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1、精选优质文档-倾情为你奉上2010版证券从业资格考试证券交易第一章讲义一、目的与要求。1、通过证券交易课程的学习，同学们要了解有关证券交易、证券经纪业务，证券公司自营和资产管理业务、债券回购交易、清算与交收、证券营业部经营管理的基本概念与内容，熟练掌握相关业务规则。2、通过课程辅导习题，同学们要掌握该课程的基本考试点，熟悉考题类型，能够通过考试并取得高分。二、证券交易教材变更及考试变动情况证券发行与交易是证券市场的两大主要内容，证券市场是一个具有高度组织化的市场，它包括有严格的业务规则，也就是要参加证券市场，必须首先熟悉证券交易的相关业务规则，也就是说要先懂得游戏规则，才能开始游戏。近年来，随
2、着证券市场的发展，以及通讯技术、互联网技术的迅速发展，我国证券市场上呈现证券交易品种不断丰富，交易规则不断调整与进化的态势，每年证券交易所、证券登记结算机构都要出台一些新的交易规则来适应证券市场的发展变化。相应地，作为证券交易课程教材来说，也随着市场实践的发展而不断发生更新与变化，内容也不断丰富。随着教材内容的变更，知识点与考试点也相应发生变化，这些变化将随着课程的深入再逐步向同学们加以介绍与讲解。根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选择、多项选择、判断题三种基本类型。三、需要注意的事项要通过考试并取得高分，建议同学们要看三遍教材。来源：第一遍：在老师的串讲下，首先通读一遍教材。
3、在老师串讲过程中，要随时根据老师的要求将重点内容进行勾画，以便在课程结束后，自己复习时能做到有的放矢，具有针对性。第二遍：对教材考点进行重点阅读，既对勾画的要点及难点进行进一步的消化吸收。第三遍：结合模拟真题对教材考点进行强化理解，以应对考试。辅导讲义证券交易共有8章内容。第一章证券交易概述本章共有4节内容。第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的定义及其特征1、证券交易是指已发行的证券在证券市场上的买卖活动。2、证券交易与证券发行的关系3、证券交易的三大特征：流动性、收益性和风险性。（二）我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年。1999年
4、7月1日，证券法正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。（三）证券交易的三大原则公开原则、公平原则、公正原则二、证券交易的种类（重点，考点众多，请同学们仔细阅读）股票交易债券交易（三）基金交易（四）金融衍生工具交易1、权证交易2、金融期货交易3、金融期权交易4、可转换债券交易。三、证券交易的方式（一）现货交易（二）远期交易和期货交易（三）回购交易（四）信用交易四、证券投资者1、证券投资者是买卖证券的主体，可以是自然人，也可以是法人。2、证券投资者买卖证券的基本途径有两条。3、限制成为证券投资者的范围。4、合格境外机构投资者的定义。五、证券公司请访问考试大网站/1、证券公司的
5、定义。2、证券公司的设立条件。（重要知识点，考点）3、证券公司的经营范围。（要注意证券公司经营各项业务的最低注册资本金额。）六、证券交易场所1、证券交易场所的定义2、证券交易场所的作用。证券交易场所可以分为证券交易所和其他交易场所两大类。证券交易所1、证券交易所的定义。我国证券交易所管理办法则将证券交易定义为：依本办法规定条件设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责、实行自律性管理的法人。2、证券交易所的职能（一般了解）考试大中国教育考试门户网站(wwwExamda。com)3、证券交易所不得直接或间接从事的事项（重点掌握，
6、考点）4、证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。5、我国证券交易所采用会员制。其他交易场所。1、其他交易场所又称为场外交易市场。在早期，店头市场（又称为“柜台市场”）是场外交易市场的主要形式。2、场外交易市场的交易形式3、我国银行间债券市场的基本情况来源：考试大（1）1997年6月成立（2）目前，我国银行间债券市场的主要参与者。（境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行）（3）市场交易方式。（询价交易）（4）债券交易品种。（政府债券、金融债券、中央银行债券）（5）2002年6月，银行的债券柜台市场开始运作。七、证券登记结算机构1、证券登记结算机构是为证券交易
7、提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（重要考点）3、证券登记机构的职能4、中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构。第二节证券交易程序和交易机制一、证券交易程序开户（开立证券账户与资金账户）通过开立资金账户，可以建立投资者和经纪商之间的委托代理关系。考试大中国教育考试门户网站(wwwExamda。com)委托投资者需要通过经纪商才能在在证券交易所买卖证券。委托指令有多种形式。成交1、在成交价格确定方面，竞价市场与做市商市场是不同的。2、在成交上，我国采用“价格优先、时间优先”的原则。（四）结算1、清算与交收的定义2、清算和
