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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流商业银行管理学课后习题参考答案.精品文档.商业银行管理学习题参考答案第一章1金融制度对现代经济体系的运行起到了什么作用？（1）配置功能（2）节约功能（3）激励功能（4）调节功能2商业银行在整个金融体系中有哪些功能？（1）金融服务功能（2）信用创造功能3美国、英国、日本和德国的商业银行制度特征是什么？比较英美和日德的银行制度差异。美国：是金融制度创新和金融产品创新的中心，拥有健全的法律法规对银行进行管制；竞争的激烈，使得美国商业银行具有完善的管理体系和较高的管理水平；受到双重银行体系的管制，即联邦和州权力机构都掌握着管制银行的权利。英国：成立最
2、早，经验丰富，实行分支行制；银行系统种类齐全、数量众多，按英国的分类，英国的银行主要包括清算银行，商人银行，贴现行，其他英国银行和海外银行等机构；不存在正式的制度化的银行管理机构，惟一的监管机构是作为中央银行的英格兰银行；典型的实行分业经营的国家。日本：货币的统一发行集中到中央银行日本银行；商业银行按区域划分的，具体可分为两大类型，即都市银行和地方银行；受到广泛的政府管制；二战前仿效英国业务分离的做法，之后随着环境的变化和经济的发展日本银行从1998年开始实行混业经营。德国：由统一的中央银行德意志联邦银行，统一发行货币，且德意志联邦银行被认为是欧洲各国中最具有独立性的中央银行。德国银行高度集中
3、，实行全能化的银行制度，密集程度是欧盟各国中最高的。区别：英美在其业务上侧重存款的管理，而日德则侧重在贷款方面。英美制度完善，有利于银行之间的竞争，日德法律体系发展相对缓慢。4根据你对我国银行业的认识，讨论我国银行业在国民经济中的地位以及制度特征。答：地位：（1）我国的商业银行已成为整个国民经济活动的中枢（2）我国的商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要影响（3）商业银行已经成为社会经济活动的信息中心（4）商业银行已经成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础（5）商业银行成了社会资本运动的中心制度特征：建立商业银行原则，有利于银行竞争，有利于保护银行体系安全与稳定，使银行保持适当规模。第
4、二章1试比较商业银行的财务报表与一般企业财务报表的相同与不同之处。答：相同：都有三大财务报表，商业银行的资产负债表与一般企业的类似，都是运用资产负债所有者权益，反映特定时点银行的静态财务状况。损益表也是由收入和支出两大部分组成。现金流量表也是由三部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量。不同：负债表中的项目不同，商业银行负债表中的项目一般包括：贷款、证券投资、现金与存放同业及其他资产。损益表中商业银行是经营货币业务和提供金融服务的行业，所以收入主要包括贷款和金融资产的利息收入、银行提供金融服务的其他收入，支出主要包括对各种负债所支付的利息和员工工资及福利
5、支出等。商业银行除了三大报表以外，股东权益表也是一个重要的报表。2如果一家银行的经营业绩出现了下滑趋势，如何为该银行分析原因？答：银行业绩下滑，应从收入和支出两方面进行分析，对支出和收入进行分解，找出影响经营业绩的主要原因。3如果根据风险指标计算出来的结果表明商业银行风险较低，那么，这种情况是否一定有利于商业银行或其财务分析者？答：不一定，首先财务指标本身就不完善，计算得出的风险指标不一定真实反映银行的风险状况，表现在：（1）比率自身的缺陷；（2）比率的片面性；（3）比率的误导；其次，在银行任何一项经营活动中，风险和收益总是一对孪生兄弟。低风险，意味着收益可能比较低。4如何看待对自身财务报表分
