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1、2021 年年度报告 1 / 193 公司代码：600777 公司简称：新潮能源 山东新潮能源股份有限公司山东新潮能源股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 193 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、 完整、 完整性性， 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并承担个别和连带的法律责任。， 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董
2、事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 众华会计师事务所 （特殊普通合伙）众华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了带有强调事项段、 持续经营重大不带有强调事项段、 持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见的审计报告，的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 众华会计师事务所 （特殊普通合伙） 对公司2021年度财务报告出具了带有强调事项段的无保留意见的审计报告， 公
3、司董事会、 监事会对2021年度带强调事项段无保留意见审计报告涉及事项进行了专项说明，详见同日在上海证券交易所网站披露的专项说明全文。 四、四、 公司负责人公司负责人刘珂刘珂、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人韩笑韩笑及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 林娜林娜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度实现合并净利润36
4、5,150,697.04元，其中归属于母公司所有者的净利润为365,150,697.04元。2021年末母公司未分配利润余额为-1,765,579,654.10元。公司董事会拟定2021年度利润分配预案为：不分配现金红利，不送红股。 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，公司资本公积余额为6,657,204,139.08元，其中可以转增为股本的余额为6,639,791,337.94元。公司董事会拟定2021年度资本公积金转增股本预案为：不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划和发展战
5、略等陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2020 年 11 月，广州农村商业银行股份有限公司因信托违约起诉包括公司在内的多家公司及自然人，要求本公司根据差额补足协议承担差额补足义务 35.82 亿元。2022 年 2月，公司收到广州市中级人民法院（以下简称“广州中院”）作出的民事判决书(2020)粤 01 民初 2011 号，判定新潮能源及另外两家公司分别在 1
6、585666666.67 元范围内对华翔2021 年年度报告 3 / 193 (北京)投资有限公司不能清偿涉案债务的二分之一部分承担赔偿责任，同时分别在 7978551元范围内承担部分诉讼费用。 经公司董事会进一步核实论证，一审法院认定涉案差额补足协议无效，该民事判决书 认定的公司应当承担的责任并非基于担保法律关系引起， 公司仅承担法定代表人的选任以及公章管理不善的过错赔偿责任。 因此， 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。公司已依照相关规定在法定期限内提起上诉。具体详见公司山东新潮能源股份有限公司涉及诉讼公告（公告编号：2021-011）、山东新潮能源股份有限公司涉及诉讼的进展公告
7、（公告编号：2022-003）、山东新潮能源股份有限公司关于公司诉讼进展及公司股票不触及其他风险警示情形的公告（公告编号：2022-009）。 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”章节描述了公司“可能面对的风险”，敬请投资者详细阅读，注意投资风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4 / 193 目录目录 第一节 释义 . 5 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节
8、管理层讨论与分析 . 9 第四节 公司治理 . 21 第五节 环境与社会责任 . 32 第六节 重要事项 . 34 第七节 股份变动及股东情况 . 62 第八节 优先股相关情况 . 68 第九节 债券相关情况 . 68 第十节 财务报告 . 69 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年年度报告 5 / 193 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司
9、、本公司、上市公司、新潮能源、新潮实业 指 山东新潮能源股份有限公司 报告期内、本报告期、报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 美国子公司、美国公司 指 美国境内的从事油气开发与生产的子公司总称。包括: Xinchao US Holdings Company、Surge Energy US Holdings Company、Moss Creek Resources Holdings, Inc.、 Moss Creek Resources, LLC、 Surge Operating, LLC。 上海新潮 指 上海新潮酒业有限责任公司（原上海新潮石油能源科技
10、有限公司） 金志昌顺 指 深圳金志昌顺投资发展有限公司 浙江犇宝 指 浙江犇宝实业投资有限公司 隆德开元 指 北京隆德开元创业投资中心（有限合伙） 隆德长青 指 北京隆德长青创业投资中心（有限合伙） 金志昌盛 指 深圳市金志昌盛投资有限公司 西藏天籁 指 西藏天籁投资管理合伙企业（有限合伙） 绵阳泰合 指 绵阳泰合股权投资中心（有限合伙） 上海关山 指 上海关山投资管理中心（有限合伙） 上海锁利 指 上海锁利投资中心（有限合伙） 杭州鸿裕 指 杭州鸿裕股权投资合伙企业（有限合伙） 鸿富思源 指 北京鸿富思源投资中心（有限合伙） 上海贵廷 指 上海贵廷投资中心（有限合伙） 鼎亮汇通 指 宁波鼎亮
