有微生物，这样一个生物圈才是完整的，不能光有大鱼，不然生物圈就会失衡，我们的市场也像个生物圈有各种各样的交易者，每一个交易者的交易习惯、方法；喜好都不同，所以我们的市场才健康”“老师例子很生动，可是我还是没想明白”“简而言之，是我们认为的分割市场，认为去理解市场，才会产生我们眼中的噪音”股峰老师不厌其烦的解释道哦
27、！我恍然大悟，随即又陷入了沉思，“虽然噪音是我们自己造成的，但是刚才的论述还是没解决问题啊”“以上的探讨为我们指出了解决噪音的方向，这个方向就是改变我们交易者自己”“又来了，股峰老师，能不能不讲大道理，讲点具体应用”“好吧，就拿你上次的股票来说吧，我们看看经过我们技术的处理后的情况”说完，股峰老师在电脑上打开行情系统，翻到了我们上次谈到股票，股峰老师道“你看，在下面这张图里（图2）你还能看见噪音吗 我睁大眼睛仔细观看，咦，怪了，图怎么完全变了，上次出现的噪音全不见了，取而代之的是一个完美的上升趋势，这是怎么回事？我又看了半天，还是这样，难道股峰老师变魔术了不成？股峰老师看出了我的疑惑，解释道“
28、这支股票确实还是你上次说的那支，只不过我把图表变了一下”“股峰老师，你怎么变的，股票怎么变成了45度角的完美上升了”我的好奇心被激发出来了“其实很简单，简单到了你都不愿意相信了，我只是把日K线换成了周K线而已”“股峰老师你这不是耍赖吗，只是把K线周期换一下，解决不了问题啊”“那么你的眼睛告诉你，现在这张图表股票可以按你的系统操作吗”股峰老师没有回答我的问题，而是反问到我还真的没有这么想过，于是我立即按照我的系统看了一遍，怪了，系统发出连续的买入信号（见图2箭头）一次噪音都没出现，这是怎么回事。难道以后遇到噪音就转换K线周期就行了吗？股峰老师解释道“表面上看是玩了一把时间游戏，转换了一下K线的周
29、期，但是本质上是把交易的时间框架给放大了，在局部上的噪音经过交易周期的扩大后消失了，在我们交易的时候，如果出现噪音不妨去扩大交易的时间周期这样就能有效降低一部分噪音，此外用一些趋势型指标也会很好的消除噪音，如均线、MACD都可以，这些都可以辅助你有效的降低噪音，但是切记不可为了消除噪音而过度的使用，不然容易把真正的机会给过滤掉，我们不能为了杀死害虫，把果树也给杀死了。“股峰老师，这样的话操作起来很难啊”“呵呵，这就是交易艺术的一面啊，也是我们交易者需要不断自我提升自己的一面”“可是还是很难啊”我感慨道，自从我了解交易的艺术面以后，我对自己的信心有点动摇，我天生缺乏艺术细胞。“呵呵，不要紧，只要
30、跟着我按照步骤学习，并有效的练习，一定会有所收获的，你难道不是已经改变了吗？” 第四篇. 股峰求道谈止损股峰求道谈止损一在经过上一次的噪音消除训练后，我的系统整体噪音下降了很多，看来股峰老师的方法起作用了，怀着感恩的心开始下个阶段的学习。这次股峰老师开门见山“我们今天要学习的很可能是你在初级学习阶段最重要的内容，我们今天要学的这个技术是一种防守的技术，他本身学习起来并不难，但是从知道到做到却需要很长时间，这是一个心理关口，能不能过的去还要靠你个人。”很少见到股峰如此严肃，在我的印象里股峰老师一直是那种很会拿自己开玩笑的那种男人，当然鲁迅先生也说过“成熟的男人才懂得自嘲”于是我试探性的问“股峰老
31、师我们今天学什么呀，看你严肃的样子把我都吓坏了。”噢？股峰老师抱歉的笑笑，“可能是我当初学习的时候太过痛苦吧，抱歉把这种情绪传给了你。”“没关系，股峰老师，这正好说明学习内容的重要性吗。”我打圆场道“好的，那么我们开始今天的学习，首先我要问你个问题，股票交易这个事情在你看来是什么样的，别仔细思考，说说直观印象。”“恩，我刚开始的时候是好奇，觉得这个东西挺神秘的，接着是激动，看到那么多的人赚到了钱受到了影响，也想自己研制出点秘密武器出来，打出自己的天下。”我说出了我最开始对股票交易的看法。“很好，你刚才用到了武器这个词，用到了打出天下这样的词语，这就充分的说明了股票交易在你的思维世界里是什么样子