6、析在银行经营管理过程中的作用。答：财务报表首先提供了一家银行一段时期经营状况的基本信息，同时也是银行管理者进行下一步决策管理的基础，通过报表，银行经理可以发现存在的问题，在正确研判的基础上进行战略调整以便在下一期获得更好的经营绩效。但是报表本身具有局限性：（1）财务报表通常只以历史成本反映相关资产负债，这种账面价值并未反映资产负债的现行成本或变现价值。（2）财务报表数据只能反映用货币计量的定量事项，无法反映非货币的定性事项。（3）一般企业会计上的稳健原则对于银行来说同样适用所以管理者在作决策时不能单单只看财务报表，还应该考虑其他事项，如客户反映，宏观经济状况等因素的影响。5.设三银行的经营数据
7、如下：银行资本收益率股本乘数银行利润率资产使用率A12%20B7%10%C20%15914.8%计算各银行的资产收益率。解：A银行的资产收益率（ROA）资本收益率/股本乘数12/200.6B银行的资产收益率（ROA）银行利润率资产使用率7100.7C银行的资产收益率（ROA）资本收益率/股本乘数20/151.33或银行利润率资产使用率=9%14.81.337.A银行有下列数据（单位：百万元）利息收入1875流通的普通股股数145000利息支出1210非利息收入501总资产15765非利息支出685证券收益（或损失）21贷款损失准备金381盈利性资产12612总负债15440税收16请计算：（1
8、）ROE （2）ROA （3）银行净利差率 （4）每股收益 解：（1）ROE=净收入/所有者权益总额（1875121021501685-381-16）/(15765-15440)=32.31%（2）ROA=净收入/资产总额（1875121021501685-381-16）/157650.67%（3）银行净利差率（利息收入利息支出）/盈利性资产（18751210）/12612=5.27%（4）每股收益税后收益/股数（1875121021501685381-16）1000000/145000=724.14第三章1.为什么在监管会计原则下将一部分长期债务也作为银行资本？答：因为一部分长期债务满足以下
9、的条件：（监管资本构成要素满足的条件）（1）其求偿权必须在存款人之后，能够发挥缓冲作用。（2）期限必须比较长，是比较稳定的资金来源。（3）在官方安全网下，能够减少银行的道德风险。 2. GAAP与RAP资本有什么区别？答：GAAP采用公认会计计算原则： 资产（A）=负债（D）+所有者权益（E） 所有者权益（E）=资产（A）-负债（D） 即商业银行资本等于银行总资产与银行总负债之间的差而RAP：除了将所有者权益以历史成本记入银行的资本，另外还将一部分银行的长期债务也纳入银行资本的范畴。3银行资本的作用是什么？答：(1)银行资本为银行的开业、正常经营以及持续增长提供了资金来源。(2)银行资本构筑了
10、最后一道防线，当发生无法预料或意外的损失时，银行资本可以吸收意外损失，从而保护存款人和其他债权人的资金免受吞噬。(3)从监管角度看，资本可以限制银行的道德风险行为空间。4银行资本受到监管的原因是什么？答：因为银行股东持有的资本比例与银行产生的道德风险的可能性之间有反向关系，银行股东投入的资本越少，银行产生的道德风险的可能性越大，因此限制银行的道德风险的空间的方法就是规定银行持有一定量的资本，为了防止商业银行发生意外损失而造成倒闭，造成金融市场的不稳定，所以商业银行的资本额必须受到监管。5.简述1988年巴塞尔协议的主要内容并进行简要评价。答：内容：（1）监管资本及其构成（2）银行资产的风险权重