11、汇通股权投资中心（有限合伙） 国金阳光 指 宁波国金阳光股权投资中心（有限合伙） 宁波吉彤 指 宁波吉彤股权投资合伙企业（有限合伙） 中金君合 指 北京中金君合创业投资中心（有限合伙） 东珺惠尊 指 上海东珺惠尊投资管理中心（有限合伙） 东营汇广 指 东营汇广投资合伙企业（有限合伙） 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 上海经鲍 指 上海经鲍投资管理中心（有限合伙） 中金通合 指 北京中金通合创业投资中心（有限合伙） 东营广泽 指 东营广泽投资合伙企业（有限合伙） 烟台慧海 指 烟台慧海投资中心（有限合伙） 烟成东创 指 烟台烟成东创投资中心（有限合伙） 东珺金皓 指 上海东珺金皓投资管理
12、中心（有限合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 石油数量单位 1 吨 指 7Bbl(桶) 天然气数量单位 1Mcf （千立方英尺） 指 28.317 立方米 天然气计价单位 1MMBtu （百万英热单位） 指 约 1Mcf 天然气桶油当量单位 6Mcf 指 约 1BOE（桶油当量） 2021 年年度报告 6 / 193 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 山东新潮能源股份有限公司 公司的中文简称 新潮能源 公司的外文名称 SHANDONG XINCHAO ENERGY CORPORATION LIMITED 公司的外
13、文名称缩写 XCEC 公司的法定代表人 刘珂 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张宇 丁思茗 联系地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A座 10 楼 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 10 楼 电话 010-87934800 010-87934800 传真 010-87934850 010-87934850 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省烟台市牟平区通海路308号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心大厦A座10楼 公司办公地址的邮政编码 100022
14、 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、经济参考报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新潮能源 600777 新潮实业 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市东大名路 1089 号北外滩来福士广场东塔楼 18 楼 签字会计师姓名 曹磊、张
15、勋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201 室 2021 年年度报告 7 / 193 签字的保荐代表人姓名 占利民、熊文峰 持续督导的期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 4,821,388,420.27 4,143,617,580.11 16.36 6,070
16、,018,544.57 归属于上市公司股东的净利润 365,150,697.04 -2,656,256,623.80 不适用 1,077,569,509.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 877,523,833.31 -2,640,507,332.84 不适用 1,081,679,453.04 经营活动产生的现金流量净额 3,430,006,391.99 2,679,405,515.09 28.01 4,163,956,081.83 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 12,206,913,076.61 12,4
17、28,067,036.28 -1.78 16,119,425,780.15 总资产 26,196,652,616.76 22,729,928,962.75 15.25 28,445,887,064.59 每股归属于上市公司股东的净资产 1.80 1.83 -1.64 2.37 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 0.0537 -0.3906 不适用 0.1585 稀释每股收益（元股） 0.0537 -0.3906 不适用 0.1585 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.1290
18、 -0.3883 不适用 0.1591 加权平均净资产收益率（%） 2.896 -17.958 增加 20.854个百分点 7.016 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.9586 -17.852 增加 24.811个百分点 7.042 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2
19、021 年年度报告 8 / 193 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,212,116,457.69 897,606,778.9
20、6 1,243,714,223.21 1,467,950,960.41 归属于上市公司股东的净利润 253,112,256.66 49,635,650.84 199,737,861.61 -137,335,072.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 252,916,098.64 49,288,130.77 199,448,973.91 375,870,629.99 经营活动产生的现金流量净额 525,591,515.17 811,793,114.96 906,227,183.58 1,186,394,578.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、
21、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 131,663.06 -112,378.63 -2,354,916.62 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,308,789.80 外部欠款及利息追回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 8,449,565.17 外部单位欠款收回后冲回以前年度计提的坏账 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -534,903,873.83 主要为对未决诉讼计提的预计负债。详见报告或有事项14.
