《(本科）第7章金融投资方式教学ppt课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(本科）第7章金融投资方式教学ppt课件.ppt（26页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、(本科）第7章 金融投资方式教学ppt课件东北财经大学出版社目 录p学习目标p7.1债券投资p7.2股票投资p7.3期货投资p7.4期权投资p主要概念学习目标学习目标通过本章学习，应该达到以下目标：通过本章学习，应该达到以下目标： 知识目标知识目标 掌握债券投资、股票投资、期货投资和期权投资的概念掌握债券投资、股票投资、期货投资和期权投资的概念；了解债券投资与股票投资的收益问题；掌握期货投资；了解债券投资与股票投资的收益问题；掌握期货投资和期权投资的特征，以及交易种类。和期权投资的特征，以及交易种类。 技能目标技能目标 掌握债券投资、股票投资、期货投资和期权投资之间的掌握债券投资、股票投资、期
2、货投资和期权投资之间的区别和联系。区别和联系。 能力目标能力目标 针对一项具体的投资能够准确判断是属于哪一种金融投针对一项具体的投资能够准确判断是属于哪一种金融投资方式，并能说出它与其他不同金融投资方式的区别。资方式，并能说出它与其他不同金融投资方式的区别。7.1债券投资债券投资债券概述债券概述 1)债券的要素债券的要素7.1债券投资债券投资债券概述债券概述 2)债券的特性债券的特性7.1债券投资债券投资债券概述债券概述 3)债券的种类债券的种类(1)(1)根据发行主体根据发行主体, ,债券可分为政府债券、金融债券和债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三种。政府债券包括市政债券和国家债券。公
3、司债券三种。政府债券包括市政债券和国家债券。(2)(2)根据债券是否有担保或抵押根据债券是否有担保或抵押, ,债券可分为政府担保债券可分为政府担保债券、抵押债券和无抵押债券。债券、抵押债券和无抵押债券。(3)(3)根据期限分根据期限分, ,债券可分为短期债券、中期债券和长债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。期债券。(4)(4)根据债券是否上市交易根据债券是否上市交易, ,可分为上市债券和非上市可分为上市债券和非上市债券。债券。7.1债券投资债券投资债券收益债券收益 1)债券的发行价格债券的发行价格 2)影响债券收益率的主要因素影响债券收益率的主要因素7.1债券投资债券投资债券收益债券收益
4、3)债券收益率的计算(1)面值收益率。(2)当时收益率(3)到期收益率7.1债券投资债券投资债券投资时需要注意的事项债券投资时需要注意的事项 债券投资者应抓住的第一个“重心”是应及时对债券发行者的偿债能力进行分析,有两种方法:一种方法就是直接借助资信评级机构对债券的评级。另一种方法就是比率分析。 在债券投资过程中,投资者应抓住的第二个“重心”是,应要求债券发行者发行指数债券。7.2股票投资股票投资股票概述股票概述 1)股票的票面内容股票的票面内容(1)发行公司名称;(2)本张股票所代表的股数;(3)负责登记股票的信托公司的名称;(4)每股的金额;(5)董事会3人以上的签名盖章;(6)主管机构或
5、核定的发行登记机构的登记;(7)设立登记日以及股票发行的日期;(8)股票购买人名称。7.2股票投资股票投资 2)股票的特征股票的特征7.2股票投资股票投资 3)股票的种类股票的种类7.2股票投资股票投资股票投资需要注意的事项股票投资需要注意的事项 股票是一种具有颇高收益率的投资方式,通过股票投资,可能给投资者带来丰厚的利润。但同时,它又是一种高风险的投资方式。股市瞬息万变,它可能使投资者倾家荡产,而且股市风险是客观存在的,这就要求投资者在入市前就需确立风险意识。7.3期货投资期货投资期货概述期货概述 期货交易又称期货合约交易、定期清算交易。它是交易双方成交后,交割和清算要按照契约中规定的价格在
6、远期进行的一种交易。期货交易的特性期货交易的特性 1)交易对象不同。交易对象不同。 2)交易目的不同。交易目的不同。 3)现货交易最终一般以商品、证券和货币的转现货交易最终一般以商品、证券和货币的转手而结束交易活动。手而结束交易活动。7.3期货投资期货投资期货交易机制期货交易机制7.3期货投资期货投资外汇期货外汇期货 1)外汇期货的分类外汇期货的分类7.3期货投资期货投资 2)外汇期货的特点外汇期货的特点7.3期货投资期货投资利率期货利率期货 1)种类种类(1)短期国库券期货。(2)欧洲美元定期存单期货。(3)商业票据结算。 2)利率期货的运用利率期货的运用利率期货交易是其主要避险手段之一。7
7、.4期权投资期权投资期权概述期权概述 1)期权交易的产生和发展期权交易的产生和发展 2)期权投资的定义期权投资的定义期权是一种衍生证券,作为一种新颖的金融工具,它的历史并不很长。期权又称为选择权,是买卖期货合约的选择权力。它的基本含义是,买卖期货合约,并在合约到期时由合约买方决定是否执行这一合约。7.4期权投资期权投资期权投资的种类期权投资的种类7.4期权投资期权投资期权和期货的关系期权和期货的关系7.4期权投资期权投资外汇期权外汇期权 1)特点特点期权交易具有独特的优点,即风险的先知性,控制风险的主动性及避险的灵活性。 2)价格价格期权价格主要由协定汇价与即期汇价的关系、期权到期时间、汇价波
8、动的幅度及远期汇率四个方面所决定。7.4期权投资期权投资利率期权利率期权 1)特点特点(1)(1)对于外汇期权对于外汇期权, ,购进看涨期权的是未来资金的购进看涨期权的是未来资金的需求者需求者, ,购进看跌期权的是未来资金的供给者。购进看跌期权的是未来资金的供给者。(2)(2)利率期权是按不同协定价格收取不同的保险利率期权是按不同协定价格收取不同的保险费费, ,由期权的购买者进行选择。由期权的购买者进行选择。 2)价格价格期权购买者支付的期权费亦称保险费。同其他市期权购买者支付的期权费亦称保险费。同其他市场价格一样场价格一样, ,期权费数额的变化由市场供求关系期权费数额的变化由市场供求关系所决定。所决定。主要概念主要概念 债券债券(p.95) 股票投资股票投资(p.99) 金融期货金融期货(p.102) 看涨期权看涨期权(p.106) 看跌期权看跌期权(p.106)东北财经大学出版社电子出版中心