11、和加权比率以及表外项目的信用换算系数（3）标准比率指标和过渡期的实施安排评价：（1）旧协议对于风险外延和内涵的借定比较狭隘。（2）旧协议滞后于金融创新。（3）旧协议对非OECDC成员国有歧视待遇。（4）风险敏感度不高。此外，旧协议还忽略了信贷风险可以通过组合分散的可能性。6核心资本和附属资本各包括哪些内容，区别又在哪里？核心资本(一级资本)实收资本已完成缴足的普通股永久性累计优先股 公开储备股票发行溢价未分配利润一般准备金法定准备金中提取的储备 附属资本(二级资本) 非公开储备资产重估储备一般准备金/一般坏账准备金混合资本工具次级长期债务区别：（1）核心资本占风险资产的比重不得低于4，核心资本
12、和附属资本的和占风险资产的比重不得低于8。（2）核心资本在公开报表中可以找到相关数据，是市场衡量银行资本充足度的基本依据，影响着银行的盈利能力和竞争力。而附属资本缺乏透明度。7阐述新巴塞尔协议对旧巴塞尔协议的突破和完善。答：（1）最低资本规定（2）监管当局的监督检查（3）市场约束8如何确定合适的资本比率目标？答：(1)从经济风险入手(2)将资本保持在高于监管部门要求的“资本充足”的水平(3)与同行业的其他银行进行比较(4)考虑未来前景和资本需求(5)考虑外部评级(6)筹集资本9.一家银行的主要外部融资渠道有哪些？普通股优先证券优先股固定股息率的优先股可调整股息率的优先股可转换优先股次级债券资本
13、票据资本证券可转换次级债券浮动利率次级债券选择性次级债券租赁合同10根据银行资产持续增长模型，计算当股利分配率为40时，资本比率为1.00%,2.00%, 4.00%, 5.00%, 6.00%, 7.00%, 8.00%, 9.00%, 10.00%,资产收益率为 0.20%, 0.30%, 0.40%,0.50%, 0.60%, 0.70%, 0.80%, 0.90%, 1.10%, 1.20时能够实现的持续增长率（提示：使用Microsoft Excel制作）。答：资本比率%资产收益率%0.20%0.30%0.40%0.50%0.60%0.70%0.80%0.90%1.10%1.20%1
14、.00%13.64%21.95%31.58%42.86%56.25%72.41%92.31%117.39%194.12%257.14%2.00%6.38%9.89%13.64%17.65%21.95%26.58%31.58%36.99%49.25%56.25%3.00%4.17%6.38%8.70%11.11%13.64%16.28%19.05%21.95%28.21%31.58%4.00%3.09%4.71%6.38%8.11%9.89%11.73%13.64%15.61%19.76%21.95%5.00%2.46%3.73%5.04%6.38%7.76%9.17%10.62%12.11%1
15、5.21%16.82%6.00%2.04%3.09%4.17%5.26%6.38%7.53%8.70%9.89%12.36%13.64%7.00%1.74%2.64%3.55%4.48%5.42%6.38%7.36%8.36%10.41%11.46%8.00%1.52%2.30%3.09%3.90%4.71%5.54%6.38%7.24%8.99%9.89%9.00%1.35%2.04%2.74%3.45%4.17%4.90%5.63%6.38%7.91%8.70%10.00%1.21%1.83%2.46%3.09%3.73%4.38%5.04%5.71%7.07%7.76%11为什么要对资本
16、金进行分配？答：（1）银行绩效考评中的一些常用指标都是与分配资本金相关的，如果没有资本金分配，就无从对各个业务部门进行考核，也就无法知悉和比较各个业务部门的经营成果。 （2）资本金分配同时也是风险管理的要求。12资本金分配有哪些方法？答：（1）风险调整的资本收益法（2）其他资本分配的方法Ralph Kimball 提出根据银行不同业务的风险分配资金的方法。另外一种同样是由Kimball提出的根据对于某个特定业务的ROA 的标准差与表示银行可能破产程度指数Z之间的关系推导出来的，简称Z值法。第四章1. Hamilton银行为了满足一大公司客户两个月贷款的要求，考虑在货币市场上筹集资金5 000万