8、交收是证券结算的两个方面。二、证券交易机制证券交易机制目标1、流动性2、稳定性3、有效性（二）证券交易机制种类1、从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和连续交易系统。2、从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。3、两种交易机制的不同特点。（重点掌握）第三节证券交易所的会员和席位一、会员制度会员资格会员的权利与义务（重点掌握）会员资格的申请与审批。（四）日常管理。（五）监督检查和纪律处分（六）特别会员的管理二、交易制度交易席位的含义及种类1、交易席位的含义2、交易席位可以分为若干种类根据席位的报盘方式不同，分为有形席位和无形席位。根据席位经营的证券品种不同，分为普通席位和专用
9、席位。根据席位使用的业务种类不同，可以分为代理席位和自营席位。（二）交易席位的管理1、取得席位的条件第一，具有会员资格；第二，缴纳席位费2、取得席位的申请程序3、取得席位的批准程序4、交易席位的使用5、交易席位的变更（三）交易单元1、上海证券交易所交易单元2、深圳证券交易所交易单元第四节证券交易的风险及其防范一、证券交易风险的含义二、证券交易风险的种类以引起风险的原因为标准，证券交易风险可以分为五种类型。法律风险市场风险技术风险经营风险管理风险三、证券交易的风险防范（一）制度防范（重点掌握，经常成为考点）1、全额交易结算资金制度2、风险准备金制度考试就上考试大3、风险控制指标（二）风险监察1、
10、事先预警2、实时监控3、事后监察（三）自律管理1、制度建设2、内部监察3、行业检查第一章模拟试题一、单项选择题1、证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。A、持有人；B、发行人；C、管理者；考试就上考试大D、承销者2、下面的（）不属于证券交易特征A、安全性；B、流动性；C、收益性；D、风险性3、从（）年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。A、1986；B、1988；C、1990；D、1992二、多项选择题1、证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有（）A、公开；B、充分；C、公平；D、公正E、及时2、股票交易中，交易场所接受报价的方式
11、有不同的形式，它们是（）A、口头报价；B、事后报价；C、书面报价；D、电脑报价3、在我国，目前债券交易的方式有（）A、现货交易方式；B、回购交易方式；C、期货方式；D、期权方式三、判断题1、公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。（T）2、可转换债券具有期权的特性。（T）3、在证券交易市场发展的早期，柜台市场是场外交易市场的主要形式。（T）2010版证券从业资格考试证券交易第二章讲义第二章证券经纪业务本章共分六节内容第一节证券经纪业务的含义和特点一、证券经纪业务的基本含义1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。2、在证券经纪业务
12、中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点）3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。考试就上考试大4、证券经纪商的定义及作用二、证券经纪关系的确立经纪关系的建立1、签定证券交易委托代理协议书2、开立证券交易结算资金账户委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解）经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点）三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现）业务对象的广泛性证券经纪商的中介性客户指令的权威性客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管一、证券账户管理（一）证券账户的种类（二）开立证券账户的基本原则合法性
13、（重点掌握不准开户的情况）真实性（三）开立证券账户的要求1、境内自然人开户要求2、境内法人开户要求3、境外投资者开户要求4、特殊法人机构证券账户开立要求（四）证券账户挂失与补办（五）证券账户查询*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（一）初始登记1、股份登记2、基金登记3、债券登记（二）变更登记1、证券过户登记2、其他变更登记（三）退出登记三、证券托管与存管（一）证券托管与存管的概念（二）我国目前的证券托管制度1、上海证券交易所交易证券的托管制度。从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己
14、买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。2、深圳证券交易所交易证券的托管制度这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。第三节委托买卖一、资金存取证券营业部自办资金存取委托银行代理资金存取银证联网转账存取二、委托指令与委托形式委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。委托指令证券账号日期品种买卖方向数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定）时间有效期签名10、其他内容（二）委托形式投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。柜台委托非柜台委托电话委托传真委托和函电委托自助终端委托网上委托三、委托受