22、2.2.7 -15,340,130.60 -2,113,103.99 减：所得税影响额 359,280.47 296,781.73 -358,076.77 合计 -512,373,136.27 -15,749,290.96 -4,109,943.84 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 2021 年年度报告 9 / 193 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 汇率变动 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融
23、资产 10,849,331.31 128,863.77 -10,849,331.31 -10,720,467.54 衍生金融资产 586,274.21 -586,274.21 衍生金融负债 20,965,630.03 41,195,562.66 20,229,932.63 套期工具（流动负债） 163,959,758.59 461,584,162.67 297,624,404.08 套期工具（长期负债） 18,837,464.60 55,128,116.72 36,290,652.12 其他非流动负债 12,554,727.38 12,554,727.38 其他权益工具投资 400,000.0
24、0 400,000.00 合计 215,598,458.74 570,862,569.43 128,863.77 355,264,110.69 -10,720,467.54 注：以上采用公允价值计量的项目中的“其他权益工具投资”为公司对外参股投资的公允价值余额,其他项目均为公司石油产品套期保值合约期末公允价值余额,当期变动的主要原因是套期保值合约公允价值发生变化。 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 国际油价经历了 2020 年长时间的低迷后， 于 2021 年初逐步回升， 并达到自 2015 年以
25、来的最高点。 根据美国能源信息署 （以下简称 EIA） 公布的数据， WTI NYMEX 全年月平均价格为 67.99美元/桶，较 2020 年的 39.23 美元/桶，上涨了 28.76 美元/桶，涨幅约为 73.31%；Henry Hub 天然气全年月平均价格为3.91美元/MMBtu, 较2020年的2.04/美元MMBtu, 上涨了1.87美元/MMBtu, 涨幅约为 91.67%。油气价格的大幅回升，为公司全年业绩增长提供了有力支撑。 得益于公司近年来在油气资产投、融资以及生产、经营、管理方面的正确决策，公司不仅在2020 年行业低谷中得以生存，还积蓄了资金实力，更在行业复苏前抓住了
26、机遇，成功地收购了Grenadier 油气资产， 扩大了资源储备， 确保了产量的稳定增长， 更为未来的发展奠定了坚实基础。 2021 年，公司以维护安全合理的资金结构、防止财务风险为首要目标，在油气资产开发方面采取了较为稳健的投资策略，致力于新收购资产与存量资产的协同整合。公司克服了生产所在地极端天气等不利影响，实现了经营业绩的大幅增长。同时，公司的财务实力和行业地位进一步提升。 2021 年，公司成功完成了对 Grenadier 油气资产以及其他扩边资产的收购交割与结算。公司全年石油报表产量 1,196.56 万桶，较 2020 年减少 128.38 万桶，降幅为 9.69%；天然气报表产量
27、482.18 万桶油当量, 较 2020 年增加 76.01 万桶油当量，增幅为 18.71%。至 2021 年末，公司已上线页岩油净井数累计达 605 口，较上年增加 191 口。按照 SEC 标准参数评估的期末油气证实储量（Proved reserves 或 P1 储量）为 31,468.6 万桶油当量，较上年同比增加 14,487.4 万桶油当量，增幅为 85.31%。 2021 年，标准普尔和穆迪均上调了对美国子公司的信用评估等级，给出了“前景稳定”的信用评价。2021 年末，反映公司债务偿还能力的重要指标-杠杆率（即有息负债余额与 EBITDA 的比值）为 2.5 倍，达到历史最好水
28、平。以花旗银行为首的银团不仅将公司的循环信贷额度由 8.5 亿美元提升至 12 亿美元，还为公司的油气资产收购提供了贷款支持。 此外，公司还荣获美国休斯顿商业周刊“2021 年度创新大奖”、美国休斯顿地区“2021 年度最佳雇主奖”、美国中国总商会“2021 年度杰出成就奖”、美国休斯顿商业周刊“2021 年度最佳 CEO 奖”、 英国CEO 月刊“2021 年度全球卓越 CEO -美国油气行业年度 CEO 奖”等多项2021 年年度报告 10 / 193 荣誉；入围了公认的“全球能源行业的奥斯卡年度标准普尔（标普 S & P）- 普氏全球能源奖”，获得全球能源领域中 22 个奖项中的 4 个