17、美元，经济学家预测在未来的两个月内，货币市场的利率水平将会有较大幅度的上升。目前货币市场上的利率水平如下：联邦资金（本周平均值） 8.72%联邦储备银行贴现窗口 7.00%存单（优惠利率，二级市场） 1个月 8.45% 3个月 8.49% 6个月 8.58% 欧洲美元存款（(3个月） 8.58% 商业票据（直接发行）1个月 8.55%3个月 8.42%假如你是银行的高级管理人员，那么你决定如何筹集资金？去哪里筹集资金？答：（1）考虑到利率将在未来两个月会有较大的的提升，所以银行必须现在就筹集足够的资金；（2）比较各种筹资方式的利率，选择成本最低的筹资方式，即发行三个月商业票据，支付利息5000
18、8.423/12=105.25万美元2. First Metrocentre银行公布了下列家庭和小企业活期账户的费率：(1)月平均余额高于2000美元的账户免收每月维持费和支票手续费。(2)月平均余额在1 500美元一2 000美元的，每月维持费为3美元，每张支票收费15美分。(3)月平均余额在1 500美元以下的，每月维持费为5美元，每张支票收费20美分。请问这是什么存款定价法？该银行想通过其费率表达到什么目的？你能预测到这一定价方案的问题吗？答：有条件自由定价法。表达了客户如果想支付较低费用，必须增加其存款额，方便银行吸收更多的存款获得较高的收益。问题：会失去小额储户，而增加的大额储户由于
19、免收每月维持费与支票手续费，银行会面临很大的成本压力。3下表给出的是ABC银行各种资金来源的边际成本。资金来源筹集的资金/百万美元边际成本存款活期存款186.00有息支票存款337.26支票储蓄存款118.30小额CD209.15大额CD3210.15欧洲美元CD510.55非存款联邦基金68.40回购108.80贴现窗口借款47.90其他负债1210.50股东权益1215.00(1)根据表中给出的数据，计算ABC银行资金的加权平均边际成本。(2)从什么角度讲，银行管理层可以使用根据（1)中计算得出的边际成本？(3）为什么各种资金的成本不一样？在什么情况下它们会相等？(4)如果银行筹集资金的1
20、0必须作为无收益的资产，资金的实际边际成本将是多少？答：（1）加权平均边际成本(18/163)6(33/163)7.26（12/163）10.5（12/163）159.06（2）当未来利率水平有较大波动时，比较边际收益与边际成本，然后做出决策。（3）来源不同，风险不同，期限不同等；当资金以相同的方式和风险筹集时。（4）无收益资金为：1631016.3万 实际边际成本：163/(163-16.3)9.069.99第五章1商业银行现金资产由哪几部分构成？各部分的作用是什么？答：（1）银行库存现金：满足客户的现金需要（2）中央银行存款：银行持续经营的费用（3）存入其他商业银行中的款项：取得代理行提供
21、的金融服务（4）托收中的现金2商业银行现金管理的目的和原则是什么？答：目的：是在保证流动性的前提下，尽可能保持最低现金资产占用量。 原则：（1）适度存量控制原则（2）适时流量调节原则（3）安全性原则3假设目前对准备金要求如下表所示，若某银行的净交易账户为9 982万美元，请计算所需要的法定准备金数量。净交易账户/百万美元准备金率/%$0$6.6(含)0$6.6-$45.4(含)3$45.4以上10答：法定准备金（4540660）3（99824540）10116.4544.2660.6万美元4在美国的佛蒙特州（Vermont）有一家社区小银行，名为Lyndonville。截至1997年底，其资产
