(本科）财务会计学（第三版）-第19章 衍生金融工具会计教学ppt课件.ppt

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1、(本科）财务会计学（第三版）-第19章 衍生金融工具会计教学ppt课件第十九章第十九章衍生金融工具会计衍生金融工具会计财财 务务 会会 计计 学学 （ 2014 2014年年7 7月月 第三版）第三版） 主编：林钟高 顾远 戴新民2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社2学习目标学习目标 通过本章学习，通过本章学习，在知识和技能在知识和技能上上理理解和掌握衍生金融工具的基本概念、分解和掌握衍生金融工具的基本概念、分类，衍生金融工具的具体会计处理类，衍生金融工具的具体会计处理；在在能力能力上上要求加强对衍生金融工具会计确要求加强对衍生金融工具会计确认与计量等重点与难点问题的理解。认与计量

2、等重点与难点问题的理解。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社3本章主要内容本章主要内容 第一节第一节 衍生金融工具与会计创新衍生金融工具与会计创新 第二节第二节 套利投机会计套利投机会计 第三节第三节 套期保值会计套期保值会计2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社4第一节第一节 衍生金融工具与会计创新衍生金融工具与会计创新 一、交易风险与衍生金融品一、交易风险与衍生金融品 二、衍生金融工具的基本概念二、衍生金融工具的基本概念 三、衍生金融工具会计三、衍生金融工具会计 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社5一、交易风险与衍生金融品一、交易风险与衍生金融品 为了对

3、冲在正常商品交易过程中出现的风险,在芝加哥股票交易市场中首现衍生金融品，衍生金融工具在随后不长的时间里，得到了空前发展。 迄今为止，国际金融市场衍生工具品种已高达多种，几乎可以说已经发展到“量身订做”的地步，以至伦敦金融时报称世纪年代为金融衍生工具时代。从交易量上看，年国际衍生工具交易市场的交易量是年交易量的倍，市值为当年世界的倍；2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社6 从衍生金融工具的功能上看，它为基础金融工具的持有者提供一种有效的对冲风险的手段，从而避免或减少由于股指、汇率、利率的不利变动而给人们带来的预期收益的减少或成本的增加，在转移风险和价格发现上作用明显； 衍生金融工具在

4、促进金融市场的稳定和发展，加速经济信息的传递，优化资源的合理配置，引导资金有效流动，增强国家金融宏观调控的能力等方面都有积极而重要的作用。一、交易风险与衍生金融品（续）一、交易风险与衍生金融品（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社7二、衍生金融工具的基本概念二、衍生金融工具的基本概念 （一）衍生金融工具及其特征 （二）衍生金融工具的分类 （三）衍生金融工具的功能 （四）衍生金融工具的风险2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社8（一）衍生金融工具及其特征 1、衍生金融工具(derivative financial instruments)，也称金融创新工具、派生金融工具

5、、金融衍生工具等，它是一种交易手段，表现为双边合约或支付交换协议。 2 、衍生金融品交易依赖于利率、汇率、商品或证券价格及指数等基础工具，其价值正是由合约所规定的标的“衍生”而来的，也即，衍生金融品是以某些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定的金融工具。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社9 3、 综合SFASl33、 IAS39和第22号金融工具确认和计量准则,衍生金融工具的基本特征有: （1）衍生金融工具是一项远期经济合同； （2）衍生金融工具的价值随其标的的变动而变动； （3）衍生金融工具签约时不要求初始净投资，或很少的初始净投资； （4）

6、衍生金融工具持有者可以选择在未来某一日期，以衍生工具价值净额或变动额结算交割。（一）衍生金融工具及其特征（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社10（二）衍生金融工具的分类 1、按基础工具的种类不同可以区分为： 1）股权式衍生金融工具 2）货币式衍生金融工具 3）利率创新金融工具2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社11（二）衍生金融工具的分类(续) 2、按交易双方风险和收益是否对称，衍生金融工具可以区分为： 1）交易双方风险收益对称的衍生金融工具远期合约、期货合约和互换合约； 2）交易双方风险收益不对称的衍生金触工具期权2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社