29、奖项提名。 以上资质及荣誉的获得， 也多角度证明了外界专业机构对公司发展战略、运营及管理能力的高度认可。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 （一）全球石油供需失衡，库存下降。 2021 年， 随着新冠肺炎疫苗接种率的提高、 疫情相关限制的放松以及世界经济恢复性的增长，全球石油需求较上年有所增长。国际能源署（以下简称 IEA ）在其 2022 年 1 月石油行业报告中的数据显示：2021 年，全球石油需求增长约 550 万桶/天。 由于主要石油生产国自 2020 年 12 月开始削减了石油产量，加上石油生产商出于对行业不确定性的担忧和对资本开支约束等方面的考虑，近年来普遍
30、性地减少了钻井开支等因素，导致 2021年石油供应的步伐没有跟上需求增长的速度。此外，美国最大产油地区 2 月的寒冷天气和 8 月的飓风也减少了石油的正常生产量。根据 IEA 2021 年 12 月石油行业报告的数据，2021 年全球石油供应量增长仅为 150 万桶/天。 另据美国 EIA 的估计，2021 年全球石油库存下降约 4.69 亿桶，为自 2007 年以来最大的年度库存减少。 （二）国际油价恢复至近 6 年的最高点。 因石油需求增长速度高于石油供应的增长速度，根据美国 EIA 公布的数据，布伦特原油的价格年初为 51.22 美元/桶， 并在 10 月下旬升至 85.76 美元/桶的
31、高点， 年末收盘至 77.24 美元/桶，全年月平均价格为 70.68 美元/桶， 较 2020 年上涨约 69.25%。 WTI 油价从年初的 48.35 美元/桶，升至 10 月下旬最高的 85.64 美元/桶，年末收盘至 75.33 美元/桶，全年月平均价格达 67.99 美元/桶，较 2020 年上涨约 73.31%。 2021 年年度报告 11 / 193 （三）石油行业呈现复苏态势。 受油价大幅回升等因素影响，石油上游企业投资信心有所回升。根据 WORLD OIL 杂志所引述的 GLOBALDATA 的数据及其分析，2021 年全球油气行业共达成了 1799 起并购交易，较 202
32、0 年全年减少 19 起。2021 年油气行业并购交易总价值 3360 亿美元，较 2020 全年的 2880 亿美元增加了480 亿美元。2021 年的并购交易中，上游行业贡献了 1200 亿美元的最高并购交易价值，与 2020年相比，增长率达到 48%，是历史最高水平。此外，2021 年石油上游行业的并购交易中美国二叠纪盆地的页岩油资产交易占比很大， 说明二叠纪盆地仍然是当年最活跃的石油资产并购交易地区。 另据 Haynes and Boone LLP 公开报告的行业破产数据，2021 年，北美地区共有 20 家油气公司及 36 家油服公司申请破产，为 4 年来最低。Haynes and
33、Boone LLP 预计始于 2014 年石油危机和破产浪潮已经结束。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司核心业务为石油及天然气的勘探、开采及销售。公司全部油气资产位于美国德克萨斯州二叠纪盆地。2014 年，公司启动新的发展战略，先后收购美国德克萨斯州的 Crosby 郡的常规油田、Howard 和 Borden 郡的页岩油气资产。2021 年一季度，全资子公司 Moss Creek Resources, LLC 又收购了 Grenadier Energy Partners II, LLC 持有的位于美国德克萨斯州 Howard 郡的页岩油气资产
34、。经过多年持续投入，公司油气资产规模伴随美国页岩油技术进步和产业扩张而快速增长。2021 年，公司累计油气产量超过一亿桶油当量。目前，公司在美国石油中心休斯顿地区的非上市石油公司中排名位居第一，已跻身于美国大中型独立油气开发公司之列。 至 2021 年度末，公司页岩油田净租约面积达 11.4 万英亩。按照美国 SEC 标准参数评估的已探明油气经济可采储量（P1）达 31,468.60 万桶油当量，其中已探明、已开发、在生产油气储量（PDP）占比约 52%。 （二）业务模式 公司主要产品为美国德克萨斯州低硫、轻质、高品质原油及其伴生天然气。公司生产的原油和天然气主要通过集输管线从井口经过中游厂商
35、的管网或第三方管网运往目的地。 1.工艺流程简述 常规油田通过完善注水井网，实施注水改善措施，扩大水驱控制面积和提高驱油效率，从而获得更高采收率和改善油田开发效果。页岩油油田的建井流程主要分三个阶段，包括钻前井位评估确定，申请钻井许可，钻中测井、安装技术套管及生产套管，钻后射孔、压裂，扫塞，安装地面及井下生产设备。开采流程主要分两个阶段，一是将井口产出的液体进行油气水分离，分离出的原油进入储油罐，分离出的天然气直接进入输气管线；二是将分离的水（污水），大部分通过污水循环处理进行二次、多次利用，小部分注入污水处理井。 2.主要业务模式 （1）钻井作业模式 美国石油与天然气开采业发展历史长、行业分