15、理验证验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。审单验证资金及证券四、委托执行申报原则证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。申报方式有形席位申报无形席位申报申报时间五、委托撤消撤单的条件撤单的程序第四节竞价与成交一、竞价原则证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。二、竞价方式（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点）集合竞价的定义集合竞价确定成交价的原则（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点）连续竞价的定义连续竞价的成交价格确定原则证券价格的有效申报范围三、竞价结果全部成交部分成交不成交第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种
16、的收费标准）一、委托手续费二、佣金三、过户费四、印花税第六节证券经纪业务的风险及其防范一、证券经纪业务的风险法律风险管理风险技术风险证券经纪业务风险的防范证券经纪业务的监督与检查证券公司的内部控制证券交易所的监督证券监管机构的监管第二章模拟试题一、单项选择题1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（）A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。A
17、、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户二、多项选择题1、资金账户用于投资者证券交易的（）A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（）A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币3、证券经纪业务的特点有（）A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性三、判断题1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T）2、证券经纪商与
18、客户之间的关系是买卖关系。（F）3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T）2010版证券从业资格考试证券交易第三章讲义第三章经纪业务其他事项本章共分8节第一节网上发行的申购一、网上发行的概念和类型网上发行的概念网上发行具有经济性、高效性特点。网上发行的类型1、网上竞价发行网上竞价发行除具网上发行的经济性、高效性的特点外，还具有市场性、连续性的特点。2、网上定价发行网上定价与竞价发行的区别来源：2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。（3）2006年5月19日，恢复新股发行现金申购制度。*二、股票上网发行资金申购程序（2007年教材较2006年变化较大）（一）基本规定1、申
19、购单位及上限2、申购次数3、申购配号4、资金交收（二）操作流程（重点掌握）1、投资者申购2、申购资金冻结3、验资及配号4、摇号抽签5、中签处理6、申购资金解冻7、结算与登记（三）网上发行与网下发行的衔接1、发行公告的刊登2、网上发行与网下发行的回拨3、网下股份登记（四）有关事项的补充规定三、网上增发新股申购特点（一）定价方式（二）申购权及价格的确定（三）优先认购权第二节公司行为服务一、公司行为概念二、分红派息上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程深圳证券交易所上市证券分红派息的操作流程三、配股缴款配股权证及其派发、登记认购配股缴款的操作流程四、可转债转股五、股东大会网络投票（重点掌握）200
20、5年，我国上市公司开始进行股权分置改革试点，其中流通股股东可以采用网络投票形式来行使自己的权利。沪、深证券交易所的网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统。第三节开放式基金、ETF及权证业务一、开放式基金场内认购、申购与赎回2005年7月13日，深圳证券交易所发布了深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则；7月14日，上海证券交易所发布了上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务办理规则（试行）；由此，我国开放式基金场内的认购、申购与赎回开始施行。上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务（重点掌握）基金份额的认购。来源：基金份额的的申购与赎回基金份额的转托管深圳证券交易