22、规模仅为1.25亿美元，另外一家总部设在纽约的摩根信托银行同期总资产730亿美元，是Lyndonville的资产规模的584倍。以下是两个银行的资产负债表。请分析以下两家银行的流动性策略有什么区别？为什么会产生这样的差别？（案例来自于美国商业银行流动性风险和外汇风险管理） Lyndonville资产负债表(1992年12月31日） 单位：百万美元资产负债与资产净值现金和存放同业2.8活期存款28.3证券投资14.9定期存款85.5联邦资金出售3.2其他负债0.3贷款97.9股本11.4其他6.7总资产125.5总负债125.5摩根银行资产负债表（1992年12月31日）单位：10亿美元资产负债
23、和股本现金1.1存款存放同业生息存款1.7国内无息存款3.1证券36.7国内有息存款2联邦资金出售和反向回购协议5.2海外存款26.9贷款20.7购买资金28.1应收承兑票据1应付承兑票据1其他6.7其他负债6.8股本5.2总额73.1总额73.1答：Lyndonville银行采取资产流动性管理。摩根银行银行采取负债流动性管理。因为，规模小的银行资信等级较低，外部筹集渠道有限，更加信赖资产流动性管理，而规模较大的银行在国际市场上较活跃，以及资信等级较高，有广泛的融资渠道，无需持有太多的流动性储备，更加依赖资产负债管理。5.收集资料，论述我国准备金制度的特点。答：（1）我国央行是对准备金支付利息
24、，而且是付较高的利息，扭曲了存款准备金的功能。（2）法定准备金事实上不能发挥清算头寸的作用，因而需要同时存在一个比例很高的超额准备金。调整法定准备金率的政策未能产生应有的效果。6.阐述流动性管理体系所包含的内容。答：（1） 流动性管理结构（2） 计算和监控制净资金需求（3） 市场资金来源管理（4） 可能性计划（5） 外币流动性管理（6） 流动性风险管理内部控制7.简要阐述流动性供给和需求包括的内容。答：银行流动性需求的主要内容(1)存款客户的取款(2)合理的贷款需求(3)其他负债的偿还(4)营业费用和税收支出(5)现金股利的发放银行流动性供给内容(1)客户存款(2)表外业务所获得的收入(3)贷
25、款的偿还以及证券的到期(4)资产变现(5)货币市场借款以及向中央银行的借款8.简要说明评价银行流动性状况的方法。答：指标衡量：（1）现金比例（2）贷存比例（3）核心存款与总资产的比率（4）贷款总额与核心存款的比率（5）流动资产与总资产的比率（6）流动性资产与易变负债的比率（7）流动性资产可用头寸与未履约信贷承诺的比率市场信号体系：（1）存款变化（2）证券价格（3）银行发行债务工具的溢价（4）资产变现成本（5）满足优质贷款的程度（6）在中央银行借款的情况（7）资金评级其他流动性衡量方法：（1）流动性缺口（2）净流动性资产法（3）现金流量法（4）融资缺口法9.简要阐述流动性计划制定方法。答：资金结
26、构法：是将银行的债务按照提取的可能性加以分类，对不同种类的债务根据其流动性需求提取准备金。资金来源与运用法：通过估计在未来一定时期内预期的流动性运用与预期流动性来源之间的差额，来确定流动性缺口(这里的缺口际是动态缺口)，从而预测未来一段时间内银行将会面临的流动性状况，并进一步进行融资安排计划。 最坏情况假设分析：是适合规模较小的银行进行流动性计划的方法。最坏情况假设分析是使用趋势线来对未来的存款和贷款进行预测。 10.简要说明资产流动性管理策略、负债流动性管理策略和平衡流动性管理策略的优缺点。答：资产流动性管理策略优点：可以防患于未然，当出现流动性缺口时，银行可以及时解决流动性问题，避免问题的
27、扩大。流动性资产相对于其他资产风险要小，有利于改善资产质量，进一步稳定存款人信心。缺点：损害了银行资产的盈利性 负债流动性管理策略优点：为银行开拓了另外一种流动性管理的方法，提供了另一种资金来源的渠道如果银行有稳定的外部资金来源，银行就没有必要像资产流动性管理策略下那样下保持大量的流动性资产。同时，银行又可以将资产集中到收益率比较高的项目中去。缺点：相当于将本行的流动性情况置于变幻莫测的金融市场中，任由市场的摆布。 平衡流动性管理策略可以取长补短，可以更灵活地调度资金，进行流动性管理。其基本思路是从资产和负债两方面满足流动性需求，做法是将未来的流动性需求划分为预期的流动性需求和未预期的流动性需