7、12（二）衍生金融工具的分类(续) 3、按期交易的方式和特点，可以区分为：1）金融远期 2）金融期货 3）金融期权 4）金融互换2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社13（三）衍生金融工具的功能 1、套期保值 2、投机 衍生金融工具的主要目的不是用于借贷，而是用于转移由于金融资产价值波动所引起的价格风险，即用于套期保值或投机，这是衍生金融工具在现代金融市场上的两方面功能。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社14（四）衍生金融工具的风险 金融衍生品作为避险工具，若使用不当，特别是将套保与投机混合使用时，其自身的风险及危害更大。 衍生金融工具交易的风险主要涉及市场风险、信用

8、风险、流动性风险、法律风险和作业风险等基本类型。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社15三、衍生金融工具会计三、衍生金融工具会计 （一）会计要素 （二）会计确认 （三）会计计量 （四）财务报告2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社16三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工具会计（续） 衍生金融工具以合约为基础，在契约签订以后，契约双方的权利和义务便基本确定，而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成，此时，传统会计理论根本无法真实地核算其可能带来的收益与风险。 衍生金融工具对传统会计活动的挑战，主要为对传统的会计要素、会计确认基础、会计计量假设和财务报告等的影响2022-5

9、-21财务会计学 东北财经大学出版社17 （一）会计要素 衍生金融工具不同于传统会计要素的定义， 因为实现金融合约的交易不在于过去发生的交易事项，而在于未来期间合同的履行情况； 即使合约履行，由于衍生金融工具“以小博大”的杠杆作用，他可能引起的未来经济利益或资源的流入与流出在时间和金额上均具有极大的不确定性，表面的资金流动与潜在的资金盈亏可能大相径庭。 衍生金融工具产生的权利和义务，要求必须对传统意义上的资产、负债等会计要素概念进行创新。 三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工具会计（续） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社18 （二）会计确认 1、初始确认 2、再确认 3、终

10、止确认三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工具会计（续） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社19 （三）会计计量 衍生金融品的计量与其会计分类相关，也即根据该衍生品的目的进行分类确认后，其计量方式也须对应使用 若该衍生品的会计分类发生了变更，计量方法和相关后果都须重新调整三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工具会计（续） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社20 （三）会计计量（续） 具体而言，作为投机工具的衍生品确认与计量是不同于套保工具的； 而套保通常分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，其计量方式也不相同三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工

11、具会计（续） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社21 （四）财务报告 表内披露与表外揭示相结合 企业所披露的衍生金融工具信息，应当有助于财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响的重要程度作出合理评价。 企业应当将衍生金融工具区分为交易类和套期工具类，并且披露如下信息：衍生金融工具的性质、合同金额或名义金额；衍生金融工具的到期日、失效日或合同执行日；衍生金融工具的期末公允价值。三、衍生金融工具会计（续）三、衍生金融工具会计（续） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社22 （一）套利投机概念 （二）套利投机会计第二节第二节 套利投机会计套利投机会计2022-5

12、-21财务会计学 东北财经大学出版社23（一）（一）套利投机套利投机 套利（投机）交易是一种投入资本、承担风险，以牟取利润为目的的活动。 套利，以价格变动预测为基础，对合约进行买卖，通过低价买进，高价卖出或高价卖出、低价买进而获利。 套利投机的作用是促成市场流通。投机者承担了利用合约保值者转移的风险，提供了进行交易所需资金，从而增强了市场的流动性，也使得金融商品价格在不同品种、不同地区间趋于平稳、合理。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社24（二）（二）套利投机套利投机会计会计 1. 期汇交易及其会计处理、 2. 期权交易及其会计处理、 3. 互换交易及其会计处理 此外，金融期货交

13、易及其会计处理，教材未述，此略。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社251. 期汇交易及其会计处理 期汇交易，即远期外汇交易，是一种买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和将来交割外汇的时间，到了规定的交割日买卖双方再按合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇交易。 该项投机活动，主要是以预先固定的远期汇率与即期汇率之差来赚取利润的外币交易业务。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社26 1）初始确认 外汇期货合约本身是交易的标的物，而且往往不实际交割。但根据相关会计准则的要求，当企业成为金融工具合约条款的一方时，应该在资产负债表内确认金融资产(合同权利)或金融负债(

14、合同义务)。1. 期汇交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社271. 期汇交易及其会计处理（续） 2）初始保证金的调整与合约公允价值变动的确认 签订外汇期货合约时交纳的保证金，称为初始保证金(initial margin deposit)，它属于应收款的性质。 期货合约公允价值(市价)的变动及其导致的盈亏，在会计中应予确认。 此外，保证金的追交或退回，也是在期货合约期间应作的会计处理。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社28 3) 转手平仓的差额结算 用于套利投机的期货合约持有者主要是根据行情变化在合约期间转手平仓，通过保证金存款进行“差额结算”，收