21、所开放式基金申购、赎回业务二、深圳证券交易所上市开放式基金业务（重点掌握，考点很多，请同学们仔细阅读）发售开放与上市申购与赎回（要掌握教材P110的例题）交易转托管三、证券交易所交易型开放式指基金业务（重点掌握）四、权证业务（一）权证的发行上市申请在证券交易所上市的权证，其标的证券为股票的，标的股票在申请上市之日应符合的条件（重要考点）。申请在证券交易所上市的权证，应符合的条件（重要考点）。权证被终止上市的情况。（二）权证的交易（重要考点，特别要清楚权证的涨跌幅限制、权证交易的饿禁止事项等）（三）权证的行权采用现金方式行权采用证券给付方式行权第四节特别交易规定一、大宗交易大宗交易的定义大宗交易
22、时间大宗交易的申报大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。证券进行大宗交易的条件（重点掌握）来源：二、回转交易回转交易的定义债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日回转交易。三、股票交易的特别处理（一）警示存在终止上市风险的特别处理退市风险警示制度的定义及实行时间退市风险警示的处理措施受到退市风险警示的上市公司条件（重要考点）上市公司相关公告内容（二）其他特别处理其他特别处理的处理措施实行其他特别处理上市公司的条件（重点掌握）其他交易事项*四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定（为2007年教材新增部分）（一）退市风险警示（二）暂停
23、上市（三）恢复上市（四）终止上市第五节其他交易事项一、开盘价与收盘价（一）根据我国现行的交易规则，证券交易所的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。（二）上海证券交易所的证券收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价格。（三）深圳证券交易所的证券收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价格。二、挂牌、摘牌、停牌与复牌三、除权与除息1、如果上市证券发
24、生权益分派、公积金转赠股本、配股等事项，就要进行除权与除息。2、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。3、除权与除息计算公式（重点掌握，要牢固记忆）。4、权证的行权价格的调整。来源：四、交易异常情况的处理*五、合格境外机构投资者的证券交易管理（2007年教材较2006年变化较大）。（一）一般规定（二）合格投资者的资格条件（三）投资运作（四）托管人资格（五）交易管理第六节交易信息与交易行为监督一、交易信息（一）即时行情（二）证券指数（三）证券交易公开信息1、对于有价格涨跌幅限制的证券（重点掌握）要牢记价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率的计算公式2、
25、对于无价格涨跌幅限制的证券3、对于证券交易异常波动（重点掌握，重要考点）4、对于证券实施特别停牌。二、交易行为监督要重点掌握需要重点监控的政权异常交易行为。*第七节金融期货交易（2007年教材新增部分）一、金融期货交易、结算制度（一）金融期货交易制度（二）套期保值管理（三）金融期货结算制度二、金融期货风险控制（重点）（一）保证金制度（二）价格限制制度（三）持仓限额制度（四）大户持仓报告制度（五）强行平仓制度（六）强制减仓制度（七）结算保证金制度（八）风险警示制度三、证券公司IB制度（重点）（一）资格条件与业务范围（二）业务规则第八节代办股份转让一、代办股份转让的概念和业务范围代办股份转让的概念
26、代办股份转让业务范围主办业务范围代办业务范围二、代办股份转让的资格条件证券公司从事代办股份转让服务业务应该具备的条件（重点掌握）（二）股份转让公司委托代办转让应具备的条件三、代办股份转让的基本规则（重点掌握）四、非上市股份有限公司股份报价转让试点股份报价转让的实施时间和范围推出股份报价转让的意义股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易的区别（重点掌握，重要考点）业务资格及推荐挂牌股份报价转让的一些基本规定信息披露和终止挂牌第三章模拟试题一、单项选择题1、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在（）闭市后，将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据
27、库。A、配股登记日；B、送股登记日；C、配股权益日；D、送股权益日2、对于股东大会网络投票，召开股东大会的上市公司要提前（）刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。A、15天；B、30天；C、45天；D、60天3、对于股东大会网络投票，上海证券交易所网络投票系统的要点有：申报（）代表弃权。A、0股；B、1股；C、2股；D、3股大的美女编辑们二、多项选择题1、公司行为是指证券发行人资本结构或资金头寸方面发生的影响到其发行的证券的变化，其包含的事件如（）等。A、分红派息；B、配股；C、可转债转股；D、回购2、分红派息的形式主要有（）A、现金股利；B、股票股利；C、分配认股权证；D、分配优先认股权