28、求两部分，对预期的流动性需求，一部分以资产方式储存(主要是持有证券和在其他银行存款)，一部分由往来银行及其他资金供应商事先以信贷额度给予支持。 第六章1收益率曲线如何帮助银行投资经理选择买卖证券？答：(1)收益率曲线的形状是银行证券投资管理人员决定持有哪种期限证券的重要参考依据。(2)在短期内，收益率曲线为银行证券投资管理人员提供了有关证券过度定价和定价不足的线索。(3)收益率曲线还可以告诉银行证券投资管理人员如何在追求更大收益和接受更大风险之间取得平衡。2.假设有这样的一种长期国库券：面值1 000元，期限10年，息票率10%，当前市场价格为800元。回答下面两个问题：（1）银行如果现在买入
29、并持有到期，那么其预期的到期收益率是多少？（2）银行以当前市场价格买入，但在第5年年末以850元售出，那么其持有期收益率为多少？答：(1) 求出YTM 即可(2) 求出YTM即可3政府证券当前的市场收益率按期限分布如下：回答下面的两个问题：3个月6个月1年2年3年5年7年10年30年7.69%7.49%7.77%7.80%7.80%7.81%7.86%7.87%7.90%(1)政府证券的收益率曲线是什么形状？(2)某银行投资组合中75是7年到期的有30年原始期限的长期国库券，25是到期日在1年以内的短期政府证券，如果你是该银行的管理人员，你该怎么做？答：（1）向上倾斜的收益率曲线（2）将到期日
30、是一年以内的短期债券转换成长期30年期限的长期国库券以换取更大的收益。4有这样一种债券：年息票率为10%，期限2年，面值为1000美元。假设到期收益率为14%。回答下面的两个问题：(1)计算该债券的久期和凸性。(2）如果预期利率将下降30个点，分别运用久期和凸性来计算债券的预期变化。它们的计算结果有差别吗？如果预期利率将下降200个点呢？答：（1）时间收到现金现值权重时间*权重第一年末10087.72 0.0939 0.09 第二年末1100846.41 0.9061 1.81 总和1200934.13 11.91 久期D=1.91年（2）根据rB=-B*D*ry,利率下降30个点，即ry=-
31、0.3% 则rB=-934.13*1.91*(-0.3%)=5.35元 预期债券价格上涨5.35元。第七章1一客户向银行申请一年期2000万美元的贷款。由于该客户是银行的重要客户，虽然银行缺少资金，银行还是答应这个申请。为了筹集这笔资金，该银行出售了年利率为8%，金额为1500万美元的大额存单，并且按8.5的年利率向其他银行借款500万美元。与此贷款申请有关的信用调查和其他费用估计为25000美元。银行的信用分析部门建议，对此贷款至少应收取1的风险溢价和0.5的利润。如果银行采用成本加成定价法，那么该笔贷款的价格将是多少？解：银行的资金成本150085008.52.5165万美元贷款利率165
32、/20001%+0.59.752某银行发放了一笔贷款，该笔贷款期限为3年，金额为1000万元，年利率为8%,在第3年末一起偿还本息。该银行为了流动性的需要，打算出售该笔贷款。请回答下面的问题：(1）银行可以有两个选择：一是以具有追索权方式按8.5的贴现率出售这笔贷款；二是以不具有追索权的方式按8.75的贴现率出售这笔贷款。试比较这两种方式对该银行的影响有何不同？(2)该银行预计这笔贷款的违约率为0.5%，如果你是银行的管理人员，那你决定以哪种方式出售该笔贷款？答：（1）如果贷款是以无追索权方式出售的，那么该笔贷款就与贷款银行没有关系了，不承担坏帐的风险，所有的风险都由贷款的购买者承担；如果是以