15、回赚得的利润或补交招致的亏损，并终止确认这项期货合同。 例题参见教材例19-11. 期汇交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社292. 期权交易及其会计处理 期权(options)合约是一种选择权合约，其持权人(期权合约的买方)享有在合约期满或期满之前按约定的价格购买或销售一定数额的某种金融资产的权利。 欧式期权，是必须在期满时作出选择的期权 美式期权，是可以在期满之前的任何时候作出选择的期权2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社30 期权套利投机活动存在两种情形 1）从期权合约本身的价格变动中获取收益； 2）利用期权合约的基础金融工具进行投机。 3）

16、它们初次确认后报告日的期权合约都按公允价值计量。2. 期权交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社31 “期权费”(premium)的确认，须符合对衍生金融工具初始确认的两项标准， 期权费的公允价值变动，可以参照金融市场上其标的物的行情，通过“期权定价模型”，确定其变动后的公允价值。 从性质上说，期权费就是标的物的现行市价与期权合约的执行价格之差，可称之为期权的内含价值；在期权合约未到期之前，期权费的价值中还包括表示获利可能性的时间价值。2. 期权交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社32 期权合约在被执行或期满不执行时或是转让给其

17、他买方时终止确认。在持权过程中所获得的收益(利得)或承受的损失，将计入当期损益。 例题参见教材例19-22. 期权交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社333. 互换交易及其会计处理 1）货币互换 2）利率互换2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社343. 互换交易及其会计处理（续） 1）货币互换 货币互换的利息流量可以固定对浮动，或固定对固定，或浮动对浮动，而汇率变动则于互换开始时事先约定，因此，货币互换既可以规避汇率变动风险，又可以规避利率变动风险。到期日可以不交换本金，也可以汇率变动所发生的差额交割(net settlement)。 美国52号财

18、务会计准则公告明确指出，货币互换会计处理应与远期合约会计处理一致，因此不再举例。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社35 2）利率互换 利率互换是指同一货币的债务以不同的利率进行调换的金融交易，如固定利率债券(或借款)与浮动利率债券(或借款)间的互换合约。 利率互换由于双方交换的利率币种相同，因此，一般采用净额支付的方法来结算，即在交易中双方一般只计算互换的利息差额（称为“互换交易费”,性质上属于财务费用），而不发生本金的实际转换。 例题参见教材例19-33. 互换交易及其会计处理（续）2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社36第三节第三节 套期保值会计套期保值会计 一、

19、套期保值会计概述一、套期保值会计概述 二、公允价值套期会计二、公允价值套期会计 三、现金流量套期会计三、现金流量套期会计 四、境外经营净投资套期会计四、境外经营净投资套期会计 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社37一、套期保值会计概述 （一）套期保值与套期保值会计的相关概念 （二）套期保值会计的应用条件 （三）套期有效性的评价 （四）套期保值及其会计分类2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社38（一）套期保值及其会计的相关概念 1、套期保值的相关概念 1）套期保值（hedge,简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项

20、或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社39 2）套期保值者，是指通过在期货市场上买卖现货市场数量相等但交易方向相反的期货合约，来抵销现货市场价格波动所带来风险的企业或个人。在期货市场中，参与套期保值的主要是产品生产者、使用者以及经营者。他们进入期货市场的目的是为了寻找一种理想的保值手段，这与投机者不同，投机者主要根据价格的频繁波动来采取相应的操作而获利。 3）投机套利者，也称期货投机者，是指那些纯粹在期货市场上赚去买卖价差的企业或个人。他们与套期保值者不同，无现货在手，绝大多数

21、的投机者都是期货经纪商的客户。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社402、套期保值会计的相关概念 1）套期会计方法 对于衍生金融工具，企业应该在取得时按公允价值确认为一项资产或负债，在持有期间的每个资产负债表日，也应该按公允价值计量，但是对公允价值变动的处理要视该衍生金融工具项目是否被用于套期保值。 对于符合规定条件的套期，企业可运用套期会计方法进行处理。 套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社412）套期工具 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值与现金流量变动

22、预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社42 衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的

23、（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社43 套期工具的确定 企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足下列条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期： （1）各项被套期风险可以清晰辨认； （2）套期有效性可以证明； （3）可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。 企业也可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例（例如，衍生工具名义金额的50%）指定为套期工具。 对于外汇风险套期，企业可以将两项或两项以上非衍