36、工较为成熟，在石油开发的全部环节都有专业化的生产企业或外包服务提供商。公司目前在钻井作业方面，主要根据自身制定的钻井计划和方案委托专业的油服公司进行钻井、测井、套管安装与固结、射孔以及压裂等提供服务。 （2）采购模式 公司根据年度资本开支计划以及实际生产需求确定年度采购计划，在公司合格供应商名单中选择相应的供应商，以议价或竞价的方式确定最终的服务或购买订单。 （3）运营及管理模式 公司每年依据对油气价格的预测、在产井的历史采收情况以及在建井的完工进度等，结合自身财务能力等制定年度钻井计划及详细方案，从而制定年度产量预算，资本开支预算及融资预算等。在预算执行过程中，定期根据油价以及外界环境等变化
37、情况不断对预算进行修正并随时调整开采策略及开发计划。 （4）销售模式 公司原油和天然气产品按照与销售商、中游企业及采集商签订的中长期协议约定完成销售并结算货款。公司油气产品的销售按行业惯例以 NYMEX WTI 和 Henry Hub 为基准价格，根据地区市场差价进行调整。 2021 年年度报告 12 / 193 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）地理位置优势 公司持有的油田资产位于美国页岩油核心产区 Permian 盆地的核心区域。Permian 盆地是美国最重要的油气产区之一， 在美国页岩油气盆地中产量最多、 增长最快。 盆地油气生产历史悠久，紧靠美
38、国最大的炼油区，周边的运输管线和电力等配套设施均已十分齐全，区域内产业成本优势明显。 （二）油气资产优势 公司大部分油田地块互相连接， 钻井及运营效率相对较高； 油田地下储层横向分布广且连续，钻探可控程度高，勘探潜力大，成本优势明显；油气储量中石油占比较高，油气资产经济价值相对较高；油田租约面积中大部分为权益作业面积，油气开发投资决策自主能力强；油田土地 HBP比例较高，租约成本较为确定；未探明矿区井位充足，且盈亏平衡点较低，未来开发经济潜力较大。 （三）配套设施优势 经过近年来对钻井及油气开发基础设施持续进行的投入，公司目前拥有了一定规模的盐水处理设施及变电设施，油田运营成本优势明显。 （四
39、）团队及技术优势 公司拥有成熟的跨国资产管理团队，熟悉中美两国的商业规则和石油行业特点。美国子公司管理人员以及工程技术人员等绝大部分来自美国本土，掌握领先的页岩油钻探及开发技术且行业经验丰富。自成为权益作业者以来至今，公司钻井成功率高达 100%，且在钻井方面具有一定的成本优势。美国子公司近年来更是连续荣获了多个专业奖项，在当地业内有着较高的美誉度。 综上，公司拥有稳定的油气资源储备，具备一定的钻井成本优势及油田运营成本优势，能够形成有竞争力的市场规模和采购议价能力，在所在地区优势明显。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年，公司以维护安全合理的资金结构、防止财务风险
40、为首要目标，在油气资产开发方面采取了较为稳健的投资策略，致力于新收购资产与存量资产的协同整合。公司克服了生产所在地极端天气等不利影响，实现了经营业绩的大幅增长，公司的财务实力和行业地位进一步提升。 2021 年，公司成功完成了对 Grenadier 油气资产以及其他扩边资产的收购交割与结算。公司全年石油报表产量 1,196.56 万桶，较 2020 年减少 128.38 万桶，降幅为 9.69%；天然气报表产量482.18 万桶油当量, 较 2020 年增加 76.01 万桶油当量，增幅为 18.71%。至 2021 年末，公司已上线页岩油净井数累计达 605 口，较上年增加 191 口。按照
41、 SEC 标准参数评估的期末油气证实储量（Proved reserves 或 P1 储量）为 31,468.6 万桶油当量，较上年同比增加 14,487.4 万桶油当量，增幅为 85.31%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,821,388,420.27 4,143,617,580.11 16.36 营业成本 2,433,593,948.27 3,027,706,335.38 -19.62 管理费用 426,542,75
42、3.24 384,420,166.40 10.96 财务费用 503,607,787.76 603,486,512.20 -16.55 公允价值变动损益 -10,720,467.54 67,056,381.19 -115.99 资产减值损失 -3,119,009,859.12 不适用 经营活动产生的现金流量净额 3,430,006,391.99 2,679,405,515.09 28.01 投资活动产生的现金流量净额 -4,886,683,882.02 -1,850,792,740.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,467,250,079.83 -758,988,310.66 不适
43、用 2021 年年度报告 13 / 193 营业收入变动原因说明：油气价格同比上涨、天然气产量上升等 营业成本变动原因说明：上年度放弃租约损失列入成本；上年度计提油气资产减值导致本年度折耗成本下降 管理费用变动原因说明：本年度因收购 Grenadier 油气资产产生的并购咨询费增加；美国公司根据油气开发作业量的增加而增员导致人工成本有所增长等 财务费用变动原因说明：本年度在建钻井工程同比增加，导致利息资本化比例上升，费用化比例下降 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年度油气产量增加，价格上涨导致公司货款结算额增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年度完成对 Grenadier