28、3、竞价发行的优点有（）A、市场性；B、连续性；C、经济性；D、高效性三、判断题1、竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。（T）2、在可转换债券中，转股申报不得撤单。（T）3、可转债转换成发行公司股票时，若出现不足转换1股的可转债余额时，在T+3日交收时由公司通过证券登记结算以现金兑付。（F）2010版证券从业资格考试证券交易第四章讲义第四章 证券自营和资产管理业务本章共分两节内容 第一节 证券自营业务 一、证券自营业务的含义与特点（一）证券自营业务的含义1、自营业务的四层含义2、证券自营业务的对象：上市证券与非上市证券（二）证券自营业务的特点（重点掌握）1
29、、决策的自主性交易行为的自主性选择交易方式的自主性选择交易品种、价格的自主性2、交易的风险性3、收益的不稳定性二、证券公司证券自营业务的管理（一）证券自营业务的决策与授权（二）证券自营业务的操作管理（三）证券自营业务的风险监控1、自营业务的风险法律风险市场风险经营风险大的美女编辑们2、自营业务风险的监控（1）自营业务的规模及比例控制（重点掌握，重要考点）（2）自营业务的内部控制3、证券自营业务信息报告三、证券自营业务的禁止行为（重点掌握，重要知识点及考点，请同学们仔细阅读并掌握）（一）禁止内幕交易1、内幕交易以及内幕交易行为2、内幕信息（二）禁止操纵市场1、操纵市场的定义来源：2、操纵市场的手
30、段（三）其他禁止的行为四、证券自营业务的监管和法律责任监管措施法律责任第二节 资产管理业务一、资产管理业务的含义及种类资产管理业务的含义资产管理业务的种类为单一客户办理定向资产管理业务为多个客户办理集合资产管理业务要区分限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划为客户办理特定目的的专项资产管理业务二、资产管理业务的管理资产管理业务管理的基本原则资产管理业务的运作管理（重点掌握，对有关数值应重点记忆）证券公司办理资产管理业务的一般规定证券公司办理集合资产管理业务运作的基本规范 （三）资产管理业务资格（重点掌握，对有关数值应重点记忆）（四）设立集合资产管理计划的备案与批准程序（五）集合资产管
31、理计划说明书请访问考试大网站/（六）资产管理合同（七）资产管理业务的禁止行为（重点掌握，重要知识点与考点，请同学们加强理解和记忆）（八）客户资产托管（九）资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务三、资产管理业务的风险及其控制（一）资产管理业务的风险法律风险市场风险经营风险管理风险（二）资产管理业务风险的控制四、资产管理业务的监管和法律责任监管措施第四章 模拟试题 一、单项选择题1、综合类证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的（）。A、经纪业务；B、代理业务；C、自营业务；D、承销业务2、证券公司自营业务的主要内容是（ ）A、上市
32、证券的自营买卖；B、非上市证券的自营买卖；C、凭证式债券的自营买卖；D、金融衍生工具的自营买卖3、证券公司自营业务的特点之一是（ ）A、决策的限制性；B、收益的不稳定性；C、交易的持久性；D、买卖的间接性二、多项选择题1、证券公司从事客户资产管理业务，必须遵守的一般规定包括（ ）A、办理定向资产管理业务时，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元；B、办理集合资产管理业务时，只能接受货币资金形式的资产；C、设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元；D、设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。2、证券公司从事客户资产管
33、理业务，不得有（ ）行为A、以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在自营账户与资产管理账户之间进行买卖，损害客户的利益；B、以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同的资产管理账户之间进行买卖，损害客户的利益；C、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户的利益；D、以获取佣金或者其他利益为目的，用客户资产进行不必要的证券交易。3、证券公司从事客户资产管理业务，不得有（ ）行为A、内幕交易；B、操纵市场；C、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；D、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。三、判断题1、与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自
34、主性。（F）2、证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，这种收益像代理手续费那样稳定。（F）3、证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元。（F）2010版证券从业资格考试证券交易第五章讲义第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分）第一节 融资融券业务的含义及资格管理一、融资融券业务的含义二、融资融券业务资格第二节 融资融券的管理一、融资融券业务管理的基本原则（重点）二、融资融券业务的账户体系（一）证券公司的账户体系（二）客户的账户体系三、融资融券业务客户的申请、征信与选择（一）客户的申