24、生工具的组合或该组合的一定比例，或将衍生工具和非衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社44 企业在确立套期关系时，应当将套期工具整体或其一定比例（不含套期工具剩余期限内的某一时段）进行指定，但下列情况除外： （1）对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具； （2）对于远期合同，企业可以将远期合同的利息和即期价格分开，只就即期价格变动将远期合同指定为套期工具。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社453）被套期项目 被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为

25、被套期对象的下列项目： （1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社46 如果组合中的各单项金融资产或单项金融负债应当共同承担被套期风险，且该组合内各单项金融资产或单项金融负债由被套期风险引起的公允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动基本成比例。例如，当被套期组合整体因被套期风险形成的公允价值变

26、动10%时，该组合中各单项金融资产或单项金融负债因被套期风险形成的公允价值变动通常应限制在9%至11%的较小范围内。 库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，如符合相关条件，均可作为被套期项目。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社474）其他相关概念 套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期有效性的评价可参见企业会计准则第24 号套期保值及其解释，下文再详细说明。 确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约

27、束力的协议。 预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社48（二）套期保值会计的应用条件 （1）在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 （2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社49 （3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当

28、很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 （4）套期有效性能够可靠地计量。 （5）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社50（三）套期有效性的评价 企业为规避风险采用套期保值时，只有套期保值高度有效，才能采用相应的套期会计方法处理。通常企业应当至少在编制年度或中期财务报表时对该套期保值项目的有效性进行评价。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社511、套期高度有效的条件 套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效：（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效

29、地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社522、套期有效性评价方法 评价套期有效性的方法取决于企业的风险管理策略。 比如，如果企业的风险管理策略是定期调整套期工具的金额，以反映被套期头寸的变动，则企业只需证明在对套期工具金额进行下一期调整之前的期间内，套期预期是高度有效的。企业对于其套期策略的书面记录中应包括其评价期有效性的程序，这些程序应指明对有效性的评价是否包括了套期工具的全部利得或损失，或者是否将套期工具的时间价值排除在外。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版

30、社53 预期套期的有效性应在套期关系存续的期间按累积基础进行评价，因而，即使预期在特定期间不具有较高的有效性，但预期套期在套期关系的存续期间保持较高的有效性，则不能终止使用套期会计方法；在评价套期有效性时，无论在套期开始，还是套期存续期间，企业必须考虑参与套期工具的对方不能按合同向企业进行支付而发生的违约风险：就现金流量套期来说，如果对方将发生违约，企业则难以得出套期关系在实现现金流量抵销中预期具有较高有效性的结论，此时套期会计方法应被终止使用；就公允价值套期来说，如果对方信用能力发生变化，套期工具的公允价值也将改变，这将影响对套期关系有效性的评价及能否继续采用套期会计方法的评价。2022-5

31、-21财务会计学 东北财经大学出版社54 如果一个套期项目不符合套期有效性的标准，则企业应从可证明符合套期有效性的最后一日开始停止运用套期会计方法；如果企业能够辨认引起套期关系不符合有效性标准的事项或者环境变化，并且能够证明在该事项或环境变化发生之前套期是有效的，则企业应从该事项或环境变化发生之日起停止运用套期会计方法。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社55 常见的套期有效性评价方法主要有： （1）主要条款比较法； （2）比率分析法； （3）回归分析法等。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社56（四）套期保值及其会计分类 套期保值，通常分为公允价值套期、现金流量套期和

32、境外经营净投资套期： （1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 （2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率负债）、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 （3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社57 与之相对应，套期保值会计分为： 公允价

33、值套期会计、 现金流量套期会计和 境外经营净投资套期会计。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社58二、公允价值套期会计 （一）公允价值套期会计的基本规定 （二）公允价值套期会计 1、确定承诺（被套期项目）与远期合同（套期工具） 2、可供出售金融资产（被套期项目）与金融期权（套期工具） 3、固定利率的公司债券（被套期项目）与利率互换（套期工具） 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社59（一）公允价值套期会计的规定 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理： （1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非

34、衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社60 （2）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 如果被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的，按照上述（2）对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。而对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新

35、计算的实际利率在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实可行的，可以采用直线法进行摊销。 上述调整金额应当于金融工具到期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关重新定价期间结束日前摊销完毕。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社61 当被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负