32、。”“这能说明什么？”这次轮到我好奇了，我刚才不就是说句很平常的话吗。“这些词语说明交易在你的思维世界里是主管的，是向外的，是可以像战斗一样征服的领土。”股峰老师解释道。“我有这么想吗”我问自己，之前我一点这种想法都没有，不过股峰老师说完好像又有那么一点点。“大部分人的潜意识都是自己没有感觉的，但是潜意识会影响实际的行为，我刚才只是替你分析了你的潜意识，而这种潜意识跟大多数交易者的潜意识是一样的。”“可这又说明了什么，说明我的资质平平吗？”“不，这跟人的天资没有关系，这只是说明了在大众眼里交易是一种什么样的事物，在大众的眼里交易像所有世俗的东西一样可以像国王拥有土地一样被占有。”“可是这跟我们
33、今天学习的内容有什么关系？”我跟不上股峰老师这种天马行空的思维。“我们以上谈到的大众对交易的观点跟我们今天要学习的内容有很大的关系，因为我们今天要学习的内容就是止损。”股峰老师解开了今天学习内容的谜底。“止损？这根我们上面的谈论有什么关系，止损不是一种技术吗？”“通常我们认为止损是一种保护资本的技术，但是从更深的层面看，止损更多的是一种思维观念，成功的交易者正是拥有了正确的思维观念才得以成功，在止损上正是大众这种交易是可以占有的主动性进攻思维，才导致了大众难以止损，这样在他们一生的交易生涯中，就会不断的出现止损难这个问题，而这个问题的根源就在于他们是如何看待自己的交易的。”“恩，我以前也听很多
34、老股民说过，自己过不了止损这个坎，毕竟辛苦赚到的钱，不想白白打水漂，听股峰老师您这么分析我就明白了。”“不，你还没有完全明白我的意思，在交易的世界中，交易者交易的不是股票而是他们自己的观点。”我差点蹦了起来，这样的理论我还是第一次听说。“股峰老师，难道他们交易的不是万科、深发展这些股票吗？”“表面上是这些，但实际上他们交易的是自己对这些股票的看法，有些人认为高了就卖掉，另一些人觉得低了就买进，这就是市场买卖双方。”“那么这跟止损有什么关系？”我又被股峰老师天马行空的思维给撤远了。“既然他们交易的是自己的观点，那么止损就是这些观点的一种，止损有问题说明他们的观点有问题，我们这样反向推理就可以了。
35、”我哑口无言，确实是可以这样反向推理。“那么他们的观点错在哪里了呢，就错在他们如何看待自己的交易上，实际上交易最鬼魅的地方在于交易不是一种对外掠夺的世界观，交易是一种交易者内心深处的自我寻找，是一种放弃的哲学。”我心想“怎么哲学都上来了。我哪里懂哲学，但好像股峰老师说的还是有道理的，赶快理解，赶快想”“股峰老师你刚才的话是不是可以简单的理解为，我们平常看交易是一种入世的想法，就像平常人想取得功成名就一样，而交易是一种出世的想法，就像出家人那样。”“呵呵，你可以用这个例子去理解，但实际上交易没有那么复杂，只是交易要求交易者在学会得到之前，先学会放弃，这种放弃就是就是止损，有舍就有得啊，这个世界很
36、公平。”股峰老师感慨道。股峰求道谈止损二“股峰老师虽然你说舍得、舍得，可是在具体的舍多少的问题上总得有个标准吧。”显然我更关注细节的问题。“恩，在前面我们谈论了止损是种观念，到了具体量化的环节上也是很重要的，毕竟江山都是一步一步打下来的，离开了具体的交易宏观的理念就显得空了。在实践的环节上有个很重要的原则，这个可以列为总的原则，这个原则就是止损要满足于交易者的心理。”“满足交易者的心理？满足？老师你的意思是不是适应交易者心理啊。”“不，说是满足更恰当一些，之所以叫做满足是因为他们两者不是相互协调的关系而是互相服从的关系，如果是相互协调必然存在着频率不一致的问题，人的心理会随着市场波动，这样就会
37、导致协调不好，即使是协调好了，也存在不断调整的问题，所以我要用服从这个词，让交易者把自己的心理当成一个小孩子，去关心他去照顾他，即使孩子顽皮、耍小脾气也必须包容他，这样就把止损放在了交易者心理的后面，这条原则的通俗解释是止损必须让我舒服。”股峰老师解释道“这样就能确保止损的执行了吗，很多人都知道止损可是难在执行止损。”“这样还不够，但是会让交易者好受一些，减少不必要的心理成本，关于执行的问题我们后面再谈，今天我们只谈具体的设置的问题。”好吧，虽然不甘心但是饭也得一口口的吃，“那么具体怎么设置止损呢？”“这里面有几个我自己的小技巧可以供你参考，但是在这之前我必须要说止损是很个人的事情，我的未必适