44、 油气资产的收购结算，以及本年度钻井支出同比有所增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年度增加提取了循环信贷，用于收购 Grenadier资产 公允价值变动原因说明：本年度剩余非现金流套期保值合约全部完成结算，其价值变动计入当期损益的比例较上年减少 资产减值损失变动原因说明：上年度计提了大额油气资产减值准备，本年度油气资产价值虽因资产收购及油气价格上涨而有所回升，但按照相关会计准则的规定，不能冲回上年度计提的减值准备。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分
45、行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 石油天然气开采 4,810,480,841.31 2,422,123,814.91 49.65 17.04 -19.16 增加 22.55个百分点 其他 10,907,578.96 11,470,133.36 -5.16 -67.45 -63.50 减少 11.38个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%）
46、营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 石油及伴生天然气 4,810,480,841.31 2,422,123,814.91 49.65 17.04 -19.16 增加 22.55个百分点 其他 10,907,578.96 11,470,133.36 -5.16 -67.45 -63.50 减少 11.38个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年增减2021 年年度报告 14 / 193 年增减（%） 年增减（%） （%） 美国 4,810,480,841.31 2,422,123,814.91 49.65 17.0
47、4 -19.16 增加 22.55个百分点 中国 10,907,578.96 11,470,133.36 -5.16 -67.45 -63.50 减少 11.38个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 按产量销售模式 4,810,480,841.31 2,422,123,814.91 49.65 17.04 -19.16 增加 22.55个百分点 其他 10,907,578.96 11,470,133.36 -5.16 -67.45 -63.50 减少 11.38个百分点 主营业务
48、分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 本年度“其他”主要是指国内子公司处置投资性房地产所产生的收入与成本。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 石油 Bbl(桶） 11,965,644.43 11,965,644.43 -9.69 -9.69 天然气 Mcf （千立方英尺） 28,930,960.38 28,930,960.38 18.71 18.71 产销量情况说明 因上年度在极端低油价的情况下公司缩减了钻井支出，导致本年度新上线生产井数量减少
49、，石油产量有所下降。但随着存量生产井井龄的自然增加，其伴生天然气的产量却逐年提高。目前，公司在产生产井的油气产量比约为 71:29。 (3).(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 合同标的 对方当事人 合同总金额 合计已履行金额 本报告期履行金额 待履行金额 是否正常履行 合同未正常履行的说明 石油销售 Vitol Inc. 2020 年 11 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日根据每日 3 万桶石油产量的市场价格计算 534,463.50
50、 478,868.38 0 是 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 2021 年年度报告 15 / 193 (4).(4). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 石油及天然气开采 油气资产折耗 1,931,554,601.15 79.75 2,190,447,988.00 73.11 -11.82 石油及天然气开采 油田作业成本 437,436,391.07 18.06 485,038,726.31 16.19 -9.81