36、债的初始确认金额。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社62 （3）当企业套期保值会计发生下列情况时，可以不再按照上述准则的规定处理，也不必追溯调整： 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理； 该套期不再满足“套期保值”会计准则所规定的运用套期会计方法的条件； 企业撤销了对套期关系的指定。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社63（二）公允价值套期会计1、确定承诺（被套期项目）与远期合同（套期工具） 【例19-4】 美国某进口商在2012年3月31日签

37、订了不可撤销的购货合同（确定承诺），合同约定美国进口商在2013年3月31日以单价USD300/Kg购买商品10 000Kg, 2012年3月31日该商品的市场价格为USD250/Kg。美国进口商同时签订了一个以2013年3月31日为远期的合约，远期合约规定到期以单价USD300/Kg卖出10 000Kg商品。美国进口商明确指定此合约作为上述确定承诺公允价值变动的套期工具。(假设市场利率为10%，佣金及交易手续费为零)。在这期间该商品的即期、远期价格及确定的合同损益情况如下表19-2所示： 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社64表19-2 商品价格及远期合同损益情况表 日期日期即

38、期价格即期价格到期远期价格到期远期价格确定承诺公允价值确定承诺公允价值远期合约公允价值远期合约公允价值20207-7-03-3103-312502503003000 00 020207-7-12-3112-31220220240240585 366585 366585 366585 36620208-8-03-3103-31200200-1 000 0001 000 0001 000 0001 000 000USD（300-240）10 000/（110%3/12）USD585 366。USD（300-200）10 000USD1 000 000。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版

39、社65主要会计处理如下： （1）2012年3月31日确定承诺与远期合约的公允价值为零，只需在备查簿登记，无需作会计分录。 （2）2012年12月31日确定承诺与远期合约的公允价值发生变动，当现货价格由USD250/Kg下降为USD220/Kg时，确定承诺发生损失USD585 366，但同时远期合约获得收益USD585 366。确定承诺（被套期项目）业务的会计处理为：确定承诺发生的损益记入损益类账户“确定承诺损益”，同时在资产负债表中记录为“确定承诺负债”或“确定承诺资产”；远期合同（套期工具）业务的会计处理为：远期合同发生的损益记入损益类账户“远期合同损益”，而“远期合同”列入资产负债表中。会

40、计分录如下： 借：确定承诺损益 USD585 366 贷：确定承诺负债 USD585 366 同时，借：远期合同 USD585 366 贷：远期合同损益 USD585 3662022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社66 （3）2013年3月31日，现货价格继续由USD220/Kg下降为USD200/Kg，此时，确定承诺发生损失USD414 634（USD1 000 000USD585 366），同样远期合约获得收益USD414 634。 借：确定承诺损益 USD414 634 贷：确定承诺负债 USD414 634 同时，借：远期合同 USD414 634 贷：远期合同损益 USD41

41、4 634 远期合约交割的会计处理， 借：银行存款 USD1 000 000 贷：远期合同 USD1 000 000 美国进口商在现货市场购入商品，按合同买价支付货款USD3 000 000USD30010 000， 借：存货 USD2 000 000 确定承诺负债 USD1 000 000 贷：银行存款 USD3 000 000 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社672、可供出售金融资产（被套期项目）与金融期权（套期工具） 【例19-5】 恒通公司在2012年10月31日以每股20元的市场价格买入某股票200 000股，作为可供出售金融资产。恒通公司为规避股价下跌风险，同时买入

42、6个月后到期的股票期权（认沽权证），标的物就是该股票200 000股，履约价格为每股25元，股票期权费为80 000元。套期保值有效性以投资的公允价值变动和期权内在价值的变动为评估基础。 假设2012年12月31日该股票市价为每股18元，2013年4月30日恒通公司售出该股票，同时处理套期保值业务，此时该股票市价为每股15元。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社68主要会计处理如下： (1) 2012年10月31日，恒通公司对股票投资和期权按公允价值进行初始确认： 借：可供出售金融资产 4 000 000 贷：银行存款 4 000 000 借：期权费 80 000 贷：银行存款 8

43、0 000 （2）2012年12月31日，恒通公司股票投资损失400 000元（2018）200 000，同时，期权的内在价值为1,320 000元（2518）200 00080 000: 借：投资收益 400 000 贷：可供出售金融资产 400 000 借：期权费 1,320 000 贷：投资收益 1,320 0002022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社69 （3）2013年4月30日，恒通公司售出股票，此项投资又发生损失600 000元（1815）200 000；同时行使期权（认沽权证），此时，期权的内在价值又增加600 000元（2515）200 00080 0001,320

