《私募股权融资-你不得不知道的一些风险和陷阱(共7页).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《私募股权融资-你不得不知道的一些风险和陷阱(共7页).doc（7页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、精选优质文档-倾情为你奉上私募股权融资，你不得不知道的一些风险和陷阱 与其他融资手段相比，私募股权融资条件灵活、成本较低、针对性较强，是适合中小企业融资需求的重要手段。当前我国熟悉私募股权基金运作的机构较少，适应私募股权投资活动所需要的财务和法律等专业机构相对匮乏，导致投资双方信息不对称，错失了好的投资机会。1 私募股权融资是比较专业的领域，私募股权融资好比一把双刃剑。如果用好了，企业发展披荆斩棘，所向披靡;如果用不好，创业者有可能会被赶出局，鸠占鹊巢。2 通过私募股权融资，可以帮助目标公司进行资源整合。因为这些专业的投资机构，不仅能够给企业带来投资资金，还会带来额外的价值。比如，给企业带来销
2、售渠道、技术支持资源等。3 如果说公司投前估值2000万，那么私募机构投入500万，被投后的公司价值是2500万，投500万那可能会只占到20%的股权;如果投后估值2000万，那么私募机构投入500万，可能占股就会达到30%多，所以分清投前估值和投后估值，非常重要!4 私募股权投资是拿股权换资金，所以，我们要注意的一个法律风险就是防止企业控制权的丧失。以下为蔡世军先生分享内容：各位企业家朋友，晚上好!非常荣幸，能够和大家就私募股权融资的相关内容，进行讨论。之所以选择这样一个话题，有三个原因：一;民营企业要发展、了解并运用各种融资工具是必不可少的。二;现在实体经济发展非常艰难，以民营企业的身份和
3、特点，很难从银行拿到贷款，所以股权融资就是一条可以考虑的途径。三;股权融资的过程中，私募股权融资是比较专业的领域，私募股权融资好比一把双刃剑。如果用好了，企业发展披荆斩棘，所向披靡;如果用不好，创业者有可能会被赶出局，鸠占鹊巢。私募股权融资是一个很大的话题。今天只能摘要的进行交流，沟通的内容主要有四个方面：第一、什么是私募股权融资?有什么特点?第二，公司进行私募股权融资的原因?(私募股权融资有什么好处?)第三、私募股权融资的流程。第四、企业家朋友面对私募股权融资的一些常见风险的防控。下面先说第一个问题，什么是私募股权融资?有什么特点?比如：上海一凡投资公司投入恒胜体育1000万人民币，占公司总
4、股本的25%。这种融资的方式我们就称为私募股权融资。私募股权的概念或者定义是：公司通过向私募投资机构，非公开的出让部分股权的方式，取得融资的行为。根据中国基金业协会的统计，现在私募基金管理人的数量有四万多家，管理的基金数量达几十万亿。私募股权融资的特点有以下的六点：1、私募股权资金来源是非公开募集方式，主要来源于社会上合格的投资者。2、私募股权是以目标公司的股权来融资，也就是通过对目标公司进行增资的方式进入，而不是股权转让的方式进入。我们有的时候看到有些介绍说，是通过股权转让的方式进入公司里面去，一般情况下是不会使用。因为，投资者希望把钱投入到公司里面，采用股权转让的方式来置换股权，结果转让款
5、最后都到了原来的股东手上。3、私募股权融资与债权融资相比，基本上是无负担性，债权融资到期要支付固定的本息的。私募股权融资则是依据企业生产经营的情况、盈利的情况或者现金流的情况，由股东会决定是否分配股利或分配多少。4、私募股权融资具有永久性与不可逆的特点。通过股权融资的方式融到的资金具有永久性，没有固定的到期日，属于公司永久资本。除非公司清算，否则不需要归还投资人。如果投资人想要收回投资，只能借助于流通市场转让的方式，来完成这个投资的收回。5、私募股权融资主要是以财务投资人为主。财务投资人与战略投资人是有区分的，财务投资人多是以获利为目的。通过投资行为取得经济上的回报，在适当的时候进行套现。所以