35、请（二）客户征信调查（三）客户的选择标准来源：四、融资融券业务合同与风险揭示（一）融资融券业务合同内容（二）风险揭示五、客户开户、提交担保品与授信 六、融资融券交易操作（一）融资融券交易的一般规则（二）标的证券七、保证金及担保物管理（重点）（一）有价证券充抵保证金的计算（二）融资融券保证金比例及计算（三）保证金可用余额及计算（四）客户担保物的监控八、权益处理（一）对证券发行人的权利的行使（二）证券发行人派发红利的处理大的美女编辑们（三）其他权益的处理（四）融券交易期间权益的处理九、信息披露与报告第三节 融资融券业务的风险及其控制 一、证券公司融资融券业务的风险（一）客户信用风险（二）市场风险（
36、三）业务规模及集中度风险（四）业务管理风险（五）信息技术风险二、证券公司融资融券业务风险的控制（一）客户信用风险的控制（二）市场风险的控制（三）业务规模和集中度风险的控制（四）业务管理风险的控制（五）信息技术风险的控制第四节 融资融券业务的监管和法律责任 一、 融资融券业务的监管（一）交易所的监管（二）登记结算机构的监管（三）客户信用资金存管银行的监管（四）客户查询（五）信息公告（六）监管机构的监管二、 法律责任第五章 模拟试题 一、单项选择题1、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（ ）。A、收盘价；B、前一日平均收盘价；C、最新成交价；D、净值-2、维持担保比例超过（ ）时，客户可以提取保证
37、金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。A、100%；B、200%；C、300%；D、400%3、证券公司应当在每一月份结束后（）工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。A、15；B、20；C、10；D、30二、多项选择题1、分管融资融券业务的高级管理人员不得监管（ ）。A、财务部门；B、风险监控部门；C、业务稽核部门；D、计算机管理中心2、客户从事融券交易的，可以选择（ ）的方式，偿还向证券公司融入的证券。A、直接还券；B、现金抵券；C、买券还券；D、以借还借3、交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的信息有（ ）。A、融资买入额；B
38、、融资余额；C、融券卖出量；D、融券余量三、判断题1、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（T）2、客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。（T）3、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。（F）2010版证券从业资格考试证券交易第六章讲义第六章 债券回购交易本章共2节第一节 债券质押式回购交易 一、债券质押式回购交易的概念1、债券质押式回购交易的概念2、债券质押式回购交易的实质内容3、一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。4、债券质押式回购实质是一种以债券为抵押品
39、拆借资金的信用行为。5、实行债券回购交易的债券品种及其实施时间二、证券交易所债券质押式回购交易的基本规则（一）证券交易所质押式回购交易的条件（重点掌握，特别是对回购交易的禁止性行为应该重点掌握）（二）证券交易所质押式回购交易的申报程序债券回购交易中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报。（三）证券交易所质押式回购的申报要求请访问考试大网站/1、报价方式。我国债券回购交易目前采用的是以年收益率进行报价的方式。2、申报要求（对有关数值应重点记忆）（四）证券交易所质押式回购的标准品种1、标准券、标准品种的概念2、上海证券交易所的规定3、深圳证券交易所的规定三、全国银行间市场债券质押式回
40、购交易的基本规则（一）全国银行间市场质押式回购参与者（二）全国银行间市场质押式回购成交合同来源：考试大（三）全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权利和义务（四）全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位（五）全国银行间市场质押式回购询价交易方式（六）全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚（要掌握哪些是违规行为）第二节 债券买断式回购交易 一、债券买断式回购交易的含义（重点掌握）债券买断式回购的含义债券买断式回购与质押式回购的区别债券买断式回购的重要意义二、全国银行间市场买断式回购交易全国银行间市场买断式回购的有关规则全国银行间买断式回购的风险控制来源：（三）全国银行间市场买断式回购的监管与