44、 000: 借：银行存款 3 000 000 投资收益 600 000 贷：可供出售金融资产 3 600 000 借：银行存款 2 000 000 贷：期权费 1 400 000 投资收益 600 000 恒通公司在股票投资上共发生损失1 000 000元400 000600 000，而通过股票期权（认沽权证）套期保值业务共获得收益1 920 000元1 320 000600 000。恒通公司最终盈利920 000元。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社703、固定利率的公司债券（被套期项目）与利率互换（套期工具） 【例19-6】恒通公司在2010年12月31日按面值发行10 0

45、00 000元的公司债券，期限5年，票面利率为7%，每年年底支付一次利息。同时，恒通公司与某金融机构签订金额为10 000 000元的利率互换合同，恒通公司每年向该金融机构收取7%的固定利率，并支付给该金融机构按年末的LIBOR的浮动利率。LIBOR的变化情况如下：2011年12月31日的LIBOR为6.8% (假设4年期市场固定利率为8%),2012年12月31日的LIBOR为7.6% (假设3年期市场固定利率为6%)。相关利息及利率互换的会计处理如下：2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社71 恒通公司与某金融机构签订利率互换合同后，恒通公司的现金流量情况为：每年从金融机构收取7

46、%的固定利息700 000元10 000 0007%，同时按每年末的LIBOR支付给金融机构利息，这样恒通公司每年的净利息支出10 000 000（7%LIBOR）。 （1）2010年12月31日，恒通公司与金融机构签订的利率互换合同的公允价值为零，不需作会计处理，恒通公司发行公司债券公允价值为10 000 000元： 借：银行存款 10 000 000 贷：应付债券 10 000 0002022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社72 （2）2011年12月31日，支付债券利息： 借：财务费用 700 000 贷：银行存款 700 000 同时，利率互换合同交割时，恒通公司的净利息支出为

47、20 000元10 000 000（7%6.8%），此为利息收入： 借：银行存款 20 000 贷：财务费用 20 000 利息支付以后，因为4年期市场固定利率为8%，而恒通公司签订的利率互换合同只能收取7%，这样每年损失1%，损失金额为100 000元。按市场利率8%贴现4年的年金现值为331 213元100 000（p/A，8%，4）100 0003.31213，这是利率互换合同的公允价值，恒通公司应确认为负债，并确认为损失；这时公司债券按当时市场利率8%折现的公允价值为： 10 000 000（p/s，8%，4）10 000 0007%（p/A，8%，4） 10 000 0000.735

48、03700 0003.312139 668 791（元） 公司债券的损益为331 213元10 000 0009 668 791（计算的实际差额为331 209元，差额4元系计算误差所致，需调整为331 213元）。 2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社73 对于应付债券的金融负债来说，一般应按摊余成本计量，例题中公司债券以利率互换来套期保值，故以公允价值计量。根据套期保值会计的要求，公允价值的变动应计入损益，所以恒通公司在205年12月31日应确认利率互换合同与应付债券的损益，并调整账面金额： 借：利率互换损益 331 213 贷：利率互换合同 331 213 借：应付债券 33

49、1 213 贷：应付债券损益 331 2132022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社74 （3）到2012年12月31日，公司债券的剩余年限为3年，此时，3年期市场固定利率为6%，应重新评估利率互换合同与应付债券的公允价值。利率互换合同每年发生损益为100 000元10 000 000（7%6%），此为收益。按市场利率6%贴现3年的年金现值为267 301元100 000（p/A，6%，3）100 0002.67301，这是利率互换合同的公允价值。 由于2011年12月31日为331 213元（此为损失），故利率互换合同的公允价值的变动金额为598 514元267 301（331 21

50、3）； 到2012年12月31日，公司债券按当时市场利率6%折现的公允价值为： 10 000 000（p/s，6%，3）10 000 0007%（p/A，6%，3） 10 000 0000.83962700 0002.6730110 267 307（元） 公司债券的损失为598 514元10 267 3079 668 791（计算的实际差额为598 516元，差额2元系计算误差所致，需调整为598 514元）。2022-5-21财务会计学 东北财经大学出版社75 相关会计分录： 借：利率互换合同 598 514 贷：利率互换损益 598 514 借：应付债券损益 598 514 贷：应付债券