38、合你。”“好啦，好啦，老师您就快说吧，我都等不及了。”我催促道“我的第一步是在设置止损之前把股票分为几种情况，第一种情况是强势上涨行情，如图1这个时候我就用较窄的止损，通常是前期的几根K线，或者5日的均线来作为止损，只所以这样是因为这支股票已经进入上升通道，涨势强劲，如果我的买入正确的话，那么应该迅速获利，如果错了，窄幅的止损会让我免受损失。”“可是如果遇到股票的中期调整怎么办，股票的上涨并不是直线的啊，常常需要调整。”“确实会遇到你说的情况，不过你可以把调整看成短期的下跌，因为调整是你在之后才看出来的，在当时图表表现出的就是下跌，所以你应该当作下跌来处理，不然十次的利润也会毁灭在一次糟糕的交
39、易里。”“可是仍然会错过机会，不是吗？”“呵呵，你真是唯利是图啊，我个人的经验是如果股票是我说的快速上涨这种情况的话，那么遇到调整的话，通常幅度不会超过20%，如果超过了，那么就不是调整了，而是真的趋势出现改变了，当然这只是个人的经验。”不管怎么说股峰老师的经验还是有借鉴意义的。股峰老师接着说了下去“第二种情况，我称为稳步上涨，见图2这样股票在长达数周甚至数月内的走势都是如国庆阅兵的步伐一样矫健恒定的一种姿态，这样的股票是我的最爱，我会设置较大的止损，在不赔本的前提下，我尽量给予空间上的自由，通常我会把利润的30%-70%当作回档来处理，用这部分的利润换他未来的成长，然后一直看着他成长。”“可
40、是股峰老师你这样会不会很冒险啊，你怎么判断一支股票是这种稳步上升的情况啊。”“问的好，在没有结束走势前谁也不知道，但是我也说了我的前提是在不赔本的情况下进行尝试，这样的股票只能靠不断的尝试，但是即使你在试过很多次以后只要有一次坐上了这样的好马，你的帐户就会上一个新的台阶。我用这种方法屡试不爽。还有一种情况，这种情况我称为鸡肋股的止损，见图3在市场较为沉闷的时间里，很多股票会这么走，像这样的情况食之无味弃之可惜，所以我采取的策略是集小胜为大胜的策略，在止损上如果前期的股票赚了钱，那么在接下来的一两根下跌K线就作为我的止损，我会准备随时逃跑。这些就是我的止损小技巧，供你参考。”“可是股峰老师，你只
41、是讲了上涨的情况，下跌的情况呢？”“为什么要做下跌的股票呢，为了抢反弹吗？为了抄底吗？为什么要冒那么大的风险呢？我是风险厌恶者，我只做跑马，还记得我们之前的学习吗？”（注：跑马一词是我自己的发明，指的是股票脱离底部进入上涨通道的股票，在即将出版的第一卷中有详细的论述，这里简单的解释以下。）股峰求道谈止损一止损的执行“股峰老师我已经开始尝试去按照你教我的方法去设置止损了，可是我发现止损的问题并没有解决，看到账户的亏损后我没有办法止损。”虽然上次股峰老师教我的方法很好，但是具体执行的时候我还是没有办法坚决执行。“看到账户的亏损你感觉难受吗？”股峰老师问道“当然难受了，赔的都是真金白银啊，怎么能不心
42、疼呢！哪怕是亏一块钱我都心疼！”股峰老师沉默不语，许久才道“关于交易这个东西是艺术跟科学的结合，止损就属于艺术的范畴，因为他来自人的心灵，所以止损的问题更多的是心里的问题，而不是技术上的问题，很多时候有很多老股民在思想意识上已经知道止损的重要，但是在实际的交易中仍然做不到坚决的止损。”“确实是这样，可是股峰老师怎么解决啊，这才是我想知道的。”“止损的问题是很个性化的问题，因为每个交易者的心灵都是不同的，这个世界没有完全相同的两片叶子，更没有完全相同的两个人。”“但是股峰老师你肯定有办法吧。”以我对股峰老师的了解，股峰老师对这种疑难问题一定有独到的看法。“我的办法不代表所有人都好用，我就说说我的