6、，财务投资人一般不会过多的干预企业的经营管理。6、投资方退出的方式。主要是为目标公司挂牌上市，或者是兼并收购为主要的退出方式。私募股权融资、私募基金，一般有五年或者七年的期限，就要求我们的目标公司有一个中期或者长期的发展计划，能够主动或者被动的登陆资本市场，来完成私募股权投资的增值。例如京东商城。从京东商城上市公告书上可以看到，京东商城在创业初期的三年，07年到10年的时候，先后融资1.38亿美元。在A轮的融资中，今日资本投入1000万美元，占总股本的30%，当时京东商城的估值是3300万美元。相对现在京东300亿美元的估值，今日资本是一次非常成功的投资。所以今日资本的成本，早已通过减持收回，
7、而现在还持有将近两个亿的股份市值，约有17亿美元。接下来说第二个问题，即公司进行私募股权融资的原因或优点。对于中小企业来说，股权融资是一种更加适合的融资模式。因为，中小企业一般都是初创型的企业，它的特点就是高风险或者高回报。中小企业往往是轻资产的企业，这种企业的特殊性，决定了如果通过债权融资是非常困难的。为什么中小企业会选择私募股权融资?因为，私募股权融资有利于完善公司的治理。中小企业普遍存在一些缺点比如：产权的界定模糊、创业者采取家族式的管理模式、企业的治理模式不完善或者财务信息不透明、企业内部的管理制度欠缺等一系列问题。如果以股权融资的方式，引进私募股权投资机构，这些机构都具备专业的经验，
8、拥有大量的资源，可以帮助完善中小企业的管理体系。通过私募股权融资，可以帮助目标公司进行资源整合。因为这些专业的投资机构，不仅能够给企业带来投资资金，还会带来额外的价值。比如，给企业带来销售渠道、技术支持资源等。 私募股权融资对于提高公司的知名度，提升公司品牌形象非常有帮助。如果公司被知名的私募投资机构投资，就相当于著名的私募投资机构为公司背书或者是站台。这对于公司以后吸引投资，提升自身估值或是对外合作，都打下了良好的基础。下面介绍第三个问题，即私募股权融资的流程。从完整的私募股权融资流程看，应分为六个阶段：第一阶段：组建融资团队，制作商业计划书。第二阶段：与投资机构进行沟通或路演。第三阶段：确
9、定投资印象，签署投资意向书。第四阶段：投资方尽职调查。第五阶段：签署投资协议。第六阶段：交割完成。下面的我们分别简单的介绍一下。一、组建公司自己的融资团队，制作商业计划书，最好寻找专业人士，站在第三方立场上客观的评价公司。 一个自己的融资团队，包括创业者自己、一个财务顾问(融资顾问)、一个法律顾问。 融资团队通过对企业本身进行梳理调查。制作投资建议书。在投资建议书里面，可以把公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者的分析、财务数据或者财务预测做出介绍。另外，还可以结合公司的将来做出财务预测，也就是在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润是怎样的增长方式。 在上面的基础上，往往我们要做一个商业计划书。主要是把公司的一些基本的情况介绍、财务的预测，都写在上面。准备好给投资者看，也就是给一些投资机构看。(如果在这个基础上，做一个演示的PPT，就更加直观了)上一篇：创业初期融资渠道 融资计划 下一篇：互联网企业的天使融资模式 0该内容对我有帮助私募股权融资，你不得不知道的一些风险和陷阱相关推荐互联网创业公司的融资都是怎么花出去的 初创企业融资难，创业者如何转战股权融资 创业公司股权融资中不容忽视的风险 创业企业股权融资绝不能犯的四个错误 股权融资必须学会关于KPI的这几招 不得不知的创业融资十大技巧 不得不说的创业融资技巧 股权融资协议里的18个注意事项专心-专注-专业