33、有追索权的方式出售，则买方可以在某些情况下将该比贷款还给银行，因此，银行仍然承担着信用风险。（2）由于违约率很低，可以认为这笔贷款的质量的优良的，所以可以用具有追索权的方式出售，以换取更多的收益。3. Smith夫妇为了购买汽车，计划向城市银行申请30000美元的住房权益贷款。该银行同意以该种方式向他们提供贷款。房屋的评估值为125000美元，根据银行的贷款政策，客户可以以70以内的房屋评估值作为借款的基础。Smith夫妇目前尚欠的住房抵押贷款的余额为65 000美元。请回答下面的问题：(1) Smith夫妇的住房剩余价值是否可以支持他们的贷款申请？(2)如果Smith夫妇家住房抵押贷款余额减
34、至50 000美元，那么他们是否可以借到该笔款项？(3)如果Smith夫妇家当地的二手房屋市场行情不佳，一般来说房屋需要花费9个月才能售出，那么这些信息对银行的贷款决策有哪些影响？答：（1）不能，1250007087500美元 87500650002250030000。（3）银行或许会对Smith夫妇的贷款要求提出更高的要求，例如减少贷款数量，或者提高利率，因为二手房屋的市场行情不佳，如果一旦这笔资金成为坏帐，银行将在拍卖房屋上花费更高的成本。第八章1.假设在美国年利率为8%，而在德国则为4%，即期汇率为$1.18/。请回答以下问题：(1)如果远期汇率为$1.20/，德国的一家银行准备用100
35、0万欧元的资金进行抵补套利。它将如何操作？所获得的收益又将是多少（不考虑交易成本）？(2）远期汇率为多少时，这种套利会消失？答：（1）先把欧元换成美元，10001.181180万美元存到美国银行： 1180（18）1274.4万美元一年后兑换成欧元：1274.4/1.201062万欧元收益：10621000（14）22万欧元（2）当远期汇率1274.4/1000(1+4%)=1.23时套利消失。2.假设一家美国金融机构具有以英镑计价的资产$125,000,000和以英镑计价的负债$100,000,000。请回答以下的问题：(1)该金融机构的净风险敞口是多少？(2)该金融机构预期美元是升值还是贬
36、值？(3)该金融机构如何采用期货或者远期合约来规避其外汇汇率风险？(4)为了完全规避该金融机构的货币风险暴露，需要采用多少张期货合约？(5)如果英镑期货价格从$1.55/下跌到$1.45/，对该金融机构的期货头寸会造成什么影响？答：（1）25,000,000英镑(125,000,000-100,000,000)（2）预期美元贬值（3）通过卖出英镑期货合约来规避外汇风险（4）25,000,000/62,500=400张（每张英镑期货合约价值62500英镑）（5）获利250万美元25,000,000（1.55-1.45）=2,500,000美元3某美国银行发行一金额为500,000欧元的6个月期的
37、定期存单，现行汇率为$1.18/。该银行预计在6个月后汇率将可能发生变化，因此打算用外汇期权来规避未来偿还的汇率风险。目前执行价格为1.18/的6个月期的欧元看涨期权和看跌期权的交易价格分别为4美分和2美分。(1)该银行该买入哪种期权？为什么？(2)假设6个月后的现汇汇率只可能为$1.16/. $1.18/. $1.20/三种情况，那么该银行对应的净支付金额将分别是多少？答：（1）买欧元看涨期权。定期存单到期后需要以欧元还款。（2）若6个月后现汇汇率为$1.16/，则放弃行权，改为在现汇市场买入欧元，净支付金额为500,000$1.16/+500,0000.04=600,000美元；若6个月后
38、现汇汇率为$1.18/，则行权或在现汇市场买入欧元均可以，净支付金额为500,000$1.18/+500,0000.04=610,000美元；若6个月后现汇汇率为$1.20/，则行权买入欧元，净支付金额为500,000$1.18/+500,0000.04=610,000美元，第九章1商业银行中间业务与表外业务的区别和联系？答：中间业务：为中介的或代理的业务，即商业银行较多地以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取续费的业务。不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。表外业务：指不反映在资产负债表上但对资产负债表构成潜在的实质影响，不占用银行资金