41、处罚三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则2004年12月6日，2004年记账式（10期）国债上市日起，在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。2005年3月21日，2005年记账式（2期）国债上市日起，在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易。至此，上海证券交易所所有买断式国债挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。上海证券交易所买断式回购的规定与原则上海证券交易所买断式回购的参与主体上海证券交易所买断式回购的交易品种上海证券交易所买断式回购的报价方式（对相关数值进行重点记忆）交易费用履约金制度仓位控制来源：考试大机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债
42、。每一个机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。清算原则国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。上海证券交易所买断式回购的履约与违约上海证券交易所买断式回购的不履约申报（十一）上海证券交易所买断式回购的违规处罚（要掌握哪些是违规行为）（十二）上海证券交易所买断式回购的停牌、复牌和终止第六章 模拟试题 一、单项选择题1、证券回购交易的实质内容是（ ）方以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满归还资金和利息。A、证券的持有方；B、贷出方；C、融券方；D、资金供应方2、一笔回购交易涉及两个交易主体，（ ）交易契约行为。A、一次；B、三
43、次；C、四次；D、二次3、深圳证券交易所于（）开办了以国债为主要品种的回购交易。A、1991年12月；B、1993年12月；C、1994年10月；D、1995年5月二、多项选择题1、在证券回购交易中，（ ）暂时放弃资金的使用权，从而获得证券抵押权，期满时归还抵押的证券，收回资金和利息。A、证券的持有方；B、资金的贷出方；C、融券方；D、融资方 E、资金供应方2、一笔回购交易涉及（ ）A、两个交易主体；B、一个交易主体；C、两次交易契约行为；D、一次交易契约行为3、关于银行间债券回购业务有关问题的通知规定：自1997年6月起，全国统一同业拆借中心开办（）回购业务。A、国债；B、政策性金融债；C、
44、中央银行融资券；D、公司债券E、股票三、判断题1、证券的回购交易实际上是一种以有价证券为抵押品的拆借资金的信用行为。（T）2、上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整。（F）3、以券融资的回购交易每笔最大申报数量为1万手。（T）2010版证券从业资格考试证券交易第七章讲义第七章 清算与交收本章共分8节 第一节 清算与交收的含义 一、清算与交收的概念（一）清算、交收的定义清算的定义交收的定义清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统为结算。（二）清算和交收的联系和区别1、清算与交收的联系清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。考试就上考试大2
45、、清算与交收的区别清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。 二、滚动交收和会计日交收我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1、T+3。T+3滚动交收适用于B股。三、清算与交收的原则（重点掌握）净额清算原则共同对手方原则银货对付原则分级结算原则四、结算账户的管理结算账户的开立结算账户的管理结算备付金账户计息最低结算备付金限额最低备付的含义来源：最低备付的调整纳入最低备付计算的交易品种最低备付不足结算账户的撤消第二节 我国A股、基金、债券等品种的清算和交收一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收（重点掌握，同学们要熟悉，其他交易品种的结算应对比此节内容学习，掌握各品种结算的差异性）中国
46、结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程资金交收资金划拨二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收 三、合格境外机构投资者的结算办法第三节 我国B股的清算与交收 一、上海市场B股清算与交收净额交收逐项交收具体程序二、深圳市场B股清算与交收第四节 我国债券市场回购交易的清算与交收 一、质押式回购的清算与交收证券交易所质押式回购的清算与交收全国银行间市场债券回购的清算与交收二、买断式回购的清算与交收开立交收账户买断式回购交易初始结算初始结算的待交收管理买断式回购到期购回结算履约金返还第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收交收账户ETF认购的清算与交收基金认购方式网上现金认购资金结算流程网下现金认购组合证券认购ETF发售失败的协助工作三、ETF二级市场交易的清算与交收清算交收四、风险管理结算资格管理证券待交收管理其他风险管理措施第六节 我国权证的清算与交收 一、结算参与人申请参与权证结算业务直接参与结算代理结算担保结算二、权证结算总体框架清算交收三、违约处理资金交收违约处理证券交收违约处理待处分权证处置*第七节 融资融券业务的清算与交收（2007年教材新增部分）一、资金清算与交收二、证券清算与交收三、证券划转指令处理四、交收违约处理第八节 证券营业部与投