43、经验吧，供你借鉴。”听到股峰老师要传授经验，我十分高兴竖起耳朵听下文。“我对止损的认识比较早，但是执行止损却花了很长时间，在解决执行亏损这段时间，我的交易业绩非常的不稳定，常常是大赚大亏，现在想想几乎是必然，止损所带来的心理问题，让我即对大亏感到厌恶，也对大赚的利润感到惶恐，在这种心理下长期业绩不稳定也是必然。”原来股峰老师也跟我一样走过曲折的道路啊，我心想着，交易真不是一条简单的道路。股峰老师接着说下去“经过长时间的交易后，我认识到如果我不解决亏损，那么无论我后面取得多么了不起的业绩，也是建立在沙子堆砌的城堡上的，所以止损必须解决，我尝试了很多的方法，总体来说有三个步骤。第一个步骤，我先给了
44、自己一个心理上的安全区域。”“安全区域？这是什么东西？”我好奇道，我已经不止一次对股峰老师的新词好奇了。“在长时间的交易后我发现我之所以没有能执行止损，是因为股票出现下跌后，特别是急速的下跌，往往跌破我的一个心理预期，通常这个预期是10%左右，如果一支股票下跌突破了10%我大脑就会做出这支股票亏损较大的判断，然后止损就会难以得到执行，即使是我知道现在执行止损就是最小亏损的情况下，我依然会幻想股票的反弹。所以经过长时间的自我检查后，我发现了在止损中实际上人的心理是存在一个预期的，这个预期一般是一个范围，我找到了我自己的范围是在10%-20%之间这样一个区域。这样我为自己制定了一个安全区域，就是股
45、票的下跌幅度不能超过10%，因为如果超过10%我就不能执行止损了，在10%的这个范围以内，我可以执行止损，这个区域就被我称为安全区域。”我立即回想起我自己的交易，很多时候确实是在股票下跌到一定的程度后我就默默的把股票由波段操作变为被动的长期持有，还为自己找了很多理由，股峰老师说的这个安全区域真的是存在的，只不过我以前没有注意罢了。第二个步骤是，把止损的条件具体化在看着我认真的思考这个问题后，股峰老师稍顿了一下继续说下去“第二个步骤是，把止损的条件具体化，我以前在制定止损的时候非常随意，用一个简单的支撑就定位止损价，更多的时候是心里想一个股票的价位，由于内心是模糊的，所以执行的时候就不果断。在发
46、现这个问题后，我根据自己的交易习惯，把股票的止损进行了分类，每种分类都制定了具体的标准，我们上次谈的几种情况就是止损的标准的代表。”我回想起之前的三幅图表，原来如此！怪不得老师要先讲设置呢，是为了这次打基础啊。第三个步骤是，对止损进行记录和考核“在进行完第二个步骤后，还要进行第三个步骤，也是最重要的一个步骤，就是对止损进行记录和考核。”“记录和考核？怎么有点像上班打卡一样。”我好奇道“呵呵，确实有点像，只有有记录的止损才是可靠的，因为我们在执行止损的时候难免会受到心理的影响，出现没有执行止损的情况，但是如果我们记录下来，我们就能得到没有执行的原因，从而进行改进，逐渐的减少错误的发生，直到最后接
47、近完全的止损。”第五章. 正确的买入正确的买入一“我们今天来学习正确的买入股票。”股峰老师淡然道“正确的买入？”我疑惑道“难道还有错误的买入吗？”“不错，我们今天要学习的是正确的买入，与大多数的股民随机或者冲动买入习惯相反，我们说的正确的买入是一条如钢铁般纪律的准则。”“能具体解释下吗？”显然我对股峰老师的解释不太满意，我更习惯于理解形象化的东西。“所谓的正确的买入，应该分为几个步骤，第一个步骤是在你的交易计划书里体现你的买入，也就是说你的买入是根据你的交易系统出现的信号，而不是根据你的主观判断。”“可是大多数的散户没有自己的交易系统啊！”我感慨道“那就建立一个，哪怕是最简单的系统！土枪土炮也比烧火棍强。”我默然，看来建立一个交易系统是散户不可逾越的障碍。“那么接下来呢，如果有了一个系统，并且出现买入信号就可以买了吗？”“从具体的交易上讲是这样，但是从交易策略上讲，你要知道很多买入信号可能都是无用信号，甚至是假信号。”“这怎么可能？难道遵循系统的信号是不对的吗？”听了股峰老师的话，我都急了。“当然不是，遵循系统的信号进行交易无疑是正确的，但是我们以前也探讨过系统是建立在正向的数学期望的基础上的，是宏观的，