39、但对银行资金构成或有损失的银行业务。中间业务与表外业务关系：狭义的中间业务并不能等同于表外业务，但表外业务却属于广义的中间业务。2商业银行中间业务的一般性质是什么？随着中间业务的发展和创新，中间业务的性质又发生哪些新变化？答：狭义的中间业务的一般性质：（1）不运用或不直接运用自己的资金（2）不占用或不直接占用客户的资金（3）以接受客户委托的方式开展业务（4）以收取手续费的形式获取收益变化：（1）占用资金（2）垫付资金（3）利用并出售信用（4）承担一定风险（5）形成新的权利和义务关系3商业银行中间业务的地位和作用？答：地位：面对银行竞争剧烈、银行利润下降的局面，各国银行都积极开拓新兴的中间业务，
40、以求在更高层次上进行竞争，达到增加收入，规避风险的目的。其比重也在逐年提高。作用：(1)稳定商业银行收入增长的作用(2)分散风险和提高安全性的作用(3)对传统的存贷业务发挥联动效应(4)促进新信用工具的创造和新业务经营领域的开辟(5)促进商业银行资源的有效整合4传统的一般性中间业务品种有哪些？它们各自的特点是什么？答：（1）结算业务（2）代理业务（3）担保类业务（4）承诺类业务5创新的理财性中间业务品种又有哪些？它们各自的特点又是什么？答：（1）交易类中间业务（2）基金托管业务（3）咨询顾问类业务（4）银行卡业务6什么是商业银行中间业务的成本管理？商业银行中间业务成本管理的方法有哪些？答：中间
41、业务成本管理，指在开展中间业务过程中，商业银行对因中间业务活动而产生的各项支出进行精确的核算和科学的管理，以使商业银行中间业务活动体现经营成本最低和收益最大的效益最大化原则。方法：成本控制方法，成本核算方法，成本分析方法7什么是商业银行中间业务的风险管理？商业银行中间业务风险管理的基础性控制措施和技术性控制措施有哪些？答：商业银行中间业务风险管理，是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移各类中间业各的经营风险。从而减少或避免经济损失，保证中间业务正常、顺利运作以及资金安全的行为。中间业务风险管理的基础性控制措施包括：(1)控制和化解中间业务风险的内部管理措施
42、风险控制的组织设计 风险控制的内控建设 对某些中间业务实施专业化管理(2)控制中间业务风险的外部监管措施 中央银行的监管 社会监督 行业自律中间业务风险管理的技术性控制措施包括：(1)信用风险管理 建立中间业务信用风险的评估和监测机制 建立中间业务信用风险准备金补充机制(2)流动性风险(3)操作风险管理 完善中间业务内控管理机制 提高中间业务人员的技术操作水平 提高中间业务人员的道德水平 提高中间业务技术保障系统的稳定性 建立中间业务操作风险准备金制度8商业银行中间业务产品该如何定价？定价的目标、方法和机制是什么？答：在定价前必须澄清几个误区，在提供主要业务时应提供一些辅助的、免费的项目，以实现整体利益最大化而做出必要的牺牲，不同的银行应有自身的价格体系，即使对于同种业务，也应有不同的价格。低价并不是抢占市场份额的最佳手段。对于同种业务在不同的地区，不同的客户也应采取不同的价格。中间业务的定价目标：(1)吸引客户，扩大市场份额的目标(2)利润最大化目标(3)产品质量市场领导地位目标中间业务的定价方法: (1)成本补偿法(2)需求导向法(3)关系定价法中间业务的定价机制: (1)夯实管理基础，建立成本管理信息系统和客户关系信息系统(2)转换产品营销机制，理顺内部关系(3)建立产品管理中心和产品经理制度第十章1资产负债管理理论的演变。答：商业银行